AMAG Austria Metall AG · VIE:AMAG
AMAG Austria Metall — Q1 2018 Earnings Presentation
28 slides from AMAG Austria Metall's earnings presentation, May 3, 2018
Slide 1: Präsentation 1. Quartal 2018
Präsentation 1. Quartal 2018 3. Mai 2018
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Hinweis Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht
Slide 3: Highlights, Markt, Strategie
Highlights, Markt, Strategie
Slide 4: Highlights des 1. Quartals 2018
Highlights des 1. Quartals 2018 Attraktives Marktwachstum bei Primäraluminium und Aluminiumwalzprodukten Marktumfeld von politischen Themen stark beeinflusst Umsatz mit einem Plus von 2,2 % auf 263,2 Mio. EUR EBITDA aufgrund positiver Einmaleffekte im Vorjahr und Vorlaufkosten für das neue W
Slide 5: Primäraluminium: Hohes Nachfragewachstum
Primäraluminium: Hohes Nachfragewachstum Fortsetzung des weltweiten Attraktive Wachstumsraten in allen Nachfragewachstums Regionen (CAGR: 2017-2022) [in Mio. Tonnen] 70 2018e: +5 % auf 67 Mio. Tonnen 60 3% 2% 4% 50 40 30 4% 20 5% 10 0 Weltweit: 4 % p.a. 5 5 Quelle: CRU, Jänner 2018
Slide 6: Walzprodukte mit hohen Wachstumsraten
Walzprodukte mit hohen Wachstumsraten Weltweiter Verbrauch steigt jährlich um rund 4 % [in Mio. Tonnen] Wachstumsprognose 2017-22 in % p.a.: 35 32 31 Welt +4% 30 30 29 28 26 25 Sonstiges +4% 25 24 Maschinenbau +3% 20 Bau +3% 15 Verpackung +3% 10 Transport +7% 5 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2
Slide 7: Aluminiumbleche für Automobilindustrie
Aluminiumbleche für Automobilindustrie Hohes Nachfragewachstum in 2018 und Folgejahren Weltweiter Bedarf an Aluminiumblechen für Außenhautanwendungen [in Mio. Tonnen] +18 % p.a. +11 % p.a. für 2018 erwartet (2017 bis 2027) 3,8 1,6 1,4 0,3 2012 2017 2018e 2027e Quelle: CRU 7 7
Slide 8: Standorterweiterung
Standorterweiterung Hochlauf erfolgreich fortgesetzt Kaltwalzwerk: Produktion von Blechen zur Qualifizierung der neuen Anlagen Zunehmende Kundenfrei- gaben für das neue Werk Warmwalzwerk: Start einer zusätzlichen Schicht 8 8
Slide 9: Sondereinflüsse prägen derzeitiges Marktumfeld
Sondereinflüsse prägen derzeitiges Marktumfeld US-Importzölle auf Aluminium: US-Sanktionen gegen Zusätzliche US-Importzölle von 10 % für Russland verschiedene Länder und Regionen betrifft einen der weltweit größten Endgültige Ausgestaltung der US-Importzölle und Produzenten von Tonerde und Rea
Slide 10: Primäraluminium: Marktdefizit in Europa und USA bis dato teils durch Importe aus Russland gedeckt
Primäraluminium: Marktdefizit in Europa und USA bis dato teils durch Importe aus Russland gedeckt Zahlen für 2017 in Mio. Tonnen Europa Russland Nachfrage 8,3 Nachfrage 0,9 Δ +2,8 Produktion 4,4 Δ -3,9 Produktion 3,7 USA China Nachfrage 5,4 Nachfrage 34,4 Δ -4,7 Δ +1,9 Produktion 0,7 Produktion 36,3
Slide 11: Ergebnis Q1/2018
AMAG-. AUSTRIA METALL Ergebnis Q1/2018
Slide 12: Volatile Preisentwicklung bei Aluminium und Tonerde seit Jahresbeginn
Volatile Preisentwicklung bei Aluminium und Tonerde seit Jahresbeginn Gesamt-Aluminiumpreis* (per 27. April 2018) Tonerde-Preis (API)* (per 27. April 2018) [in USD / t] [in USD / t] 3.200 750 3.000 700 +66 % 2.800 + 11 % 650 Gesamt-Aluminiumpreis 600 2.600 550 2.400 500 ±0% 2.200 450 2.000 400 Alumi
Slide 13: Umsatzanstieg bei höherem Aluminiumpreis
Umsatzanstieg bei höherem Aluminiumpreis Aluminiumpreis Gesamte Absatzmenge Umsatz (3-Monats-LME) [in USD/t] [in Tonnen] [in Mio. EUR] +17 % -6 % +2 % 107.100 101.000 257,5 263,2 2.164 1,5 1,5 1.856 54.500 54.400 174,3 183,6 22.400 18.400 27,4 25,3 30.100 28.200 54,3 52,8 Q1/2017 Q1/2018 Q1/2017 Q1/
Slide 14: EBITDA auf hohem Niveau
EBITDA auf hohem Niveau Zweitbestes Q1-Ergebnis seit Börsengang; positive Einmaleffekte im Vorjahr EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) [Mio. EUR] 43,4 38,9 34,6 32,7 24,4 Q1/2014 Q1/2015 Q1/2016 Q1/2017* Q1/2018 14 *Aufgrund der erstmaligen Anwendung von IFRS 9 im Juni 2017 wurd
Slide 15: EBITDA-Überleitung Q1/2018
EBITDA-Überleitung Q1/2018 Rückgang vor allem aufgrund höherer Vorlaufkosten und positiver Einmaleffekte im Vorjahr [in Mio. EUR] 8,1 -0,8 -2,2 2,9 -4,6 -7,9 43,4 38,9 • Höhere Vorlaufkosten für AMAG 2020: ca. 3 Mio. EUR • Forschungsförderung in Q1/2017 in Höhe von ca. 3 Mio. EUR EBITDA Aluminium- W
Slide 16: AMAG-Gruppe – Kennzahlen
AMAG-Gruppe – Kennzahlen Q1 Q1 +/- 2017 2018 2017* (%) Absatz gesamt 101.000 107.100 -6 % 421.700 [in Tonnen] Umsatzerlöse 263,2 257,5 2% 1.036,2 [in Mio. EUR] EBITDA 38,9 43,4 -10 % 164,5 [in Mio. EUR] EBITDA-Marge 14,8 % 16,9 % - 15,9 % [in %] EBIT 18,6 24,7 -25 % 86,8 [in Mio. EUR] EBIT-Marge 7,1
Slide 17: Entwicklung des Cashflows
Entwicklung des Cashflows Standort Ranshofen: Neuer EBITDA-Rekord Anstieg des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit aufgrund Veränderungen im Working Capital Cashflow aus laufender Cashflow aus Investitionstätigkeit Geschäftstätigkeit [in Mio. EUR] [in Mio. EUR] -44,6 14,0 7,6 -21,7 Q1/2017 Q1/
Slide 18: Solide Bilanzkennzahlen
Solide Bilanzkennzahlen Eigenkapitalquote Nettofinanzverschuldung Rückgang des verbessert auf stabilem Niveau Verschuldungsgrads* [in %] [in Mio. EUR] [in %] 46,4% 43,3% 44,5% 44,6% 282,4 290,9 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 31.12.2017 31.03.2018 18 18 *Gearing-Ratio
Slide 19: Segment Metall
Segment Metall Ergebnisanstieg im Vergleich zum Vorjahr +/- EBITDA Q1 2018 Q1 2017* [in Mio. EUR] (%) Absatz gesamt 28.200 30.100 -6 [in Tonnen] Umsatzerlöse 15,0 197,4 188,8 +5 [in Mio. EUR] 13,0 12,0 EBITDA 10,6 10,1 10,6 9,7 +10 9,7 [in Mio. EUR] 8,0 8,6 EBITDA -Marge 5,4 % 5,1 % - 2,8 Mitarbeite
Slide 20: Segment Gießen
Segment Gießen Modernisierungsaktivitäten in Q1/2018 +/- EBITDA Q1 2018 Q1 2017 [in Mio. EUR] (%) Absatz gesamt 18.400 22.400 -18 [in Tonnen] 2,0 1,9 Umsatzerlöse 26,6 30,1 -11 1,7 1,7 [in Mio. EUR] 1,5 EBITDA 1,3 1,1 1,3 -16 1,1 [in Mio. EUR] 1,0 0,7 EBITDA-Marge 4,0 % 4,2 % - Mitarbeiter 1 124 123
Slide 21: Segment Walzen
Segment Walzen Q1/2018 im Zeichen des Hochlaufs +/- EBITDA Q1 2018 Q1 2017 [in Mio. EUR] (%) [in Mio. Tonnen] 32,3 Absatz gesamt 30,1 30,3 54.400 54.500 -0 [in Tonnen] 26,8 Umsatzerlöse 24,3 23,7 220,0 201,8 +9 21,5 [in Mio. EUR] 19,8 EBITDA 17,1 24,3 30,1 -19 [in Mio. EUR] EBITDA-Marge 11,0 % 14,9
Slide 22: Ausblick
AMAG-. AUSTRIA METALL Ausblick
Slide 23: Ausblick Geschäftsjahr 2018
Ausblick Geschäftsjahr 2018 AMAG Austria Metall AG Markt: Anhebung der prognostizierten Wachstumsraten1 beim globalen Verbrauch an Primäraluminium und Walzprodukten in 2018 auf knapp 5 % Marktumfeld von Sondereinflüssen geprägt: noch unklare Ausgestaltung der US-Importzölle US-Sanktionen geg
Slide 24: Ausblick Investitionen
Ausblick Investitionen Investitionen 2018 auf Vorjahresniveau erwartet [in Mio. EUR] 201 107 100-120 84 2015 2016 2017 2018e 24 24
Slide 25: Aktie
AMAG-. AUSTRIA METALL Aktie
Slide 26: AMAG-Aktie
AMAG-Aktie Deutliche Outperformance seit IPO Aktionärsstruktur [Performance bis 30. April 2018 in %] AMAG: +174 % 200 B&C Industrieholding GmbH 2) Streubesitz Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH 150 7,0% 4,1% Treibacher Industrieholding GmbH 8,2% 100 11,5% 52,7% 50 AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung 0
Slide 27: IR-Information
IR-Information Information zur AMAG-Aktie Finanzkalender 2018 ISIN AT00000AMAG3 27. Februar 2018 Jahresabschluss 2017 Ticker Symbol Wiener Börse AMAG 17. April 2018 Hauptversammlung ATX-Prime, ATX BI, ATX 26. April 2018 Dividenden-Zahltag Indizes GP, ATX TD, VÖNIX, WBI 3. Mai 2018 Bericht 1. Quartal
Slide 28: Competence in Aluminium
Competence in Aluminium