Safran Sa · EURONEXT:SAF
Safran Sa — Q3 2012 Earnings Presentation
21 slides from Safran Sa's earnings presentation, Oct 25, 2012
Slide 1: Chiffre d'affaires du troisième trimestre 2012
CHIFFRE D’AFFAIRES DU TROISIEME TRIMESTRE 2012 Jean-Paul Herteman - Président-directeur général Ross McInnes - Directeur général délégué, Finances / 25 octobre 2012 / 0/ Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tie
Slide 2: Environnement macro
Environnement macro Marché Safran § Important carnet de commande en première Prévisions IATA pour 2012 monte §Passagers + 5,3 % (7 ans de production pour CFMI; 10 040 moteurs §Frêt (0,4) % CFM56 & LEAP) §Révision à la hausse des § Hausse des rythmes de production sur toutes prévisions pour l’aviatio
Slide 3: Une évolution irréversible vers l'avion plus électrique
Une évolution irréversible vers l’avion plus électrique èAcquisition de Goodrich Electrical Power Systems (GEPS) § Environ 310M€ en numéraire Finalisation prévue fin 2012 / début 2013 § Estimation pour 2012 : un chiffre d’affaires supérieur à 200M USD (50/50 % Première monte / Services) § La partici
Slide 4: Faits marquants T3 2012
Faits marquants T3 2012 Moteurs LEAP Contrats de services pour turbines hélicoptères Le carnet de commandes du LEAP (commandes fermes et Ministère français Armée de l’air engagements) s’établit à plus de 4 200 moteurs de la défense suédoise MorphoTrust Contrats de services pour trains d’atterrissage
Slide 5: Chiffres clés T3 2012 et 9M 2012
Chiffres clés T3 2012 et 9M 2012 +14,3 % 9 547 8 350 +14,9 % 2 728 3 134 (M€) (M€) T3 2011 T3 2012 9M 2011 9M 2012 è Solide croissance de la première monte et de l’après-vente aéronautique (Propulsion et Equipements) è En dépit de la volatilité permanente des dépenses des compagnies aériennes, les a
Slide 6: Eléments financiers T3 2012
/01/ Eléments financiers T3 2012 5 / CHIFFRE D’AFFAIRES T3 2012 / 25 OCTOBRE 2012 / Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Slide 7: Avant-propos
Avant-propos Toutes les données liées au chiffre d’affaires contenues dans cette présentation sont exprimées en données ajustées (Voir les informations complémentaires pour le passage aux comptes consolidés) Pour refléter les performances économiques réelles du Groupe et permettre leur suivi et leur
Slide 8: Volatilité des devises
Volatilité des devises è Volatilité des taux de change au T3 2012 n Effet de conversion : devises étrangères converties en euros Cours spot moyen ⇒ Impact positif du USD, CAD et GBP T3 2011 T3 2012 ⇒ Impact sur le chiffre d’affaires 1,41 USD 1,25 USD n Effet de transaction : couverture des écarts en
Slide 9: Evolution du chiffre d'affaires T3 2012
Evolution du chiffre d’affaires T3 2012 (En M€) + 14,9 % 202 3 100 34 3 134 170 2 898 2 728 + 6,2 % organique T3 2011 Variation T3 2012 Effet T3 2012 Acquisitions et T3 2012 organique au périmètre T3 2011 devises au périmètre activités et à devises constantes T3 2011 nouvellement consolidées 8 / CHI
Slide 10: Chiffre d'affaires T3 2012 par activité
Chiffre d’affaires T3 2012 par activité è Eléments contributeurs § Croissance de la première monte pour les moteurs (turbines % % d’hélicoptères, moteurs militaires, Données ajustées T3 2011 T3 2012 variation variation CFM56 et de forte puissance) et (en millions d’euros) les équipements (trains pub
Slide 11: Chiffre d'affaires 9 mois 2012 par activité
Chiffre d’affaires 9 mois 2012 par activité % % Données ajustées 9M 2011 9M 2012 variation variation (en millions d’euros) publiée organique Propulsion aéronautique 4 436 4 901 10,5 % 4,0 % et spatiale Equipements aéronautiques 2 201 2 637 19,8 % 11,0 % Défense 875 916 4,7 % 1,4 % Sécurité 826 1 090
Slide 12: Couverture devises : augmentation de 2015 et lancement de la couverture 2016
Couverture devises : augmentation de 2015 et lancement de la couverture 2016 Env. 50 % du chiffre d’affaires de Safran en USD est naturellement couvert par les achats en USD Portefeuille de couverture, 20 octobre 2012 Total : 15,8 Mds $ Estimation de l’exposition nette è 2012, 2013 et 2014 sont en M
Slide 13: Couverture devises : favorable aux marges
Couverture devises : favorable aux marges Effet estimé sur le résultat opérationnel courant des cours de couverture EUR/USD cibles 400 Taux Impact ROC euro/USD comparé à l’année couvert 350 précédente (en M€) 1,4 1,37 300 300 1,35 1,32 250 1,29 1,3 1,28 200 200 155 1,26 1,25 c.125 150 1,2 c. 90 100
Slide 14: Conclusion
/02/ Conclusion 13 / CHIFFRE D’AFFAIRES T3 2012 / 25 OCTOBRE 2012 / Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Slide 15: Confirmation des perspectives 2012
Confirmation des perspectives 2012 Les performances du Groupe permettent de confirmer les perspectives 2012 tout en absorbant l’impact de la hausse des prélèvements sociaux (forfait social sur l’intéressement et la participation) sur le résultat opérationnel courant. è Croissance du chiffre d’affair
Slide 16: Informations complémentaires
/03/ Informations complémentaires 15 / CHIFFRE D’AFFAIRES T3 2012 / 25 OCTOBRE 2012 / Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Slide 17: Chiffre d'affaires T3 et 9 mois 2012 en données consolidées et ajustées
Chiffre d’affaires T3 et 9 mois 2012 en données consolidées et ajustées Couverture de change Regroupements d’entreprises T3 2012 Chiffre Amortissement Chiffre d’affaires Revalorisation Différés des Effets des autres d’affaires incorporel (en millions d’euros) consolidé du chiffre résultats sur regro
Slide 18: Répartition du chiffre d'affaires en aéronautique : Première monte vs. Services
Répartition du chiffre d’affaires en aéronautique : Première monte* vs. Services T3 2011 T3 2012 Variation % Chiffre d’affaires Données ajustées Première Première Première (en M€) Services Services Services monte monte monte Propulsion 766 693 903 732 17,9 % 5,6 % % du chiffre d’affaires 52,5 % 47,5
Slide 19: Principaux programmes aéronautiques: quantités livrées
Principaux programmes aéronautiques: quantités livrées T3 2011 T3 2012 % 9M 2011 9M 2012 % Quantités livrées Moteurs CFM56 350 333 (5) % 986 1 056 7% Moteurs de forte puissance 167 142 (15) % 390 385 (1) % Turbines d’hélicoptères 220 250 14 % 690 692 - Moteurs M88 4 8 100 % 17 16 (6) % Nacelles A380
Slide 20: Définitions
Définitions è Activité de services pour les moteurs civils § Cet agrégat inclut le chiffre d'affaires des pièces de rechange, de la maintenance et de la réparation pour l'ensemble des moteurs civils des activités Propulsion aéronautique et spatiale, et reflète les performances du Groupe dans les act
Slide 21: 20 / CHIFFRE D’AFFAIRES T3 2012 / 25 OCTOBRE 2012 /
20 / CHIFFRE D’AFFAIRES T3 2012 / 25 OCTOBRE 2012 / Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.