Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q3 2015 Earnings Presentation
31 slides from Grupo Argos's earnings presentation, 2015
Slide 1: Presentación de Resultados 3T2015
Presentación de Resultados 3T2015 1
Slide 2: Nota importante
NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar qu
Slide 3: Hechos Relevantes 3T2015
Hechos Relevantes 3T2015 Posición de Desinversión de Fitch reafirma control en Odinsa un 5,3% de calificación AA+ con con el 54,8% Cementos Argos perspectiva estable Crecimiento en volúmenes Fenómeno de El Niño y Alianza APM Terminals y Avance del 88% en de cemento 15% y precios de los combustibles
Slide 4: Resultados Consolidados
Resultados Consolidados 3T Ene.- Sep. COP$ miles de millones 2015 2014 Var. (%) 2015 2014 Var. (%) Ingresos 3.213 2.232 44 8.681 7.032 23 Costos y Gastos 2.762 1.913 44 7.241 5.521 31 Ut. Operacional 451 319 41 1.440 1.511 -5 EBITDA 678 456 49 2.091 1.961 7 Margen EBITDA (%) 21,1 20,4 24,1 27,9 US$
Slide 5: Resultados Consolidados
Resultados Consolidados Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 9.000 8.681 +7% 2.091 +23% 2.000 1.961 7.032 678 21 3.213 456 2015 27 6.000 1.500 2.232 25 726 1.000 763 2.848 2.549 3.000 20 500 2014 28 780 2.621 651 2.251 35 0 0 2014 2015 2014 2015 0 10 20 30
Slide 6: Resultados Consolidados - Ingresos
Resultados Consolidados - Ingresos + 424 + 20 + 27 8.681 + 1.490 -9 - 117 - 57 - 129 7.032 Ingresos Cemento Energía Carbón Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos MPP Ingresos septiembre 2014 septiembre 2015 6
Slide 7: Resultados Consolidados - EBITDA
Resultados Consolidados - EBITDA + 372 + 56 +6 + 1 +6 - 125 - 57 2.091 - 129 1.961 EBITDA Cemento Energía Carbón Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos MPP EBITDA septiembre 2014 septiembre 2015 7
Slide 8: Resultados Consolidados - Utilidad Neta
Resultados Consolidados - Utilidad Neta + 57 679 +6 +6 + 56 - 160 - 81 - 57 376 - 129 Utilidad neta Cemento Energía Carbón Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos MPP Utilidad neta septiembre 2014 septiembre 2015 8
Slide 9: Grupo Argos – Aporte por Negocio
Grupo Argos – Aporte por Negocio (3) Elim. Consolidado Ingresos por actividades ordinarias 5.746.772 2.352.514 77.241 115.630 1.248.693 40.222 -900.292 (1) 8.680.780 Utilidad bruta 1.313.495 471.250 55.563 44.535 892.768 12.503 -511.402 (1) 2.278.711 Margen bruto 22,9% 20,0% 71,9% 38,5% 71,5% 31,1%
Slide 10: Balance General Consolidado sep.2015
Balance General Consolidado sep.2015 Septiembre 2015 Activo Corto Plazo COP$ billones 17,8 13% 14% 40,1 Inversiones Permanentes 22,3 23% PP&E 50% Activos Pasivo & Patrimonio Otros LP Activos Patrimonio Pasivo Diciembre 2014 Pasivos Oblig. Fras CP 15% 16% COP$ billones 14,1 Otros CP 34,7 18% Bonos y
Slide 11: Resultados Separados
Resultados Separados 3T Ene.- Sep. COP$ miles de millones 2015 2014 Var. (%) 2015 2014 Var. (%) Ingresos 695 118 491 992 562 76 Costos y Gastos 364 86 324 461 304 52 Ut. Operacional 332 32 937 531 259 105 EBITDA 333 32 936 533 259 106 Margen EBITDA (%) 47,8 27,3 53,8 46,0 US$ millones Ingresos 231 6
Slide 12: Balance General Separado sep.2015
Balance General Separado sep.2015 Septiembre 2015 Activo Corto Plazo 2,1 COP$ billones 0% 14% 5% Inversiones 16,5 Permanentes 14,3 PP&E 81% Activos Pasivo & Patrimonio Otros LP Activos Patrimonio Pasivo Diciembre 2014 Pasivos Oblig. Fras CP 1,4 8% 6% 13% COP$ billones Otros CP 26% 15,2 13,8 Bonos LP
Slide 13: Negocio de Cemento
Negocio de Cemento ie RE, LAS ESN wu 4 GRUPO ARGOS
Slide 14: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes La Regional Colombia reportó un Incremento en la participación de crecimiento en los volúmenes de mercado de importación en EEUU a cemento del 14% contra un 7.5% del través de las terminales de Houston y promedio de mercado Mobile 14
Slide 15: Volúmenes Ene - Sep
Volúmenes Ene - Sep Cemento Ventas Cemento + 429 10.686 + 483 Colombia 23% + 567 - 87 Caribe y CA 43% 9.294 6% Exportación 28% USA - Sureste +14% +19% -13% +21% +15% 2014 Colombia Caribe y CA Exportación USA - Sureste 2015 Concreto Ventas Concreto + 207 8.685 + 446 Colombia 27% 32% + 142 7.970 Carib
Slide 16: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 6.000 5.747 1.200 1.110 +35% +41% 19 4.258 2.268 432 784 2015 20 4.000 800 1.500 18,6 268 1.826 371 2.000 1.453 400 256 18 2014 18 1.653 307 1.305 261 20 0 0 2014 2015 2014 2015 0 10 20 1Q 2Q 3Q 1Q
Slide 17: Negocio de Energía
Negocio de Energia So 7 e/a ESN wu 4 GRUPO ARGOS
Slide 18: Hechos relevantes
Hechos relevantes El Niño, los precios de los Entrada en operación comercial de la combustibles y las condiciones central hidroeléctrica Cucuana variables del mercado afectaron los (55MW) resultados 18
Slide 19: Volúmenes Energía Gx y Dx Ene - Sep
Volúmenes Energía Gx y Dx Ene - Sep Energía generada en GWh + 1.226 5.379 4.724 + 102 - 145 - 528 -35% +6% -21% +14% 2014 Celsia Zona Franca EPSA Centroamérica 2015 Celsia Ventas de energía al usuario final en GWh Generación por tecnología + 71 1.012 4% Hidroeléctrica 45% Térmica 51% 941 Eólica +7%
Slide 20: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 800 750 2.500 2.353 +22% 178 -25% 19 2.000 1.928 797 600 566 2015 26 561 152 1.500 27 400 339 765 1.000 790 201 32 200 2014 42 500 791 233 577 213 40 0 0 2014 2015 2014 2015 0 20 40 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q
Slide 21: Negocio Inmobiliario
Negocio Inmobiliario a! wu 4 GRUPO ARGOS
Slide 22: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Pactia Negocio de urbanismo Avance del 88% en el proceso de Ingresos record durante el trimestre, transferencia de activos al Patrimonio en total se escrituraron 62.300 mts2 Autónomo Pactia 22
Slide 23: Cifras Operacionales
Cifras Operacionales Ingresos acumulados negocio inmobiliario 12% Urbanismo Renta Estado del plan de aportes al Inmobiliaia Patrimonio Autónomo 88% Participación en el PA Pactia Acumulado (%) Avance de la transferencia de activos Mes Conconcreto Grupo Argos 12% Agosto 96% 4% Septiembre 71% 29% Octub
Slide 24: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 77,2 25 80 +171% 13,1 20 +50% 27 60 13 15 2015 56 51,4 47 4,8 7 -75 10 4 40 15 5 10 8 55 20 18 - 2014 51 29 2014 2015 -9 -25 13 -5 -7 0 2014 2015 -10 -100 -50 0 50 100 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 3Q 2Q 1Q 24
Slide 25: Negocio de Puertos
Negocio de Puertos a! wu 4 GRUPO ARGOS
Slide 26: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Alianza APM Terminals y Compas Incremento del 56% en la carga de para operar la terminal de Compas en graneles en la terminal de Cartagena Buenaventura 26
Slide 27: Cifras Operacionales
Cifras Operacionales # Contenedores Movilizados # Contenedores Imp y Exp. Ton granel y Carga General 3.000 80.000 +7% 2.689 71.964 15.000 13.416 12.947 +4% 2.512 -31% 716 60.000 22.924 704 49.824 4.408 4.574 2.000 10.000 40.000 18.494 1.036 23.732 885 4.202 4.806 15.676 5.000 1.000 20.000 25.308 938
Slide 28: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 120 116 45 43 +28% 39 91 38 15 90 +61% 2015 35 30 30 27 38 60 39 8 14 30 15 29 9 30 2014 29 39 15 31 31 10 0 0 2014 2015 2014 2015 0 20 40 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 3Q 2Q 1Q 28
Slide 29: Perfil de la Deuda
Perfil de la Deuda COP 1,68 Billones (USD 562 millones) BOCEAS 600 * Saldo final 400 519.305 millones de BOCEAS 550 200 390 Equivalente a 108 254 0 103 132 115 24.407.335 2016 2017 2019 2020 2024 2029 acciones preferenciales Sintetico Crédito LP Bono Ordinario Costo de la deuda individual (%)** 7,50
Slide 30: Portafolio de Inversiones
Portafolio de Inversiones Septiembre 2014 Septiembre 2015 Alimentos Puertos Alimentos Concesiones 6% 2% 5% 8% Servicios Servicios Cemento Financieros Financieros 35% 28% 27% Cemento 32% COP$21,3 COP$18,6 Billones Billones Carbón Carbón 2% 2% Energía Energía Inmobiliario 13% Inmobiliario 14% 16% 9% -
Slide 31: Gracias
Gracias a! wu 4 GRUPO ARGOS