Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — Investor Presentation (2023)
63 slides from Banco Santander's investor presentation, 2023
Slide 1: Presentación Institucional 9M'23
Análisis Estratégico y Financiero. División Financiera Presentación Institucional 9M’23
Slide 2: Índice
Índice 1 2 3 4 5 Nuestro modelo Estructura del Resultados y Principales Links a los de negocio y Grupo y negocios actividad 9M’23 conclusiones materiales estrategia públicos 2
Slide 3: Nuestro modelo de negocio y estrategia
1. Nuestro modelo de negocio y estrategia
Slide 4: Santander, un grupo financiero líder
Santander, un Datos destacados de 9M’23 grupo financiero líder Activos totales (miles de millones de euros) 1,817 Créditos brutos (€ MM; sin ATAs) 1,017 Depósitos + fondos de inversión (€ MM; sin CTAs) 1,160 Oficinas 8,652 Margen neto (pre-provision profit) 9M'23 (€ mn) 24,134 Beneficio atribuido 9M
Slide 5: The Santander Way
The Santander Way Nuestra cultura: quiénes somos y qué nos guía 5
Slide 6: Modelo de negocio de Santander
Modelo de negocio de Santander Nuestro modelo de Geográfica negocio con ventajas Banco digital Escala local Negocios competitivas únicas con sucursales y global es la base para Balance generar valor para nuestros accionistas Entrando en una nueva fase de creación de valor 6
Slide 7: Clientes por mercado
01. Clientes por mercado Orientación al 166 (+9mn) 15% 28% cliente millones de clientes 45% DCB 12% Hemos aumentado el número de clientes en 101 mn (+2,1mn) 53,6 mn (+6%) Clientes activos Clientes digitales los últimos 7 años, con un crecimiento equilibrado por regiones y negocios Satisfacción de cl
Slide 8: Orientación al cliente
01. Banca Banca Orientación al tradicional digital cliente Oficinas, Internet, móviles, cajeros, tablets, agentes teléfonos y comerciales, … relojes Llevar a todos nuestros inteligentes,… clientes a un modelo operativo común, convergiendo al mismo Espacios colaborativos y aumento de capacidades digi
Slide 9: Escala: cuotas de mercado
02. Cuotas de mercado Escala Europa Norteamérica 9% Créditos 4% Créditos auto 7% Digital Nuestra única 2% Depósitos Depósitos Consumer Bank 17% 11% combinación de escala Créditos Créditos 13% 11% Créditos Sudamérica 13% Depósitos local y red de escala Depósitos 1er Banco 12% Depósitos 18% Europeo de
Slide 10: Diversificación
03. Diversificación Beneficio Créditos a clientes Recursos de clientes 9% 6% 45% 13% 55% 61% Beneficios y balance 18% 16% bien diversificados 25% geográficamente 15% 21% 16% Europa Norteamérica Sudamérica Digital Consumer Bank Nota: beneficio ordinario atribuido por región 9M’23 (% áreas operativas
Slide 11: Diversificación
03. Diversificación Cartera de créditos Recursos de clientes Hipotecas particulares, 33% Fondos de Depósitos de Empresas, 13% inversión; 18% particulares; 48% Diversificación del negocio entre los Otros particulares, segmentos de Pymes, 24% 16% SCIB; 13% clientes Consumo, 14% Pymes, empresas y otros
Slide 12: Diversificación: balance simple y transparente
03. Balance simple, transparente y fácil de analizar Diversificación Perfil de riesgo medio-bajo Sólidas ratios de solvencia Ratios de liquidez fuertes Foco en la eficiencia de capital muy superiores a las requeridas y en la rotación de activos Balance sólido y diversificado con Estructura de depósi
Slide 13: En resumen
Perfil de riesgo/rentabilidad fiable Menor volatilidad de resultados En resumen Diferencial Margen neto / créditos y coste del crédito Volatilidad del BPA2 Nuestros resultados demuestran que nuestro 1,60% 1,61% 1,65% 1,65% 1,90% 1,89% 1,80% 1,80% 1,70% 1,80% 12% modelo de negocio 1,25% 1,21% US 40%
Slide 14: Compromisos ESG
Compromisos ESG 9M’23 Objetivos 2025 Financiación verde desembolsada y facilitada (desde 2019) €105,9MM €120MM Seguimos avanzando en Inversión Socialmente nuestra agenda ESG Responsable €64MM €100MM (activos bajos gestión) Inclusión financiera (#Personas)1 1,33mn 5mn Más información disponible en: w
Slide 15: Estructura del Grupo y negocios
2. Estructura del Grupo y negocios
Slide 16: Estructura organizativa del Grupo
Segmentos principales Europa Norteamérica Sudamérica Digital Consumer Bank Estructura España Reino Unido Estados Unidos Brasil Uruguay SCF organizativa Portugal Polonia México Chile Perú del Grupo Otros Europa Argentina Colombia en 2023 Segmentos secundarios Retail Banking SCIB WM&I PagoNxt Incluye
Slide 17: Nuestro último paso hacia ONE SANTANDER
One Nuestro último Santander paso hacia ONE DCB Europa Norteamérica Sudamérica Europeo SANTANDER DCB anunciado el 18 Retail & Commercial* de septiembre R&CB DCB Digital Consumer Bank* 2023 Corporate & Investment Banking - SCIB Wealth Management & Insurance Nueva forma de WM&I reporte desde Payments
Slide 18: Segmentos principales
@ Santander Segmentos principales 18
Slide 19: Europa
EUROPA “Seguimos avanzando en la transformación de nuestro negocio con el objetivo de obtener un mayor crecimiento y un modelo operativo más eficiente” Datos destacados de 9M’23 Prioridades estratégicas Oficinas 3.095 ▪ Foco en el cliente y actividad: incrementar la base de clientes activos mejorand
Slide 20: España
España “Foco en la transformación de nuestro negocio aprovechando las soluciones globales para mejorar el servicio al cliente al tiempo que aumentamos la eficiencia y la rentabilidad” Datos destacados de 9M’23 Prioridades estratégicas Oficinas 1.881 ▪ Expandir la base de clientes con una excelente c
Slide 21: Reino Unido
Reino Unido “Santander UK aporta valor ofreciendo a los clientes productos y servicios financieros especializados” Datos destacados de 9M’23 Prioridades estratégicas Oficinas 444 Empleados 22.204 ▪ Posición consolidada en el mercado británico. Estrategia centrada en el cliente con un balance sólido
Slide 22: Portugal
Portugal “Santander Portugal aspira ofrecer el mejor servicio a sus clientes, manteniendo su posición de liderazgo en préstamos” Datos destacados de 9M’23 Prioridades estratégicas Oficinas 376 ▪ Continuar implementando nuestro plan de transformación con el objetivo de Empleados 4.982 mejorar la cali
Slide 23: Polonia
Polonia “Tercer banco más grande de Polonia y una de las instituciones financieras más innovadoras” Datos destacados de 9M’23 Prioridades estratégicas Oficinas 386 ▪ Mantener la posición entre el top 3 NPS en un mercado digital altamente competitivo en Polonia, implementando la agenda de nuestra hoj
Slide 24: Norteamérica
NORTEAMÉRICA “Ofrecemos una fama completa de servicios financieros, con especial atención a la banca minorista, privada y de empresas” Datos destacados de 9M’23 Prioridades estratégicas Oficinas 1.789 ▪ Seguimos enfocados en los segmentos que han demostrado ventajas competitivas y Empleados 45.834 e
Slide 25: Estados Unidos
Estados Unidos “Santander US combina una base de depósitos estable y dirigida al segmento minorista que apoya sus negocios de financiación de automóviles, gestión de patrimonios y banca de empresas” Datos destacados de 9M’23 Prioridades estratégicas Oficinas 420 ▪ Centrados en los segmentos donde te
Slide 26: México
México “Santander México es uno de los grupos financieros líderes en el país, centrado en la transformación comercial y en la innovación” Datos destacados de 9M’23 Prioridades estratégicas Oficinas 1.369 ▪ Avanzar en la transformación digital para mejorar los canales digitales Empleados 30.704 ▪ Sim
Slide 27: Sudamérica
SUDAMÉRICA “Avanzando para convertirnos en el banco más rentable en cada uno de los países en los que operamos en la región mientras promovemos las sinergias a través de nuestros negocios globales y regionales” Datos destacados de 9M’23 Prioridades estratégicas Oficinas 3.407 ▪ En particulares, busc
Slide 28: Brasil
Brasil “Santander Brasil tiene una estrategia sólida, que se beneficia de formar parte de un gran grupo internacional” Datos destacados de 9M’23 Prioridades estratégicas Oficinas 2.662 Empleados 57.722 ▪ Seguir desarrollando la mejor plataforma de distribución integrada para reforzar la conectividad
Slide 29: Chile
Chile “Somos el banco líder del país y tenemos siempre al cliente en el centro de nuestra estrategia” Datos destacados de 9M’23 Prioridades estratégicas Oficinas 249 Empleados 9.828 ▪ Mantener nuestra posición de liderazgo a través de la transformación de la red comercial y la propuesta de banca dig
Slide 30: Argentina
Argentina “El banco privado líder en Argentina por volumen de depósitos” Datos destacados de 9M’23 Prioridades estratégicas Oficinas 337 ▪ Aumentar la base de clientes y su vinculación y garantizar el mejor servicio a través de nuestra estrategia multicanal Empleados 8.168 Clientes totales (mn) 4,8
Slide 31: Uruguay, Perú, Colombia
Uruguay Perú Colombia “Santander Uruguay es el primer “Actividad principalmente orientada “Banco especializado banco privado del país” a empresas del país y clientes en empresas, SCIB y auto” globales del Grupo (SCIB)” Datos destacados de 9M’23 Datos destacados de 9M’23 Datos destacados de 9M’23 Ben
Slide 32: Digital Consumer Bank
Digital Consumer Bank “Líder digital europeo en financiación al consumo: sólido modelo de negocio, diversificación geográfica y cuotas de mercado líderes en financiación de auto y movilidad, así como en financiación personal/e-commerce” Datos destacados de 9M’23 Prioridades estratégicas Asegurar el
Slide 33: Segmentos secundarios
@ Santander Segmentos secundarios _— 33
Slide 34: Corporate & Investment Banking
Corporate & Investment Banking “Santander CIB acompaña a los clientes corporativos e institucionales, ofreciendo soluciones personalizadas y productos mayoristas de alto valor añadido adaptados a su complejidad y sofisticación” Datos destacados de 9M’23 Prioridades estratégicas Total de ingresos (€
Slide 35: Wealth Management & Insurance
Wealth Management & Insurance “Nuestra ambición es ser el mejor Wealth Manager de Europa y América” Datos destacados de 9M’23 Prioridades estratégicas Total activos bajo gestión 447 ▪ Continuar construyendo nuestra plataforma global aprovechando la Total comisiones generadas s/ el total Grupo² 30% c
Slide 36: Empresa de tecnología de pagos única que ofrece soluciones innovadoras
“Empresa de tecnología de pagos única que ofrece soluciones innovadoras“ Datos destacados de 9M’23 Ingresos PagoNxt (€ mn) 820; +23% interanual Somos una empresa de tecnología de pagos distintiva, respaldada por Santander Ayudamos a nuestros clientes a prosperar y acelerar su crecimiento mediante un
Slide 37: Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo
Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo • Estrategia global de T&O • Estrategia de RR.HH. • Gestión de riesgos y cumplimiento • Gobierno corporativo y control interno • Nuestra marca 37
Slide 38: Tecnología y Operaciones (TO)
Confidential Tecnología y Operaciones (TO) “La misión de T&O es contribuir a la estrategia del Grupo mediante la construcción de tecnología innovadora, segura, eficiente y orientada al cliente, trabajando junto con las unidades de negocio de forma flexible y ágil“ Las capacidades globales de T&O son
Slide 39: Estrategia de RR.HH.: empleador de referencia
Estrategia de RR.HH.: nuestro objetivo es ser un empleador de referencia “Foco en el compromiso de los empleados, apalancándonos en nuestra cultura SPJ para retener y atraer al mejor talento” Nuestro modelo corporativo de La Cultura SPJ se basa en nuestros 5 comportamientos corporativos gestión del
Slide 40: Gestión de riesgos y cumplimiento
Gestión de riesgos y cumplimiento “Nuestra función de gestión de riesgos y cumplimiento es clave para que sigamos siendo un banco sólido, seguro y sostenible que contribuye al progreso de las personas y las empresas” Un modelo de gestión de riesgos y cumplimiento basado en: Principios de gestión de
Slide 41: Gobierno corporativo y control interno
Gobierno corporativo y control interno Confidential “Como banco responsable, tenemos un gobierno transparente y robusto que es fundamental para garantizar un modelo de negocio sostenible a largo plazo ” Composición del consejo de administración, sep-23 Comisiones del Consejo Ejecutiva Base de accion
Slide 42: Gobierno corporativo y control interno
Gobierno corporativo y control interno “Las mejores prácticas de un gobierno corporativo sólido se canalizan a todas las filiales” Modelo de gobierno grupo-filiales Grupo Filial B El modelo de gobierno grupo-filiales mejora el control y la supervisión a través de: Consejo de Filial A administración
Slide 43: Marca Santander
Marca Santander “Nuestra marca sintetiza la esencia de la cultura e identidad del Grupo” Santander es una de las marcas mejor valoradas del mundo 3 a mejor marca global de banco retail por Best Global Brands Ranking de Interbrand, 2022 Como uno de nuestros activos estratégicos más importantes, la ma
Slide 44: Resultados y actividad 9M'23
3. Resultados y actividad 9M’23
Slide 45: Aspectos destacados de los primeros nueve meses de 2023
Aspectos destacados de los primeros nueve meses de 2023 Beneficio atribuido 3T Beneficio atribuido 9M Resultados robustos con 9 millones de nuevos clientes e ingresos creciendo a doble dígito €2,9MM €8,1MM +20% vs. 3T’22 +11% interanual RoTE BPA ONE TRANSFORMATION impulsa la mejora de la eficiencia
Slide 46: El beneficio aumenta por los ingresos de clientes y la mejora de la eficiencia
El beneficio aumenta por los ingresos de clientes y la mejora de la eficiencia, que se reflejan en el crecimiento a doble dígito del margen neto Beneficio atribuido Cuenta de resultados Corrientes Constantes Millones de euros Millones de euros 9M'23 9M'22 % % +20% Margen de intereses 32.139 28.460 1
Slide 47: En línea para alcanzar nuestros objetivos financieros de 2023
En línea para alcanzar nuestros objetivos financieros de 2023 Objetivos 2023 9M'23 Ingresos1 Crecimiento a doble dígito +13% Ratio de eficiencia 44-45% 44,0% Coste del riesgo <1,2% 1,13% CET1 FL >12% 12,3% RoTE >15% 14,8% Nota: objetivos condicionados por el mercado. Basado en supuestos macroeconómi
Slide 48: Crecimiento orgánico del capital y mayor remuneración al accionista
Crecimiento orgánico del capital y creación de valor a doble dígito con una mayor remuneración al accionista TNAV por acción + CET1 FL dividendo en efectivo por acción Primer pago en nov-23 % € por acción +0.3pp Dividendo en efectivo por +0,92 +12% acción de €8,10 céntimos 12,3 4,75 12,0 -0,69 4,26
Slide 49: Mejora la eficiencia por la ejecución de One Transformation
Mejora la eficiencia por la ejecución de One Transformation y el valor añadido por nuestros negocios globales y de red Negocios globales Capacidades tecnológicas 2022 One Transformation y de red globales y otros 9M’23 45,8% -117 pb -39 pb -29 pb 44,0% • Simplificación de productos: 8% • Multilatinas
Slide 50: One Transformation impulsa la simplificación y reduce costes
One Transformation impulsa la simplificación, reduce los costes de servicio y aumenta la transaccionalidad Datos a 9M’23 (o últimos disponibles). Variación en euros constantes Simplificación Automatización de procesos La mejor plataforma tecnológica Gravity Costes1 # FTEs operacionales Implantado en
Slide 51: Negocios globales y de red: ingresos creciendo por encima del Grupo
Negocios globales y de red: ingresos creciendo por encima de los del Grupo Datos a 9M’23. Variación en euros constantes SCIB WM&I Payments Auto Network revenue Network AuM BP # Transacciones Préstamos de auto y leasing €3,0MM €52MM 26MM €179MM +27% +12% +15% +7% Ingresos 1 totales +21% +22% +23% Pag
Slide 52: Avanzando hacia nuestros objetivos de rentabilidad de 2025
Avanzando hacia nuestros objetivos de rentabilidad de 2025 RoTE 9M'23 Objetivos 2025 RoTE 9M'23 Objetivos 2025 Europa 14,8% c.15% SCIB 28,4% >20% 1 Norteamérica 10,4% c.15% WM&I 92,1% c.60% Sudamérica 14,8% c.19% Margen EBITDA 9M'23 Objetivos 2025 Digital DCB Consumer 11,3% c.15% Bank 19,6% >30% Gru
Slide 53: Principales conclusiones
4. Principales conclusiones
Slide 54: Bien posicionados para seguir generando valor para los accionistas
Bien posicionados para seguir generando valor para los accionistas y aumentar la rentabilidad de forma sostenible Aumentamos nuestra rentabilidad interanual apoyados en el crecimiento de los clientes y el aumento de los ingresos a doble dígito 9M'23 Completamos nuestros cambios hacia un modelo más s
Slide 55: Crecimiento a doble dígito en creación de valor impulsado por One Transformation
Crecimiento a doble dígito en creación de valor impulsado por One Transformation 2022 9M’23 Objetivos 2025 RoTE (%) 13,4 14,8 15-17 Rentabilidad Payout (efectivo + recompra de acciones1 (%) 40 50 50 Crecimiento BPA (% TCAC 22-25) 23 17 Doble dígito Clientes totales (mn) 160 166 c.200 Foco en cliente
Slide 56: Links a los materiales públicos
5. Links a los materiales públicos
Slide 57: Información financiera de Grupo Santander
Información financiera de Grupo Santander Para más información del Grupo, pulsa en las imágenes, iconos o banderas a continuación Resultados financieros 9M’23 Otra información Informe financiero Presentación resultados Series Informe accionistas Resumen anual digital 2022 (excel) (interactivo) Infor
Slide 58: Glosario
@ Santander
Slide 59: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ▪ ALACs: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus ▪ FUR: Fondo Único de Resolución ▪ Pymes: Pequeñas y medianas empresas siglas en inglés) ▪ GTB: Global Transaction Banking ▪ ROF: Resultados de operaciones financieras ▪ ALCO: Assets and Liabilities Committee (Comité de act
Slide 60: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA • RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) • RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 61: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Información no financiera Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Este informe contiene, además de información financiera, información no financiera
Slide 62: Información importante
Información importante Los factores importantes destacados a continuación, junto con otros mencionados en este informe y otros factores de Santander no está obligado a actualizar o revisar ninguna manifestación sobre previsiones o estimaciones, con riesgo, incertidumbres o contingencias detalladas e
Slide 63: Gracias.
Gracias. Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: