Ebro Foods Sa · BME:EBRO

Ebro Foods Sa — Investor Presentation (October 2003)

27 slides from Ebro Foods Sa's investor presentation, October 2003

  1. Slide 1: Presentacion Analistas, Madrid, Octubre 2003

    3 PRESENTACION ANALISTAS Madrid, Octubre 2003

  2. Slide 2: Indice

    INDICE I. MERCADO MUNDIAL II. MERCADO U.E. III. MERCADO ESPAÑA IV. AZUCARERA EBRO. PRESENTACION V. AZUCARERA EBRO: OBJETIVOS Y ESTRATEGIA 2

  3. Slide 3: I. Mercado Mundial

    I. MERCADO MUNDIAL 1.1. EVOLUCION CONSUMO AZUCAR (92/93 – 02/03). 1.2. VARIEDADES POR ORIGEN 1.3. PAISES PRODUCTORES 1.4. PAISES EXPORTADORES 1.5. PAISES IMPORTADORES 3

  4. Slide 4: Evolucion consumo azucar

    I. MERCADO MUNDIAL AZUCAR 1.1. EVOLUCION CONSUMO AZUCAR 127,8 130,7 125,4 123,2 120,9 Mill.tns. 117,7 115 112,6 93/34 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 Tasa Anual de Crecimiento: 2,1 % 4

  5. Slide 5: Variedades por origen

    I. MERCADO MUNDIAL AZUCAR 1.2. VARIEDADES POR ORIGEN 92/93 02/03 Remolacha Remolacha 35.875 34.113 35% 25% 65% 75% Caña Caña 100.418 69.465 Total: 105.340 (000 t) Total: 134.531 (000 t) 5

  6. Slide 6: Paises productores

    I. MERCADO MUNDIAL AZUCAR 1.3. PAÍSES PRODUCTORES 92/93 02/03 UE 15.739 UE 16.928 RESTO 15% RESTO 13% 42.750 INDIA 43.368 10.700 31% INDIA 41% 10% 14% 18.800 10% 7% BRASIL 4% 16% 10.241 MEXICO 5% BRASIL 6% 4.815 8% TAILANDIA 3% CHINA 4% 20.887 4% 4% TAILANDIA 5% 3.484 7.729 USA 7.045 CHINA MEXICO 6.

  7. Slide 7: Paises exportadores

    I. COMERCIO MUNDIAL AZUCAR 1.4. PAÍSES EXPORTADORES 92/93 01/02 BRASIL 1.985 RESTO TAILANDIA 14.753 RESTO BRASIL 8.825 2.191 11.549 8% 9% 27% AUSTRALIA 3.361 36% 35% 13% 10% 21% 14% 13% 10% TAILANDIA CUBA U.E. 4.319 4% U.E. 3.584 5.400 AUSTRALIA 5.254 INDIA 4.179 1.800 Total: 25.200 (000 t) Total: 4

  8. Slide 8: Paises importadores

    I. COMERCIO MUNDIAL AZUCAR 1.5. PAÍSES IMPORTADORES 01/02 92/93 KOREA KOREA 1.985 1.398 INDONESIA RESTO USA RESTO 1.820 13.597 1.496 29.942 3% 8% 4% RUSIA 6% 4.920 RUSIA 12% 4.246 JAPÓN 4% 1.739 54% 17% 72% 5% U.E. 2.181 7% JAPÓN 7% 1.769 1% U.E. 1.760 INDONESIA 347 Total: 25.200 (000 t) Total: 42.0

  9. Slide 9: II. Mercado Union Europea

    II. MERCADO UNION EUROPEA 2.1. PRINCIPALES FABRICANTES 2.2. EVOLUCION HISTORICA 2.3. PRODUCCION VS CONSUMO 9

  10. Slide 10: Principales fabricantes

    II. MERCADO UNION EUROPEA 2.1. PRINCIPALES FABRICANTES CUOTA SOCIEDAD A+B % PAISES 1. Sudzucker 3.107 21,5 Alemania, Bélgica, Austria, Francia. 2. British Sugar 1.139 7,9 Reino Unido 3. Unión SDA 1.062 7,3 Francia 4. Danisco 1.060 7,3 Dinamarca, Suecia, Alemania, Finlandia. 5. Nordzucker 1.041 7,2 A

  11. Slide 11: Evolucion historica

    II. MERCADO UNION EUROPEA 2.2. EVOLUCIÓN HISTÓRICA Nº fábricas Cuota A+B por fábrica Azúcar/ha Año UE España UE España UE España 92/93 183 22 72.000 43.000 7,92 5,8 93/94 170 21 77.000 45.000 8,39 6,8 94/95 167 21 79.000 45.000 7,50 6,1 95/96 172 20 81.000 48.000 7,48 6,4 96/97 165 18 86.000 53.000

  12. Slide 12: Produccion vs. consumo

    II. MERCADO UNION EUROPEA 2.3. PRODUCCION VS. CONSUMO (000 Tns Azúcar) Datos medios campañas 98/99 – 02/03 (est) Cuota Export. Export. País A+B Producción Consumo Azúcar Azúcar Total 02/03(*) (*) A+B “C” Exportaciones Francia y DFU (*) 3.817 4.800 2.148 567 997 1.565 Alemania 3.174 4.100 2.813 358 7

  13. Slide 13: III. Mercado España

    III. MERCADO ESPAÑA 3.1. FABRICANTES Y DESTINOS 2002 3.2. ORIGEN VENTAS 3.3. SUPERFICIE CULTIVADA/RENDIMIENTOS 13

  14. Slide 14: Fabricantes y destinos

    III. MERCADO ESPAÑOL AZUCAR (t) - 2002 3.1. FABRICANTES Y DESTINOS Fabricantes: Cuotas Campaña 01/02 Ventas Azúcar en España por Mercados ACOR 15% ARJ DISTRIBUCION 7% 20% AE 77% RESTO 1% INDUSTRIA 80% Total: 974.168 t Total: 1.280.000 t 14

  15. Slide 15: Origen ventas azucar en España

    III. MERCADO ESPAÑOL AZUCAR (t) – 2002 3.2. ORIGEN VENTAS AZÚCAR EN ESPAÑA Francia 17,5% Alemania 3% Portugal 3% Reino Unido 1,5% Resto Paises 1% Fabricantes Nacionales 74% ARJ 5% A.E. 58% ACOR 11% Total: 1.280.000 t 15

  16. Slide 16: Superficie cultivada/rendimientos

    III. MERCADO ESPAÑA 3.3. SUPERFICIE CULTIVADA/RENDIMIENTOS 11,0 172 10,4 183 157 157 10,0 149 9,0 9,2 8,7 9,2 150 8,6 9,0 8,1 8,1 135 131 7,5 8,2 115 8,0 7,5 8,3 8,4 8,0 100 7,6 7,7 110 7,0 6,4 6,0 6,1 50 5,0 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 Superficie Cultivada miles de Ha Rend

  17. Slide 17: IV. Azucarera Ebro. Presentacion

    IV. AZUCARERA EBRO. PRESENTACION 4.1. CIFRAS BASICAS 2001/03 4.2. VENTAS MERCADO NACIONAL 4.3. MAPA IMPLANTACION 4.4. GESTION AGRICOLA 4.5. GESTION ESTRUCTURA. PLANTILLA 4.6. GESTION ESTRUCTURA. GASTOS FIJOS 4.7. EVOLUCION RATIOS ECONOMICOS 17

  18. Slide 18: Cifras basicas (media 2001/2002/2003)

    IV. AZUCARERA EBRO, S.L. – PRESENTACION 4.1. CIFRAS BASICAS (MEDIA 2001/2002/2003) Volumen Valor 1. VENTAS Azúcar Nacional 763 K.Tns 572 mill.€ Azúcar Exportación 96 K.Tns 40 mill.€ TOTAL AZÚCAR 859 K.Tns 612 mill.€ Alcohol 55 mill.Lt. 30 mill.€ Resto - 25 mill.€ TOTAL VENTAS PRODUCTOS 667 mill.€ 2.

  19. Slide 19: Ventas mercado nacional

    IV. AZUCARERA EBRO, S.L. - PRESENTACION 4.2. VENTAS MERCADO NACIONAL Ventas Azucarera Ebro Total mercado Azúcar Total mercado Azúcar por mercados Distribución Industria RESTO 27% RESTO DISTRIBUCION RESTO 27% 25% 46% INDUSTRIA AZUCARERA AZUCARERA 75% 73% 54% Total: Total Mercado: Total Mercado: 742.0

  20. Slide 20: Mapa implantacion

    IV. AZUCARERA EBRO, S.L. - PRESENTACION 4.3. MAPA IMPLANTACION MONZON: 14 l MIRANDA: BAÑEZA: 82 t 109 t V. BAÑOS: 14 l TORO: PEÑAFIEL 138 t 116 t Azucareras Alcoholeras CIUDAD REAL: 35 t RINCONADA: 83 t RINCONADA: 30 l Plantilla Fija 31/08/03 Operaciones 929 Agricola 110 GUADALCACIN: GUADALETE: Rest

  21. Slide 21: Gestion agricola

    IV. AZUCARERA EBRO, S.L. - PRESENTACION 4.4. GESTION AGRICOLA PRODUCCION AZUCAR (Sacarosa) 96/97 – 02/03 14 12 10 Norte t/ha Sur 8 Media Europea 6 4 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 Campañas INICIAL (t/Ha) FINAL (t/Ha) Incremento Tasa de crecimiento media anual Norte+Centro 10,9 13,36 22,57

  22. Slide 22: Gestion estructura. Plantilla

    IV. AZUCARERA EBRO, S.L. - PRESENTACION 4.5. GESTION ESTRUCTURA. PLANTILLA 2100 TOTAL 1750 FIJOS 1400 FIJOS NO FIJOS 1050 TOTAL 700 NO FIJOS 350 2000 2001 2002 2003 2000 2001 2002 2003* Variación Fijos* (a 31 dic) 1.562 1.406 1.319 1.237 -21% Fijos disc. y otros (media) 440 407 374 353 -20% TOTAL 2.

  23. Slide 23: Gestion estructura. Gastos fijos

    IV. AZUCARERA EBRO, S.L. - PRESENTACION 4.6. GESTION ESTRUCTURA. GASTOS FIJOS 95 TOTAL 85 MILLONES EUROS 75 65 PERSONAL 55 45 OTROS GASTOS 35 25 2000 2001 2002 2003 2000 2001 2002 2003* Variación Personal 56,1 54,7 53,1 53,0 -5,53% Otros Gastos 35,1 33,5 30,2 29,5 -16% TOTAL 91,1 88,2 83,3 82,5 -9,4

  24. Slide 24: Evolucion ratios economicos

    IV. AZUCARERA EBRO, S.L. - PRESENTACION 4.7. EVOLUCION RATIOS ECONOMICOS 30 25 20 ROCE 15 EBITDA/VTAS 10 5 0 1999 2000 2001 2002 2003 1999 2000 2001 2002 2003* ROCE 15,05 12,8 16,3 22,4 21,3 EBITDA/VENTAS 17,23 16,2 19,2 22,4 21,3 * Proyección 24

  25. Slide 25: V. Azucarera Ebro. Objetivos y estrategia

    V. AZUCARERA EBRO. PRESENTACION 5.1. MARCO REFERENCIA 5.2. OBJETIVOS. ESTRATEGIA 25

  26. Slide 26: Marco referencia

    V. AZUCARERA EBRO, S.L. – OBJETIVOS Y ESTRATEGIA 5.1. MARCO REFERENCIA • MODIFICACIÓN MARCOS LEGALES - PAC - OMC - OCM - OTROS • CALENDARIOS • ELEVACION NIVEL EXIGENCIA OPERATIVO • DIVISIÓN GRUPO DIVERSIFICADO 26

  27. Slide 27: Objetivos. Estrategia

    V. AZUCARERA EBRO, S.L. – OBJETIVOS Y ESTRATEGIA 5.2. OBJETIVOS. ESTRATEGIA I. OBJETIVOS Ÿ Optimizar el rendimiento económico de nuestra cuota azucarera a corto y medio plazo vía mejora ROCE Ÿ Generar tesorería libre para financiar el desarrollo del Grupo Ÿ Identificar oportunidades de desarrollo de

Ebro Foods — Investor Presentation (October 2003) on 6ix