Legend Holdings Corporation Class H · HKEX:3396
Legend Holdings Corporation Class H — FY2016 Earnings Presentation
23 slides from Legend Holdings Corporation Class H's earnings presentation, Mar 20, 2017
Slide 1: Legend Holdings Management Presentation 2017
HK AS FS BR LEGEND HOLDINGS — #] 3 FM He — BERRA 20174735
Slide 2: 目录
目录 第一部分 我们的业务模式与发展战略 2 第二部分 2016年度业务概览 11 第三部分 财务概览 18 1
Slide 3: 我们的业务模式与发展战略
HK 48 $4 AR LEGEND HOLDINGS ie RRA WD SREAT@COMPANIES PSE meme me
Slide 4: 联想控股：中国领先的多元化投资控股公司
联想控股 中国领先的多元化投资控股公司 我们 创造了战略投资与财务投资双轮驱动 的独特业务模式 我们 购建并管控优秀且高潜力的投资组合 我们 拥有与众不同的价值发现与创造能力 3
Slide 5: 双轮驱动公司价值持续成长
双轮驱动公司价值持续成长 战略投资：以长期持有为目的，聚焦于战略方向购建和优化投资组合，打造支柱型业务 财务投资：以财务回报为导向，选择合适的产品与标的组合投资 战略投资和财务投资作为业务主体，两者之间的紧密协同提升了价值创造的能力 金融服务 信 创 息 与新 服消 技 术 战略投资 务 费 财务投资 风险投资 业务 资金 资源 联动 协同 共享 4
Slide 6: 打造了具有持续价值成长能力的投资组合
打造了具有持续价值成长能力的投资组合 联想控股 战略投资 财务投资 信息技术 金融服务 创新消费与服务 农业与食品 新材料 天使投资 31.5% 90.3% 24.1% 100% 100% 风险投资 100% 54.9% 33.21% 考拉科技 67% 94% 私募股权 31.38% 58% 投资 其他投资 44% 90% 79.71% 注：上表仅列示部分重点被投企业 5
Slide 7: 培育了多家行业领军企业
培育了多家行业领军企业 战略投资 财务投资 全球财富500强公司 全球最大个人电脑公司 中国最大租车公司 中国领先的互联网金融服务 分别为中国天使投资、风险投资和私募股权 公司 投资顶尖基金 中国最大民营口腔服务连锁 品牌 中国最大水果全产业链企业 6
Slide 8: 我们的核心能力：价值发现
我们的核心能力：价值发现 懂中国 懂企业 识人才 前瞻与洞察全球及中国经济发展趋势与其中蕴含的机会 管理层企业运作经验丰富，拥有敏锐的基本面判断力 对企业家的高度理解和深刻认知帮助我们选择最好的管理团队并与其长期合作 7
Slide 9: 我们的核心能力：价值创造
我们的核心能力：价值创造 股+债+担保的 战略管控 品牌背书 独特的资本 和运营提升 和资源支持 注入方式 根据企业发展阶段，通 降低融资成本 联想控股的品牌背书 过专业的投资投后管理 拓展融资渠道 政府关系和人脉网络 团队，在公司治理、战 略管理、运营提升及组 提升融资规模 织建设等方面提供积极 的增值服务 8
Slide 10: 清晰的战略路线
清晰的战略路线 深化战略研究，有效配置资源，持续优化投资组合 战略投资聚焦三大领域和海外，购建优质资产，打造新的支柱型业务 强化管控服务和资本运作，有效提升资产价值和资本回报 9
Slide 11: 明确的业务策略
明确的业务策略 战略投资聚焦三大核心板块 金融服务 形成联想控股在行业的品牌和特色，为中小企业 提供综合金融服务，运用金融科技促进消费升级 财务投资保持合理配置 创新消费与服务 持续在基金平台配置资源 捕捉消费与服务领域新行业与新模式的爆发机会 积极开展与三家基金联合的直接投资业务 农业与食品 以佳沃集团为平台，打造水果和水产两大生鲜 加大战略投资与财务投资间的协同增效 供应链，全产业链、全球化布局为中国消费者 提供高品质产品与服务 在战略投资聚焦领域，更加主动、系统地发 现和创造业务合作机会 10
Slide 12: 2016年度业务概览
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Slide 13: 2016年度业绩表现
2016年度业绩表现 2016年，联想控股归属本公司权益持有人净利润增长4%，持续经营业务归属本公司权益 持有人净利润增长10%，实现持续增长 利润持续成长 战略投资 财务投资 （百万元人民币） （百万元人民币） 归属本公司权益持有人净利润 （百万元人民币） 2,692 5,510 战略投资 财务投资 未分摊 终止经营业务 2,901 4,659 4,859 268 7 2015 2016 2015 2016 (327) 2,901 战略投资业务增长强劲 5,510 信息技术 扭亏为盈 金融服务 75%收入增长，及59%净利润增长 2,692 创新消费与服务 43%收入增长 农业与食品 99%
Slide 14: 业务板块更为聚焦，适时优化投资组合
业务板块更为聚焦，适时优化投资组合 增量优化：新增战略投资聚焦三大核心板块 增量资产充分聚焦于金融服务、创新消费与服务及农业与食品三大板块 探索跨境投资，提升海外投资在投资组合中的配置 设立并控股考拉科技：投入注册资本13.4亿元人民币 金融服务 增资君创租赁：注册资本增加5亿至15亿元人民币 投资英国养老保险公司PIC：投资规模1.1亿英镑 创新消费与服务 控股上海德济医院：投资规模2.37亿元人民币 注资佳沃集团：向佳沃集团注资33亿元人民币支持其 农业与食品 未来投资和业务发展 战略控股KB Seafoods：投资规模2.03亿澳元 存量优化：出售房地产开发业务 基于我们对于
Slide 15: 深化投后管控与服务，促进业务基本面成长
深化投后管控与服务，促进业务基本面成长 通过债转股改善其资本结构，夯实财务基础 联泓 协助完成中银电化和郭庄煤矿的资产处置，聚焦精细化工新材料 持续提升运营管理水平，如期实现盈利 打造成为农业与食品板块投资控股平台，实现公司化、专业化投资及运营 佳沃 将农业与食品板块资产陆续注入佳沃集团，提高产业链协同 报告期内佳沃集团扭亏为盈，调整与管控初见成效 增益 调整业务方向，聚焦综合冷链运营业务，进一步探索轻资产运营模式 通过精细化运营持续改善盈利水平，报告期内亏损大幅缩窄 14
Slide 16: 重视资本运作，提升显性企业价值
重视资本运作，提升显性企业价值 正奇金融引入两家战略投资者，增 资总规模8.01亿元人民币，投后估 原拉卡拉集团完成支付业务与创 值93亿元 新金融业务的分拆，其中互联网 金融业务的考拉科技成为联想控 未来正奇将融合多元化的战略资 股的附属公司 源，进一步拓展新型业务与区域布 局，努力成为小微金融行业的标杆 企业 拉卡拉 正奇金融 资本 运作 农业与食品 星恒电源 酒便利成功挂牌新三板 佳沃集团成为创业板公司万福生 成功完成F轮融资，融资金额3亿 科实际控制人 元，投后估值15亿元 资本运作为我们农业与食品板块 业务发展和价值成长打下了基础 15
Slide 17: 财务投资平台提供持续现金回流，新募集基金顺利推进
财务投资平台提供持续现金回流，新募集基金顺利推进 利润贡献约29亿元人民币 现金回流约14亿元人民币 天使投资 风险投资 私募股权投资 报告期内，投资境内外 报告期内新募集两支人民 报告期内完成第8期基金 币基金和一支美元基金， 的募集，募资金额达到22 项目超过40个，在管项 募资总额折合人民币约 亿美元； 目有43个实现下轮融 74.4亿元 其地产基金的募集亦在顺 资，3个项目实现退出 利推进中，已募金额达到 17.5亿元人民币 16
Slide 18: 业务发展态势积极向好
业务发展态势积极向好 信息技术板块扭亏为盈 金融服务板块收入及利润强劲增长 创新消费与服务板块业务持续扩张 农业与食品板块业务线更为完善 新材料板块步入盈利性增长轨道 财务投资平台管理规模持续扩大 17
Slide 19: 财务概览
HK 48 $4 AR LEGEND HOLDINGS ie RRA WD SREAT@COMPANIES PSE meme me 18
Slide 20: 盈利结构更为均衡
盈利结构更为均衡 归属于本公司权益持有人净利润 股本回报率 （百万元人民币） 4,859 13.0% 4,659 9.5% 9.2% 4,160 2014 2015 2016 2014 2015 2016 归属于母公司股东净利润细分 百万元人民币 2016 2015 IT 1,335 27% -476 -10% 金融服务 1,536 32% 960 21% 创新消费与服务 -390 -8% -236 -5% 农业与食品 70 1% 138 3% 新材料 141 3% -713 -15% 财务投资 2,901 60% 5,510 118% 未分摊 -741 -15% -792 -17% 终止经营
Slide 21: 资产负债结构维持合理水平
资产负债结构维持合理水平 合并总资产 归属公司股东权益 （百万元人民币） （百万元人民币） 52,266 322,259 48,897 292,823 306,243 217,452 31,986 27,035 2013 2014 2015 2016 2013 2014 2015 2016 合并总债务/ 合并总资本* 债务权益比率* 59% 76% 76% 65% 54% 55% 51% 23% 2013 2014 2015 2016 2013 2014 2015 2016 *合并总资本=合并总债务+合并净资产 *债务权益比率=净债务/合并净资产 20
Slide 22: 董事会建议派付末期股息每股人民币0.242元
董事会建议派付末期股息每股人民币0.242元 2016年度每股股息（除税前）同比增长10% 2016年度分红总额（除税前）同比增长10% （人民币元） （百万元人民币） 0.242 570 0.220 518 2015 2016 2015 2016 21
Slide 23: By ay !
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