Delta Plus Group Sa · EURONEXT:ALDLT
Delta Plus Group Sa — FY2021 Earnings Presentation
58 slides from Delta Plus Group Sa's earnings presentation, Apr 5, 2022
Slide 1: Présentation des comptes annuels 2021
Présentation des comptes annuels 2021 Mardi 5 avril 2022 10h00 1
Slide 2: Introduction : notre Identité
1 Introduction : notre Identité 2
Slide 3: Notre mission
NOTRE IDENTITÉ NOTRE MISSION Your safety at work Protéger les hommes et les femmes au travail Concevoir et fabriquer des solutions complètes de protection individuelle et collective pour les professionnels dans le monde entier 33
Slide 4: Notre vision
NOTRE IDENTITÉ NOTRE VISION Être reconnu pour : Nos parts de marché Monter en gamme et installer durablement Nos produits différenciés Delta Plus comme marque de référence Nos services du marché des EPI. Notre couverture internationale 4
Slide 5: Nos valeurs
NOTRE IDENTITÉ Nos valeurs - CURIOSITÉ - - RESPECT - - ÉCOUTE - - FIABILITÉ - Essayer de Aller à la rencontre Traiter tout un comprendre ce que Être la personne à d’autres cultures, chacun avec l’autre cherche à qui on peut d’autres univers, égards nous dire, porter accorder sa pour mieux se une ore
Slide 6: Notre identité
Stockage 55 000m² de stockage 2 bases logistiques 3 plateformes régionales 14 entrepôts Notre identité Fabrication Présent dans 110 pays 100% antichute 3 100 collaborateurs 70% tête 5 familles d’EPI 45 filiales 80% pied 13 sites de production Croissance 344M€ de chiffre d’affaires en 2021 19% de tau
Slide 7: Événements marquants 2021
2 Événements marquants 2021 77
Slide 8: Événements marquants 2021
ÉVÈNEMENTS MARQUANTS 2021 Intégration de ERB Industries Contexte (USA), acquise en inflationniste sur décembre 2020 les matières premières et les coûts de transport ACQUISITIONS : • ALSOLU, France Inversion des tendances vs 2020 Transfert sur Janvier 2021 Euronext Growth entre produits Covid et autr
Slide 9: Renforcement par acquisitions: protection collective, Allemagne, antichute
RENFORCEMENT EN RENFORCEMENT SUR LE SEGMENT ENTRÉE SUR LE MARCHÉ ALLEMAND & AMÉRIQUE DU NORD DE LA PROTECTION COLLECTIVE RENFORCEMENT SUR L’ANTICHUTE Présence de Delta Plus aux USA Présence de Delta Plus sur le marché de depuis 2015 (acquisition d’Elvex, devenue la protection collective depuis 2017
Slide 10: Présentation des comptes consolidés 2021
3 Présentation des comptes consolidés 2021 10
Slide 11: Chiffre d'affaires 2021
Chiffre d’affaires 2021 11 11
Slide 12: Chiffre d'affaires 2021
CHIFFRE D’AFFAIRES CHIFFRE D’AFFAIRES 2021 Chiffre d’affaires de 344,2M€, en croissance de +55,5M€ (+19,2% en Euros et +5,4% à périmètre et taux de change constants) Effet périmètre de +47,2M€ (+16,3%) en 2021 : White Lake (+1,6M€), ERB Industries (+23,4M€), Alsolu (+17,9M€) et Artex (+4,3M€) Effet
Slide 13: Chiffre d'affaires consolidé 2021 (en M€)
CHIFFRE D’AFFAIRES CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ 2021 (EN M€) 400,0 +47,2M€ +38,3M€ +16,3% 344,2M€ 288,7M€ +13,3% -7,3M€ 300,0 -2,5% -22,7M€ 200,0 -7,9% 100,0 0,0 CA 2020 Organique Covid Organique Autres Périmètre Effets de change CA 2021 13
Slide 14: Chiffre d'affaires 2021 Europe (en M€)
CHIFFRE D’AFFAIRES CHIFFRE D’AFFAIRES 2021 EUROPE (EN M€) 200,0 +21,9M€ 166,4M€ +15,1M€ +15,3% 143,0M€ +10,7% 150,0 -0,1M€ -0,1% -13,5M€ 100,0 -9,5% 50,0 0,0 CA 2020 Organique Covid Organique Autres Périmètre Effets de change CA 2021 14
Slide 15: Chiffre d'affaires 2021 hors Europe (en M€)
CHIFFRE D’AFFAIRES CHIFFRE D’AFFAIRES 2021 HORS EUROPE (EN M€) +25,3M€ 200,0 +17,3% 177,8M€ +23,1M€ +15,8% 150,0 145,7M€ -7,2M€ -4,9% -9,1M€ 100,0 -6,3% 50,0 0,0 CA 2020 Organique Covid Organique Autres Périmètre Effets de change CA 2021 15
Slide 16: Répartition du CA Europe vs hors Europe
CHIFFRE D’AFFAIRES RÉPARTITION DU CA EUROPE VS HORS EUROPE (EN % DU CA) 350 300 52% 250 200 30% 150 52% 100 48% 50 48% 70% 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Europe Hors Europe 16
Slide 17: Poids relatif des familles de produits
CHIFFRE D’AFFAIRES POIDS RELATIF DES FAMILLES DE PRODUITS (% DU CA) 30% 28% 25% 25% 25% 24% 21% 21% 21% 20% 20% 19% 19% 17% 16% 16% 15% 14% 14% 10% 5% 0% Main Corps Tête Pied Antichute & Autres 2019 2020 2021 17
Slide 18: Compte de résultat consolidé 2021
Compte de résultat consolidé 2021 18
Slide 19: Compte de résultat consolidé (en M€)
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2021 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (EN M€) En millions d’€ 31/12/2021 31/12/2020 Variation % Chiffre d’affaires 344,2 288,7 +55,5 +19,2% Coût de revient des ventes -162,9 -137,6 -25,3 +18,4% Marge brute 181,3 151,1 +30,2 +20,0% En % du chiffre d’affaires 52,7% 52,3% Charg
Slide 20: Compte de résultat consolidé (en M€)
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2021 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (EN M€) En millions d’€ 31/12/2021 31/12/2020 Variation % Résultat opérationnel courant 48,1 43,3 +4,8 +11,1% En % du chiffre d’affaires 14,0% 15,0% Produits non courants 0,1 0,4 -0,3 Charges non courantes -2,9 -2,4 -0,5 Résultat opérati
Slide 21: Compte de résultat consolidé
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2021 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ Marge brute de 181,3M€ (52,7%) en augmentation de 30,2M€ (52,3% en Décembre 2020) : effet volume positif lié à l’augmentation du chiffre d’affaires (+29,0M€), taux de marge en légère hausse. Effet dilutif des sociétés nouvellement acquis
Slide 22: Compte de résultat consolidé
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2021 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ Eléments opérationnels non courants (exceptionnels) de (2,8)M€ en 2021 (contre 2,0M€ en 2020) : frais d’acquisition pour 0,6M€, coûts de restructuration pour 0,8M€, litiges pour 0,4M€, autres pour 1,0M€ Résultat financier de -2,5M€ contr
Slide 23: Évolution historique des indicateurs de performance
Évolution historique des indicateurs de performance 23 23
Slide 24: Chiffre d'affaires consolidé (en M€)
ÉVOLUTION HISTORIQUE DES INDICATEURS DE PERFORMANCE CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ (EN M€) 400,0 344,2 300,0 288,7 263,3 240,5 229,8 193,0 195,0 200,0 173,0 155,8 159,6 148,9 100,0 0,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 24
Slide 25: Résultat opérationnel courant (en M€ et en %)
ÉVOLUTION HISTORIQUE DES INDICATEURS DE PERFORMANCE RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (EN M€ ET EN %) 50,0 15,0% 48,1 16,0% 13,7% 43,3 13,3% 14,0% 12,7% 40,0 12,3% 36,1 12,0% 10,7% 32,0 9,8% 29,1 30,0 8,6% 7,9% 7,8% 23,9 8,0% 20,7 20,0 17,0 13,7 11,8 12,2 4,0% 10,0 0,0 0,0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Slide 26: Résultat net – part du Groupe (en M€ et en %)
ÉVOLUTION HISTORIQUE DES INDICATEURS DE PERFORMANCE RÉSULTAT NET – PART DU GROUPE (EN M€ ET EN %) 10,1% 10,1% 32,4 10,0% 30,0 29,3 8,7% 8,7% 9,4% 8,2% 26,7 8,0% 6,5% 21,0 6,1% 18,9 20,0 6,0% 17,0 4,3% 4,3% 4,4% 12,5 4,0% 10,6 10,0 6,7 7,1 6,3 2,0% 0,0 0,0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 201
Slide 27: Bilan consolidé
Bilan consolidé 27
Slide 28: Bilan consolidé - Actif
BILAN CONSOLIDÉ BILAN CONSOLIDÉ - ACTIF En millions d’€ 31/12/2021 31/12/2020 Variation 12 mois Ecarts d’acquisition 153,0 129,1 +23,9 Immobilisations incorporelles 1,6 1,9 -0,3 Immobilisations corporelles 30,6 24,9 +5,7 Droit d’utilisation IFRS 16 28,0 24,5 +3,5 Autres actifs financiers 2,3 2,1 +0,
Slide 29: Écarts d'acquisition
BILAN CONSOLIDÉ ECARTS D’ACQUISITION Constatation en 2021 des Goodwill liés aux acquisitions d’Alsolu (France) et d’Artex (Allemagne) 153,0M€ +18,5M€ +5,4M€ 150,0 129,1M€ 125,0 100,0 75,0 50,0 25,0 0,0 Ecarts d'acquisition au Acquisitions 2021 Effets de change Ecarts d'acquisition au 31/12/2020 31/1
Slide 30: BFR net (en jours de CA)
BILAN CONSOLIDÉ BFR NET (EN JOURS DE CA) 31/12/2021 31/12/2020 107 jours de BFR (en jours de CA) 109 jours de BFR (en jours de CA) 95 jours +4 jours 51 jours 44 jours -7 jours 91 jours 63 jours 62 jours +1 jour Stocks Créances clients Dettes fournisseurs et autres Stocks Créances clients Dettes four
Slide 31: Bilan consolidé - Passif
BILAN CONSOLIDÉ BILAN CONSOLIDÉ - PASSIF En millions d’€ 31/12/2021 31/12/2020 Variation 12 mois Capital 3,7 3,7 - Titres d’autocontrôle -6,0 -5,9 -0,1 Réserves & résultat consolidé 197,6 159,5 +38,1 Participations ne donnant pas le contrôle -0,2 -0,2 - Capitaux propres 195,1 157,1 +38,0 Passifs fin
Slide 32: Capitaux propres
BILAN CONSOLIDÉ CAPITAUX PROPRES +12,5M€ 195,1M€ 200,0 +32,7M€ 157,1M€ -7,2M€ 150,0 100,0 50,0 0,0 Capitaux propres Résultat net 2021 Dividendes 2020 Autres (dont effets de Capitaux propres 31/12/2020 change) 31/12/2021 32
Slide 33: Dette bancaire nette
BILAN CONSOLIDÉ DETTE BANCAIRE NETTE Augmentation de la dette bancaire nette : +7,5M€ qui s’explique principalement par le financement des acquisitions de 2021 (Alsolu et Artex) Maturité de la dette bancaire nette : 95% moyen terme vs 5% court terme Dette bancaire 31/12/21 : 90,8M€ Dette bancaire 31
Slide 34: Évolution historique des indicateurs de performance
Évolution historique des indicateurs de performance 34 34
Slide 35: BFR net (en jours de CA)
ÉVOLUTION DES INDICATEURS DE PERFORMANCE BFR NET (EN JOURS DE CA) 180 176 150 136 129 131 131 127 125 120 120 120 109 107 90 60 30 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 35
Slide 36: Capitaux propres (en M€)
ÉVOLUTION DES INDICATEURS DE PERFORMANCE CAPITAUX PROPRES (EN M€) 200,0 195,1 157,1 150,8 150,0 128,5 110,9 107,0 100,0 90,7 78,6 63,8 65,2 59,1 50,0 0,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 36
Slide 37: Dette bancaire nette (en M€)
ÉVOLUTION DES INDICATEURS DE PERFORMANCE DETTE BANCAIRE NETTE (EN M€) 100,0 90,8 83,3 75,0 61,4 63,0 58,5 52,5 50,0 42,5 40,9 37,7 35,4 25,0 23,0 0,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 37
Slide 38: Gearing & levier
ÉVOLUTION DES INDICATEURS DE PERFORMANCE GEARING & LEVIER Dette bancaire nette / Capitaux Dette bancaire nette / EBITDA propres 5,0 4,3 125% 4,0 104% 100% 3,1 3,0 2,5 75% 67% 63% 53% 2,0 1,8 1,7 1,7 45% 47% 46% 47% 1,6 1,6 1,6 1,6 50% 42% 42% 0,9 22% 1,0 25% 0% 0,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Slide 39: Cash flow consolidé 2021
A DELTAPLUS Cash flow consolidé 2021
Slide 40: Cash flow consolidé 2021
CASH FLOW CONSOLIDÉ 2021 CASH FLOW 100 90,8M€ 83,3M€ +44,2M€ 80 -2,3M€ -9,5M€ 60 -19,7M€ -7,2M€ 40 -5,8M€ -7,2M€ 20 0 Dette nette 2020 CAF BFR Capex Dividendes Acquisitions Impôts Autres Dette nette 2021 40
Slide 41: Actionnariat
4 Actionnariat 41 41
Slide 42: Actionnariat au 31/12/2021
ACTIONNARIAT ACTIONNARIAT au 31/12/2021 PUBLIC 26,8% La répartition de l’actionnariat JBP SAS est restée stable au cours de 48,7% AUTODÉTENTION 2,7% l’année 2021 ACTIONNAIRES NOMINATIF 3,8% IVO BOSCARDIN 9,1% FAMILLE BENOIT Données au 31 décembre 2021 8,9% Cotation en continu sur Euronext Growth Par
Slide 43: Résultat net dilué par action (en €)
ACTIONNARIAT RÉSULTAT NET DILUÉ PAR ACTION (EN €) 5,00 4,53 4,09 4,00 3,73 2,92 3,00 2,34 2,34 2,00 1,73 1,48 0,94 1,00 1,00 0,89 0,00 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 43
Slide 44: Dividende (en € par action)
ACTIONNARIAT DIVIDENDE (EN € PAR ACTION) 1,20 1,10 1,00 1,00 0,80 0,70 0,70 0,60 0,60 0,58 0,43 0,40 0,38 0,30 0,25 0,25 0,20 0,00 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 44
Slide 45: Perspectives & enjeux 2022
5 Perspectives & enjeux 2022 45
Slide 46: 3 actualités majeures à impact
PERSPECTIVES ET ENJEUX 2022 UNE ANNÉE COMPLIQUÉE À ANTICIPER 3 ACTUALITÉS MA JEURES À IMPACT La croissance externe qui Les effets inflationnistes continue d’être au cœur de La guerre en Ukraine au centre de nos notre stratégie. Dans un qui vient nous impacter préoccupations et avec marché qui se con
Slide 47: Acquisition de Maspica (Italie)
PERSPECTIVES ET ENJEUX 2022 MONTÉE EN GAMME ET RENFORCEMENT GÉOGRAPHIQUE ACQUISITION DE MASPICA (ITALIE) Présence historique de Delta Plus en Europe (50% du CA consolidé) et sur la protection du Pied (25% du CA consolidé) Volonté d’accélérer la montée en gamme et d’augmenter la couverture géographiq
Slide 48: Acquisition de Maspica (Italie)
PERSPECTIVES ET ENJEUX 2022 MONTÉE EN GAMME ET RENFORCEMENT GÉOGRAPHIQUE ACQUISITION DE MASPICA (ITALIE) Un savoir-faire de production sur le segment haut de gamme des chaussures de sécurité 550 employés, deux usines (tiges / produits finis) Une expertise en terme de design et de conception de produ
Slide 49: Acquisition de Safety Link (Australie)
PERSPECTIVES ET ENJEUX 2022 MONTÉE EN GAMME ET RENFORCEMENT GÉOGRAPHIQUE ACQUISITION DE SAFETY LINK Présence de Delta Plus sur le marché des (AUSTRALIE) Systèmes Antichute depuis 2017 : Vertic (France) en 2017, Vertic NL (Pays-Bas) en 2018, Odco (France) en 2019, Alsolu (France) en 2021 Volonté d’ac
Slide 50: Acquisition de Safety Link (Australie)
PERSPECTIVES ET ENJEUX 2022 MONTÉE EN GAMME ET RENFORCEMENT GÉOGRAPHIQUE ACQUISITION DE SAFETY LINK (AUSTRALIE) Un savoir-faire de production et de personnalisation sur la gamme protection collective antichute (garde-corps), accès en hauteur (échelles, escaliers) et protection individuelle antichute
Slide 51: DP Ukraine – chiffres clés au 31/12/2021
PERSPECTIVES ET ENJEUX 2022 DP UKRAINE – CHIFFRES CLÉS AU 31/12/2021 Création en 2008 Effectif à fin Décembre 2021 : 34 personnes Chiffre d’affaires 2021 : 3,2M€ (+2%) Contribution au ROC 2021 : 0,5M€ (14%) 0,9% du CA consolidé 2021 Actifs : 3,6M€ dont Stocks (1,4M€) et Créances clients (1,8M€) Budg
Slide 52: DP CEI – chiffres clés au 31/12/2021
PERSPECTIVES ET ENJEUX 2022 DP CEI – CHIFFRES CLÉS Création en 2015 AU 31/12/2021 Effectif à fin Décembre 2021 : 36 personnes Chiffre d’affaires 2021 : 5,1M€ (-1%) Contribution au ROC 2021 : 0,7M€ (13%) 1,5% du CA consolidé 2021 Actifs : 5,8M€ dont Stocks (2,8M€) et Créances clients (2,1M€) Budget 2
Slide 53: L'inflation, un phénomène important
PERSPECTIVES ET ENJEUX 2022 L’INFLATION UN PHÉNOMÈNE IMPORTANT Une situation qui débute en 2021 : • Augmentation du prix du transport Prix pour un container 20 pieds Chine- Europe pré covid : 600€ vs prix Octobre 2021: 6,000€ • Augmentation du prix des matières premières • Les principales matières p
Slide 54: L'inflation, son impact sur nos activités
PERSPECTIVES ET ENJEUX 2022 L’INFLATION SON IMPACT SUR NOS ACTIVITÉS De nouvelles hausses tarifaires • A titre d’exemple nouveau tarif sur la zone € à +8% au mois de Juillet 2022 • Plus compliquées à faire accepter aux clients • Décalées des hausses réelles • Ayant un impact sur la marge Des perturb
Slide 55: Conclusion
DELTAPLUS 6 Conclusion
Slide 56: 2022 et au-delà
CONCLUSION CONCLUSION & PERSPECTIVES Chiffre d’affaires 2021 en hausse de +19% malgré la baisse des ventes de produits Covid-19 par rapport à 2020 Maîtrise des coûts et limitation de l’impact de la crise sur la rentabilité : un niveau de 2021 rentabilité de 14,0% en 2021 (contre 13,7% en 2019) Un ob
Slide 57: Contacts
CONTACTS Jérôme Benoit – Chief Executive Officer Arnaud Danel – Chief Financial Officer [email protected] www.deltaplusgroup.com 57
Slide 58: www.deltaplus.eu
A DELTAPLUS © f in @ wwwaeltaplus.eu