Banque Cantonale Vaudoise · SIX:BCVN
Banque Cantonale Vaudoise — FY2015 Earnings Presentation
35 slides from Banque Cantonale Vaudoise's earnings presentation, Feb 18, 2016
Slide 1: Résultats annuels 2015
Résultats annuels 2015 Conférence de presse 18 février 2016
Slide 2: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2015 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats annuels 2015 2
Slide 3: Messages clés
Messages clés Très bons résultats dans un contexte difficile, marqués à la fois par une amélioration de la marche des affaires et certains éléments extraordinaires Revenus en hausse de 2% portés par l’excellent résultat de négoce, malgré l’environnement de taux négatifs Bénéfice net en hausse de 14%
Slide 4: Chiffres clés 2015
Chiffres clés 2015 CHF millions (arrondi)1,2 Revenus Résultat opérationnel Bénéfice net 1’026 399 336 +2% +5% +14% Total du bilan Masse sous gestion 43’418 87’972 +4% +2% Note (1) Selon les nouvelles Prescriptions Comptables Bancaires (2) Chiffres 2014 retraités pour des raisons de comparabilité Rés
Slide 5: Principaux volumes d’affaires 2015
Principaux volumes d’affaires 2015 CHF millions (arrondi) Hypothèques Dépôts dénonçables1 Masse sous gestion +2% +1% +2% 24’045 24’522 16’626 16’800 86’382 87’972 31.12 31.12 31.12 31.12 31.12 31.12 2014 2015 2014 2015 2014 2015 Autres crédits à la clientèle Autres dépôts de la clientèle Apport net
Slide 6: Faits marquants en 2015 (1/2)
Faits marquants en 2015 (1/2) Signature d’un accord de non-poursuite Distribution de avec le Département américain de CHF 275 millions aux la justice (DoJ) incluant le versement actionnaires en avril par la Banque d’un montant de USD 41,7 millions Confirmation du AA octroyé par S&P pour la 5ème anné
Slide 7: Faits marquants en 2015 (2/2)
Faits marquants en 2015 (2/2) Réélection par l’Assemblée générale Refonte complète du site des actionnaires de Reto Donatsch internet de la Banque BCV.ch au Conseil d’administration Déploiement d’une nouvelle campagne institutionnelle Nomination par le Conseil d’Etat vaudois de Peter Ochsner au Publ
Slide 8: L’Observatoire BCV de l’économie vaudoise
L’Observatoire BCV de l’économie vaudoise Publication le 2 février dernier de la 13ème étude «Vaud - Le tigre discret» par l’Observatoire BCV de l’économie vaudoise Analyse de l'évolution structurelle de l'économie vaudoise au cours des trente dernières années Fruit d’une collaboration entre la CVCI
Slide 9: Résultat par secteur d’activité
Résultat par secteur d’activité CHF millions (arrondi)1,2 Banque des particuliers Banque des entreprises Gestion de fortune Trading +7% +6% +1% +35% 187 219 232 332 335 67 175 50 Revenus 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 +96% +9% +12% +69% 27 98 79 30 90 71 Bénéfice 18 net 14 2014 2015 2014 20
Slide 10: Banque des particuliers
Banque des particuliers CHF millions (arrondi)1,2 Hypothèques Dépôts / épargne +2% +2% Croissance maîtrisée des crédits hypothécaires 7′391 7′571 8′267 8′396 Hausse modérée de l’épargne Hausse significative des revenus et du résultat opérationnel (productivité, devises) 31.12 31.12 31.12 31.12 2014
Slide 11: Banque des entreprises
Banque des entreprises CHF millions (arrondi)1,2 Crédits / engagements Dépôts / épargne -5% +7% Bonne dynamique avec les PME: 15′463 14′739 7′639 8′148 − Légère croissance des crédits (+0,3%) et des créances hypothécaires (+1,8%) − Progression des dépôts (+8,6%) Ralentissement des affaires avec les
Slide 12: Gestion de fortune
Gestion de fortune CHF millions (arrondi)1,2 Masse sous gestion Hypothèques +1% +4% Poursuite de la tendance observée sur les dernières années: 67′614 68′251 6′881 7′173 − Bon développement des affaires dans la gestion de fortune domestique − Retraits attendus de fonds sur l’offshore Afflux de fonds
Slide 13: Trading
Trading CHF millions (arrondi)1,2 VaR vs. Revenus annuels 6 70 Forte hausse de l’activité des devises, grâce à: 4 Revenus annuels 40 − La suppression du taux plancher par la BNS en janvier 2015 et un retour de la volatilité 2 10 − Bon développement commercial des VaR (99%, 1-jour) activités 2009 201
Slide 14: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2015 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats annuels 2015 14
Slide 15: Compte de résultat
Compte de résultat CHF millions (arrondi) 2014 2015 Variation Total des résultats de l’activité bancaire ordinaire 1’010 1’026 +16 +2% Charges d’exploitation -518 -514 -4 -1% Amortissement et corrections de valeur sur -80 -76 -4 -5% participations Variation provisions, pertes -34 -37 +3 +10% Résulta
Slide 16: Résultat de l’activité bancaire
Résultat de l’activité bancaire CHF millions (arrondi)1,2 Total des résultats de l’activité bancaire ordinaire 1’010 1’026 +16 +2% Intérêts – Résultats sous pression dans un contexte de taux négatifs; baisse limitée grâce à une bonne gestion du bilan 521 490 Intérêts -31 -6% Commissions – En léger r
Slide 17: Charges d’exploitation et amortissements
Charges d’exploitation et amortissements CHF millions (arrondi)1,2 598 590 -8 -1% Maîtrise continue des charges d’exploitation − Sur les 3 dernières années, les charges 179 177 Autres charges d’exploitation -2 -1% d’exploitation ont diminué en moyenne de 0,6% par an Amortissements en baisse continue
Slide 18: Bilan: Actifs
Bilan: Actifs CHF milliards (arrondi)1,2 43,4 +1,6 +4% Liquidités – Augmentation des liquidités à 41,8 la BNS sous l’effet d’afflux de fonds passifs 5,0 6,9 Liquidités +1,9 +38% Créance sur la clientèle – Ralentissement 1,9 2,1 +0,2 reverse Créances sur les banques et opérations +10%repo lié au plac
Slide 19: Bilan: Passifs
Bilan: Passifs CHF milliards (arrondi)1,2 43,4 +1,6 +4% Banque – Afflux de fonds passifs 41,8 3,0 Banques et opérations repo +0,9 +40% 2,1 Dépôts de la clientèle – Stabilité des fonds des clients privés et entreprises Emprunts – Augmentation des emprunts à long terme anticipant les nouvelles exigenc
Slide 20: Masse sous gestion
Masse sous gestion CHF milliards (arrondi) +2% Progression des avoirs sous gestion de -0,9 88,0 +2% à CHF 88 mia 86,4 2,5 6,0 Piguet Galland 7,0 Apport net d’argent frais de CHF 2,5 mia − Apport net d’argent frais continu sur le marché domestique (CHF +3,6 mia) − Retraits attendus sur l’offshore (CH
Slide 21: Ratios clés
Ratios clés 2011 2012 2013 2014 2015 Crédits compromis/ 1,3% 1,2% 0,9% 0,7% 0,7% exposition crédit Qualité et Dépôts clientèle/ structure du 90% 95% 96% 96% 98% Créances clientèle1,2 bilan Marge d’intérêts 1,48% 1,33% 1,23% 1,22% 1,14% Ratio CET1 13,2% 14,4% 17,8% 17,1% 17,6% Fonds Ratio de fonds pr
Slide 22: Politique de distribution
Politique de distribution CHF par action Politique de distribution Politique de distribution 2008 - 2012 2013 - 2018 Stabilité de la politique de distribution depuis 2008 32 32 32 32 32 33 30 31 Proposition à l’AG 2016 d’une hausse de la 10 10 10 10 10 10 Dividende 10 10 distribution totale à CHF 33
Slide 23: Montants versés au Canton et aux communes
Montants versés au Canton et aux communes CHF millions (arrondi) Dividendes versés au Canton CHF 190 millions Impôts cantonaux et communaux CHF 65 millions Résultats annuels 2015 23
Slide 24: Rendement total pour l’actionnaire en 2015
Rendement total pour l’actionnaire en 2015 Rendement Rendement total pour l’actionnaire1, du 31.12.2014 au 31.12.2015 2015 BCV +24,0% Indice SPI +9,5% Indice SP Bank +2,7% 31.12.2015 Note (1) Performance boursière de la période additionnée des dividendes et distributions de capital Source: Thomson R
Slide 25: Rendement total pour l’actionnaire sur 5 ans
Rendement total pour l’actionnaire sur 5 ans Rendement 5 dernières Rendement total pour l’actionnaire1, sur 5 ans années BCV +56,4% Indice SPI +34,7% Indice SP Bank -31,7% 16.02.2016 Note (1) Performance boursière de la période additionnée des dividendes et distributions de capital Source: Thomson R
Slide 26: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2015 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats annuels 2015 26
Slide 27: Evolutions économiques et perspectives
Evolutions économiques et perspectives Mondial Suisse Plus d’incertitudes qu’il y a Bonne résistance de l’économie suisse en 2015 quelques mois, liées aux Pression continue sur l’économie dans un pressions déflationnistes contexte d’EUR à CHF1,10 Etats Unis : poursuite de la Hausse du dollar sur l’a
Slide 28: Perspectives 2016
Perspectives 2016 Volumes d’affaires dans la continuité de l’année 2015 Revenus globaux sous pression, attendus inférieurs à ceux de 2015 Revenus d’intérêts toujours péjorés par les taux négatifs Revenus de commissions dépendant de l’évolution des marchés financiers Résultat de négoce probablement e
Slide 29: Calendrier 2016
Calendrier 2016 Dès cette année, la Banque communique ses résultats financiers sur une base semestrielle au 30 juin et annuelle au 31 décembre 12 novembre 2015 18 février 2016 1er avril 2016 21 avril 2016 Communiqué des Présentation des Publication du Assemblée générale résultats du 3ème résultats a
Slide 30: Disclaimer
Disclaimer Exclusion de responsabilité. Bien que nous fassions tout ce qui est raisonnablement possible pour nous informer d’une manière que nous estimons fiable, nous ne prétendons pas que toutes les informations contenues dans le présent document sont exactes et complètes. Nous déclinons toute res
Slide 31: Annexes
Annexes 4 BCV
Slide 32: Principaux changements de présentation du résultat
Principaux changements de présentation du résultat «Anciennes» normes (DEC) «Nouvelles» normes (PCB) Commentaires Produit d’intérêts Produit d’intérêts Charges d’intérêts Charges d’intérêts Le résultat d’intérêt prend Résultat d’intérêts Résultat brut d’intérêts désormais en compte la Var. correctio
Slide 33: Compte de résultat
Compte de résultat CHF millions (arrondi)1,2 31.12.2015 31.12.2014 Abs % Produit des intérêts et des escomptes 628,7 652,5 -23,8 -4 Produit des intérêts et des dividendes des immobilisations financières 47,4 54,2 -6,8 -13 Charges d'intérêts -186,9 -202,4 -15,5 -8 Résultat brut des opérations d'intér
Slide 34: Bilan
Bilan CHF millions (arrondi)1,2 31.12.2015 31.12.2014 Abs % Liquidités 6'861 4'960 1'901 38 Créances sur les banques 1'810 1'482 328 22 Créances résultant d'opérations de financement de titres 280 415 -135 -33 Créances sur la clientèle 4'935 5'675 -740 -13 Créances hypothécaires 24'522 24'045 477 2
Slide 35: Application «BCV Investor Relations»
Application «BCV Investor Relations» Avec l’application «BCV Investor Relations», gratuite pour iPad1, vous restez informés sur les derniers développements du Groupe BCV. Elle regroupe tous les documents d’intérêt pour les actionnaires, investisseurs et no analystes, tels que: uv ea u lo La présenta
Banque Cantonale Vaudoise — FY2015 Earnings Presentation on 6ix