Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — H1 2013 Earnings Presentation
22 slides from Jacquet Metals Sa's earnings presentation, Sep 5, 2013
Slide 1: Présentation Investisseurs
Présentation Investisseurs 5 septembre 2013 RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 5 SEPTEMBRE 2013 1
Slide 2: Un leader dans la distribution d'aciers spéciaux
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Développement 3 Résultats au 30 juin 2013 RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 5 SEPTEMBRE 2013 2
Slide 3: Un leader dans la distribution d'aciers spéciaux – Positionnement
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Positionnement marge faible Produits techniques / marge élevée Ap RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 5 SEPTEMBRE 2013 3
Slide 4: Un leader dans la distribution d'aciers spéciaux – Marques
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 4 marques pour 4 marchés Chiffre d’affaires CA 2012 Chiffre d’affaires 214 m€ 472 m€ 73 m€ 362 m€ RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 5 SEPTEMBRE 2013 4
Slide 5: Valeur ajoutée
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Valeur ajoutée Fournisseurs Clients • 20 fournisseurs • Prix d’achat • 60 000 clients , représentant plus • Stocker des spécialités facture moyenne de 50% des achats < 3 k€ • Gérer les variations de prix • Délais de livraison • Service de découpe / pa
Slide 6: Chiffres clés 2013 (6 mois)
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Chiffres clés 2013 (6 mois) Chiffre d’affaires : 541 m€ (6 mois) EBITDA : 16 m€ (6 mois) Effectif : 2 185 Centres de distribution : 84 Chiffre d’affaires Un acteur global RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 5 SEPTEMBRE 2013 6
Slide 7: Développement
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Développement 3 Résultats au 30 juin 2013 RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 5 SEPTEMBRE 2013 7
Slide 8: Feuille de route 2014-2017
Développement Feuille de route 2014-2017 Premier marché par marque Etats-Unis 21% Canada, Chine, Allemagne Allemagne 42% France, Angleterre, …Etats-Unis France 28% Chine, Etats-Unis, ... Amérique du Sud France 29% Allemagne, Benelux RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 5 SEPTEMBRE 2
Slide 9: Acquisition de Finkenholl
Développement Acquisition de Finkenholl Complexe immobilier 42 000 m2 à Bochum (Ruhr) CA 2012 : 49 m€ (dont 3/4 dans la distribution d’aciers pour la mécanique) IMS group double son chiffre d’affaires en Allemagne (de 8% à 16%) RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 5 SEPTEMBRE 2013 9
Slide 10: Synergies
Développement Synergies Complexe immobilier 42 000 m2 à Bochum (Ruhr) Lancement du 1er centre de service JACQUET en Allemagne au T4 2013 2014-2017 JACQUET double son chiffre d’affaires en Allemagne (de 11% à 20%) RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 5 SEPTEMBRE 2013 10
Slide 11: Résultats au 30 juin 2013
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Développement 3 Résultats au 30 juin 2013 RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 5 SEPTEMBRE 2013 11
Slide 12: Activité
Résultats au 30 juin 2013 Activité Volumes Chiffre d’affaires Marge brute 22,9% 609 m€ 22,0% 124 m€ -11,1% 541 m€ 134 m€ -4,4% T2 T2 T2 T2 T2 T2 +0,3 pt +1,8% T1 T1 T1 T1 T1 T1 2012 2013 2012 2013 2012 2013 RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 5 SEPTEMBRE 2013 12
Slide 13: Charges opérationnelles
Résultats au 30 juin 2013 Charges opérationnelles -3% vs. S1 2012 116,8 1,4 -1,2 -1,0 -1,9 113,0 -1,0 Charges Non récurrents Non récurrents Effet Effet Economies Charges opérationnelles S1 2012 S1 2013 activité périmètre opérationnelles S1 2012 S1 2013 RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION INVESTISS
Slide 14: Résultat opérationnel
Résultats au 30 juin 2013 Résultat opérationnel EBITDA 16 m€ m€ 124,0 15,9 (2,9% du CA) 11,2 -108,1 0,2 (2,1% du CA) -4,9 Marge brute charges EBITDA D&A Résultat de Résultat opérationnelles cession opérationnel (hors D&A) RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 5 SEPTEMBRE 2013 14
Slide 15: Résultats par marque
Résultats au 30 juin 2013 Résultats par marque CA 104,6 m€ 233,1 m€ 34,5 m€ 177,2 m€ Var v. S1 2012 -7,9% -9,6% -16,5% -10,7% effet volume 1,8% effet prix -2,9% -2,9% -3,9% -6,7% -6,8% -9,6% -13,6% 2,9% 3,1% 1,4% 1,8% EBITDA (% du CA, en m€) 3,0 m€ 7,1 m€ 0,5 m€ 3,2 m€ 0 m€ RÉSULTATS 30 JUIN 2013 –
Slide 16: Cash flow
Résultats au 30 juin 2013 Cash flow S1 2013 : 16 m€ 13,9 56,3 50,7 0,9 7,5 15,9 0,9 Dette nette Flux de cession Investissements Autres Dividende Dette nette 31.12.12 trésorerie d'actifs nets (versé 5.07.13) 30.06.13 d'exploitation (après dividende) RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS
Slide 17: Structure financière
Résultats au 30 juin 2013 Structure financière Gearing: 22,3% 149 Actifs immobilisés 253 Capitaux propres BFR 178 (17,1% du CA) 56 Dette nette 17 Provisions & engagements Nouveau crédit syndiqué (juillet 2013) Montant : 75 m€ Durée : 3 ans Garantie : néant RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION
Slide 18: NYSE Euronext
NYSE Euronext ISIN : FR0000033904 RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 5 SEPTEMBRE 2013 18
Slide 19: Bourse
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Bourse 2013 Depuis 01/01/13 : JCQ : +21% vs STOXX Europe TMI Industrial Metals : -18% Capitalisation boursière au 03/09/2013 : 270 m€ Actionnariat (%) * Cours de bourse Volumes Volumes Titre (€) 250 JCQ 14 STOXX® Europe TMI Industrial Metals 13 (i
Slide 20: Compte de résultat
Résultats au 30 juin 2013 Compte de résultat (1) (1) (en milliers(en milliers d’euros) d’euros) Notes T2T1 Notes T1 2013 2013 T2 2013 2013 S1 2013 S1S1 2013 2012 S1 2012 Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires 1.1 273 1.1 229 273 267 229 758 267 758540 987 540 987 608 698 608 698 Marge brute Marge bru
Slide 21: Bilan
Résultats au 30 juin 2013 Bilan (en milliers d'euros) 30.06.2013 31.12.2012 Ecarts d'acquisition 60 626 60 634 Actif immobilisé net 87 939 88 661 Stocks nets 234 216 225 467 Clients nets 160 943 129 351 Autres actifs 50 230 49 934 Trésorerie 82 898 71 453 Total Actif 676 852 625 500 Capitaux propres
Slide 22: NYSE Euronext
NYSE Euronext ISIN : FR0000033904 RÉSULTATS 30 JUIN 2013 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 5 SEPTEMBRE 2013 22