Orix Corporation · TSE:8591

Orix — Q1 FY2013 Earnings Presentation

30 slides from Orix's earnings presentation, Jul 25, 2012

  1. Slide 1: 2013年3月期第1四半期 決算説明資料

    オリックス株式会社 2013年 2013年3月期第 月期第11四半期 決算説明資料 グループＣＦＯ 浦田 晴之 専務執⾏役 財務本部⻑ 縣 信太郎 常務執⾏役 経理本部⻑ 加藤 髙雄 2012年7月25日 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved.

  2. Slide 2: 本資料に関する注意事項

    本資料に関する注意事項 本資料に掲載されている、当社の現在の計画、⾒通し、戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関係 する⾒通しであり、これらは、現在⼊⼿可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、これらの⾒通しのみに全⾯的に依拠することはお控えくださるようお願いいたします。実際の業績は、外部環境 従 れ ⾒通 全 的 依拠す 控 くだ 願 た す 実際 業績 外部環境 および内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの⾒通しとは⼤きく異なる結果となりうることを、ご承知お きください。 これらの⾒通しと異なる結果を⽣じさせる原因となる要素は、当社

  3. Slide 3: 目次

    目次 Ⅰ 業績総括 Ⅰ. p. 3 Ⅱ. セグメント別業績 p ７ p. Ⅲ. トピックス p. 14 Ⅳ. まとめ p. 16 補⾜資料 p. 17 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 業績総括 当期純利益とROE

    Ⅰ. 業績総括  当期純利益は、前年同期⽐1.5倍の348億円、 通期目標に対して35％の進捗 当期純利益※とROE （億円） ※「当期純利益」は「当社株主に帰属する当期純利益」を指します。 「 純 「 主 純 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 3

  5. Slide 5: セグメント利益の推移

    Ⅰ. 業績総括  リテール、事業投資、法⼈⾦融が前年同期⽐で⼤幅増益 セグメント利益の推移 （億円） Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 4

  6. Slide 6: セグメント資産の推移

    Ⅰ. 業績総括  リテール、メンテナンスリース、法⼈⾦融の資産が増加 セグメント資産の推移 （億円） Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 5

  7. Slide 7: セグメント別ROA（税引後）

    Ⅰ. 業績総括  いずれのセグメントもROAが上昇基調 セグメント別ROA（税引後） Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 6

  8. Slide 8: セグメント別業績 1. 法人金融サービス

    Ⅱ. セグメント別業績 1．法⼈⾦融サービス ポイント トピックス  新規実⾏は前年同期⽐1.6倍  焼却炉の⼤⼝リース実⾏、建機 のリース実⾏増加  資産は前期第3四半期で底打ち  太陽光パネル販売への注⼒  ROAが上昇 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 7

  9. Slide 9: セグメント別業績 2. メンテナンスリース

    Ⅱ. セグメント別業績 2. メンテナンスリース ポイント トピックス  リース収益の増加と原価・販管費の  レンテック：タブレット端末や産業⽤ 減少により、ベース利益が増加 ロボットのレンタルを開始  新規実⾏は前年下期の⾼い⽔準が  ⾃動⾞：宮城県⽯巻市にトラック 継続、資産も前期末⽐で増加 レンタル店を新規出店  ROAがさらに上昇 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 8

  10. Slide 10: セグメント別業績 3. 不動産

    Ⅱ. セグメント別業績 3. 不動産 ポイント トピックス  運営事業収益の拡⼤によりベース  ⼤型物流施設4ヶ所を着工 利益が増加  京都⽔族館、すみだ⽔族館の 京都⽔族館 すみだ⽔族館の  減損が前年同期⽐で増加したが 売り上げ好調 利益も増加  資産圧縮の継続も順調 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 9

  11. Slide 11: セグメント別業績 4. 事業投資

    Ⅱ. セグメント別業績 4. 事業投資 ポイント トピックス  サービサーで⼤⼝回収益を計上  事業投資：キンレイへの投資実⾏  既存投資案件の収益も堅調  環境エネルギー：メガソーラー事業 環境エネルギ ：メガソ ラ 事業 への参⼊  ROAは⼤きく上昇 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 10

  12. Slide 12: セグメント別業績 5. リテール

    Ⅱ. セグメント別業績 5. リテール ポイント トピックス  銀⾏のカードローンの先⾏費⽤あり  銀⾏とクレジットとのカードローン事業 連携強化  クレジットの連結化に伴う評価益 計上と資産の増加  個⼈の⽣命保険保有契約数が 150万件を突破  ⽣命は保険収支、運⽤収支ともに 好調 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 11

  13. Slide 13: セグメント別業績 6. 海外

    Ⅱ. セグメント別業績 6. 海外 ポイント トピックス  ⽶州での地方債トレーディング益が  中国：⼤⼿⾃動⾞販売会社 前年同期⽐で減少 g Da社との合弁リース会社が Pang 営業を開始  アジアのリース資産が順調に拡⼤  航空機リース：Varde Partners  ROAは⾼い⽔準で推移 Inc と27機を共同投資 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 12

  14. Slide 14: セグメント別業績 6. 海外（地域別）

    Ⅱ. セグメント別業績 6. 海外  為替の影響を除くと「アジア・豪州」「その他」が増加 セグメント全体 地域別 (百万⽶ドル) Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 13

  15. Slide 15: トピックス ①太陽光パネル関連事業

    Ⅲ. トピックス ①太陽光パネル関連事業  発電事業への参⼊ （1）メガソ ラ 事業 （1）メガソーラー事業 • 向こう3年で100MW・300億円の投資を想定。 • ノンリコースローンの調達やファンド化も検討中。 （2）屋根設置型発電事業 • 顧客が保有する工場・倉庫の屋根を賃貸、あるいは⾃社保有施設への設置。 • 向こう3年で100MW 240億円を想定。 向こう3年で100MW・240億円を想定。  パネル販売事業の強化 • 発電事業主は顧客。オリックスはパネルの仕⼊れ、エンジニアリング会社への 発電事業主は顧客 オリ ク はパネル 仕⼊れ ジ リ グ会社 設計・施工の発注、ファイナ

  16. Slide 16: トピックス ②航空機リース事業

    Ⅲ. トピックス ②航空機リース事業  ⽶⼤⼿資産運⽤会社Varde Partners Incと共同投資 27機を購⼊、中国の⼤⼿航空会社やアメリカのLCCなどへリース 機 購 中国 ⼿航 会社  保有・管理機数は現在130機、取引社数は30カ国・65社  今後、200機、100社を目指す 航空機リース事業のバリューチェーン 事 バ 航空機リース市場の成⻑ 2010年 2000年 21,341機 世界の機体数 ITｼｽﾃﾑ 1980年 1990年 15,033機 1970年 投資銀⾏ 投資銀⾏・ 9,161機 9, 6 機 ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞﾘ 3,722機 6,037機 機 会計・ 税務

  17. Slide 17: まとめ

    Ⅳ. まとめ 当期純利益は348 当期純利益は 348億円 348億円、通期目標の 億円 億円、通期目標の35 通期目標の35％を達成 通期目標の35％を達成 セグメント資産は増加基調 セグメント資産ROA セグメント資産 ROAは は2.3％、 2 3％ 2.3 3％、ROE ％ ROEは ROEは10.0％に上昇 10 0％に上昇 10.0 0％に上昇 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 16

  18. Slide 18: 補足資料

    補⾜資料 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 17

  19. Slide 19: 補足資料（1）業績推移総括

    補⾜資料（1）業績推移総括 （単位：億円） ※１ 当社株主に帰属する当期純利益 ※２ ⽶国会計基準に準拠しない財務指標です。⽶国会計基準に準拠して計算および表示された最も直接的に⽐較できる 財務指標との調整表につきましては、27ページおよび28ページを参照下さい。 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 18

  20. Slide 20: 補足資料（2）セグメント別利益

    補⾜資料（2）セグメント別利益 （単位：億円） 税引前当期純利益に、非継続事業からの損益（税効果控除前）、非支配持分に帰属する当期純利益および償還可能非支配 税引前当期純利益に 非継続事業からの損益（税効果控除前） 非支配持分に帰属する当期純利益および償還可能非支配 持分に帰属する当期純利益を加減しています。 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 19

  21. Slide 21: 補足資料（3）セグメント別・地域別資産

    補⾜資料（3）セグメント別・地域別資産 （単位：億円） ■海外セグメントにおける地域別資産内訳 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 20

  22. Slide 22: 補足資料（4）資金調達の状況

    補⾜資料（4）資⾦調達の状況 （単位：億円） Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 21

  23. Slide 23: 補足資料（5）手元流動性の状況

    補⾜資料（5）⼿元流動性の状況 （単位：億円） ※1 １年以内に償還予定の社債 １年以内に償還予定の社債・MTNと、CP残⾼の合計値 MTNと、CP残⾼の合計値 ※2 ⽶国会計基準に準拠しない財務指標です。⽶国会計基準に準拠して計算および表示された最も直接的に⽐較できる 財務指標との調整表につきましては、27ページおよび28ページを参照下さい。 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 22

  24. Slide 24: 補足資料（6）不動産セグメント資産の状況

    補⾜資料（6）不動産セグメント資産の状況 ■不動産セグメント資産の内訳・推移 （単位：億円） ※ ※左記に含まれていない、国内グループ 会社の保有するNRL・特定社債残⾼ 671億円（12/6末） ■NOI利回り・空室率の推移 ■賃貸不動産売却額の推移 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 23

  25. Slide 25: 補足資料（7）不動産セグメント資産の状況

    補⾜資料（7）不動産セグメント資産の状況 （単位：億円） ■賃貸不動産内訳 （12.6末） ■賃貸不動産 所在地別内訳 （12.6末） Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 24

  26. Slide 26: 補足資料（8）アセットクオリティ

    補⾜資料（8）アセットクオリティ （単位：億円） ■アセットクオリティ ※ ※個別引当対象貸付⾦債権額 2,272億円のうち、不動産担保 等による保全額は1,435億円。 貸倒引当⾦残⾼673億円と合 わせた保全率は92.8％。 ■貸倒引当⾦繰⼊額と貸倒引当⾦繰⼊率の推移 上記には 変動持分事業体の連結にかかる新会計基準の適⽤による影響額は含めておりません 上記には、変動持分事業体の連結にかかる新会計基準の適⽤による影響額は含めておりません。 ※貸倒引当⾦繰⼊額÷（ファイナンス・リース投資の平均残⾼＋営業貸付⾦の平均残⾼） Copyright © 2012 ORIX Corporation A

  27. Slide 27: 補足資料（9）米国会計基準に準拠しない財務指標

    補⾜資料（9）⽶国会計基準に準拠しない財務指標 本資料は、⽶国会計基準に準拠しない（Non-GAAP）財務指標が含まれています。具体的には、（1）証券化に 伴う支払債務（ABS、CMBS）を控除した総資産および⻑期借⼊債務、 2010年4月1日に適⽤された変動持分事 業体（VIE）の連結にかかる新会計基準の適⽤による利益剰余⾦への累積的影響額を控除した当社株主資本や、さ らにそれらを⽤いて計算したその他の指標、および（2）調整後のセグメント利益を、Non-GAAP財務指標として開示し れ を 計算 た 他 指標 び（ ） 整後 グ ト利益を 財務指標 開 ています。 （1）のNon-GAAP財

  28. Slide 28: 補足資料（10）米国会計基準に準拠しない財務指標

    補⾜資料（10） 10）米国会計基準に準拠しない財務指標 （単位：億円） Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 27

  29. Slide 29: 補足資料（11）米国会計基準に準拠しない財務指標

    補⾜資料（11） 11）米国会計基準に準拠しない財務指標 （単位：億円） ※１ (a)ベース利益＝セグメント利益－(b)キャピタルゲイン－(c)貸倒引当⾦繰⼊－(d)減損 ※２ 「有価証券等仲介⼿数料および売却益」、「不動産販売収⼊（原価ネット後）」、「賃貸不動産売却益」、「⼦会社・関連会社株式売却損益および清算損」、 および「持分法投資損益」のうち不動産共同事業体持分利益相当額 ※３ 「⻑期性資産評価損」、「有価証券評価損」、「不動産販売原価」、「持分法投資損益」等の勘定科目に含まれる減損損失相当額 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights r

  30. Slide 30: 追加情報・お問い合わせ先

    オリックスに関する追加情報については、弊社ホームページをご参照いただくか、 下記までご連絡下さい。 ホームページ: URL: http://www.orix.co.jp 投資家情報: URL: http://www.orix.co.jp/grp/ir なお 年次報告書2012は8月初旬に発⾏予定 す なお、年次報告書2012は8月初旬に発⾏予定です。 オリックス株式会社 経営企画部 〒108-0014 東京都港区芝4丁目1番23号 TEL：03-5419-5041 FAX：03-5419-5901 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights res

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