Mr Bricolage Sa · EURONEXT:ALMRB
Mr Bricolage Sa — FY2015 Earnings Presentation
43 slides from Mr Bricolage Sa's earnings presentation, March 2016
Slide 1: Résultats annuels
y Bricolage Biv STS, a Ze Po -2 AC ee Sa M.Bricolage
Slide 2: Préambule : une nouvelle gouvernance
Préambule Une nouvelle gouvernance pour mettre en œuvre les nouvelles orientations stratégiques Le Président Le Directeur Général Paul Cassignol Christophe Mistou Président de Mr Bricolage SA depuis le 9 septembre 2015 Directeur Général de Mr Bricolage SA depuis le 1er mars 2016 Président de l’ANPF
Slide 3: Sommaire
Sommaire 1. Présentation du Groupe Mr Bricolage 2. Le marché en France 3. Activité des réseaux 4. Activité de Mr Bricolage 5. Comptes consolidés 2015 6. Les perspectives 7. La Bourse 8. Annexes Magasin de Châteaubernard
Slide 4: Présentation du Groupe Mr.Bricolage
Présentation du Groupe Mr.Bricolage Magasin d’Orléans
Slide 5: Mr Bricolage SA
Mr Bricolage SA Le fédérateur du commerce indépendant en bricolage de proximité Deux marques complémentaires • Mr.Bricolage • Les Briconautes Chiffres clés consolidés Une activité Commerces • Un réseau en propre de 85(1) magasins en France 529,5 M€ de chiffre d’affaires 2015 • Une activité e-commerc
Slide 6: 3 offres complémentaires
3 offres complémentaires Deux enseignes et le statut d’affilié Enseigne à forte notoriété Enseigne à notoriété locale • Le conseil : des collaborateurs disponibles et • Le conseil : des collaborateurs disponibles et compétents spécialement formés compétents spécialement formés • Une offre adaptée lo
Slide 7: Les réseaux du Groupe
Les réseaux du Groupe 838 magasins à fin 2015 – volume d’affaires TTC : 2,16 Md€ France 81 magasins intégrés 4 300 m² / mag. 4 magasins intégrés 3 000 m² / mag. 269 magasins adhérents 2 650 m² / mag. 119 magasins adhérents 1 600 m² / mag. 293 magasins affiliés sans enseigne 1 000 m² / mag. Internati
Slide 8: Les implantations du Groupe (1/2)
Les implantations du Groupe (1/2) Le fédérateur du commerce indépendant en bricolage de proximité en France 88,7 % du volume d’affaires TTC 2015 DOM-TOM 766 magasins en France 85 magasins intégrés de Mr Bricolage SA (81 Mr.Bricolage, 4 Les Briconautes) 269 magasins adhérents sous enseigne Mr.Bricola
Slide 9: Les implantations du Groupe (2/2)
Les implantations du Groupe (2/2) Un développement réussi à l’international 11,3 % du volume d’affaires TTC 2015 72 magasins adhérents sous enseigne Mr.Bricolage dans 11 pays Un déploiement qui capitalise sur la Belgique et la Bulgarie 45 59 magasins via des sociétés dont Mr Bricolage SA est actionn
Slide 10: Les services proposés par le Groupe
Les services proposés par le Groupe Services aux Réseaux Animation des magasins Offre de services différenciés sous enseigne Mr.Bricolage et Les Briconautes aux magasins sous enseigne Communication nationale Supports de communication locale Accompagnement des Sites Internet, application mobile
Slide 11: Le marché en France
Le marché en France Magasin de Candé
Slide 12: Le marché en France
Le marché en France Un contexte économique toujours difficile Le marché des GSB en 2015 (indice mensuel en valeur, source Banque de France à magasins comparables) Un marché en recul de 0,24 % 4,8 versus – 1,06 % en 2014(1) 2,9 2,4 1,4 1,6 Repli en 2015 de 0,5% des dépenses 0,9 de consommation des mé
Slide 13: Le Groupe sur son marché en France
Le Groupe sur son marché en France Un marché dominé par les GSB Poids des différents canaux Parts de marché de distribution en 2014(1) des principaux groupes de GSB en 2014(1) Bricomarché Autres GSB Groupe 9,9% enseignes 77% Mr.Bricolage 5,1% 10,4% Bricorama 3,2% Commerces traditionnels et autres 3%
Slide 14: Activité 2015 des réseaux
Activité 2015 des réseaux Magasin de Saint-Martin Lacaussade
Slide 15: Développement en France
Développement en France 10 ouvertures et affiliations Magasins intégrés Adhérents sous enseigne Adhérents sous enseigne Affiliés Mr.Bricolage Mr.Bricolage Les Briconautes sans enseigne Les Briconautes • 1 transfert-agrandissement • 6 ouvertures • 1 ouverture • 3 affiliations • 2 remodelings • 10 tra
Slide 16: Développement à l'international
Développement à l’international 4 nouveaux magasins sous l’enseigne Mr.Bricolage Zones phare de développement Poursuite du plan de développement Belgique Bulgarie Nouveaux pays Nouvelles master-franchise • 2 ouvertures • Réouverture du 3ème magasin • 1 ouverture en Colombie Signature avec MCM Group
Slide 17: Le site mr-bricolage.fr au service des magasins
Le site mr-bricolage.fr(1) au service des magasins Accélération de la stratégie digitale au service des réseaux pour générer du trafic et des ventes en magasins Répartition du chiffre d’affaires • 254 magasins connectés 2015 de Mr-Bricolage.fr (vs 235 en 2014) Retrait 2h • 2,1 M visiteurs uniques /
Slide 18: Volume d'affaires des réseaux
Volume d’affaires des réseaux Variation Variation Volume d’affaires TTC Nombre de 31/12/2015 à surfaces à magasins en M€ courantes comparables(1) magasins Ventes en magasins 2 146,2 - 1,4 % + 1,0 % 838 dont France 1 903,6 - 2,6 % + 0,5 % 766 Mr Bricolage 1 392,1 - 3,5 % + 0,5 % 350 Les Briconautes 2
Slide 19: Volume d'affaires des rayons
Volume d’affaires des rayons Les rayons décoration et jardin, points forts des magasins Mr.Bricolage(1) Répartition par rayon du volume d’affaires 2015 du réseau Mr.Bricolage en France(1) Le rayon décoration Divers 1% Quincaillerie 23 % des ventes (vs 20 % en 2014 pour le marché français(2)) 10% Boi
Slide 20: Activité 2015 de Mr Bricolage SA
Activité 2015 de Mr Bricolage SA (périmètre consolidé)
Slide 21: Parc de magasins intégrés
Parc de magasins intégrés Des évolutions en phase avec les nouvelles habitudes de consommation Transfert-agrandissement de Mr.Bricolage à Perpignan vers un centre commercial innovant • Agrandissement de 1 850 m2 à 3 300 m2 • Adaptation de l’offre à la clientèle locale (Collioure : village d’artistes
Slide 22: Services aux Réseaux
Services aux Réseaux Des développements au service de l’activité des magasins Communication et relation clients • 35 ans de Mr.Bricolage (mars 2015) • Déploiement de l’application CRITIZR dans les magasins Mr.Bricolage • Développement de la digitalisation au service des magasins Progression de la fr
Slide 23: Comptes consolidés 2015 de Mr Bricolage SA
Comptes consolidés 2015 de Mr Bricolage SA Magasin de Saint-Pierre en Faucigny
Slide 24: Chiffre d'affaires consolidé
Chiffre d’affaires consolidé Variation Chiffre d’affaires HT 31.12.2015 31.12.2014 2015/2014 en M€ en % Commerces 343,4 361,2 - 4,9 % Ventes des magasins intégrés 332,7 348,4 - 4,5 % Ventes en ligne(1) 10,7 12,8 - 16,9 % Services aux Réseaux 186,1 182,8 + 1,8 % Ventes de marchandises 117,7 112,3 + 4
Slide 25: Résultat opérationnel
Résultat opérationnel Croissance du résultat opérationnel au 2ème semestre (hors impact IFRIC21) -5,6 M€ 26,6 21,0 +0,5 M€ -6,1 M€ 14,1 12,4 12,9 8,0 2014 2015 S1 2014 S1 2015 retraité S2 2014 S2 2015 Exercice S1 publié retraité(1) S2 publié retraité(1) (1) Retraitement de l’impact de la norme IFRIC
Slide 26: Résultat opérationnel
Résultat opérationnel Croissance au 2ème semestre grâce aux mesures correctrices prises (hors impact IFRIC21) En m€ Activité Magasins Intégrés Activité Services aux Réseaux Autres S1 2014 S1 2015 (retraité IFRIC21) +1,0 +0,2 -1,2 -1,5 -3,1 14,1 +0,8 -0,4 -2,0 8,0 Magasins Variation de Concurrence Pr
Slide 27: Contribution des sociétés mises en équivalence
Contribution des sociétés mises en équivalence Evolution de la contribution au résultat net des sociétés mises en équivalence (en M€) -1,2 1,7 +0,2 dont Bulgarie et +0,1 Macédoine : 0,5 M€ 0,8 dont Belgique : 0,2 M€ autres : 0,1 M€ 2014 Cession DEDB en Participations hors Participations 2015 2014 Fr
Slide 28: Compte de résultat
Compte de résultat En M€ 31/12/2015 31/12/2014 Variation Chiffre d’affaires consolidé 529,5 544,0 -2,7% EBITDA 36,3 42,2 -13,8% Résultat opérationnel 21,0 26,6 -21,1% dont Commerces (12,0) (11,4) -5,3% dont Services aux réseaux 32,9 38,0 -13,4% Résultat financier (4,1) (5,5) +25,2% Résultat avant im
Slide 29: Réduction de l'endettement financier net
Réduction de l’endettement financier net Evolution de la dette financière nette (en M€) - 12,9 M€ + 3,3 -33,0 +3,1 +8,2 +2,9 91,6 +4,1 -7,8 +6,3 78,7 75,4 2014 MBA BFR IS et CVAE Dividendes Intérêts CAPEX Solde Autres 2015 financiers acquisition LJDC • Stocks des magasins intégrés comparables : -5,1
Slide 30: Succès de la stratégie de désendettement
Succès de la stratégie de désendettement Evolution de l’endettement et du gearing depuis 2012 140 100% 126,1 M€ 118,3 M€ 90% 120 Dette financière nette 80% 100 91,6 M€ 70% -47,4 M€ 78,7 M€ 60% en 3 ans 80 52,3% 48,4% 50% 60 35,4% 40% 30,0% 40 30% Gearing 20% 20 10% -22 points 0 0% en 3 ans 2012 2013
Slide 31: Bilan simplifié 2015 (en M€)
Bilan simplifié 2015 (en M€) Actif 2015 2014 Passif 2015 2014 Actifs non courants (1) 306,5 303,6 Capitaux propres groupe 263,1 258,7 dont écarts d’acquisition 209,4 209,3 Intérêts minoritaires (0,1) 0,1 dont immobilier 42,8 41,0 Total capitaux propres 263,1 258,8 dont dépôts garantie bancaire(2) 3,
Slide 32: Dividende proposé au vote de l'Assemblée Générale
Dividende proposé au vote de l’Assemblée Générale du 20 avril 2016 2015 Résultat net consolidé 9,6 M€ Dividende par action 0,30 € Dividende total 3,1 M€ Taux de distribution 32,3 % en % du résultat net consolidé Mr Bricolage SA I Résultats annuels 2015 32
Slide 33: Perspectives
Poudre Séchoir Machine siav Brosserie Vidage ‘ A, Droguerie Evacuation py
Slide 34: Magasins intégrés
Magasins intégrés Développer et moderniser le parc de magasins détenus en propre Deux acquisitions au 1er semestre de magasins détenus par des adhérents • Mr.Bricolage à Arles (6 100 m2) • Mr.Bricolage à Thouars (5 700 m2) Transfert-agrandissement d’un magasin Mr.Bricolage à Hagetmau • Agrandissemen
Slide 35: Services aux Réseaux
Services aux Réseaux Redynamiser les réseaux Remettre les adhérents au cœur de la centrale • Lancement de la commission catalogue Implication des magasins dans l’amélioration de l’offre produits • Lancement de la commission informatique et d’un club Utilisateurs Harmonisation concertée du système de
Slide 36: Bourse
Bourse
Slide 37: Actionnariat au 31/12/2015
Actionnariat au 31/12/2015 Public Adhérents Mr.Bricolage (ANPF) - Institutionnels français : 7,0% SIFI SIMB SIFA - Institutionnels étrangers : 16,1% - Individuels : 7,1% 1,9% 35,3% 5,4% - Auto-détention : 1,3% 31,5 % 42,6 % 25,9 % Famille TABUR Mr Bricolage SA I Résultats annuels 2015 37
Slide 38: Le titre en Bourse
Le titre en Bourse 15 90 000 Caractéristiques de l’action Code ISIN : FR0004034320 80 000 Code mnémonique : MRB 14,5 Nombre de titres : 10 387 755 70 000 Cours au 8/03/2016 : 12,78 € 14 Capitalisation boursière : 132,76 M€ 60 000 13,5 Eligible PEA-PME 50 000 13 40 000 Indices Enternext PEA-PME 150 1
Slide 39: Annexes
Annexes
Slide 40: Résultat opérationnel 2015
Résultat opérationnel 2015 En M€ Services 31/12/2014 Commerces Total aux Réseaux Chiffre d’affaires consolidé 186,1 343,4 529,5 544,0 Marge commerciale 101,4 121,3 222,7 230,8 en % du CA 61,5% 35,3% 42,1 % 42,4 % Charges externes (30,1) (59,7) (89,8) (90,1) Charges de personnel (30,5) (55,1) (85,6)
Slide 41: Passage du ROP au ROPO
Passage du ROP au ROPO(1) 2014 2015 en M€ Services Services Commerces TOTAL Commerces TOTAL aux Réseaux aux réseaux ROP publié 38,0 (11,4) 26,6 32,9 (12,0) 21,0 Variation ROP publié (5,1) (0,5) (5,6) Litiges et risques (2,7) (0,7) (3,4) (0,4) 0,0 (0,4) Cession magasins intégrés (1,2) (1,2) 0,0 Restr
Slide 42: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie en M€ 31/12/2015 31/12/2014 MBA 33,0 36,2 Variation BFR 7,8 5,4 ‒ stocks -0,6 16,6 ‒ clients 11,6 -1,5 ‒ fournisseurs -5,3 3,3 ‒ autres 2,0 -12,9 Charge d'impôts courant décaissée -6,3 -6,1 Investissements nets -11,3 -2,5 Free cash flow 23,2 33,0 Dividendes -4,1 -2,5 A
Slide 43: Eve JONDEAU contact
Eve JONDEAU Tel : 02 38 43 50 00 [email protected] Marie-Anne Garigue – Grégory Bosson 01 53 65 68 63 – 01 53 65 37 90 [email protected]