Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q2 2019 Earnings Presentation
23 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, Aug 15, 2019
Slide 1: Jæren Sparebank 2. kvartal 2019
Jæren Sparebank 2. kvartal/pr. 30.06.2019 Hotel Continental, Oslo – 15.08.2019 kl. 12.00 – 14.30
Slide 2: Jæren Sparebank – en kort oversikt
Jæren Sparebank – en kort oversikt Sterk lokalbank og alliansebank i Eika Gruppen – et landsdekkende 19,8 samarbeid mellom 68 lokale Forretnings- sparebanker kapital (mrd) Banken er notert på Oslo Børs med egenkapitalbevis - JAEREN 33 Kunder (tusen) Nærmere 70 % av bankens utlån er til privatp
Slide 3: Med Jæren som vår hjemmebane
Med Jæren som vår hjemmebane 140 120 100 80 13. største børsnoterte sparebanken i Norge 60 40 20 - Forvaltningskapital pr 2017 Q3 (NOK milliarder) 3
Slide 4: Arbeidsledighet – positiv utvikling
Arbeidsledighet – positiv utvikling % Bankens primære markedsområde 3,5 3,0 3,0 3,0 2,9 2,6 2,6 2,6 2,6 2,5 2,2 2,2 2,2 2,2 2,1 2,1 2,0 1,9 1,8 1,7 1,5 1,0 0,5 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå 30.06.2018 30.06.2019 4 Kilde: NAV
Slide 5: Marked
Marked Noen utviklingstrekk i vårt marked ved inngangen til 2. halvår Landbruket har det siste året flatet ut i forhold til investeringer Økt konkurranse innenfor landbruk – flere aktører enn før Avvikling av pelsdyrnæringen Industrien som ble ekstra berørt av oljenedgangen tar seg nå gradvi
Slide 6: Filialer og kassefunksjon
Filialer og kassefunksjon • Filialene på Kvernaland, Undheim og Vigrestad ble lagt ned ved utgangen av juni. • Kassefunksjonen i banken vil bli avviklet innen utgangen av august. • Samlet årlig kostnadsbesparelse knyttet til nevnte tiltak er tidligere beregnet til ca. kr. 4,0 mill. • Behovet for bem
Slide 7: Hovedtall pr 30.06.2019
Hovedtall pr 30.06.2019 (pr 30.06.2018) 1,68 % 16,2 % (15,8) (1,50) 9,7 % (9,8) 0,91 % (0,93) 77,3 % (75,4) 0,47 % (0,54) 54,7 % (52,8) 41,6 % (45,5) 37,9 % (38,8) 42,3 % (46,6) Kr 2,1 mill (-2,7) Kr 4 943 mill 0,02 % (-0,02) (4 962) Kr 85,5 mill Kr 19,8 mrd (75,3) (19,0) 7 * Før forholdsmessig kons
Slide 8: Bankens endring i res før skatt pr 30.06
Bankens endring i res før skatt pr 30.06 MNOK 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 -10,0 30.06.2018 Netto renter Prov EBK Prov annet Andre innt Driftskostn Tap Verdipapirer Utbytte 30.06.2019 8
Slide 9: Bankens endring i resultatposter hittil år/fjor
Bankens endring i resultatposter hittil år/fjor % 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 -5,0 -10,0 -15,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift 9 Kjernedrift = resultat før utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt.
Slide 10: Bankens inntektsutvikling
Bankens inntektsutvikling MNOK 110,0 100,0 27,7 90,0 25,7 23,6 Eika EBK 80,0 Eika Eika EBK 4,8 2,3 EBK 4,0 2,9 1,0 70,0 7,3 17,2 17,4 15,9 18,7 19,8 16,5 60,0 16,6 19,0 18,5 14,8 50,0 40,0 58,4 58,2 61,2 30,0 51,4 52,1 53,4 53,4 51,9 51,5 55,7 1,70 % 1,58 % 1,66 % 1,66 % 1,58 % 1,57 % 1,58 % 1,55 %
Slide 11: Bankens rentenetto
Bankens rentenetto MNOK 65,0 1,75% 60,0 1,70% 55,0 1,65% 50,0 1,60% 45,0 1,55% 40,0 1,50% 35,0 30,0 1,45% Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219 Rentenetto i MNOK Rentenetto i % av FVK 11
Slide 12: Bankens kostnadsutvikling
Bankens kostnadsutvikling MNOK 45,0 6,9 40,0 6,5 2,2 5,1 4,7 6,2 6,1 5,2 35,0 6,4 5,5 5,9 2,0 2,1 2,0 2,6 2,6 2,1 2,1 30,0 2,1 2,1 13,2 10,4 13,2 11,0 25,0 11,9 9,4 10,3 11,9 11,9 10,5 20,0 15,0 22,2 10,0 19,4 19,4 20,6 19,8 18,6 18,2 18,7 18,9 19,0 5,0 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Q1
Slide 13: Bankens resultatutvikling
Bankens resultatutvikling MNOK 60,0 14% 12% 50,0 10% 40,0 8% 30,0 56,5 49,3 6% 44,2 20,0 4% 29,8 29,0 27,5 25,9 25,9 10,0 18,0 19,8 2% 0,0 0% Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219 Resultat EK-avkastning 13
Slide 14: Provisjonsinntekter
Provisjonsinntekter MNOK 24,0 22,0 20,0 4,2 3,3 3,2 3,2 18,0 4,0 1,0 0,9 0,9 3,1 3,7 3,4 0,8 3,2 16,0 1,5 1,6 1,9 0,7 3,3 1,9 0,7 0,6 1,0 0,6 1,7 1,6 14,0 3,4 1,9 1,3 1,0 1,6 3,4 3,3 3,2 12,0 1,5 3,2 3,3 3,3 3,5 3,3 10,0 3,3 4,3 4,1 5,3 4,2 8,0 4,9 3,7 3,5 4,4 4,5 6,0 3,9 4,0 7,6 7,7 7,1 6,4 5,8 6,2
Slide 15: Misligholdte og tapsutsatte lån
Misligholdte og tapsutsatte lån Problemlån – beløp og andel av brutto utlån ved utgangen av hvert kvartal. MNOK % 120,0 1,0 100,0 0,8 56,7 80,0 51,4 0,6 60,0 56,1 63,1 49,2 46,5 61,2 0,4 30,5 36,3 40,0 58,8 61,6 49,7 0,2 20,0 33,5 28,1 29,5 23,6 22,5 22,1 17,4 11,2 0,0 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q
Slide 16: En stabil og solid bank
En stabil og solid bank MRD 20 20% 18 18% 16 EBK 16% 14 14% 12 12% 10 10% 8 8% 6 6% 4 4% 2 2% 0 0% 2015 2016 2017 2018 Q219 2015 2016 2017 2018 Q219 Utlån Innskudd Forvaltning Forretning EK-avkastning etter skatt Ren kjernekapital • Banken har med dagens regelverk et minstekrav til ren kjerne på 14,
Slide 17: Fordeling utlån – egen balanse
Fordeling utlån – egen balanse 4% 69% 68 % 32 % 96 % Rogaland Andre PM BM Landbruk Bygg/anlegg Eiendom Handel/hotell/restaurant Tjenesteytende næringer Produskjonsbedrifter Transport/kommunikasjon 17
Slide 18: Utlånsutvikling – «stein på stein»
Utlånsutvikling – «stein på stein» MNOK Årsvekst 2016 + 6,4 % Årsvekst 2017 + 4,3 % Årsvekst 2018 + 2,2 % 30.06.2019 + 1,5 % 18.000 16.000 1.575 1.580 1.534 1.651 1.656 1.519 1.523 1.560 1.486 1.524 14.000 2.214 2.248 2.264 2.228 2.226 1.992 2.022 2.179 2.121 2.004 12.000 4.962 4.935 4.875 4.855 4.9
Slide 19: Innskuddsutvikling – relativt stabilt
Innskuddsutvikling – relativt stabilt MNOK Årsvekst 2016 + 1,1 % Årsvekst 2017 + 2,1 % Årsvekst 2018 + 1,3 % 30.06.2019 + 7,1 % 10.000 9.000 8.000 2.714 2.398 2.254 2.442 2.615 2.407 2.528 2.474 2.291 7.000 2.402 6.000 5.000 4.000 6.511 71 % 6.120 6.326 6.139 3.000 5.845 6.018 6.063 6.037 6.087 6.08
Slide 20: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet MNOK • Samlet ekstern funding (inkl fond og ansvarlig) Forfall markedsfinansiering • Kr 3,7 mrd 1000 • 15 lån 910 800 • Løpetid 800 750 • Snitt 2,4 år 600 • Største enkeltforfall 600 • Kr 360 mill • 1 lån (forfall februar 2023) 400 325 • Kvartal med mest forfall 315 • 2,
Slide 21: Nøkkeltall - JAEREN
Nøkkeltall - JAEREN Egenkapitalbevisbrøk (UB) 54,2 % 55,2 % 56,1 % 57,1 % Børskurs 139,0 134,0 114,5 98,0 Børsverdi (millioner kroner) 686 661 565 483 Bokført egenkapital pr. EKB 187,0 174,0 169,0 145,0 Resultat/utvannet resultat pr. EKB 13,3 13,6 16,2 9,4 Kontantutbytte pr. EKB 7,50 6,00 6,00 3,00
Slide 22: Oppsummering
Oppsummering • Fortsatt lavt rentenivå – men, stigende • Bedring i netto renter mot fjoråret – både margin og beløp • Noe lavere provisjonsinntekter • God kostnadskontroll – stabilitet • Lave tap • God likviditet • Solid kapitalisert 22
Slide 23: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.