Emmi Ag · SIX:EMMN
Emmi — FY2014 Earnings Presentation
30 slides from Emmi's earnings presentation, Mar 24, 2015
Slide 1: Emmi Gruppe Geschäftsjahr 2014 Resultatpräsentation
Emmi Gruppe Geschäftsjahr 2014 Resultatpräsentation Luzern, 24. März 2015 Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2014 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2014 Jörg Riboni, CFO Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Ausblick Urs Riedener, CEO 1
Slide 2: Einleitung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats
Einleitung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Einführende Äusserungen zu wichtigsten Kennzahlen und beeinflussenden Faktoren 2014 Geschäftsjahr 2014, Resultatpräsentation, 24. März 2015 Seite 3 Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2014 Urs Riedene
Slide 3: 2014 auf einen Blick (publizierte und bereinigte Zahlen)
2014 auf einen Blick (publizierte Zahlen) Umsatzerwartungen erfüllt, Erträge durch Wertberichtigungen beeinflusst § Nettoumsatz CHF 3 404 Millionen Zuwachs von 3.2 % § EBIT CHF 136.2 Millionen Rückgang von 19.2 % – EBIT-Marge 4.0 % (2013: 5.1 %) § Reingewinn CHF 78.9 Millionen Rückgang von 24.6 % –
Slide 4: Jahresüberblick 2014
Jahresüberblick: 1. Hälfte 2014 Kleine Puzzlesteine machen den Unterschied Innovation Nachhaltigkeitsmotto: 10 Jahre GV mit Rekord- Nils Mani: Neue Rezeptur Emmi Chai Latte Intelligente Mobilität Emmi Caffè Latte teilnehmerzahl Nachwuchstalent Mozzarella des Jahres Januar Februar März April Mai Juni
Slide 5: Umsatzsplit nach Divisionen und Regionen
Umsatzsplit nach Divisionen CH: Wachstum leicht über Erwartungen; Ausland: Erwartungen knapp erreicht Schweiz § Umsatz CHF 1 888 Millionen – Anstieg von 1.3 % (organisch 1.2 %) Americas § Umsatz CHF 840 Millionen – Anstieg von 2.7 % (organisch 7.1 %) Europa § Umsatz CHF 509 Millionen – Anstieg von 8
Slide 6: Umsatz nach Produktgruppen; Zahlen und Fakten 2010–2014
Umsatz nach Produktgruppen Drei starke Produktgruppen, unveränderte Anteile gegenüber 2013 Frischprodukte Molkereiprodukte 25 % (CHF 848 Mio.) 30 % (CHF 1 031 Mio.) 2013: Käse 32 % Molkereiprodukte 30 % Frischprodukte 25 % Frischkäse 5 % Pulver/Konzentrate 3 % Übrige Produkte / DL 5 % Übrige Prod./D
Slide 7: Umsatzentwicklung Konzern und Division Schweiz
Umsatzentwicklung Konzern Konzernwachstum 3.2 %, organisches Wachstum 3.0 % Umsatz Konzern in CHF Millionen +1.3 % -1.1 % +3.0 % 3 298.2 3404.0 Umsatz Akquisitions- Fremdwährungs- Organisches Umsatz 2013 effekt effekt Wachstum 2014 Geschäftsjahr 2014, Resultatpräsentation, 24. März 2015 Seite 13 Ums
Slide 8: Umsatzentwicklung Division Americas und Europa
Umsatzentwicklung 2014: Division Americas Deutliches organisches Wachstum mit Markenkonzepten Umsatz Division Americas in CHF Millionen +0.0 % -4.4 % +7.1 % Käse Umsatz CHF 315.4 Mio., +3.8 % (org. +6.6 %) - Zuwachs beim lokal hergestellten Kuh- und Ziegenmilchkäse - Zuwachs bei Kaltbach - Einbussen
Slide 9: Nettoumsatz bis EBIT
Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2014 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2014 Jörg Riboni, CFO Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Ausblick Urs Riedener, CEO Nettoumsatz bis EBIT Höchster bereinigter EBIT in der Geschichte von Emmi in CHF Mio. 2014 2013 ∆ i
Slide 10: Nettoumsatz bis Bruttogewinn; Übersicht Betriebsaufwand
Nettoumsatz bis Bruttogewinn Bruttogewinn und Bruttogewinnmarge leicht verbessert § Margen konnten verbessert werden in CHF Mio. 2014 2013 ∆ in % durch: Nettoumsatz 3 404.0 3 298.2 3.2 − Optimiertes Produktportfolio Bruttogewinn 1 129.1 1 089.2 3.7 − Verzicht auf unrentable Geschäfte in % des Nettou
Slide 11: Sondereffekte im Konzernabschluss; EBIT-Treiber
Sondereffekte im Konzernabschluss Wertberichtigung bei Trentinalatte in CHF Mio. 2014 2013 Erfolg aus Verkauf Sachanlagevermögen 3.9 8.5 Wertberichtigung Trentinalatte -2.9 - Erfolg aus Verkauf Beteiligungen/Betriebe 0.1 - Sondereffekte im EBITDA 1.1 8.5 Wertberichtigung Trentinalatte -35.6 - Sonder
Slide 12: EBIT bis Reingewinn; Geldfluss
EBIT bis Reingewinn Steigerung des bereinigten Gewinns / Aktie in CHF Mio. 2014 2013 ∆ § Finanzergebnis: EBIT 136.2 168.5 -32.3 Währungs- und Zinsergebnis deutlich verbessert Ergebnisanteil von 0.8 1.1 -0.3 assoz. Gesellschaften § Höhere Ertragssteuerquote besonders Finanzergebnis -11.0 -15.7 4.7 au
Slide 13: Geldfluss, Investitionen 2014, Kennzahlen 2014
Geldfluss Investitionen 2014 Ersatzinvestitionen Erweiterungsinvestitionen § SAP Unternehmenssoftware (Schweiz) § Käseproduktion (Landquart, CH) § Erneuerung IT-Infrastruktur (Schweiz) § Fruchtgrundstoffproduktion (Emmen, CH) § Innenausbau Hauptsitz Emmi (Luzern, CH) § Ziegenkäseproduktion (Arcata,
Slide 14: Kennzahlen 2014: Eigenkapital-Quote und Dividende
Kennzahlen 2014 (2/3) Eigenkapital-Quote in CHF Mio. in % 2500 70 § Eigenkapitalquote noch stabiler und 56.5 60 folglich weiterhin deutlich über Vorgaben 52.4 2000 50.2 51.9 50.3 § Raum für zusätzliche Fremd- 50 finanzierungen bleibt sichergestellt 1500 2323 40 1729 1949 2500 2532 30 1000 20 500 10
Slide 15: Emmi setzt die internationale Strategie fort
Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2014 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2014 Jörg Riboni, CFO Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Ausblick Urs Riedener, CEO Emmi setzt die internationale Strategie fort Die strategischen Säulen von Emmi Stärkung Inland Wach
Slide 16: Innovationsgeist als Teil der Unternehmensgeschichte
Innovationsgeist als Teil der Unternehmensgeschichte Chai Latte 2014 punkteten die Innovationen erneut Onken Müesli Gala Sweet Paprika Vitalait Dolce Minicol Swiss Gala Mousse Caffè Latte Kaltbach Müesli Zero Extra Caffè Latte Création Yoghurt Vanilla Jogurtpur neue Sorten Luzerner Yogodu Emminent E
Slide 17: Klare Schwerpunkte bei Innovationen; Emmi Caffè Latte
Klare Schwerpunkte auch bei Innovationen Auf Trends basierte neue Produkte haben mehr Erfolgschancen + = Geschäftsjahr 2014, Resultatpräsentation, 24. März 2015 Seite 33 Schlüsselprodukte: Emmi Caffè Latte Enorme Dynamik dank stetig aktualisiertem Marketingmix Indexierte Umsätze 2007 = 100 200 175 1
Slide 18: Operational Excellence: Know-how-Transfer ins Ausland
Förderung von Marken mit Potenzial Initiativen bei den Global Categories 1 Drinks 2 Spoonable 3 Cheese Specialities Storytelling Platzierungen Convenience 4 - Distributionserweiterung Desserts - neue Darreichungsformen - neue Packungsgrössen Geschäftsjahr 2014, Resultatpräsentation, 24. März 2015 Se
Slide 19: Die Erfolgsträger: Operational Excellence
Die Erfolgsträger: Operational Excellence (1/2) Spot on: Lácteos de Navarra (Kaiku), Spanien Ausgangssituation Massnahmen Resultate - Uneinheitliche Prozesse - Verbesserungsprogramm - Reduktion im zweistelligen - Schlecht genutztes Knowhow mit Fokus auf Prozentbereich von: lokaler Mitarbeitenden Kos
Slide 20: Das Marktumfeld 2015
Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2014 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2014 Jörg Riboni, CFO Erfolgsfaktoren Urs Riedener, CEO Ausblick Urs Riedener, CEO Das Marktumfeld 2015 Beeinflussende Faktoren Schweiz International Positiv § Innovationen § Org. Wa
Slide 21: Auswirkungen der Frankenstärke
Auswirkungen der Frankenstärke Emmi exportiert Schweizer Produkte im Wert von CHF 400 Millionen Americas § Division Americas: Exporte nach Spanien § Division Europa: Exporte nach Italien, Deutschland, Österreich, Benelux § Division Global Trade: Alle Exporte Global Trade Europa Schweiz Geschäftsjahr
Slide 22: Frankenstärke: Massnahmen; Umsatzwachstum und Ziel
Frankenstärke: Massnahmen zur Milderung der Effekte Zwei Haupthandlungsachsen Preiserhöhungen Ausland Einsparungen Emmi Massnahmen Dritte: Lieferanten im In-/Ausland Alle Teile der Wertschöpfungskette sind betroffen Durch die Massnahmen kann ein wesentlicher Teil der Einbussen wettgemacht werden Emm
Slide 23: Umrechnungsverluste hemmten Umsatzentwicklung
Umrechnungsverluste (Translation) hemmten Umsatzentwicklung signifikant Zu Währungskursen 2007 wäre der Umsatz heute über CHF 500 Mio. höher in CHF Mio. 0 -20 -40 -30 -31 -60 -51 -51 -80 -100 -99 -120 -126 -140 -137 -160 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Geschäftsjahr 2014, Resultatpräsentation, 24
Slide 24: Translation-Effekte; Erwartungen Gesamtjahr 2015
«Translation»-Effekte auf Basis 2014 Einfluss von 1% Veränderung der Durchschnittskurse vs. den CHF Währung Nettoumsatz in Mio. CHF Euro 7.3 US Dollar 2.5 Tunesischer Dinar 1.3 Chilenischer Peso 1.1 Alle anderen Währungen 1.1 Die erwähnten Beträge berücksichtigen nur die Effekte aus der Umrechnung d
Slide 25: Mittelfristige Erwartungen; Fragen und Antworten
Mittelfristige Erwartungen Leichter Zuwachs in der Schweiz, klares organisches Wachstum international Wachstum ohne Akquisitionen, Ertragsziele Umsatz Gruppe 2 % bis 3 % Umsatz Schweiz ca. 1 % Umsatz Americas 8 % bis 10 % Umsatz Europa 1 % bis 3 % Reingewinnmarge 2,5 % bis 3,5 % (Angaben unter Annah
Slide 26: Anhang: Finanzergebnis
Anhang: Ergänzende Informationen Finanzergebnis Deutlich tieferer Nettofinanzaufwand § Zinsergebnis aufgrund erfolgter in CHF Mio. 2014 2013 ∆ Rückzahlungen verbessert Zinsergebnis -13.5 -15.7 2.2 § Positives Währungsergebnis Währungsergebnis 2.4 -0.1 2.5 § Höherer Wertschriftenertrag Übriges Finanz
Slide 27: Geografische Aufteilung der Divisionen; Organisationsstruktur
Geografische Aufteilung der Divisionen Länderübersicht Geschäftsjahr 2014, Resultatpräsentation, 24. März 2015 Seite 53 Organisationsstruktur Aktuelle New Struktur trägt organisational der zunehmenden Internationalisierung Rechnung structure CEO Corporate Development Finance & Controlling / Legal In
Slide 28: Gewinnentwicklung 7-Jahres-Vergleich; Nachhaltigkeit
Gewinnentwicklung im 7-Jahres-Vergleich Leicht höhere bereinigte EBIT- und Reingewinnmargen % 10 9.1 8.7 8.8 8.6 9 8.2 8.0 8 6.8 7 6 5.1 4.9 5.0 4.8 4.9 5 4.2 3.8 4 3 3.2 3.0 3.0 3.0 3.2 2.9 2 2.2 1 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 EBITDA-Marge EBIT-Marge Nettogewinn (2012, 2013 und 2014 sind be
Slide 29: Umweltindex; verarbeitete Milchmenge
Umweltindex Emmi Schweiz im 6-Jahres-Vergleich Deutliche Reduktion der Emmissionen, am stärksten beim Abfall Index % 100 90 80 70 60 50 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Produkteabsatz Stromverbrauch Wasserbezug Abfall an KVA Geschäftsjahr 2014, Resultatpräsentation, 24. März 2015 Seite 57 Durch Emmi in
Slide 30: Milchpreisentwicklung 2014
Milchpreisentwicklung 2014 Preisdifferenz zum Ausland per Ende 2014 deutlich gestiegen Milchpreisvergleich (konventionelle Industriemilch, alle Klassen, Rp./kg Milch) 70 65 60 55 50 45 40 35 30 Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez CH 2013 CH 2014 DE 2013 DE 2014 Quelle: BLW, AMI Geschäfts