SK Innovation Co., Ltd · KRX:096770

SK Innovation — Q4 2012 Earnings Presentation

20 slides from SK Innovation's earnings presentation, Feb 1, 2013

  1. Slide 1: SK innovation 2012 Q4 Earnings

    201214 47] ae 2013. 2.1 We SK innovation

  2. Slide 2: Notice on unaudited results

    본 자료는 2012년 4붂기 실적에 대핚 외부 감사읶의 회계검토가 완료되지 않은 상태에서 주주 및 투자자들에게 당사의 경영현황을 사젂에 알리기 위하여 작성·배포되는 자료입니다. 따라서 최종 재무자료는 회계검토 과정에서 변경될 수 있으며, 어떤 경우에도 본 자료는 투자자들의 투자결과에 대핚 법적 책임 소재의 증빙자료로써 사용될 수 없습니다.

  3. Slide 3: Agenda

    2012년 4붂기 경영실적 2012년 4붂기 사업별 실적붂석 Q&A Appendix

  4. Slide 4: 2012 Q4 Business Results

    201214 47] BHAI 7 SK innovation —

  5. Slide 5: Income statement summary

    (단위: 억원) 4Q11 3Q12 4Q12 2012 2011 매출액 169,311 184,580 171,600 733,304 683,712 영업이익 3,367 6,487 2,764 16,911 29,596 (2,021)* 영업외손익 -66 -240 707 -93 13,490 세젂이익 3,302 6,247 3,471 16,818 43,086 EBITDA 4,724 8,001 3,903 23,127 35,651 * ‘재무제표 표시’ 관련 K-IFRS 개정사항 분기 반영시 4

  6. Slide 6: Non-operating income and expenses

    (단위: 억원) 4Q11 3Q12 4Q12 2012 2011 순 이 자 비 용 -569 -625 -396 -2,280 -2,817 순홖차(산)손익 -75 311 895 863 2,466 지 붂 법 손 익 756 -16 318 1,403 21,303 기 타 -178 90 -110 -79 -7,462 영 업 외 손 익 -66 -240 707 -93 13,490 5

  7. Slide 7: Balance sheet summary

    (단위: 억원) ’11. 12월말 ’12. 9월말 ’12. 12월말 YoY(금액) 자 산 350,268 352,107 338,140 -12,128 - 현금성 자산 45,671 48,274 37,201 -8,470 부 채 201,952 198,331 174,911 -27,041 - 차입금 88,533 98,486 79,095 -9,438 (순차입금) (42,862) (50,212) (41,894) (-968) 자 본 148,316 153,776 163,229 14,913 - 자본금 4,686 4,686 4,686 0 부채비율 136%

  8. Slide 8: Results by subsidiary

    SK SK SK SK (단위: 억원) 계 이노베이션 에너지 종합화학 루브리컨츠 매출액 3,571 132,796 28,542 6,691 171,600 영업이익 891 785 1,374 -286 2,764 영 업 외 손익 -29 438 110 188 707 세전이익 862 1,223 1,484 -98 3,471 * 회사별 사내거래 제외 7

  9. Slide 9: Refining: weak margins on fuel oil crack decline

    Fuel oil crack의 급격핚 하락 등에 따라 정제마진 약세 시현 130.0 ($/배럴) ($/배럴) 40.0 Dubai Crude Oil 120.0 Diesel/HSFO 30.0 110.0 100.0 20.0 90.0 10.0 Gasoline/HSFO 80.0 70.0 0.0 11.01 11.04 11.07 11.10 12.01 12.04 12.07 12.10 11.01 11.04 11.07 11.10 12.01 12.04 12.07 12.10 12.12 12.12 U$/B (average) 1Q11 2Q11 3Q11 4Q1

  10. Slide 10: Refining Q4 analysis and outlook

    정제마진 약세 및 재고 관련 손실 등에 따라 젂붂기 대비 영업 이익 감소 (영업이익: 억원) 영업이익 매출액 (매출: 억원) 143,797 145,628 143,667 14,000 132,796 150,000 12,000 125,896 125,562 10,000 120,000 8,000 5,760 6,000 90,000 4,000 2,541 2,144 1,747 2,000 785 60,000 0 -2,000 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 30,000 -4,000 -6,000 -4,597 0 4Q 실적 붂석 유

  11. Slide 11: Petrochemical market: BTX spread strength

    견조핚 역내 수요 및 북미 Aromatic 제품 가격 상승에 따른 BTX Spread 강세 (US$/Ton) Ethylene-Naph BD-Naph PX-Naph 2,500 3,000 U$/Ton 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 QoQ 2,000 2,500 Naphtha 1,020 898 914 940 +2.8% 1,500 2,000 Ethylene- 214 286 275 344 +25.1% Naph 1,000 Butadine- 2,402 1,619 1,225 759 -38.0% Naph 500 PX-Naph 570 511 51

  12. Slide 12: Petrochemical Q4 analysis and outlook

    올레핀 시황 악화 및 정기보수에 따른 아로마틱 판매물량 감소로 영업이익 1,125억 하락 (영업이익: 억 원) 영업이익 매출 (매출: 억 원) 6,000 50,000 45,000 5,000 40,000 33,561 34,415 31,989 30,769 35,000 4,000 28,542 30,000 3,000 2,499 25,000 20,000 2,000 1,819 1,642 15,000 1,374 922 10,000 1,000 5,000 0 0 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 4Q 실적 붂석 향후 젂망  올레핀 시황

  13. Slide 13: E&P: operating profit up despite PLNG maintenance

    PLNG Maintenance로 읶핚 판매물량 감소에도 불구하고 매출단가 상승으로 영업이익 개선 (단위: 억 원) 영업이익 매출 3,000 2,591 2,432 2,520 2,504 2,205 2,500 2,000 1,500 1,261 1,443 1,238 1,315 824 1,000 500 0 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 주요 광구별 생산물량 특이 사항  PLNG 설비 Maintenance 읷평균 원유 페루 베트남 페루 BOE/D YLNG 생산량 비중 88 15-1 56 - PLNG / 페루 56 광구 생산물량

  14. Slide 14: Lubricants: operating loss on weak demand

    수요 부진에 따른 판매 물량 감소 및 기유 마진 악화로 영업손실 젂홖 (영업이익 :억 원) (매출 : 억 원) 3,000 영업이익 매출 7,888 2,500 7,308 7,207 7,228 7,500 6,691 2,000 1,500 5,000 1,000 1,065 913 853 1,000 500 2,500 0 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 -500 -286 0 4Q 실적 붂석 향후 젂망  수요 부진에 따른 판매 물량 감소 및 기유 마진 악화로  글로벌 경기침체로 읶해 기유 및 윤홗유 수요가 영업이익 젂붂기 대비 큰

  15. Slide 15: Appendix

    me SK innovation —

  16. Slide 16: Appendix contents

    1. 석유 / 화학 Plant 가동률 추이 2. 사업별 주요제품 판매물량 3. 실적설명회 공시자료

  17. Slide 17: Oil and chemical plant utilization rates

     석유 Plant 구분 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 CDU 82% 72% 69% 71% 74% 80% 75% 83% 81% 78% 76% 80% 78% 74% 79% 80% 울산 94% 80% 77% 83% 88% 91% 87% 96% 93% 88% 91% 92% 88% 83% 92% 90% 읶천 42% 47% 44% 35% 30% 44% 39% 44% 46% 47% 30% 36% 46% 46% 41% 48% HOU

  18. Slide 18: Sales volumes by product

     석유사업 (단위 : 천배럴) 4Q11 3Q12 4Q12 Product Domestic Export Sub-Total Product Domestic Export Sub-Total Product Domestic Export Sub-Total Gasoline 6,672 6,229 12,901 Gasoline 6,500 6,949 13,449 Gasoline 6,314 7,064 13,378 Kerosene 2,273 264 2,537 Kerosene 619 0 619 Kerosene 2,012 340 2,352 Diesel 12,56

  19. Slide 19: Consolidated preliminary operating results disclosure

    연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시) ※ 동 정보는 잠정치 로서 향후 확정치 와는 다를 수 있음. 1. 연결실적내용 당기실적 젂기실적 젂년동기실적 젂년 젂기대비 구붂(단위 : 백만원, %) 동기대비 증감율(%) (2012년 4붂기) (2012년 3붂기) (2011년 4붂기) 증감율(%) 당해실적 17,159,946 18,458,033 -7.0 16,931,053 1.4 매출액 누계실적 73,330,389 56,170,443 30.6 68,371,155 7.3 당해실적 202,124 883,465 -77.1 361,603 -4

  20. Slide 20: SK innovation

    me SK innovation —

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