Pernod Ricard SA · EURONEXT:RI
Pernod Ricard SA — Investor Day (May 2009)
72 slides from Pernod Ricard SA's investor day presentation, May 2009
Slide 1: Press & Capital Market Day
Press & Capital Market Day Pernod Ricard 2009 Cette présentation peut être téléchargée depuis notre site : www.pernod-ricard.com
Slide 2: Les marques premium au cœur de la nouvelle économie mondiale
Les marques premium au cœur de la nouvelle économie mondiale Pierre Pringuet
Slide 3: Les marques premium
= = TF? Pernod Ricard Les marques premium aaa ee
Slide 4: Le monde au bord du précipice
SELLING RWHELMS MARKET CNCHISEARGE FUR AEN P | Rete en | "ee * Cl y Troup 000 to Drive
Slide 5: Pernod Ricard
= = oF Pernod Ricard
Slide 6: Pernod Ricard
= = oF Pernod Ricard LOR € jean MARTELL
Slide 7: eit
eit rg a . % j Shs perth vodka | y hr distilled: ih tom grain grown | Ley 5 7 wich fields fue nilhern f tn , (had been produced al the famous ld distilleries near] a 4 | 7 a inaccoulance wilh mi ‘ : 7 Hl CO years of Swedish Lua .\ 4 r . hasbeen bold unides the nant % ey Ylesobut since 1879. e | “ 40
Slide 8: Les grandes marques face aux crises
Les grandes marques face aux crises Les grandes marques de spiritueux super premium (PVC > 26 USD) résistent aux crises et rebondissent plus fortement et plus rapidement en période de reprise 1ère guerre du Golfe Crise Asie Super Premium 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 19
Slide 9: ¾ du portefeuille Pernod Ricard est Premium vs la moitié pour le marché
Les grandes marques face aux crises ¾ du portefeuille Pernod Ricard est Premium vs la moitié pour le marché International Spirits - 2007 Pernod Ricard - 2007 13% 14% 27% 50% 37% 59% Super Premium Premium Standard The Pernod Ricard Market View / based on IWSR ending 2007 – all countries
Slide 10: Pernod Ricard: un portefeuille premium
Pernod Ricard: un portefeuille premium Segmentation Pernod Ricard Local / Value International Prestige Ultra Premium > 84$ 400 42$ - 84$ Super Premium 100 200 26$ - 41$ Premium 120 17$ - 25$ Standard 80 10$ - 16$ Local / Value 50 < 10$ 45% de notre 34% de notre marge brute marge brute Prix indicatif
Slide 11: Les nouvelles économies majeures
Les nouvelles économies majeures
Slide 12: Les nouvelles économies majeures: BRIC's
Les nouvelles économies majeures: BRIC’s Monde en 2007 Monde en 2050 100 % Le poids des nouvelles économies 75 % majeures dans le PNB et la 50 % consommation mondiale ont fortement progressé au cours des 25 % 20 dernières années et va devenir 0% prépondérant d’ici à 2050 1990 2000 2010 2050 BRIC Nex
Slide 13: Les nouvelles économies majeures
Les nouvelles économies majeures Meilleure autosuffisance Meilleure autosuffisance Forte démographie Investissement / PNB, Consommation / PNB, Dette Externe / PNB, Part de la population Croissance de la 2007 2007 2007 mondiale, 2007 population active Per cent Per cent Per cent Per cent Per cent Braz
Slide 14: Les nouvelles économies majeures : BRIC's
Les nouvelles économies majeures : BRIC’s 1. Estimations de Goldman Sachs Global ECS Research; EIU 2. Estimations de CIA Factbook Source: Analyst reports, IMF, press search, BCG analysis
Slide 15: Consommation d'alcool en Chine et en Inde
Les nouvelles économies majeures : consommation d’alcool en Chine et en Inde Chine Inde 9.5 9.6
Slide 16: Marchés stratégiques pour nos marques
Les nouvelles économies majeures : marchés stratégiques pour nos marques Nouvelles économies : moteurs de la croissance des volumes mondiaux des spiritueux internationaux 21 19,6 18 18,1 17,3 16,4 15 15,1 14,8 12 2002 2003 2004 2005 2006 2007 * IWSR data ending 2007
Slide 17: Marchés stratégiques pour nos marques
Les nouvelles économies majeures : marchés stratégiques pour nos marques Pernod Ricard, qui investit depuis plus de 20 ans dans un réseau de distribution intégré, est devenu leader dans les nouvelles économies Chiffre d’affaires Pernod Ricard 2003/2004 Est 2008/2009 19% 31% 69% 81% Nouvelles économi
Slide 18: Conclusion
= = TF? Pernod Ricard Conclusion
Slide 19: Conclusion
Conclusion • Les marques premium sont intemporelles et survivent aux crises • Le poids des nouvelles économies dans le PNB mondial ne cesse de croître • Pernod Ricard, grâce à son portefeuille de marques premium et à son réseau de distribution intégré est le mieux positionné pour tirer profit de cet
Slide 20: Thierry Billot
Thierry Billot Directeur Général Adjoint Marques
Slide 21: Un portefeuille de marques gagnant
Un portefeuille de marques gagnant • Positionné sur le segment Premium du marché • Concentré sur les catégories nourrissant la croissance des spiritueux • Répondant aux attentes des consommateurs des nouvelles économies • Supporté par une forte substance
Slide 22: Marché mondial des spiritueux: Premium et Super Premium
Marché mondial des spiritueux: les marques Premium et Super Premium représentent 60% de la croissance 02-07 { Croissance 02-07 22% Premium+ 70% de la 60% marge brute Pernod Ricard 39% + 65 M cs 39% Super Premium Premium Standard The Pernod Ricard Market View / based on IWSR ending 2007 – Intl spirit
Slide 23: Marques Premium : une cible consommateur en croissance
Marques Premium : une cible consommateur en croissance Ultra HNWI HNWI 70 000 personnes* 6,7 Millions de personnes* (Eur5, USA, BRIC) (Eur5, USA, BRIC) La cible clé des marques Premium 368 Millions de personnes** La cible clé des marques Premium : BRIC: 121 M la clientèle achetant des marques et pro
Slide 24: A court terme, les marques Premium résistent
A court terme, les marques Premium résistent USA Espagne Spiritueux Premium % chg vs année précédente Spiritueux % chg vs année précédente 2,8 Total spirits 4- Super 4 Premium 2- Standart 1- Value Premium+ 1,7 0 -5,6% -2,6% -5,8% -6,2% -4,9% MAT 05/03/2008 MAT 05/02/2009 Quarter 05/02/2009 MAT FM 09
Slide 25: Un segment Premium qui souffre de la baisse de fréquentation du CHR
Un segment Premium qui souffre à court terme de la baisse de fréquentation du CHR Evolution spiritueux Part du on-trade on-trade vs off-trade 71% 64% on-trade = -10% US off-trade = +2% 32% 31% on-trade = -8.5 % 17% 15% Espagne off-trade = -0.8% US * Espagne UK on-trade = -7.8% UK off-trade = +1.5% T
Slide 26: La vodka, le Scotch et le rhum représentent les 3/4 de la croissance
Marché mondial des spiritueux: la vodka, le Scotch et le rhum représentent les 3/4 de la croissance 02-07 Pernod Ricard { Parts de marché Premium+ Croissance du marché 02-07 Part de croissance 02-07 Monde Nouvelles Economies Vodka 42% 40% 32% N°1 N°1 28% 26% Scotch Whisky 17% N°2 N°2 + 65 M cs Rhum
Slide 27: Des marques supportées par une forte substance : une histoire
Des marques supportées par une forte substance : une histoire • LARS OLSSON SMITH crée en 1879 un nouveau procédé de distillation continue afin de produire ‘Absolut Rent Brännvin’ (vodka absolument pure).
Slide 28: Des marques supportées par une forte substance : une histoire
Des marques supportées par une forte substance : une histoire • En 1824 GEORGE SMITH fonde la première distillerie de whisky enregistrée dans les Highlands écossais.
Slide 29: Des marques supportées par une forte substance : une histoire
Des marques supportées par une forte substance : une histoire • FRANK YUKICH plante le premier cep de Sauvignon Blanc à MARLBOROUGH en Nouvelle-Zélande. ‘One day great wine will come from here’ Franck Yukich and Prime Minister John Key
Slide 30: Des marques supportées par une forte substance : une histoire
Des marques supportées par une forte substance : une histoire • HAVANA CLUB est profondément enracinée dans l’histoire cubaine. La marque incarne le dynamisme et l’enthousiasme qui règnent à La Havane.
Slide 31: Des marques supportées par une forte substance : des racines
Des marques supportées par une forte substance : des racines • Le seul gin Premium encore distillé au coeur de Londres. Le gin ayant remporté le plus de récompenses au monde.
Slide 32: Des marques supportées par une forte substance : des racines
Des marques supportées par une forte substance : des racines • En 1847, JOHANN GRAMP plante le premier vignoble dans la Barossa Valley, sur les rives de Jacob’s Creek
Slide 33: Des marques supportées par une forte substance : des valeurs
Des marques supportées par une forte substance : des valeurs • “LIVE WITH CHIVALRY” Le code d’honneur des chevaliers des temps modernes.
Slide 34: Des marques supportées par une forte substance : des valeurs
Des marques supportées par une forte substance : des valeurs • “IN AN ABSOLUT WORLD” Quand la créativité conduit à un monde meilleur.
Slide 35: Des marques supportées par une forte substance : Qualité et Tradition
Des marques supportées par une forte substance : Qualité et Tradition • JEAN MARTELL, le fondateur de Martell
Slide 36: Des marques supportées par une forte substance : Qualité et Tradition
Des marques supportées par une forte substance : Qualité et Tradition • G. H. MUMM dont la qualité a été reconnue à travers de nombreuses médailles
Slide 37: Des marques supportées par une forte substance : Qualité et Tradition
Des marques supportées par une forte substance : Qualité et Tradition • JOHN JAMESON a commencé à distiller son Jameson Irish Whiskey à Dublin en 1780. • Aujourd’hui, Jameson est le numéro un mondial des whiskeys irlandais. La marque a remporté une double médaille d’or lors de la “World Spirits Comp
Slide 38: Des marques supportées par une forte substance : Qualité et Tradition
Des marques supportées par une forte substance : Qualité et Tradition • Distillerie de l’année lors des “San Francisco Awards 2009” • Une double médaille d’or pour The Glenlivet 18 Year Old.
Slide 39: Conclusion : Le cocktail gagnant
Conclusion Le cocktail gagnant
Slide 40: Michel Bord
Michel Bord Directeur Général Adjoint Réseau Distribution
Slide 41: Les nouvelles économies: relais de croissance des Spiritueux Internationaux
Les nouvelles économies: relais de croissance des Spiritueux Internationaux Croissance 02-07 43% 20% = 28 Mcs + 65 M cs 57% 80% Contrib. croissance 02-07 Poids 2007 Nouvelles Economies Marchés matures The Pernod Ricard Market View / based on IWSR ending 2007 – all countries
Slide 42: Une contribution majeure à la croissance des catégories Premium
Une contribution majeure à la croissance des catégories Premium 02-07 Market Growth { Contribution des nouvelles économies Part de la croissance 02-07 à la croissance des catégories Vodka 42% 27% + 65 M cs Scotch Whisky 17% 99% Rhum 13% 8% Cognac : 76% Autres 27% 52% Autres Whisky : 56% The Pernod R
Slide 43: Les nouvelles économies résistent mieux à la crise
Les nouvelles économies résistent mieux à la crise Tendance spiritueux MAT mars 2009 Inde 9,4% Pologne 14,9% Russie 2,2% Mexique 3,3% Source : Nielsen Global Track - % evol année après année – MAT March 2009Only vodka in Russia
Slide 44: Pernod Ricard, leader des Groupes internationaux dans les nouvelles économies
Pernod Ricard, leader des Groupes internationaux dans les nouvelles économies Part de Pernod Ricard dans les spiritueux locaux et internationaux 8,0% 5,0% 1,5% 1,4% 0,9% 0,8% 0,8% Pernod Ricard Diageo Bacardi - Martini Campari Edrington Group Brown Forman Beam Global Western style spirits = Spiritue
Slide 45: Avec une position forte dans les nouvelles économies au + fort potentiel
Avec une position forte dans les nouvelles économies au + fort potentiel Part Action de Pernod PernodRicard Ricarddans sur les lesspiritueux spiritueuxlocaux locauxetetinternationaux internationaux 39% 25% 20% 18% 14% 10% 6% Mexique Pologne Afrique du sud Brésil Russie Chine Inde Classement parmi Gr
Slide 46: Une longue histoire, des marques locales fortes et un réseau de distribution puissant
Cette force s’appuit sur une longue histoire, des marques locales fortes et un réseau de distribution puissant Afrique Mexique Pologne Brésil Russie Chine Inde Du Sud Principales marques №1 №2 №2 №2 №1 №1 №1 Date de 1948 1951 1994 1956 1990 1987 1993 présence initiale Effectifs 1100 365 210 500 230
Slide 47: ABSOLUT : élément clé de notre croissance future
ABSOLUT : élément clé de notre croissance future
Slide 48: ABSOLUT a considérablement renforcé notre présence aux Etats-Unis
ABSOLUT a considérablement renforcé notre présence aux Etats-Unis • ABSOLUT renforce le portefeuille de PR USA dans son ensemble en apportant + 4.6Mcs • L’acquisition d’ABSOLUT constitue un troisième “big bang” pour le Groupe 9 L Cases 23x en 8 ans 20 000 15 000 10 000 5 000 1. Including lost Stolic
Slide 49: ABSOLUT a considérablement renforcé notre présence aux Etats-Unis
ABSOLUT a considérablement renforcé notre présence aux Etats-Unis Visibilité future de distribution Propulsion d’ABSOLUT • Concentration sur un petit nombre de ME distributeurs d’envergure nationale WA ND VT MT NH OR MN MI MA • Signature de contrats à long terme avec des WI NY RI distributeurs clés
Slide 50: … et dans les autres marchés matures
… et dans les autres marchés matures Apport d’Absolut au portefeuille de spiritueux internationaux de PR 40 % 18 % 13 % 12 % 7% 100% 100% 100% 100% 100% Duty Free mondial Royaume-Uni Espagne Allemagne Canada Autres Absolut Pays classés selon les volumes ABSOLUT Pernod Ricard Market View / based on I
Slide 51: …ainsi que dans les nouvelles économies
…ainsi que dans les nouvelles économies Apport d’Absolut au portefeuille de spiritueux internationaux de PR 96 % 33 % 17 % 15 % 7% 100% 100% 100% 100% 100% Mexique Pologne Chine Russie Turquie Other Enorme Absolutpotentiel pour la vodka Pays classés selon les volumes ABSOLUT internationale en Chine
Slide 52: Résumé : deux opportunités pour l'avenir
Résumé : deux opportunités pour l’avenir • La forte position de Pernod Ricard dans les économies émergentes profite à toutes nos marques établies • L’intégration d’ABSOLUT renforce significativement notre portefeuille, à la fois dans les marchés matures et dans les nouvelles économies
Slide 53: Bruno Rain
Bruno Rain Directeur Général Adjoint Ressources Humaines
Slide 54: Un effectif de plus en plus international
Un effectif de plus en plus international 85% 8000 7000 6000 5000 45% 4000 3000 France 2000 Europe Americas 1000 Asia/Pacific 0 1975* 2000* 2003 e2009 Total • 85 % des employés non français • 45 % non européens
Slide 55: La politique RH : soutenir le développement du Groupe
La politique RH : soutenir le développement du Groupe • Talents • Mobilité • Responsabilité
Slide 56: En cohérence avec notre forte présence dans les nouvelles économies
En cohérence avec notre forte présence dans les nouvelles économies Workforce 2003 2008 BRIC 1,120 1,789 Of which Brazil 517 498 Russia 92 234 India 334 535 China 177 522 Eastern Europe 938 944 Central Europe 275 361 South Eastern Asia 230 311 Central and South America 516 1,637 • Recrutement de hau
Slide 57: Outils de développement
Outils de développement Mobilité internationale Dévt de carrière rapide Cross fertilisation Culture internationale Adaptabilité • Outils ✓ Gestion des hauts potentiels ✓ Centre de formation Groupe ✓ Politique de mobilité internationale ✓ Comités carrière par fonction ✓ Rémunération variable et plan
Slide 58: 2 process-clés du Groupe pour le développement de carrière
2 process-clés du Groupe pour le développement de carrière la Revue de Développement des En 2008, parmi les 128 cadres identifiés comme Potentiels annuelle vise à identifier “Haut Potentiels du Groupe”, 38 (soit 30%) les collaborateurs qui occuperont des viennent des pays émergents : Chine, Russie,
Slide 59: Un Centre de Formation au coeur de la culture du Groupe
Un Centre de Formation au coeur de la culture du Groupe En 2008, 30 % des cadres formés au Centre de Formation Pernod Ricard viennent des pays émergents, (soit 133 actions de formations sur un total de 456). Le Centre de Formation Pernod Ricard est installé au château de La Voisine, en forêt de Ramb
Slide 60: Agir avec responsabilité partout dans le monde
Agir avec responsabilité partout dans le monde
Slide 61: 30% des actions de responsabilité dans les nouvelles économies
30% des actions de responsabilité dans les nouvelles économies Chine: depuis 2005 partenariat avec le RTSAC (Road Traffic Safety Inde : depuis 2007 Brésil: Association of China) 60 Spots TV et radios millions de personnes. adoption en Mai 2009 Publicités via la presse écrite, TV, Internet, etc.
Slide 62: Emmanuel Babeau
Emmanuel Babeau Directeur Général Adjoint Finance
Slide 63: Augmentation de capital – Avril 2009
Augmentation de capital – Avril 2009
Slide 64: Benchmark / augmentation capital 2009
Benchmark / augmentation capital 2009 Augmentations de capital depuis le 1er janvier 2009 sur la zone Europe, Moyen Orient et Afrique, avec maintien du DPS et pour des montants supérieurs à 500 millions d’euros Rights issue size Subscription levels1 Announcement Issuer Country Sector Amount (€mm) %
Slide 65: Baisse du CDS de plus de 600 à 363 le 25 mai
Baisse du CDS de plus de 600 à 363 le 25 mai
Slide 66: La part des nouvelles économies dans le résultat opérationnel courant
La part des nouvelles économies dans le résultat opérationnel courant
Slide 67: Part des nouvelles économies dans le résultat opérationnel courant (ROC)
Part des nouvelles économies dans le résultat opérationnel courant (ROC) Les marchés des “nouvelles économies“ (aussi rentables que ceux des pays matures) devraient réprésenter 31% du ROC de Pernod Ricard en 2008/09 contre seulement 17 % en 2003/2004 Contribution au ROC consolidé de Pernod Ricard FY
Slide 68: Croissance des résultats opérationnels courants dans nouvelles économies
Croissance des résultats opérationnels courants dans nouvelles économies x 21 x 4,5 x 3,5 x 2,5 200 100 0 -100 Pologne Brésil Russie Inde Chine FY 03/04 Est 2008/2009
Slide 69: Les dernières tendances de l'activité
Les dernières tendances de l’activité
Slide 70: Les dernières tendances de l'activité
Les dernières tendances de l’activité • Comme prévu, le déstockage se révèle moins important en avril hors des Etats- Unis, mais les marchés d’Europe de l’Est restent difficiles. • Aux Etats Unis, le déstockage devrait continuer, conformément à nos attentes, à impacter l’activité du 4ème trimestre.
Slide 71: Les dernières tendances de l'activité
Les dernières tendances de l’activité • La Chine, l’Inde et l’Amérique du Sud confirment leur statut de relais de croissance pour le Groupe en avril 2009 • Les panels et les informations collectées auprès de nos grossistes et distributeurs confirment que Pernod Ricard gagne des parts de marché dans
Slide 72: Press & Capital Market Day
Press & Capital Market Day Pernod Ricard 2009 Cette présentation peut être téléchargée depuis notre site : www.pernod-ricard.com