Commerzbank Ag · XETR:CBK
Commerzbank — Q3 2017 Earnings Presentation
50 slides from Commerzbank's earnings presentation, Nov 9, 2017
Slide 1: Umsetzung von Commerzbank 4.0 fortgesetzt – Q3 mit stabiler Geschäftsentwicklung
Umsetzung von Commerzbank 4.0 fortgesetzt – Q3 mit stabiler Geschäftsentwicklung Telefonkonferenz – Ergebnisse Q3 2017 Stephan Engels | CFO | Frankfurt | 9. November 2017
Slide 2: Highlights Q3 2017
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Umsetzung von Commerzbank 4.0 fortgesetzt – Q3 mit stabiler Geschäftsentwicklung Highlights Q3 2017 Umsetzung von Commerzbank 4.0 fortgesetzt › Erfolgreicher Übertrag von Ratenkrediten über 3,5 Mrd. Euro aus Joint Venture in Q3 › Wachstum über Plan – sta
Slide 3: Wachstum über Plan – starkes Wachstum bei Kunden und Assets unterstützt Erträge
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Wachstum über Plan – starkes Wachstum bei Kunden und Assets unterstützt Erträge Starkes Wachstum bei PUK Deutschland … … unterstützt Erträge Kunden +0,5 (9M 2017) +0,3 +0,3 (Mio.) +4% 2015 2016 9M 2017 Wertpapiere +17 (9M 2017) 9M 2017 zusätzliche Erträg
Slide 4: Entwicklung der wesentlichen Erfolgskennziffern liegt im Plan
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Entwicklung der wesentlichen Erfolgskennziffern liegt im Plan Neukunden (DE, netto) Assets under Control (DE) Marktanteil UK1) (Wallet) (Mio. kumuliert) (Mrd. Euro per Ende) (%) Privat- und 2,0 >400 8 Unternehmer- 366 6 0,6 5 0,5 >345 kunden Seit 2017 20
Slide 5: Außerordentliche Erträge
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Außerordentliche Erträge (Mio. Euro) 2016 Erträge 2017 Erträge › Absicherungs-/Bewertungseffekte1) 68 › Absicherungs-/Bewertungseffekte1) 108 Q1 › Außerordentliche Dividende EKS (PUK) 44 155 108 › Verkauf von Anleihepositionen (FK) 43 › Absicherungs-/Bew
Slide 6: Finanzkennzahlen im Überblick
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Finanzkennzahlen im Überblick Konzernergebnis Kapital (Konzern) Operatives Ergebnis Außerordentliche Erträge CET1 – B3 vollständige Anwendung (Mio. Euro) (in %, per Ende) 629 13,0 13,5 11,8 429 502 231 183 8 198 175 127 Q3 2016 Q2 2017 Q3 2017 Q3 2016 Q2
Slide 7: Operatives Ergebnis der Commerzbank-Segmente
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Operatives Ergebnis der Commerzbank-Segmente Privat- und Unternehmerkunden Firmenkunden (Mio. Euro) (Mio. Euro) 381 327 273 104 234 241 24 238 9 142 249 1 243 223 232 141 143 -9 Q3 2016 Q2 2017 Q3 2017 Q3 2016 Q2 2017 Q3 2017 Sonstige und Konsolidierung
Slide 8: Operatives Ergebnis im Konzern von 629 Mio. Euro – Nettoergebnis von 472 Mio. Euro in Q3 2017
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Operatives Ergebnis im Konzern von 629 Mio. Euro – Nettoergebnis von 472 Mio. Euro in Q3 2017 Operatives Ergebnis im Konzern Konzern-GuV (Mio. Euro) in Mio. Euro Q3 2016 Q2 2017 Q3 2017 9M 2016 9M 2017 Erträge 2.437 2.068 2.511 7.000 6.971 629 Erträge oh
Slide 9: Kosten entwickeln sich nach Plan
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Kosten entwickeln sich nach Plan Verwaltungsaufwendungen 9M 2016 vs. 9M 2017 Personalaufwand (Mio. Euro) Sachaufwand 15 10 71 5.328 156 5.297 2.761 28 2.731 2.567 2.566 9M 2016 Investitionen Regulatorik u. Pflichtabgaben1) Kosten- Sonstige 9M 2017 und Wa
Slide 10: Stabile Risikovorsorge in insgesamt freundlichem Kreditumfeld
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Stabile Risikovorsorge in insgesamt freundlichem Kreditumfeld Risikovorsorge im Konzern Risikovorsorge – Segmentaufteilung (Mio. Euro) in Mio. Euro Q3 2016 Q2 2017 Q3 2017 9M 2016 9M 2017 Privat- und Unternehmerkunden 40 42 55 105 130 275 290 Firmenkunde
Slide 11: Gesundes Risikoprofil mit NPL-Quote von nur 1,5 %
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Gesundes Risikoprofil mit NPL-Quote von nur 1,5 % Problemkredite im Konzern Risikokosten2) im Konzern (Mrd. Euro) 7,1 (Bp.) 21 6,9 6,5 16 16 YE 2015 YE 2016 9M 2017 YE 2015 YE 2016 9M 2017 PUK 2,0 1,7 1,8 PUK 12 9 11 FK 2,9 3,4 2,8 FK 5 9 9 SuK 0,1 0,0 0
Slide 12: Privat- und Unternehmerkunden: Wachstum bei Neukunden und Assets über den Zielen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Privat- und Unternehmerkunden: Wachstum bei Neukunden und Assets bereits über den Zielen fürs Gesamtjahr 2017 Neukunden (DE, netto) Assets under Control (DE) Ziele Kredite (Mio. kumuliert) (Mrd. Euro per Ende) Einlagen Wertpapiere +1,4 Mio. +34 Mrd. +28
Slide 13: Privat- und Unternehmerkunden: stabile Geschäftsentwicklung in Q3
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Privat- und Unternehmerkunden: insgesamt stabile Geschäfts- entwicklung in Q3 unterstützt durch starkes Wachstum bei Assets Operatives Ergebnis GuV nach Konzernbereichen (Mio. Euro) in Mio. Euro Q3 2016 Q2 2017 Q3 2017 9M 2016 9M 2017 Erträge 1.216 1.111
Slide 14: Firmenkunden: Jahresziel bei Kundenwachstum bereits übertroffen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Firmenkunden: Jahresziel bei Kundenwachstum bereits übertroffen Erträge/RWA1) Neukunden (netto) (%) (Tsd. kumuliert) +50 Bp. +5,9 Tsd. 4,2 10,0 +/-0 Bp. 3,7 3,7 3,7 +2,8 Tsd. 4,1 3,5 1,3 2016 9M 2017 2017 2020 2016 9M 2017 2017 2020 1) Berechnung basiert
Slide 15: Firmenkunden: stabiles Ergebnis auf Basis führender Marktposition in Deutschland
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Firmenkunden: stabiles Ergebnis auf Basis führender Marktposition in Deutschland Operatives Ergebnis GuV nach Konzernbereichen (Mio. Euro) in Mio. Euro Q3 2016 Q2 2017 Q3 2017 9M 2016 9M 2017 Erträge 1.121 943 970 3.361 3.013 dv. Mittelstand 463 447 440
Slide 16: Starkes Kreditwachstum bei PUK, aktives Einlagenmanagement bei FK
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Starkes Kreditwachstum bei PUK, aktives Einlagenmanagement bei FK PUK Kreditvolumen Firmenkunden Kreditvolumen (Mrd. Euro) Einlagenvolumen (Mrd. Euro) Einlagenvolumen 125 126 100 103 95 96 96 91 Juni 17 Sept. 17 Juni 17 Sept. 17 Highlights › PUK in Q3 mi
Slide 17: Asset & Capital Recovery: Starke Abbauleistung
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Asset & Capital Recovery: Starke Abbauleistung – Jahresziel für Schiffsfinanzierungen von ~3 Mrd. Euro bestätigt Operatives Ergebnis GuV nach Konzernbereichen (Mio. Euro) in Mio. Euro Q3 2016 Q2 2017 Q3 2017 9M 2016 9M 2017 Erträge 72 38 -12 30 141 Erträ
Slide 18: RWA-Rückgang von 2 Mrd. Euro in Q3 2017
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient RWA-Rückgang von 2 Mrd. Euro in Q3 2017 RWA-Entwicklung (vollständige Anwendung Basel 3) Marktrisiko nach Klassifizierung Operationelle Risiken (Mrd. Euro, per Ende) - 2 Mrd. Kreditrisiken 195 198 195 190 186 178 177 18 19 21 20 24 20 17 15 22 24 24 22 2
Slide 19: CET1-Quote auf 13,5 % gestiegen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient CET1-Quote auf 13,5 % gestiegen Entwicklung regulatorisches Eigenkapital (CET1 – B3 vollständige Anwendung) (Mrd. Euro) 11,8 % 13,0 % 13,5 % 23,0 23,1 23,9 0,4 -0,1 -0,1 0,0 0,5 Q3 2016 Q2 2017 Konzern- Versicherungs- Währungs- Neubewertungs- Sonstige Q3
Slide 20: Ziele und Erwartungen für 2017
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Ziele und Erwartungen für 2017 Gesamtjahr 2017 Wir werden unsere Marktposition weiter stärken und uns auf die Umsetzung der Strategie Commerzbank 4.0 konzentrieren Wir streben eine harte Kernkapitalquote CET1 von mindestens 12,5% an – einschließlich des
Slide 21: Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Stephan Engels | CFO | Frankfurt | 9. November 2017 20
Slide 22: Anhang
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Anhang Commerzbank-Konzern Finanzierung und Rating Wichtige Säulen PUK 23 Kapitalmarktrefinanzierung 30 Wichtige Säulen FK 24 Ratingüberblick Commerzbank 31 Kennzahlen der Commerzbank-Aktie 25 GuV-Tabellen Finanzkennzahlen der Commerzbank im Überblick 26
Slide 23: Deutsche Wirtschaft 2017 – anhaltend moderates Wachstum
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Deutsche Wirtschaft 2017 – anhaltend moderates Wachstum prognostiziert Dax › Die deutsche Wirtschaft ist in den vergangenen Quartalen beträchtlich gewachsen. Bislang (Durchschnitt p. a.) verfügbare Indikatoren deuten auf ein unverändertes Tempo in Q3 hin
Slide 24: Wichtige Säulen des Segments Privat- und Unternehmerkunden
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Wichtige Säulen des Segments Privat- und Unternehmerkunden Erträge 9M 2017 1,8 Mrd. › Privatkundengeschäft in Deutschland wird durch über ~ 1.000 Filialen und weitreichende Multi- Private Kunden Channel-Leistungen bedient Euro › ~ 8 Mio. Privatkunden ink
Slide 25: Wichtige Säulen des Firmenkundensegments
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Wichtige Säulen des Firmenkundensegments Erträge 9M 20171) Mittelstand 1,4 Mrd. › Große Bandbreite an Produkten wird in rund 150 Filialen in Deutschland angeboten Euro (deutsche Firmenkunden mit › Deutsche mittelgroße und große Unternehmen mit einem Umsa
Slide 26: Kennzahlen der Commerzbank-Aktie
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Kennzahlen der Commerzbank-Aktie Kennzahlen je Aktie Operatives Ergebnis je Aktie (Euro) Gewinn je Aktie 1,6 1,1 0,9 0,9 0,2 0,1 FY 2015 FY 2016 9M 2017 Bisherige Entwicklung 31. Dez. 2015 31. Dez. 2016 30. Sep. 2017 Zahl der ausgegebenen Aktien (Million
Slide 27: Finanzkennzahlen der Commerzbank im Überblick
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Finanzkennzahlen der Commerzbank im Überblick Konzern Q3 2016 Q2 2017 Q3 2017 Operatives Ergebnis (Mio. Euro) 429 183 629 Konzernergebnis (Mio. Euro) -288 -637 472 CET1-Quote Basel 3 (nach Übergangsregelungen) (%) 13,6 13,9 14,4 CET1-Quote Basel 3 (volls
Slide 28: Leverage Ratio (vollständige Anwendung) bei 4,7 %
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Leverage Ratio (vollständige Anwendung) bei 4,7 % Bilanzsumme und LR Exposure Bilanzsumme Leverage Ratio ‒ B3 vollständige Anwendung (Mrd. Euro) Leverage Ratio (%, per Ende) Exposure 514 506 500 506 4,6 4,7 487 490 4,5 Q3 2016 Q2 2017 Q3 2017 Q3 2016 Q2
Slide 29: Absicherungs- und Bewertungsanpassungen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Absicherungs- und Bewertungsanpassungen Mio. Euro Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 PUK OCS, FVA und Netto-CVA/DVA -4 - -1 3 - 1 1 FK OCS, FVA und Netto-CVA/DVA 16 51 104 1 32 -9 9 SuK OCS, FVA und Netto-CVA/DVA 30 7 6 3 -15 -1 1 ACR OCS, FVA und
Slide 30: Großes Potenzial beim Zinsüberschuss im Fall von steigenden Zinsen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Großes Potenzial beim Zinsüberschuss im Fall von steigenden Zinsen +100 Bp. in Zinsstrukturkurve Einfluss auf Zinsüberschuss (16. Januar 2017, Parallelverschiebung in %) (Mio. Euro) 900–1.000 2,0 1,5 500–550 1,0 0,5 0,0 -0,5 0Y 2Y 4Y 6Y 8Y Jahr 1 Jahr 4
Slide 31: Refinanzierungsbedarf nahezu gedeckt
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Refinanzierungsbedarf nahezu gedeckt Refinanzierungsstruktur Refinanzierungsaktivitäten 2) (Stand: 30. September 2017) 1) 9M 2017 – 5,2 Mrd. Euro nominal Nachrangkapital 15% Unbesicherte Besicherte Nachrangkapital Emissionen Anleihen 0,9 Mrd. Euro rund 2
Slide 32: Ratingüberblick Commerzbank
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Ratingüberblick Commerzbank Stand: 9. November 2017 Bankratings Kontrahentenrating 1) A- negativ A2 (cr) A- (dcr) - Einlagenrating 2) A- negativ A2 stabil A- - Emittentenrating (langfristige Verbindlichkeiten) A- negativ Baa1 stabil BBB+ stabil A stabil
Slide 33: Änderung der Neubewertungsrücklage aufgrund veränderter Spreads für Italien
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Änderung der Neubewertungsrücklage aufgrund veränderter Spreads für Italien Änderung der Neubewertungsrücklage1) Neubew.rücklage – Auswirkung durch Italien (Mio. Euro) in Bp. Credit-Spread – Ital. Staatsanleihen 76 128 107 137 129 -718 -895 -883 -882 -84
Slide 34: IAS 19: Entwicklung der Pensionsverpflichtungen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient IAS 19: Entwicklung der Pensionsverpflichtungen Kumulierte versicherungsmathematische Gewinne und Verluste Pensionsverpflichtungen (brutto) (Mio. Euro) Kumulierter Effekt OCI1) Abzinsungssatz (%) 2) 3,9 2,3 2,6 1,4 1,8 2,0 713 1.067 1.278 1.602 1.446 1.3
Slide 35: Schwächerer US-Dollar mit positivem Effekt auf Kapitalquote
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Schwächerer US-Dollar mit positivem Effekt auf Kapitalquote Veränderung ggü. Q2: FX-Kapitalposition1) 138,7 8,6 -27 -0 Sonstige 9,6 -173 Wechsel- 06/17 09/17 kurse GBP 9,8 -41 PLN EUR/GBP 0,879 0,882 USD 28,2 EUR/PLN 4,226 4,304 -998 EUR -31 EUR/USD 1,14
Slide 36: Überblick Ship Finance: Flotten-Index und Charterraten-Index
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Überblick Ship Finance: Flotten-Index und Charterraten-Index Flotten-Index Bulker Fleet Charterraten-Index Bulker Charter Rate (%) Tanker Fleet (%) Tanker Charter Rate Container Fleet Container Charter Rate 210 100 196 80 180 169 60 150 145 45 40 37 120
Slide 37: ACR-Portfolio Schiffsfinanzierung zum 30. September 2017
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient ACR-Portfolio Schiffsfinanzierung zum 30. September 2017 30. September 2017 (31. Dezember 2016) Performing Portfolio SF nach Schiffstyp Gesamt Container Tanker Bulker | Mio. Euro Exposure at Default 1.922 (3.511) 861 (1.116) 421 (875) 326 (912) Erwartete
Slide 38: Geschäft mit privater Baufinanzierung vs. Immobilienpreise
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Geschäft mit privater Baufinanzierung vs. Immobilienpreise Deutsche Wohnimmobilien HAM Hypothekenportfolio insgesamt COL FRA › Steigendes Baufi-Volumen mit sehr guter Risikoqualität: BER 12/15: EAD 62,6 Mrd. Euro – RD 12 Bp. MUC 1) 250 Germany 12/16:
Slide 39: Corporate Responsibility – Partner für eine nachhaltige wirtschaftliche Entwicklung
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Corporate Responsibility – Partner für eine nachhaltige wirtschaftliche Entwicklung Ausgewählte Ratings und Indizes Nachhaltige › Kultur der Integrität festigen › MSCI: A Unternehmens- › Überprüfung von Transaktionen führung auf ESG-Risiken › Oekom-Resea
Slide 40: Ratenkreditgeschäft jetzt unter der Marke Commerzbank: Joint Venture beendet
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Ratenkreditgeschäft jetzt unter der Marke Commerzbank: Joint Venture am 18. August 2017 erfolgreich beendet Ratenkreditgeschäft – Transaktionseffekte Update zu Sondereffekten in H2 (Mio. Euro) (Mio. Euro) Bezeichnung Q3 Q4 Anmerkungen Verkauf von Concard
Slide 41: Commerzbank-Konzern
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Commerzbank-Konzern Q1 Q2 Q3 9M Q4 FY Q1 Q2 Q3 9M % Q3 % Q3 in Mio. Euro 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 vs Q3 vs Q2 Erträge 2.323 2.240 2.437 7.000 2.399 9.399 2.392 2.068 2.511 6.971 3,0 21,4 dv. Zins- und Handelsergebnis 1.343 1.272
Slide 42: Privat- und Unternehmerkunden
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Privat- und Unternehmerkunden Q1 Q2 Q3 9M Q4 FY Q1 Q2 Q3 9M % Q3 % Q3 in Mio. Euro 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 vs Q3 vs Q2 Erträge 1.195 1.232 1.216 3.643 1.175 4.818 1.168 1.111 1.363 3.642 12,1 22,7 dv. Zinsüberschuss 646 599 613
Slide 43: Firmenkunden
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Firmenkunden Q1 Q2 Q3 9M Q4 FY Q1 Q2 Q3 9M % Q3 % Q3 in Mio. Euro 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 vs Q3 vs Q2 Erträge 1.145 1.095 1.121 3.361 1.086 4.447 1.100 943 970 3.013 -13,5 2,9 dv. Zins- und Handelsergebnis 752 766 798 2.316 720
Slide 44: Asset & Capital Recovery
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Asset & Capital Recovery Q1 Q2 Q3 9M Q4 FY Q1 Q2 Q3 9M % Q3 % Q3 in Mio. Euro 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 vs Q3 vs Q2 Erträge -18 -24 72 30 183 213 115 38 -12 141 >-100 >-100 dv. Zinsüberschuss 3 -50 61 14 272 286 80 70 49 199 -19,7
Slide 45: Sonstige und Konsolidierung
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Sonstige und Konsolidierung Q1 Q2 Q3 9M Q4 FY Q1 Q2 Q3 9M % Q3 % Q3 in Mio. Euro 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 vs Q3 vs Q2 Erträge 1 -63 28 -34 -45 -79 9 -24 190 175 >100 >100 dv. Zins- und Handelsergebnis -42 -80 -20 -142 -109 -251 -
Slide 46: mBank
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient mBank Bestandteil des Segments Privat- und Unternehmerkunden Q1 Q2 Q3 9M Q4 FY Q1 Q2 Q3 9M % Q3 % Q3 in Mio. Euro 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 vs Q3 vs Q2 Erträge 220 273 228 721 231 952 241 243 254 738 11,3 4,5 dv. Zinsüberschuss 15
Slide 47: Zusammensetzung des Konzern-Eigenkapitals
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Zusammensetzung des Konzern-Eigenkapitals Kapital Kapital Kapital Quoten Quoten Quoten Q2 2017 Q3 2017 Q3 2017 Q3 2017 9M 2017 Q3 2017 Periodenende Periodenende Durchschnitt Mrd. € Mrd. € Mrd. € % % % Basel-3-Common-Equity-Tier-1-Kapital (nach Übergangsr
Slide 48: Erläuterungen zur Kapitalallokation und zur Berechnung von RoE, RoTE und RoCET1
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Erläuterungen zur Kapitalallokation und zur Berechnung von RoE, RoTE und RoCET1 › Der Betrag des durchschnittlichen den Segmenten zugeordneten Kapitals wird berechnet, indem die aktuellen durchschnittlichen RWA (seit Jahresbeginn – PUK 37,1 Mrd. Euro, FK
Slide 49: Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung
Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung: Dr. Nils Happich Leiter External Communications Finance & Strategy T: +49 69 136-80529 Mail: [email protected] Maurice Farrouh Erik Nebel Karsten Swoboda T: +49 69 136-21947 T: +49 69 136-44986 T: +49 69 136-22339 Mail: maurice.farrouh
Slide 50: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die sich nicht auf historische Fakten beziehen; sie beinhalten unter anderem Aussagen zu den Überzeugungen und Erwartungen der Commerzbank und den diesen zugrunde liegenden Annahmen. Diese A