Asaka Riken Co., Ltd. · TSE:5724
Asaka Riken — FY2015 Earnings Presentation
36 slides from Asaka Riken's earnings presentation, Nov 25, 2015
Slide 1: 2015年9月期決算説明会
2015年9月期決算説明会 年 期決算説 会 株式会社アサカ理研 2015年11月25日 1
Slide 2: 本日のポイント
本日のポイント 2015年9月期業績：売上増、営業・経常黒転 ・マレーシア子会社の売上計上等による増収 レ シ 子会社 売上計上等による増収 ・大規模研究開発投資一巡、コスト削減による営業・経常黒転 2016年9月期業績予想 ・売上高は微増 ・金属価格の下落による減益 経営戦略について ・レアメタル・レアアース事業の状況と今後 ・海外子会社の事業拡大 2
Slide 3: 目次
目次 第一部 2015年9月期決算実績 第 部 2016年9月期業績予想 第二部 第三部 経営戦略について 3
Slide 4: 決算のポイント
決算のポイント 前期比「増収」「増益」 売上高変動の主要因 – （減少要因）取引の見直し – （増加要因）貴金属価格の上昇 増収 – （増加要因）海外子会社の売上加算 利益変動の主要因 – 大規模技術開発投資の一巡 – 貴金属価格の上昇 – 取引条件の見直し 増益 – 製造の効率化 – 全社的なコスト削減 全社的な スト削減 4
Slide 5: 当期の事業環境
当期の事業環境 国内景気 – 経済・金融政策による円安進行と株価上昇 経済 金融政策による円安進行と株価上昇 – 景況感はゆるやかに回復も不透明感示す 電子部品・デバイス工業 – モバイル情報端末の普及による需要増加 – 生産は回復基調、円安を背景に生産の国内回帰も 金属価格 – 金：ドルベース価格底堅い、円安で前期を上回る水準に – 銅：平均価格は前期をやや上回る 5
Slide 6: 当期の取り組み
当期の取り組み レアメタル・レアアースのリサイクル技術開発 – 福島県いわき市の研究開発拠点 – 新しい溶媒抽出技術であるエマルション・フロー法 – 研究開発・生産技術開発を継続 研究開発 生産技術開発を継続 マレーシアでの市場開拓 マレ シアでの市場開拓 – JICA「中小企業連携促進基礎調査」採択 – マレーシア国における「e-wasteからの有価金属回収事業調査」 既存事業の効率化 – 製造コスト、管理コスト削減による体質強化 6
Slide 7: 決算ハイライト
決算ハイライト 2014年9月期 2015年9月期 前年同期比 金額 金額 （百万円） （百万円） 増減額 増減率 （百万円） （％） 売 上 高 8,189 8,964 775 9.5 売 上 総 利 益 1,212 1,469 257 21.2 営 業 利 益 ▲ 402 210 613 - 経 常 利 益 ▲ 416 185 602 - 純 利 益 26 125 99 380.1 10,000 500 5,000 250 0 0 売上高 経常利益 ▲ 5,000 ▲ 250 ▲ 10,000 ▲ 500 2014年9月期 2015年9月期 7
Slide 8: セグメント別業績①
セグメント別業績① 2014年9月期 2015年9月期 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 （百万円） （％） （百万円） （％） 増減額 増減率 （百万円） （％） 連 結 売 上 高 8,189 8,964 775 9.5 貴金属事業 7,356 88.4 8,133 89.4 776 10.6 環境事業 751 9.0 765 8.4 14 1.9 そ の 他 214 26 2.6 195 22 2.2 ▲ 18 ▲ 8.8 88 計 8,322 100.0 9,094 100.0 772 9.3 消 去 ▲ 132 ▲ 129 3 - セグメント利益 ▲ 416 185 602 -
Slide 9: セグメント別業績②
セグメント別業績② 売上高 経常利益 (百万円) 消去・全社 (百万円) その他事業 12,000 その他事業 400 環境事業 環境事業 300 貴金属事業 貴金属事業 10,000 連結売上高 連結経常利益 200 8,000 100 6 000 6,000 0 4,000 -100 -200 2,000 -300 0 -400 -2,000 -500 2014年9月期 年 月期 2015年9月期 年 月期 年 月期 2014年9月期 2015年9月期 年 月期 9
Slide 10: セグメント別業績③ 貴金属事業
セグメント別業績③ 貴金属事業 要因 セグメント利益(百万円) 売上高 （セグメント利益率） 売上高（百万円） 販売数量の変動等による影響 セグメント利益 10,000 1,000 660 116 8,133 8,000 7,356 800 6,000 貴金属相場の上昇による影響 600 4 000 4,000 400 109 2,000 （1.3％） 200 0 0 ▲323 -2,000 -200 （▲4 4％） （▲4.4％） -4,000 -400 2014年9月期 2015年9月期 10
Slide 11: セグメント別業績④ 環境事業
セグメント別業績④ 環境事業 要因 セグメント利益(百万円) 売上高 （セグメント利益率） 売上高（百万円） 販売数量の変動等による影響 セグメント利益 1,000 200 800 751 2 765 160 14 600 120 銅相場の上昇による影響 400 80 200 68 40 （8.9％） 0 0 -200 -40 ▲98 400 -400 （（▲13.1％）） -80 80 -600 -120 2014年9月期 2015年9期 11
Slide 12: セグメント別業績⑤
セグメント別業績⑤ 貴金属事業 環境事業 セグメント 配賦前利益 セグメント 配賦前利益 利益 利益 全社配賦 全社配賦 （百万円） （百万円） セグメント利益 セグメント利益 600 150 400 100 68 200 109 50 0 0 -200 -50 -400 -100 ▲ 323 ▲ 98 -600 -150 -800 -200 2014年9月期 2015年9月期 2014年9月期 2015年9月期 12
Slide 13: 連結損益の状況
連結損益の状況 2014年9月期 2015年9月期 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 8,189 100.0 8,964 100.0 775 9.5 売上原価 6,977 85.2 7,495 83.6 517 7.4 売上総利益 1,212 14.8 1,469 16.4 257 21.2 販管費 1 614 1,614 19 7 19.7 1 258 1,258 14 0 14.0 ▲356 ▲ 22.1 22 1 営業利益 ▲402 ▲ 4.9 210 2.4 613 - 営業外収益 27 03 0
Slide 14: 連結財務の状況
連結財務の状況 2014年9月期末 2015年9月期末 前年同期比 金額 額 構 構成比 金額 額 構 構成比 （百万円） （％） （百万円） （％） 増減額 増減率 （百万円） （％） 流動資産 3,471 52.4 2,392 43.5 ▲ 1,078 ▲ 31.1 固定資産 3,150 0.0 3 111 3,111 0.0 ▲ 38 ▲ 1.2 資 産 合 計 6,621 100.0 5,504 100.0 ▲ 1,116 ▲ 16.9 流動負債 1,704 25.7 1,558 28.3 ▲ 145 ▲ 8.6 固定負債 2,706 40.9 1,595 29.0 ▲ 1,110 ▲
Slide 15: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 ＋補助金の受取額 385百万円 －工場設備等有形固定資産の取得 場設備等有形固定資産の取得 86百万円 百万円 ＋税金等調整前当期純利益 204百万円 －長期借入金の返済額 1,029百万円 ＋減価償却費 217百万円 －短期借入金の純減額 244百万円 ＋たな卸資産の減少額 資 115百万円 (百万円) 284 535 ▲1,351 1,172 639 2014年9月期末 営業活動 投資活動 財務活動 2015年9月期末 現金(同等物)残高 現金(同等物)残高 15
Slide 16: 設備投資額・減価償却費・研究開発費
設備投資額・減価償却費・研究開発費 設備投資額 設備投資額 減価償却費 減価償却費 （％） 売上高比率 (％) (百万円) 売上高比率 (百万円) 1,000 12.0 250 3.0 800 10.0 200 8.0 2.0 600 150 6.0 400 100 40 4.0 10 1.0 200 2.0 50 0 0.0 0 0.0 2014年9月期 2015年9月期 2014年9月期 2015年9月期 研究開発費 研究開発費 (百万円) （％） 売上高比率 1,000 12.0 800 10.0 8.0 600 60 6.0 400 4.0 200 2.0 0 0.0 2014年9月期
Slide 17: 目次
目次 第一部 2015年9月期決算実績 第 部 2016年9月期業績予想 第二部 第三部 経営戦略について 17
Slide 18: 2016年9月期業績予想のポイント
2016年9月期業績予想のポイント 売上微増、営業・経常減益 – マレーシア子会社の収益拡大で売上増 マレ シア子会社の収益拡大で売上増 – 金属価格の下落により、利益水準低下 金属価格 – 米国金融緩和縮小により、相場は弱含みで推移すると見込む – 想定価格は金4,000円/ｇ、銅600千円/ｔ ｇ 当社の取組み – いわき工場での新規事業、マレーシアでの貴金属事業立ち上げ – 製造工程の自動化等による既存事業の更なる効率化やコスト削減 18
Slide 19: 業績予想
業績予想 2015年9月期 2016年9月期 予想 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 （百万円） （％） （百万円） （％） 増減額 増減率 （百万円） （％） 売 上 高 8,964 100.0 9,000 100.0 35 0.4 売上総利益 1,469 16.4 1,366 15.2 ▲ 103 ▲ 7.0 営 業 利 益 210 2.4 74 0.8 ▲ 136 ▲ 64.9 経 常 利 益 185 2.1 35 0.4 ▲ 150 ▲ 81.1 当期純利益 125 1.4 21 0.2 ▲ 104 ▲ 83.3 10,000 8,964 9,000 500 8,000 400
Slide 20: 設備投資額・減価償却費・研究開発費
設備投資額・減価償却費・研究開発費 設備投資額 設備投資額 減価償却費 減価償却費 (百万円) 売上高比率 (％) (百万円) 売上高比率 (％) 1,000 12.0 250 3.0 800 10.0 200 8.0 2.0 600 150 6.0 400 100 40 4.0 10 1.0 200 2.0 50 0 0.0 0 0.0 2014年9月期 2015年9月期 2016年9月期 2014年9月期 2015年9月期 2016年9月期 予想 予想 研究開発費 研究開発費 (百 円) (百万円) 売上高比率 (％) 1,000 12.0 800 10.0 8.0 600 6.0 400
Slide 21: 連結損益予想
連結損益予想 2015年9月期 2016年9月期 予想 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 8,964 100.0 9,000 100.0 35 0.4 売上原価 7,495 83.6 7,634 84.8 138 1.8 売上総利益 1,469 16.4 1,366 15.2 ▲ 103 ▲ 7.0 販管費 1 258 1,258 14 0 14.0 1 292 1,292 14 4 14.4 33 27 2.7 営業利益 210 2.4 74 0.8 ▲ 136 ▲ 64.9 営業外収益 19 02 0
Slide 22: 目次
目次 第一部 2015年9月期決算実績 第 部 2016年9月期業績予想 第二部 第三部 経営戦略について 22
Slide 23: 当社の戦略
当社の戦略 当社のこれまでの業績の特徴 外部環境に左右されやすい 外部環境とは、電子部品・デバイス工業分野の生産動向や 貴金属及び銅の価格変動 安定した成長に向けた新規事業開発方針 外部環境の影響を受けにくい事業構造を実現 外部環境 影響 受 事業構 実現 貴金属地金の販売から、付加価値を高めた製品への移行 技術開発投資により技術を蓄積し、新事業の創出を推進 新規事業開発の具体的テーマ 当社のコア技術である湿式分離技術を活かしながら、 レアメタル・レアアースに対象品目の拡大を図る マレーシアを足がかりに、東南アジアで都市鉱山ビジネスを展開する 光触媒
Slide 24: 新規事業テーマの進捗状況
新規事業テーマの進捗状況 事業 現状 量産のための技術開発を継続し、 レアメタル・レアアース回収 価格動向を見極め、回収対象を決定 今期 定規模の収益貢献を見込む 今期一定規模の収益貢献を見込む 太陽電池用途の拡大に向けた機能向上 光触媒事業 福島再生可能エネルギー研究所 「被災地企業のシーズ支援プログラム」活用 JICA中小企業連携促進基礎調査の結果を 海外事業 活かし、貴金属事業の立ち上げを急ぐ 足元の黒字基調から 利益拡大へ 足元の黒字基調から、利益拡大へ 回収品目の拡大 高付加価値製品の開発などを模索中 回収品目の拡大、高付加価値製品の開発などを模索中 24
Slide 25: レアメタル・レアアース回収事業
レアメタル・レアアース回収事業 レアメタル ※「地球上の存在量が稀であるか、技術的・経済的な理由で抽出困難な金属のうち、安定供 ※「地球上の存在量が稀であるか 技術的 経済的な理由で抽出困難な金属のうち 安定供 給の確保が政策的に重要」な非鉄金属（経済産業省による定義）。３１鉱種 レアアース ※３１鉱種あるレアメタルの一種で、１７種類の希土類元素の総称 セリウム［Ｃｅ］、ランタン［Ｌａ］など 高機能材 製品の小型軽量化・省エネ化・環境対策 希土類磁石 電子部品 液晶 小型二次電池 燃料電池 排気ガス浄化 小型モータ 次世代自動車 次世代自動車 携帯電話・パソコン コジェネ レーション デジタル
Slide 26: レアメタル・レアアース回収事業②
レアメタル・レアアース回収事業② 2014年9月期 いわき工場竣工 ラ タ ガドリ ウ ランタン・ガドリニウムの分離試験に成功 分離試験 成功 2015年9月期 生産技術（量産技術）開発に着手 2016年9月期 生産技術開発を継続 順次事業化 事業スケジュ ル 事業スケジュール 工場竣工 実証実験 生産技術開発 事業化 2014年9月期 2015年9月期 2016年9月期 26
Slide 27: 光触媒事業（太陽光発電パネル向け）
光触媒事業（太陽光発電パネル向け） 発電効率を高めるふたつの効果 通常のガラス 反射防止ガラス ①反射防止 カバ ガラスでの光の反射を防ぎ カバーガラスでの光の反射を防ぎ、 より多くの光をパネルに届ける ＜ ②防汚 発電量 光触媒作用により、汚れの付着を防ぎ、 発電量の低下を抑える 産総研 福島再生可能エネルギー研究所 被災地企業のシーズ支援プログラム採択 「分子結合チタニアシリカを適用した 太陽電池パネルの性能評価および信頼性評価」 陽 池 性能評価 信頼性評価」 ・平成26年度の成果 汚れの付着→発電量の低下 「カバーガラスの透過率の向上」「高温高湿条件下での特性維持」 ・平成27年度は、
Slide 28: 海外事業（中小企業連携促進基礎調査受託）
海外事業（中小企業連携促進基礎調査受託） ＪＩＣＡ（国際協力機構）より調査を受託 【テーマ】 「e-wasteからの有価金属回収事業調査」 【期 間】 2015年3月～2016年2月 2015年3月 2016年2月 【目 的】 ・マレーシア国内のe-wasteの取引ルート、 処理方法、取引価格を明らかにする。 ・有価金属リサイクルの事業計画を策定する ・同国での有価金属のリサイクル量の拡大や 同国での有価金属のリサイクル量の拡大や、廃棄物 廃棄物 ペナン州 の適正処理に係るコストの低減に貢献する 産業由来 家庭由来 e-waste e-waste Partial Recovery事業者 海外な
Slide 29: SOLAR社について・合弁会社設立について
合弁会社設立について 合弁会社について （１）名称 未定 （２）所在地 福島県郡山市 （３）代表者 代表取締役社長 本田 武保 （４）事業内容 SOLAR社製品の日本における販売 （５）資本金 10,000,000円 （６）設立年月日 2016年1月を予定 （７）出資比率 アサカ理研：51％ SOLAR社：49％ アサカ理研：51％、SOLAR社：49％ SOLAR社について （１）名称 SOLAR APPLIED MATERIALS TECHNOLOGY CORP. （２）所在地 台湾 台南市 （３）代表者 Chairman Howard Chen （４）事業内容 貴金属およびその他金属材料
Slide 30: お問い合わせ先
お問い合わせ先 ＩＲに関するお問い合わせは下記までお願いいたします 株式会社アサカ理研 経営企画室 〒963-0725 963 0725 福島県郡山市田村町金屋字マセ口47番地 TEL：024（944）4744 FAX：024（944）4749 E MAIL [email protected] E-MAIL： i@ k j URL：http://www.asaka.co.jp/ 30
Slide 31: 【参考】事業環境①鉱工業生産指数
【参考】事業環境①鉱工業生産指数 120 110 100 90 80 2011年10月 2012年4月 2012年10月 2013年4月 2013年10月 2014年4月 2014年10月 2015年4月 2015年10月 全業種 電子部品・デバイス工業 出所：経済産業省発表 鉱工業指数（生産・季調済み） 31
Slide 32: 【参考】事業環境②業界別生産実績
【参考】事業環境②業界別生産実績 （百万個） 水晶デバイス （百万個） コネクタ 300 3,500 3 000 3,000 250 2,500 200 2,000 , 150 1,500 100 1,000 2011/10 2012/4 2012/10 2013/4 2013/10 2014/4 2014/10 2015/4 2015/10 2011/10 2012/4 2012/10 2013/4 2013/10 2014/4 2014/10 2015/4 2015/10 （百万個） 半導体集積回路 （千㎡） 電子回路基板 3,500 2,000 3,000 1,500 2,500 1,0
Slide 33: 【参考】事業環境③為替相場
【参考】事業環境③為替相場 （円/＄） 130 120 110 100 90 80 70 2011年10月 2012年4月 2012年10月 2013年4月 2013年10月 2014年4月 2014年10月 2015年4月 2015年10月 出所：日本銀行（東京市場 ドル・円 スポット 中心相場/月中平均） 33
Slide 34: 【参考】事業環境④金価格
【参考】事業環境④金価格 （円/ｇ） 5,000 4,800 4,600 4,400 4,200 4,000 3,800 3 600 3,600 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 金 前期 金 当期 出所：三菱商事 34
Slide 35: 【参考】事業環境⑤銅価格
【参考】事業環境⑤銅価格 （円/ｋｇ） 850 800 750 700 650 600 550 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 銅 前期 銅 当期 出所：産業新聞 35
Slide 36: 本資料の取り扱いについて
本資料の取り扱いについて 本書には、当社及び当社グループに関連する見通し、将来に関する計 画、経営目標などが記載されています。これらの将来の見通しに関する 記述は 将来 事象や動向 関する現時点 記述は、将来の事象や動向に関する現時点での仮定に基づくものであ 仮定 基づくも あ り、当該仮定が必ずしも正確であるという保証はありません。様々な要因 により、実際の業績が本書の記載と著しく異なる可能性があります。 別段の記載がない限り、本書に記載されている財務データは日本にお いて 般に認められている会計原則に従って表示されています 当社 いて一般に認められている会計原則に従って表示されています