Lagardere Sa · EURONEXT:MMB
Lagardere Sa — Investor Day (February 2005)
31 slides from Lagardere Sa's investor day presentation, Feb 1, 2005
Slide 1: Transition aux normes IFRS – Journée Investisseurs
Transition aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards) Journée Investisseurs 1er février 2005
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation a exclusivement pour objet de donner une estimation provisoire et non exhaustive des principaux impacts comptables du passage aux normes IFRS sur les comptes consolidés historiques du Groupe Lagardère, préparés selon les normes comptables françaises. Les données fina
Slide 3: Index
Index 9 Principaux objectifs et rappel du cadre réglementaire ------ p. 4 à 5 9 Calendrier de communication financière 2005----------------- p. 6 9 EADS ------------------------------------------------------------------ p. 7 9 Principaux aspects-------------------------------------------------- p. 8
Slide 4: Principaux objectifs
Principaux objectifs 9 Décrire les principaux impacts de l’adoption des normes IFRS identifiés à ce jour 9 Répondre aux interrogations que soulève l’introduction des normes IFRS 9 Présenter le calendrier de communication financière du Groupe 4
Slide 5: Rappel du cadre réglementaire
Rappel du cadre réglementaire Un règlement du Parlement Européen rend obligatoire à compter du 1er janvier 2005 l’établissement des comptes consolidés des sociétés cotées sur un marché européen en normes IFRS Conséquences: 9 Publication du chiffre d’affaires au 31 mars 2005 en normes IFRS 9 Publicat
Slide 6: Groupe Lagardère - Calendrier de communication financière 05
Groupe Lagardère - Calendrier de communication financière 2005 9 1er février 2005 : Journée investisseurs 9 10 mars 2005 (soir) : Comptes au 31 décembre 2004 en Normes Françaises 9 Mi-mai 2005 : Chiffre d’affaires du 1er trimestre (IFRS) 9 16 mai 2005 : Comptes au 31 décembre 2004 en Normes IFRS 9 F
Slide 7: Remarque portant sur la consolidation du groupe EADS
Remarque portant sur la consolidation du groupe EADS Les IFRS à l’heure actuelle ne remettent pas en cause la consolidation par intégration proportionnelle de la participation au sein d’EADS, telle que le Groupe Lagardère la pratiquait selon les Normes Françaises. Par ailleurs, l’intégralité de cett
Slide 8: IFRS – principaux aspects
IFRS – principaux aspects Le référentiel comptable IFRS est constitué des normes: 9 IAS1 à IAS 41 9 IFRS 1 à IFRS 5 En comparaison avec les normes actuellement appliquées, les modifications induites par les IFRS vont porter sur 3 aspects : 9 Première Application – le bilan d’ouverture (1/1/2004) 9 É
Slide 9: Les options offertes par les IFRS
Les options offertes par les IFRS Les principales options offertes par les IFRS et retenues par Lagardère sont les suivantes : 9 Non application de l’option de juste valeur 9 Regroupements d’entreprises antérieurs au 1er janvier 2004 non retraités 9 Pas de réévaluation en valeur de marché des immobi
Slide 10: Normes IFRS d'application importante : Compte de résultat
Normes IFRS d’application importante dans le groupe Lagardère : Compte de résultat Normes ayant une incidence sur les résultats 9 IFRS 2 : Paiement en actions 9 IFRS 3 : Regroupements d’entreprises Normes ayant une incidence sur la présentation des comptes 9 IAS 18 : Reconnaissance des revenus Norme
Slide 11: Normes IFRS d'application importante : Bilan
Normes IFRS d’application importante dans le groupe Lagardère : Bilan Normes ayant une incidence sur les capitaux propres 9 IAS 12 : Impôts différés 9 IAS 19 : Avantages au personnel Normes ayant une incidence sur la présentation des comptes 9 TSDI 9 Répartition du bilan entre éléments courants et n
Slide 12: Information sectorielle (IAS 14) – Pas d'impact chez Lagardère
Information sectorielle (IAS 14) – Pas d’impact chez Lagardère L’information par secteur d’activité est inchangée 9 Livre 9 Presse 9 Distribution Services 9 Lagardere Active 9 Hors branches 12
Slide 13: Partie I : Compte de résultat
Normes IFRS d’application importante dans le groupe Lagardère Partie I : Compte de résultat 13
Slide 14: IAS 18 – Reconnaissance du chiffre d'affaires - Reclassement
IAS 18 – Reconnaissance du chiffre d’affaires - Reclassement Le Groupe a procédé à une revue d’ensemble des critères de présentation de son chiffre d’affaires, basée sur l’interprétation des dispositions contenues dans le référentiel IFRS et, si nécessaire, sur l’examen des pratiques décrites par le
Slide 15: CA retraité en normes IAS 30/06/2004
CA retraité en normes IAS 30/06/2004 M€ CA Commissions CA = Échanges Divers Sous Total CA Variation 30/06/2004 de Commission semblables 30/06/2004 en % PUBLIE CNC distribution pure IFRS Livre 580 (5) (5) 575 -1 % Presse 1 043 (135) (7) (10) (152) 891 -15 % Distribution 2 119 (367) (1) (368) 1 751 -1
Slide 16: IAS 18 suite - Produits financiers directement imputables à l'exploitation
IAS 18 suite - Produits financiers directement imputables à l’exploitation (Reclassement) En principes comptables français, les produits financiers correspondant à la rémunération de la trésorerie sont inscrits en résultat financier. En IFRS, les produits financiers générés par la trésorerie d’explo
Slide 17: IFRS 2 – Paiement en actions 1/2
IFRS 2 – Paiement en actions (évaluation) 1/2 Les plans d’achat ou de souscription d’actions conférant à leurs bénéficiaires le droit d’acheter ou de souscrire une action de l’émetteur à un prix convenu à la date d’attribution ne sont pas comptabilisés dans les comptes français. En IFRS, est enregis
Slide 18: IFRS 2 – Paiement en actions 2/2
IFRS 2 – Paiement en actions 2/2 Pour le Groupe Lagardère, la norme s’applique à compter du plan émis en décembre 2003, les plans antérieurs n’entrant pas dans le champ de première application de la norme. La charge globale à comptabiliser au titre de ce plan s’élève à environ 26 M€, répartie sur le
Slide 19: IFRS 3 – Regroupements d'entreprises
IFRS 3 – Regroupements d’entreprises (évaluation) En normes françaises, les écarts d’acquisition sont amortis sur une durée maximale de 20 ans. Des tests de valorisation sont pratiqués en cas d’indices de pertes de valeur, et des amortissements exceptionnels sont enregistrés lorsque la valeur économ
Slide 20: Autres reclassements au compte de résultat
Autres reclassements au compte de résultat Les reclassements qui suivent viendront modifier la présentation des états financiers du Groupe. Certains postes, présentés sous le résultat d’exploitation en normes françaises, seront désormais inclus en présentation IFRS dans le résultat avant charges fin
Slide 21: Définition de nouveaux indicateurs
Définition de nouveaux indicateurs M€ au Français Anglais 30/06/04 Résultat d’exploitation (normes Operating Income (French GAAP) 190 françaises) Stock options Stock options (6) Produits financiers directement imputables à Interest income directly related to 5 l’exploitation operations Part du résul
Slide 22: Définition du nouvel indicateur de profitabilité
Définition du nouvel indicateur de profitabilité Afin de présenter un indicateur qui reflète aux yeux du Groupe la profitabilité récurrente des opérations, Lagardère a défini un nouvel indicateur à partir du Résultat avant Charges Financières et Impôt (IFRS) présenté en dernière ligne de la page pré
Slide 23: Récapitulatif des principaux impacts récurrents sur le compte de résultat
Récapitulatif des principaux impacts récurrents sur le compte de résultat Estimé au Reclassement : 30/06 Impact Chiffre d’affaires au 30/06/2004 (575) M€ (sans impact résultat) (14%) Ajustements : Suppression de l’amortissement des écarts d’acquisition + 39 M€ Charge liée aux plans de stock options
Slide 24: Partie II : Bilan
Normes IFRS d’application importante dans le groupe Lagardère Partie II : Bilan 24
Slide 25: IAS 12 – Impôts différés
IAS 12 – Impôts différés (évaluation) IAS 12 requiert de comptabiliser des impôts différés sur toutes les différences existantes entre la valeur comptable et la valeur fiscale des actifs et passifs consolidés. En normes françaises, des impôts différés passifs n’étaient pas enregistrés relativement :
Slide 26: IAS 19 – Avantages au personnel
IAS 19 – Avantages au personnel IAS 19 impose la reconnaissance systématique, sous forme de provisions, des engagements sociaux correspondant aux avantages versés au personnel au moment et après son départ de l’entreprise dès lors que les régimes peuvent être qualifiés de régimes à prestations défin
Slide 27: Titres subordonnés à durée indéterminée
Titres subordonnés à durée indéterminée Les TSDI 1988, présentés en autres fonds propres dans les comptes français, ont atteint en février 2004 l’échéance de 15 ans à partir de laquelle les intérêts servis sont intégralement remboursés par un établissement financier de sorte que la charge effective
Slide 28: Autres éléments identifiés
Autres éléments identifiés IAS 17 – Contrats de location En normes IFRS, les charges afférentes aux contrats de location simple doivent être enregistrées de façon linéaire. En conséquence, les loyers qui ne sont pas répartis de façon linéaire sur la durée du contrat de location nécessitent d’être re
Slide 29: Tableau de financement IFRS
Tableau de financement IFRS Résultat avant charges financières et impôts Dotations aux amortissements Pertes de valeur, dotations aux provisions et autres éléments non monétaires (Gain) perte sur cessions d'actifs Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence Résultat des sociétés mises en équi
Slide 30: Tableau de financement IFRS – Nouveautés
Tableau de financement IFRS Nouveautés introduites dans la présentation IFRS 9 Les flux générés par l’activité (agrégat modifié) sont présentés avant intérêts financiers et impôt 9 Les encaissements / décaissements de produits et charges financiers et l’impôt payé sont présentés distinctement 9 Les
Slide 31: Conclusion
Conclusion Prochaines étapes 9 IAS 39 9 Résultat des sociétés mises en équivalence 9 Examen par le Comité d’Audit et finalisation des travaux d’audit 9 Présentation du 16 mai 2005 Par rapport aux normes françaises 9 Diminution des capitaux propres consolidés 9 Augmentation de la dette bancaire de 64