Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293
Septeni — Q1 FY2009 Earnings Presentation
38 slides from Septeni's earnings presentation, Feb 6, 2009
Slide 1: 2009年9月期 第1四半期決算説明会
セプテーニ・ホールディングス 2009年9月期 第１四半期決算説明会 2009年2月6日 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 証券コード：４２９３
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．決算概要 P3～P14 Ⅱ．主要事業別概況 P15～P26 Ⅲ．２Ｑ以降の業績改善施策 P27～P32 Ⅳ．補足資料 P33～P38 このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2009年2月6日現在の弊社の判断 であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、 実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 2
Slide 3: 決算概要
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Slide 4: 1Q連結決算ハイライト
１Ｑ連結決算ハイライト ◆ コマース事業の開始もあり、売上高は前年同期比 21.0%増、売上総利益率も上昇。 ◆ インターネット関連事業とコマース事業において 先行投資等により収益性が低下。営業利益は前年 同期比36.1%減と大幅減益。 ◆ 金融市場の混乱による営業外収支の悪化が続き、 経常利益も低水準に。 4
Slide 5: 連結P/L
連結P/L （金額単位：百万円） 2009年9月期 1Q 前年同期実績 項 目 前年 金額 比率 金額 比率 同期比 売上高 8,707 100.0% ＋21.0% 7,195 100.0% 売上総利益 1,742 20.0% ＋24.2% 1,402 19.5% 販売管理費 1,587 18.2% ＋36.9% 1,158 16.1% 営業利益 155 1.8% ー36.1% 243 3.4% 経常利益 81 0.9% ー68.9% 261 3.6% 当期純利益 20 0.2% ー84.7% 137 1.9% 5
Slide 6: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 （単位：百万円） 9,000 20.0% 8,000 18.0% 7,000 16.0% 14.0% 6,000 12.0% 5,000 10.0% 4,000 8.0% 3,000 6.0% 2,000 4.0% 1,000 2.0% 0 0.0% 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/ ４ Q 09/1Q 売上高 6,064 6,557 6,378 6,862 7,195 7,562 7,657 8,286 8,707 売上総利益 1,100 1,222 1,230 1,311 1,402 1,432 1,407 1
Slide 7: 連結BS
連結BS （単位：百万円） 2009年9月期 2008年9月期末 増減 備 考 1Q 資産の部 流動資産合計 9,215 10,090 -874 現金及び預金-832 固定資産合計 3,419 3,392 +27 資産合計 12,635 13,482 -847 負債の部 流動負債合計 5,608 6,620 -1,012 借入金-421、買掛金-395 固定負債合計 367 73 +295 長期借入金+285 負債合計 5,976 6,694 -717 純資産の部 利益剰余金-84 純資産合計 6,658 6,788 -130 その他有価証券評価差額金-34 負債・純資産合計 12,635 1
Slide 8: 連結CF
連結CF （単位：百万円） 2009年9月期 2008年9月期 備 考 1Q 1Q 営業活動による 税金等調整前当期純利益＋45 キャッシュ・フロー △369 △232 仕入債務の減少△395 投資活動による のれんの取得△120 キャッシュ・フロー △202 22 無形固定資産の取得△35 財務活動による 借入金の減少△136 キャッシュ・フロー △260 △26 配当金の支払い△105 現金及び現金同等物の 増加額 △832 △237 現金及び現金同等物の 期末残高 3,875 2,871 8
Slide 9: 事業セグメント別業績
事業セグメント別業績 （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 09/9期1Q 08/9期1Q 前年同期比 09/9期1Q 08/9期1Q 前年同期比 ネット広告事業 6,875 5,813 +18.3% 250 257 -2.5% インターネット関連事業 980 904 +8.4% △23 19 ー ＤＭ事業 582 618 -5.7% 58 72 -19.0% その他の事業 537 ー ー △42 △16 ー うちコマース事業 537 ー ー △29 ー ー セグメント間消去・全社 △269 △140 ー △86 △88 ー 連結合計 8,707 7,195 +21.0% 155 2
Slide 10: 連結営業利益の変動要因
連結営業利益の変動要因 （単位：百万円） ネット広告 ▲6 ▲88 ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ 関連 ＤＭ ▲43 ▲14 08/1Q その他 消去･全社 ▲26 ＋1 09/1Q 243 155 10
Slide 11: 事業セグメント別業績コメント
事業セグメント別業績コメント ・景気影響の波を受けにくい販促費を獲得し、 ネット広告事業 売上高は前年同期比18.3％増と堅調。 ・コンテンツ領域において権利獲得のための先行 投資とユーザーの料金不払増加により売上総利 インターネット 益額が減少。 関連事業 販売管理費の増加を吸収できず営業赤字に。 ・レップ部門における一部媒体取扱停止の影響に より前四半期比では大幅減収。 ＤＭ事業 ・前四半期比では増収増益を確保。 ・売上高は想定通り推移したものの、新規顧客 コマース事業 獲得費用等により営業赤字。 11
Slide 12: ネット広告事業 四半期推移
ネット広告事業 四半期推移 （単位：百万円） 7,000 20.0% 18.0% 6,000 16.0% 5,000 14.0% 4,000 12.0% 10.0% 3,000 8.0% 2,000 6.0% 4.0% 1,000 2.0% 0 0.0% 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 売上高 4,753 5,333 5,146 5,650 5,813 6,327 6,290 6,900 6,875 売上総利益 710 835 841 938 948 963 987 1,099 1,059 営業利益 26 208 16
Slide 13: インターネット関連事業 四半期推移
インターネット関連事業 四半期推移 （単位：百万円） 1,200 48.0% 1,000 40.0% 800 32.0% 600 24.0% 400 16.0% 200 8.0% 0 0.0% -200 -8.0% 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 売上高 553 613 637 769 904 1,034 1,111 1,183 980 売上総利益 243 276 269 293 356 356 327 386 357 営業利益 50 89 57 62 19 73 35 64 -23 売上総利益率 44.0% 45.0
Slide 14: DM事業 四半期推移
ＤＭ事業 四半期推移 （単位：百万円） 800 20.0% 700 18.0% 16.0% 600 14.0% 500 12.0% 400 10.0% 300 8.0% 6.0% 200 4.0% 100 2.0% 0 0.0% 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 売上高 740 665 680 552 618 540 585 515 582 売上総利益 132 117 123 105 111 102 103 96 102 営業利益 91 73 76 61 72 62 62 52 58 売上総利益率 17.9% 17.7%
Slide 15: 主要事業別概況
Ⅱ．主要事業別概況
Slide 16: 2009年9月期事業戦略
2009年9月期事業戦略 ネット広告事業 シェア拡大に注力 インターネット コンテンツ、テクノロジー 関連事業 領域の推進 コマース事業 基盤づくりとＥＣへの布石 16
Slide 17: 2009年9月期事業戦略 ネット広告事業
2009年9月期事業戦略 ネット広告事業 アカウント営業体制の推進 有力メディアとの関係強化 シェア拡大 モバイル広告への積極投資継続 に注力 オペレーション強化による生産性向上 アドマーケットプレイスによる 中小ネット広告市場の開拓 17
Slide 18: 事業別概況～ネット広告事業
事業別概況～ネット広告事業 ◆ モバイル広告比率が上昇し、構成比は20％超へ モバイルSNSの取り扱いが好調 ◆ 景気減速の影響 一部業種における出稿抑制の影響あり リスティング、アフィリエイトといったパフォーマンス 系媒体は堅調だが、ディスプレイ広告は伸び悩み ネット広告市場全体にも景気減速の影響が出る中、 当社グループが強みとする販促領域のニーズは底堅い → 足元の業績においても、当社シェアは拡大中と推測 18
Slide 19: 商品別売上構成の推移
事業別概況～ネット広告事業 【商品別売上構成の推移】 商品種別 08/1Q 08/4Q 09/1Q PC ポータル等 24.7% 21.3% 19.3% モバイル ＰＣ CGM 2.8% 2.3% 2.0% 100% メール 5.0% 3.8% 2.5% ﾘｽﾃｨﾝｸﾞ 31.2% 34.1% 35.4% 90% ｱﾌｨﾘｴｲﾄ 10.0% 9.9% 10.0% 80% ﾀｰｹﾞﾃｨﾝｸﾞ(※) 2.2% 4.0% 5.1% 70% SEO 2.3% 2.2% 2.4% 60% 内訳 制作その他 3.0% 3.0% 2.5% 50% 81.3% 80.7% 79.1% 81.3% 80.7%
Slide 20: 顧客業種別売上構成の推移
事業別概況～ネット広告事業 【顧客業種別売上構成の推移】 08/1Q 08/4Q 09/1Q 金融 16.9% 13.7% 16.2% 教育・人材 13.2% 8.8% 8.6% 小売・通販 7.2% 7.2% 7.1% 不動産 12.6% 13.1% 11.8% 食品・化粧品 14.8% 18.3% 15.6% 自動車 4.6% 4.9% 4.8% 情報通信 22.4% 24.3% 26.0% その他 （各種サービス等） 8.3% 9.7% 9.8% 20
Slide 21: 取引社数推移
事業別概況～ネット広告事業 （社） （百万円） 【取引社数推移】 1200 8.00 7.00 1000 6.00 800 5.00 600 4.00 3.00 400 2.00 200 1.00 0 0.00 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 総取 リピ ー引 ト取社引 数社 数 876 705 920 728 911 757 905 783 906 779 973 803 1,127 884 新規取引社数 171 192 154 122 127 170 243 顧客単価（ 百万） 5.87 6.14 6.38 6.99 6.94 7.09
Slide 22: 2009年9月期事業戦略 インターネット関連事業
2009年9月期事業戦略 インターネット関連事業 【コンテンツ領域】 人気アーティストサイトや動画サービス等 コンテンツの充実により差別化戦略を推進 コンテンツ、 テクノロジー 領域の推進 【テクノロジー領域】 WEBマーケティング機能を強化 メール配信ASPからCRMツールへの発展 22
Slide 23: 事業別概況～インターネット関連事業 コンテンツ領域
事業別概況～インターネット関連事業 （1）コンテンツ領域 プラス ◆ 「ベストヒットハリウッド＋」サービス開始 「ラスト サムライ」 ワーナー・ブラザーズのハリウッド映画作品 に加えて、東宝東和のジャッキー・チェン 作品をストリーミング配信 (C) 2004 Warner Bros. Entertainment Inc. All rights reserved. ｉMenu＞メニューリスト＞動画／音楽＞動画/ビデオクリップ＞ TV/ドラマ/映画⇒▼ベストヒットハリウッド＋ ◆ アーティストサイトにおける取り組み X JAPAN.TV 「X JAPAN.TV」にて年末カウントダウン ライブ
Slide 24: 事業別概況～インターネット関連事業 テクノロジー領域
事業別概況～インターネット関連事業 （2）テクノロジー領域 ◆ トライコーン、業績好調 前年同期比32%増の営業増益 ◆ 新ＣＩ稼動 中長期的な業績拡大に向けた ブランディングを開始 ◆「青年経営者賞」を受賞 （日刊工業新聞社主催） 24
Slide 25: 2009年9月期事業戦略 コマース事業
2009年9月期事業戦略 コマース事業 積極的な広告宣伝による新規顧客の獲得 基盤づくりと ＥＣへの布石 ＥＣ部門の立ち上げ 25
Slide 26: 事業別概況～コマース事業
事業別概況～コマース事業 ◆ 広告宣伝活動 新規顧客獲得のため、新聞・ラジオを中心に 積極出稿 約１万人の顧客獲得に成功 26
Slide 27: 2Q以降の業績改善施策
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Slide 28: 2009年9月期 業績進捗状況
2009年9月期 業績進捗状況 09年9月期 09年9月期 対2Q累計 09年9月期 連結 1Q実績 2Q累計予想 進捗率 通期予想 売上高 87 億 180 億 48％ 380 億 営業利益 1.6 億 7億 22％ 15 億 経常利益 0.8 億 7億 12％ 15 億 当期純利益 0.2 億 3.5 億 6％ 8億 28
Slide 29: 2Q以降の業績改善施策 ネット広告事業
２Ｑ以降の業績改善施策 ネット広告事業 ◆ 案件ごとの採算見直し（総利益率の改善） ◆ 中途採用の抑制（組織生産性の向上） ◆ 各種コスト管理の徹底（固定費の削減） 29
Slide 30: 2Q以降の業績改善施策 インターネット関連事業
２Ｑ以降の業績改善施策 インターネット関連事業（コンテンツ領域） ◆ 独自コンテンツの充実による会員数上積み 「ベストヒットハリウッド＋」 → ワーナー、東宝東和以外の映画会社と交渉 「加藤ミリヤ」 → ユーザー参加型企画により継続率向上 ◆ 広告宣伝費の抑制と効率的な集客方法の推進 リスティング広告 コンサート会場でのフライヤー配布 30
Slide 31: 2Q以降の業績改善施策 コマース事業
２Ｑ以降の業績改善施策 コマース事業 ◆ １Ｑまでに獲得した新規顧客のリピート化 アウトバウンドによる定番商品 （高収益商品）の拡販 31
Slide 32: お問い合わせ先
本日はありがとうございました。 お問い合わせ先 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 広報・IR室 TEL：03-5363-7336 E-mail： [email protected]
Slide 33: 補足資料
See V. HERA
Slide 34: 会社概要
会社概要 2008年12月31日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 野村 宗芳 所 在 地 東京都新宿区大京町24 住友外苑ビル 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ、J-Stock銘柄） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 1,992百万円 発 行 済 株 式 数 134,347株 連 結 従 業 員 数 564名（正社員）、696名（就業員） 34
Slide 35: グループ会社一覧
グループ会社一覧 2009年2月6日現在 会社名 事業内容 (株)セプテーニ･ホールディングス （当社） 持株会社 (株)セプテーニ (連結子会社 出資100.0%) インターネット広告代理事業 (株)エイエスピー (連結子会社 出資60.0%) eマーケティングソリューション事業 (株)セプテーニ・ブロードキャスティング (連結子会社 出資70.0%) インターネット動画広告事業 (株)セプテーニ･クロスゲート (連結子会社 出資95.0%) アドネットワーク事業 (株)バズマーケティング (連結子会社 出資100.0%) バズマーケティング事業 アクセルマーク(株) (連結子会社 出資54
Slide 36: セプテーニグループ全体図
セプテーニグループ全体図 （2009/2/6現在） ㈱セプテーニ ㈱セプテーニ ホールディングス 持 ㈱エイエスピー インターネット 広告代理 ネット 広告事業 ㈱セプテーニ･ブロードキャスティング ㈱セプテーニ･クロスゲート アドネットワーク ･ ㈱バズマーケティング アクセルマーク㈱ モバイルサービス ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ 関連事業 トライコーン㈱ テクノロジー サイテック㈱ (株会社 ＤＭ事業 ㈱セプテーニ･ダイレクトマーケティング ＤＭ発送代行 ㈱セプテーニ･アイ 新規事業開発 ) その他の 事業 セプテーニ･アライアンス･ファンド 投資育成 ㈱アクレス コマース事業 ※上記連結子会社の他、
Slide 37: 連結販売管理費推移
連結販売管理費推移 （単位：百万円） 1,600 100.0% 1,400 80.0% 1,200 1,000 60.0% 800 600 40.0% 400 20.0% 200 0 0.0% 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q その他 ( 広宣費含 ) 210 174 193 173 288 203 226 249 432 事務費用 114 109 110 114 118 117 119 123 140 人件費 668 641 713 700 751 789 849 844 1,014 粗利販管費率 90.2% 75.6
Slide 38: セプテーニグループ 就業員数推移
セプテーニグループ 就業員数推移 （単位：人） 700 600 500 400 300 200 100 0 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q コマ ース 事業 0 0 0 0 0 0 0 0 152 ス タッ フその他 38 43 37 38 40 39 41 43 41 DM事業 16 19 21 19 17 19 19 19 22 INT関連事業 65 62 85 95 94 99 109 110 107 ネッ ト広告事業 323 287 313 294 321 312 348 356 374 (内 営業マン) (1