Hakudo Co., Ltd. · TSE:7637
Hakudo — FY2016 Earnings Presentation
16 slides from Hakudo's earnings presentation, May 18, 2016
Slide 1: 2016年3月期 決算説明会資料
2016年3月期 決算説明会資料 1. ２０１６年３⽉期【連結】決算のポイント 2. 【連結】業績の推移 3. 【連結】損益の状況 4. 【連結】貸借対照表 5. 【連結】キャッシュ・フロー 6. 事業環境 ■本資料における注意事項 この資料には、2016年5月12⽇現在の将来に関する前提・⾒通 7. 今後の事業戦略 し・計画に基づく予測が含まれています。世界経済・競業状況 等に関わるリスクや不安定要因により実際の業績が記載の数 8. ２０１７年３⽉期【連結】業績予想 値と⼤幅に異なる可能性があります。 ■お問合せ先：管理本部⻑ 谷口 彰洋 9. 株主還元 ＴＥＬ 03-6212-2811 Ｆ
Slide 2: 2016年3月期【連結】決算のポイント
１．２０１６年３月期【連結】決算のポイント 前年同期比増収減益 （１）売上高は前年同期比 8.5％ 増加 ◆ 国内製造業の設備投資が回復傾向で推移した ◆ 当社の特注品の売上高が、前年同期比11.1％増加した （２）営業利益は前年同期比 16.3％ 減少、 経常利益は前年同期比 15.5％ 減少 ◆ 商品在庫に係わる相場損益は、前期の1億8千2百万円の相場差益に 対して、当期は1億9千万円の相場差損となった。 2
Slide 3: 【連結】業績推移 過去5年間の売上高・営業利益
２．【連結】業績推移 （１）過去５年間の売上高・営業利益・営業利益率 売上高 売上高 営業利益・営業利益率 （単位：百万円） （単位：百万円） 営業利益 営業利益率 30,000 3,000 8.0% 25,000 2,500 6.8% 6.2% 6.5% 5.8% 6.0% 20,000 2,000 5.3% 29,923 32,461 15,000 25,570 1,500 4.0% 2,038 23,844 10,000 22,150 1,000 1,665 1,380 1,706 2.0% 5,000 500 1,375 0 0 0.0% 2012年 2013年 2014年 2015年
Slide 4: セグメント別過去5年間の業績推移
２．【連結】業績推移 （２）セグメント別過去５年間の業績推移 品種別 標準在庫品・特注品別 （単位：百万円） （単位：百万円） 32,461 32,461 35,000 29,923 2.2% 35,000 29,923 2.0% 30,000 25,570 14.9% 1.9% 30,000 2.2% 25,570 30.5% 23,844 2.3% 14.2% 23,844 2.7% 22,150 29.7% 25,000 2.8% 14.1% 25,000 22,150 1.8% 13.8% 15.2% 13.7 1.6% 30.9% 20,000 13.5 1.7% 15.8 20,0
Slide 5: 【連結】損益の状況
３．【連結】損益の状況 前期経常利益と当期経常利益の差異理由 （単位 百万円） 632 729 47 372 商品原価を除く 連結子会社の 総費用の増加 減 益 2,072 原材料市況の 売上高の増加他 下 落 1,750 2015年3月期 2016年3月期 プラス要因 マイナス要因 ◆経常利益 3億2千2百万円の減益うち、原材料市況の下落の影響額は 3億7千2百万円だった。 5
Slide 6: 【連結】貸借対照表
４．【連結】貸借対照表 （単位：百万円） 資産の部 2015年3月末 2016年3月末 増減 負債及び純資産の部 2015年3月末 2016年3月末 増減 流動資産 19,118 19,060 △ 58 流動負債 11,636 11,132 △503 現金及び預金 4,301 4,255 △45 支払手形及び買掛金 10,067 9,928 △138 受取手形及び売掛金 9,857 10,136 279 未払法人税等 523 155 △368 棚卸資産 4,749 4,446 △303 固定資産 6,072 6,109 36 固定負債 29 30 1 有形固定資産 5,236 5,316 80
Slide 7: 【連結】キャッシュ・フロー
５．【連結】キャッシュ・フロー （単位：百万円） 主要項目の増減要因分析 ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 前年同期比 ①営業活動によるキャッシュフロー 1,268百万円（前期比14百万円増加） ・税金等調整前当期純利益の減少305百万円 営業活動による キャッシュ・フロー 1,254 1,268 14 ・前期の売上高増加に伴う売上債権、棚卸資産、仕入 債務に係る増加821百万円 ・法人税等支払額の増加他による減少511百万円 投資活動による キャッシュ・フロー △ 337 85 422 ②投資活動によるキャッシュフロー 85百万円（前期比422百万円増加） ・定期預金の引出しによる増加40
Slide 8: 事業環境 原材料市況
６．事業環境 （１）アルミニウム・銅・ステンレスの原材料市況 2016年3月末 （単位：千円／㌧） 61万円/㌧ 900 2015年3月末 78万円/㌧ 800 700 電気銅建値 600 500 2016年3月末 30万3千円/㌧ ステンレス鋼板 2015年3月末 400 33万円/㌧ 300 200 アルミニウム地金 2015年3月末 100 2016年3月末 30万6千円/㌧ 22万9千円/㌧ 0 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 ◆原材料市況は、前年度末と比較し、いずれも下落した。
Slide 9: 事業環境 工作機械の受注動向
６．事業環境 （２）工作機械の受注動向 工作機械受注額 工 作 機 械 受 注 額 推 移 白銅 （億円） 標準在庫品 売上高 1,600 （億円） 50 1,400 白銅 標準在庫品 40 1,200 売上高 1,000 30 800 外 需 20 600 400 10 200 内 需 0 0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 ◆内需の受注額と白銅標準在庫品売上高は同じ傾向で推移した。 9
Slide 10: 事業環境 半導体製造装置の受注動向
６．事業環境 （３）半導体製造装置の受注動向 半導体製造装置メーカー６社の受注額と白銅の標準在庫品売上高の比較 半導体製造装置受注額 白銅 （億円） 標準在庫品売上高 （百万円） 4,000 6,000 5,500 3,500 白銅標準在庫品売上高 5,000 3,000 4,500 2,500 半導体製造装置 メーカー６社の内訳 4,000 (敬称略) 半導体製造装置メーカー ◆東京エレクトロン ６社の受注額 ◆大日本スクリーン 2,000 ◆ディスコ 3,500 ◆日立国際電気 ◆東京精密 ◆アドバンテスト 1,500 3,000 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年
Slide 11: 事業環境 液晶製造装置の受注動向
６．事業環境 （４）液晶製造装置の受注動向 液晶製造装置メーカー４社の受注額と白銅の標準在庫品売上高の比較 液晶製造装置受注額 白銅 （億円） 標準在庫品売上高 （百万円） 1,200 6,000 白銅標準在庫品売上高 5,500 1,000 5,000 800 4,500 600 4,000 液晶製造装置 メーカー４社の内訳 (敬称略) 400 ◆東京エレクトロン 液晶製造装置メーカー 3,500 ◆大日本スクリーン ４社の受注額 ◆ブイテクノロジー ◆アルバック 200 3,000 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 3 9 3 9 3 9 3 9 3 ◆当期は、液
Slide 12: 今後の事業戦略
７．今後の事業戦略 （１）業界トップの品質、業界トップのスピード、業界トップのサービス、 納得の価格を実現し、同業他社との差別化により売上げの増大と利益率の 向上を目指す ① 製造現場のソリューション ◆ ロボットなど省人省力化生産設備の積極投入 ◆ 製造現場のIoT推進 ◆ 超品質企業（優質性、良質性、高質志向が組織の隅々に浸透している企業）の実現 ② 営業およびお客様センターのレベルアップと白銅ネットサービスの充実 ◆ 引合いに対する回答時間の短縮 ◆ お客様センターの応対品質の向上 ◆ 白銅ネットサービスのさらなる改善 ③ 標準在庫品の品揃えの拡大 ◆ 標準在庫品の品目サイズ数の増加 ◆
Slide 13: 今後の事業戦略 海外事業の強化
７．今後の事業戦略 （２）海外事業の強化 ◆ アジア全域への非鉄・ステンレスのオーダーメードプレートの 販売網の確立 ◆ 上海白銅精密材料有限公司の増収増益 天津（進出済） ◆ HAKUDO(THAILAND)Co.,Ltd.の早期黒字化 ◆ ベトナム・マレーシア・インドネシアの代理店との関係強化 中華人民共和国 ソウル（代理店開拓中） 上海（進出済） 広東省（進出済） 台北（代理店開拓中） バンコク（進出済） ハノイ タイ （2012年12月代理店への販売開始） チョンブリ県（バンコク市外） ベトナム （2012年3月代理店への販売開始） ホーチミン マレーシア スランゴール州（クアラルンプ
Slide 14: 3Dプリンターでの金属製品の受託製造
７．今後の事業戦略 （３）３Dプリンターでの金属製品の受託製造 ◆お客様の材料調達や金型製作の時間を大幅短縮 ◆最終製品をダイレクトに造形可能 ◆マシニングセンタでは困難な 複雑な形状の一体構造化の実現 ◆究極の多品種・少量生産の提供 3D Systems社製 ３Ｄプリンター「ＰｒｏＸ３００」 最大造形サイズ ２５０㍉×２５０㍉×３００㍉ 取り扱い金属の種類 ①マルエージング鋼 ②ステンレス鋼（ＳＵＳ630） 画像提供：3D Systems Corporation 14
Slide 15: 2017年3月期【連結】業績予想
８．２０１７年３月期【連結】業績予想 （単位：百万円） ２０１６年３月期 ２０１７年３月期 前年同期比 増減率 （実績） （予想）※ 増減 売上高 32,461 33,200 739 2.3% 営業利益 1,706 2,050 344 20.1% 経常利益 1,750 2,100 350 20.0% 当期純利益 1,194 1,410 216 18.0% ※２０１６年５月１２日発表 15
Slide 16: 株主還元
９．株主還元 １株当たり配当金の推移 予想 50円 48円 45円 5円※ （記念配当） 32円 33円 25円 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ※２０１３年３月期の配当金は、創業８０周年記念として５円の記念配当を実施致しました。 16