Osterreichische Post Ag · VIE:POST
Osterreichische Post — FY2015 Earnings Presentation
32 slides from Osterreichische Post's earnings presentation, Mar 10, 2016
Slide 1: Investorenpräsentation FY 2015
ÖSTERREICHISCHE POST INVESTORENPRÄSENTATION FY 2015 Georg Pölzl/CEO, Walter Oblin/CFO Wien, 10. März 2016
Slide 2: Highlights und Überblick
1. HIGHLIGHTS UND ÜBERBLICK 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis 2015 4. Ausblick 2016 INVESTORENPRÄSENTATION I Investor Relations I Wien, 10. März 2016 2
Slide 3: 2015 im Überblick
2015 IM ÜBERBLICK UMSATZ BRIEFMARKT ÖSTERREICH Basistrend der E-Substitution • Umsatzanstieg um 1,6% auf 2.401,9 Mio EUR hält an (+3,1% in Q4) • Sowohl Brief- (+0,9%) als auch Paketbereich (+2,9%) mit Umsatzplus WERBEMARKT ÖSTERREICH Differenzierte Entwicklung einzelner ERGEBNIS Kundengruppen • EBIT
Slide 4: Verbesserter Umsatz in 2015
VERBESSERTER UMSATZ IN 2015 UMSATZENTWICKLUNG Mio EUR +1,6% KONZERN: 2.363,5 2.401,9 • Jahresumsatz mit +1,6% über Niveau des Vorjahres • Q4 mit Zuwächsen von +3,1% BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN: 1.487,7 1.501,7 +0,9% • Leichte Umsatzsteigerung +0,9% in 2015 (+2,5% in Q4) • Positive Umsatzeffekte durc
Slide 5: Verbessertes operatives EBIT-Niveau
VERBESSERTES OPERATIVES EBIT-NIVEAU EBIT-ENTWICKLUNG Negative Sondereffekte 2015: Mio EUR Wertminderungen trans-o-flex +2,6% Gruppe sowie PostMaster Rumänien 196,9 198,0 192,9 +11 -9 +3 Positiver Sondereffekt 2015: Rückforderungsansprüche netto aus in Vorperioden bezahlten Lohnnebenkosten Sondereffe
Slide 6: 2. Strategieumsetzung
1. Highlights und Überblick 2. STRATEGIEUMSETZUNG 3. Konzernergebnis FY 2015 4. Ausblick 2016 INVESTORENPRÄSENTATION I Investor Relations I Wien, 10. März 2016 6
Slide 7: Klare strategische Prioritäten
KLARE STRATEGISCHE PRIORITÄTEN VERTEIDIGUNG DER MARKT- PROFITABLES WACHSTUM 1. FÜHRERSCHAFT IM KERNGESCHÄFT 2. IN DEFINIERTEN MÄRKTEN Absicherung der Marktposition im Fokussierung und Performance-Steigerung kompetitiven Umfeld EFFIZIENZSTEIGERUNG UND KUNDENORIENTIERUNG UND 3. FLEXIBILISIERUNG DER 4.
Slide 8: Marktumfeld Brief im internationalen Vergleich
MARKTUMFELD BRIEF 1. IM INTERNATIONALEN VERGLEICH WEITERER RÜCKGANG DES INTERNATIONALEN BRIEFVOLUMENS ADRESSIERTES BRIEFVOLUMEN/PERSON 2014 Ø VOLUMENRÜCKGANG (Q1-3 2015) Royal Mail 203 -3,0% Österr. Post Briefpost Werbepost 180 -4,0% Deutsche Post 170 -3,8% bpost 166 -5,5% PostNL 161 -11,9% CTT 76 -
Slide 9: Brief-Volumenentwicklung in Österreich
1. BRIEF-VOLUMENENTWICKLUNG IN ÖSTERREICH BRIEFPOST (Mio Sendungen) WERBE-/MEDIENPOST2 (Mio Sendungen) • Basistrend der elektronischen Substitution bleibt • Schwache Konjunkturlage mit Druck auf aufrecht Werbemarkt • Volumeneffekt auf vergleichbarer Basis von • Zuwächse im unadressierten Bereich und
Slide 10: Marktumfeld am österreichischen Paketmarkt
1. MARKTUMFELD AM ÖSTERREICHISCHEN PAKETMARKT VOLUMENENTWICKLUNG GESAMTMARKT MARKTANTEILE ÖSTERREICH (Mio Pakete) NACH VOLUMEN +1,4% +3,7% 149,0 151,1 156,7 B2B 31% (88 Mio Stück) 69% +1,2% 87,7 B2B 87,8 -1,3% 86,7 Österreichische Post Mitbewerber B2C/C2C 24% (69 Mio Stück) B2C 61,2 +5,4% 64,4 +7,2%
Slide 11: Paket & Logistik Geschäft in Österreich
1. PAKET & LOGISTIK GESCHÄFT IN ÖSTERREICH PAKETMENGEN DER Logistikvorteil durch gemeinsame ÖSTERREICHISCHEN POST (Mio Pakete) Zustellung Brief und Paket durch Briefträger: Ø +7,9% >90% der Fläche Österreichs +8,5% >50% der Pakete in Verbundzustellung 80 74 70 65 59 2011 2012 2013 2014 2015 Paketzus
Slide 12: Paketzustellung als Qualitäts-Benchmark
1. PAKETZUSTELLUNG ALS QUALITÄTS-BENCHMARK NUMMER 1 BEI SERVICEANGEBOT UND -QUALITÄT Zustellung 6 Tage/Woche in Ballungsräumen 302 SB-Zonen 210 Abholstationen >90% beim ersten 13.416 Empfangsboxen Zustellversuch Post App Paketumleitung CO2 neutrale Zustellung (Wunschtag) INVESTORENPRÄSENTATION I Inv
Slide 13: Wachstum in definierten Märkten
2. WACHSTUM IN DEFINIERTEN MÄRKTEN AKTIV IN 12 MÄRKTEN – WACHSTUMSFOKUS IM BEREICH PAKET & LOGISTIK CEE/SEE Paket-Tochtergesellschaften: • Weiterhin positive Volumenentwicklung und starkes Export-Wachstum • Starker Wettbewerb und Preisdruck Brief-Tochtergesellschaften: • Verkauf der Beteiligungen fe
Slide 14: Konsequentes Investitionsprogramm
3. KONSEQUENTES INVESTITIONSPROGRAMM ZUKUNFTSINVESTITIONEN ZUR EFFIZIENZSTEIGERUNG UND KUNDENORIENTIERUNG Investitionen 2015: Sortiertechnologien 80,7 Mio EUR1 Ersatzinvestitionen im Fuhrpark 7% 10% 12% 35% 36% Filialnetz und SB-Zonen Kapazitätserweiterung Technische Anlagen und Maschinen, Anlagen i
Slide 15: Personalstruktur in Österreich
3. PERSONALSTRUKTUR IN ÖSTERREICH VOLLZEITKRÄFTE IM KERNGESCHÄFT IN ÖSTERREICH (Periodendurchschnitt) 21.926 Veränderung 490 21.003 -557 VZK 2014/2015: 20.218 20.064 1.891 19.417 – 582 Beamte 2.490 18.790 18.233 3.350 – 376 KV alt 3.858 9.397 4.374 + 401 KV neu 4.775 7.883 = – 557 Mitarbeiter 7.247
Slide 16: Kundenorientierung in Österreich
4. KUNDENORIENTIERUNG IN ÖSTERREICH INNOVATIVE 24/7 SELF-SERVICE-LÖSUNGEN Abholstationen Empfangsboxen 210 Abholstationen 13.416 Empfangsboxen Nov.13 2014 2015 Dez.15 Jun. 2012 2013 2014 2015 Dez.15 Anzahl Abholstationen kumuliert Sendungen pro Monat Anzahl Empfangsboxen kumuliert Sendungen pro Mona
Slide 17: Next Steps Kundenorientierung 2016
4. NEXT STEPS KUNDENORIENTIERUNG 2016 ÖSTERREICHWEITE POST ENERGIEKOSTEN-RECHNER SAMSTAGSZUSTELLUNG • Paketzustellung bereits an • Neues Service zum Vergleich der 2,9 Millionen Haushalte auch Strom- und Gasanbieterpreise an Samstagen ermöglicht Kunden hohe • Österreichweite Ausrollung Energiekostene
Slide 18: 3. Konzernergebnis FY 2015
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. KONZERNERGEBNIS FY 2015 4. Ausblick 2016 INVESTORENPRÄSENTATION I Investor Relations I Wien, 10. März 2016 18
Slide 19: Finanzkennzahlen 2015 im Überblick
FINANZKENNZAHLEN 2015 IM ÜBERBLICK 2014 2015 Umsatz (Mio EUR) 2.363,51 2.401,9 Umsatz über dem Vorjahresniveau (+1,6%) EBITDA-Marge von 12,6% inklusive positivem EBITDA-Marge 14,1% 12,6% Sondereffekt 8,2%2 EBIT vor Sondereffekten bei 198,0 Mio EUR, EBIT-Marge 8,3% ausgewiesenes EBIT bei 89,0 Mio EUR
Slide 20: Wesentliche Bilanzierungs- und Ergebniseffekte 2015
WESENTLICHE BILANZIERUNGS- UND ERGEBNISEFFEKTE 2015 Sondereffekte Ergebniseffekt TRANS-O-FLEX GRUPPE Buchung „held for sale“; Wertminderung von -122,1 Mio EUR DEUTSCHLAND Firmenwert und Assets der trans-o-flex Gruppe Wertminderung von Forderungen von -3,7 Mio EUR Distributionsgesellschaften POSTMAST
Slide 21: Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung
KENNZAHLEN DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Veränderung Gutgeschriebene Rückforderungs- Mio EUR 20141 2015 % abs. Q4 20141 Q4 2015 ansprüche aus in Umsatzerlöse 2.363,5 2.401,9 1,6% 38,5 636,0 655,4 Vorperioden bezahlten Lohn- Sonstige betriebliche Erträge 134,4 99,2 -26,2% -35,3 84,3 48,8 nebenkoste
Slide 22: Division Brief, Werbepost & Filialen: Umsatzentwicklung 2015
DIVISION BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN: UMSATZENTWICKLUNG 2015 BRIEFPOST & MAIL SOLUTIONS (Mio EUR) WERBE-/MEDIENPOST (Mio EUR) • Rückgang des Briefvolumens etwa 4% • Zuwächse bei unadressierten Sendungen (v.a. große Handelsunternehmen) • Positive Umsatzeffekte durch Tarifanpassung ab März • Adressier
Slide 23: Division Brief, Werbepost & Filialen: Gewinn- und Verlustrechnung
DIVISION BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN: GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Veränderung Mio EUR 2014 2015 % abs. Q4 2014 Q4 2015 Umsatzsteigerung Umsatzerlöse 1.487,7 1.501,7 0,9% 14,0 402,0 412,2 von 0,9% in 2015 • Briefpost & Mail-Solutions 790,5 808,4 2,3% 17,9 210,0 221,0 Filialnetz mit • Werbepost 431,0
Slide 24: Division Paket & Logistik: Umsatzentwicklung 2015
DIVISION PAKET & LOGISTIK: UMSATZENTWICKLUNG 2015 UMSATZ (Mio EUR), REGIONALMIX (%) +2,9% SÜDOST-/OSTEUROPA: +6,6% (Q4: +3,5%) 875,0 900,2 • Solides Umsatzwachstum, hoher Preisdruck CEE/SEE 8,2% +6,6% 8,5% • Gute Entwicklung in Kroatien und Ungarn ÖSTERREICH: +7,4% (Q4: +6,5%) Österreich 35,9% +7,4%
Slide 25: Division Paket & Logistik: Gewinn- und Verlustrechnung
DIVISION PAKET & LOGISTIK: GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Veränderung Mio EUR 20141 2015 % abs. Q4 20141 Q4 2015 Umsatzerlöse 875,0 900,2 2,9% 25,2 233,8 243,2 Umsatzsteigerung von 2,9% 2015 • Premium 651,5 668,4 2,6% 17,0 170,3 178,3 • Standard 188,2 195,4 3,8% 7,1 54,0 55,4 • Sonstige Leistungen 35,3
Slide 26: Solide Bilanzstruktur
SOLIDE BILANZSTRUKTUR BILANZ PER 31. DEZEMBER 2015 Mio EUR Finanzverbindlichkeiten von nur 13 Mio EUR 1.613,0 Andere finanzielle 1.613,0 Verbindlichkeiten 12,6 Rückstellungen großteils Zahlungsmittel/ Wertpapiere1 356,7 Verbindlichkeiten/ 372,1 langfristig Sonstiges Mio EUR Sonstige Rückstellungen F
Slide 27: Robuster Cashflow 2015
ROBUSTER CASHFLOW 2015 CASHFLOW-ENTWICKLUNG Mio EUR Höhere Steuerzahlungen sowie Free Cashflow nach Effekt aus gestiegene Forderungen alter/neuer Unternehmenszentrale über 265,0 Vorjahresniveau 216,2 +60,0 +6,8 178,3 167,2 -11,1 -71,8 -32,9 CF aus dem CF aus CAPEX CAPEX neue Verkauf alte Sonstiges F
Slide 28: Dividendenpolitik
DIVIDENDENPOLITIK ATTRAKTIVE UND BERECHENBARE DIVIDENDENPOLITIK • Dividendenvorschlag an Hauptversammlung: 1,95 1,951 1,95 EUR/Aktie 1,90 1,80 1,70 1,60 • Dividendenrendite per 31.12.2015: 1,50 5,8% (bei Kurs von 33,63 EUR) • Dividendenpolitik: Ausschüttung von zumindest 75% des Nettoergebnisses 200
Slide 29: 4. Ausblick 2016
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis FY 2015 4. AUSBLICK 2016 INVESTORENPRÄSENTATION I Investor Relations I Wien, 10. März 2016 29
Slide 30: Ausblick 2016
AUSBLICK 2016 • Rückgang des adressierten Briefvolumens in der Bandbreite von 3-5% • Differenzierte Volumenentwicklung bei Werbesendungen Marktumfeld • Wettbewerbs- und Preisdruck im Paketgeschäft; positive Impulse im Privatkundengeschäft, geringe Impulse im Business-Bereich • Umsatz 2016 von möglic
Slide 31: Kontakt
KONTAKT Österreichische Post AG Finanzkalender 2016 Investor Relations 14. April 2016 Hauptversammlung Haidingergasse 1, 1030 Wien 26./28. April 2016 Ex-Tag/Dividendenzahltag Website: www.post.at/ir 13. Mai 2016 Zwischenbericht 1. Quartal 2016 E-Mail: [email protected] 11. August 2016 Halbjahresfinan
Slide 32: INVESTORENPRÄSENTATION I Investor Relations I Wien, 10. März 2016
INVESTORENPRÄSENTATION I Investor Relations I Wien, 10. März 2016 32