Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — H1 FY2016 Earnings Presentation
18 slides from Yamaguchi Financial's earnings presentation, Nov 28, 2016
Slide 1: 機関投資家様向け会社説明会
機関投資家様向け会社説明会 2016年11月28日 山口フィナンシャルグループ 代表取締役 吉村 猛
Slide 2: Yamaguchi Financial Group
7 LOS 4F EE HAH SME Yamaguchi Financial Group
Slide 3: YMFG連結 決算概要
Ｈ27年度 Ｈ28年度 Ｈ28年度 中間期 中間期 前年 通期予想 (億円） 同期比 決算概要 経常収益 1 821 846 24 1,560 ・経常利益は２５１億円となり、前年同 コア業務粗利益 2 542 498 ▲ 43 期比▲８億円となりました。 資金利益 3 464 434 ▲ 29 ・親会社に帰属する中間純利益は１６ ９億円となり、前年同期比▲４億円とな 役務取引等利益 4 84 77 ▲ 7 りました。 その他業務利益 5 ▲ 6 ▲ 13 ▲ 7 経費（ △） （ 除く臨時処理分） 6 394 399 4 コア業務純益 7 148 99 ▲ 48 連単差 臨時損益 8 85 8
Slide 4: 3行合算 決算概要
Ｈ27年度 Ｈ28年度 Ｈ28年度 中間期 中間期 前年 通期予想 (億円） 同期比 決算概要 経常収益 1 746 751 5 1,400 コア業務粗利益 2 518 463 ▲ 55 ・経常利益は２６２億円となり、前年同期 比▲２０億円となりました。 資金利益 3 478 436 ▲ 42 ・当期純利益は１８３億円となり、前年同 役務取引等利益 4 62 57 ▲ 4 期比▲２０億円となりました。 その他業務利益 5 ▲ 22 ▲ 30 ▲ 8 経費（ △） （ 除く臨時処理分） 6 350 354 3 資金利益 コア業務純益 7 168 109 ▲ 59 単位：億円 臨時損益 8 65
Slide 5: 山口銀行 決算概要
（億円） Ｈ 27年 度 Ｈ28年度 Ｈ28年度 決算概要 中間期 中間期 通期見込 前年同期比 経常収益 1 433 393 ▲ 40 740 業務粗利益 2 305 299 ▲ 6 ・経常利益は１２５億円となり、前年同 資金利益 3 259 235 ▲ 24 期比▲５８億円となりました。 役務取引等利益 4 39 35 ▲ 4 ・中間純利益は８６億円となり、前年 その他業務利益 6 28 22 同期比▲４５億円となりました。 5 （うち国債等債券損益） (29) (58) (28) 経費（除く臨時処理分）（△） 6 166 168 1 一般貸倒引当金繰入額（△） 7 ▲ 6 - 6 業務純
Slide 6: もみじ銀行 決算概要
（億円） H27年 度 H28年 度 H28年 度 決算概要 中間期 中間期 通期見込 前年同期比 経常収益 1 259 308 48 520 業務粗利益 2 185 171 ▲ 13 ・経常利益は１１４億円となり、前年同 資金利益 3 168 149 ▲ 19 期比＋３０億円となりました。 役務取引等利益 4 18 19 0 ・中間純利益は８１億円となり、前年 その他業務利益 ▲2 2 5 同期比＋１８億円となりました。 5 （うち国債等債券損益） (▲ 2) (5) (7) 経費（除く臨時処理分）（△） 6 137 138 1 一般貸倒引当金繰入額（△） 7 - - - 業務純益（一般貸倒
Slide 7: 北九州銀行 決算概要
（億円） H27年 度 H28年 度 H28年 度 決算概要 中間期 中間期 通期見込 前年同期比 経常収益 1 70 78 8 140 業務粗利益 2 55 55 0 ・経常利益は２２億円となり、前年同 期比＋８億円となりました。 資金利益 3 50 52 1 ・中間純利益は１５億円となり、前年 役務取引等利益 4 3 3 ▲ 0 同期比＋６億円となりました。 その他業務利益 0 0 ▲0 5 （うち国債等債券損益） (0) (0) (0) 経費（除く臨時処理分）（△） 6 46 47 0 一般貸倒引当金繰入額（△） 7 - - - 業務純益（一般貸倒引当金繰入前） 8 8 8 0 コア業務
Slide 8: 預貸金の推移
山口フィナンシャルグループ設立以降、預貸金は順調に増加。 設立10年で、貸出金は約1.5兆円、預金は約3兆円の増加。 単位：億円 70,000 60,000 50,000 40,000 もみじ銀行 貸出金 北九州銀行 30,000 山口銀行 （末残） 20,000 10,000 0 H19/3 H20/3 H21/3 H22/3 H23/3 H24/3 H25/3 H26/3 H27.3 H28.3 H28.9 100,000 80,000 60,000 もみじ銀行 預金 北九州銀行 （末残） 40,000 山口銀行 20,000 0 H19/3 H20/3 H21/3 H22/3 H23/3
Slide 9: 金融再生法開示債権残高
金融再生法開示債権残高は年次減少、同比率も逓減傾向。 金融再生法開示債権残高（3行合算） 貸倒引当金の状況 百万円 百万円 350,000 開示債権 160,000 4.43% 比率(％) 140,000 300,000 3.75% 120,000 250,000 2.95% 2.89% 2.80% 100,000 2.68% 2.68% 200,000 2.31% 1.84% 80,000 1.62% 1.52% 150,000 60,000 100,000 40,000 50,000 20,000 0 0 H19/3 H20/3 H21/3 H22/3 H23/3 H24/3 H25/3
Slide 10: 自己資本比率
山口ＦＧ連結で、平成28年9月末 13.52％（総自己資本比率）、12.94％（普通株式等Ｔｉｅｒ1比率）の実績。 山口銀行（単）16.86％（前年同期比＋1.13％）、もみじ銀行（単）12.33％（前年同期比＋0.71％）、 北九州銀行（単）10.25％（前年同期比▲1.05％）。 山口フィナンシャルグループ連結 グループ３行の自己資本比率 14 13.43 13.37 13.52 13.21 16.86 16 16.32 13 15.73 12.94 12.94 12.69 12.72 14.98 15.22 山口銀行（国際IRB) 12 14 もみじ銀行（国内IRB) 12.01 14.
Slide 11: 貸出金利回り
貸出金利回りはマイナス金利の影響もあり、グループ３行にて前年同期比▲0.09～0.10％。 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 1.35 1.29 1.24 1.25 1.20 1.23 1.20 1.16 1.13 1.19 1.15 1.11 1.04 1.09 1.02 貸出金利回り 貸出金利回り 貸出金利回り 預金利回り 預金利回り 預金利回り 0.08 0.08 0.07 0.06 0.11 0.10 0.09 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.07 0.07 H27/3 H27/9 H28/3 H28/9 H29/3 H27/3 H27/9 H28/3
Slide 12: 貸出ポートフォリオ
事業性向け（法人・個人事業主）貸出が全体ポートの64.8％。 内訳については、大企業向け貸出が減少し、中小企業向け貸出が増加基調。 貸出ポートフォリオ（3行合算） 貸出金内訳（3行合算） うち住宅ローン89.3％ H28/9期 19.1% うちその他ローン 10.7％ 実績（国内店） 前年比 年率 総貸出金 65,752 2,124 3.3 一般貸出金 42,635 655 1.6 個人ローン 大企業 14,762 △ 178 △ 1.2 中堅企業 2,068 △ 26 △ 1.3 中小企業等 25,805 859 3.4 地公体 地公体 10,431 584 5.9 16.1% 外郭団体 事
Slide 13: 有価証券ポートフォリオ
有価証券運用については、相場動向に応じ、機動的な売買により売却益を確保していく。 有価証券ポートフォリオ（3行合算） その他 1,928 9.3% 単位：億円、％ 単位：億円 外国証券 1,240 6.0% 27/9末 28/9末 前年同期比 国債 5,728 国債 6,308 5,728 ▲ 580 株式 1,236 27.6% 地方債 277 350 73 6.0% 社債 11,046 10,255 ▲ 791 うち政保債 8,691 8,427 ▲ 264 地方債 350 株式 1,403 1,236 ▲ 167 社債 10,255 1.7% 外国証券 1,250 1,240 ▲ 10
Slide 14: 役務取引等利益の推移
グループ全体の役務取引等利益は77億円と前年同期比▲7億円。 ＦＰ事業の強化により、投信販売手数料および生損保窓販手数料の増強を図る。 役務取引等利益の推移（グループ連結） 役務収益の内訳（3行合算） （億円） 100.0 80.0 24.5 22.4 28.8% 20.8 19.7 60.0 3.9 3.5 19.7 4.6 グループ企業 為替手数料 3.1 北九州銀行 42.5% 20.2 18.9 もみじ銀行 その他 3.1 19.1 19.4 山口銀行 40.0 14.1 投信販売手数料 生損保 3.8% 20.0 39.4 39.8 37.1 35.1 29.5 手数料 証券仲介手数
Slide 15: Yamaguchi Financial Group
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Slide 16: 通期見通しの下方修正
マイナス金利の影響が想定以上に大きく、通期見通しを下方修正 平成28年度 平成28年度 （当初計画） （修正見通し） 当初計画比 コア業務粗利益 1,092億円 973億円 ▲119億円 ◆マイナス金利政策の影響等により、貸出 資金利益 874億円 826億円 ▲48億円 金利息中心に当初計画を下回り、資金利益 は当初計画比▲48億円。 うち預貸金収支 697億円 673億円 ▲24億円 役務取引等利益 193億円 172億円 ▲21億円 ◆銀行での投信窓販再開の立ち上がり遅延 等により、役務取引等利益は当初計画比 コア業務純益 316億円 200億円 ▲116億円 ▲21億円。 経常利益 5
Slide 17: 経常利益の修正要因
（億円） 貸 預 有 そ 役 海 与 そ 出 金 価 の 務 外 信 の 550 金 利 証 他 取 支 関 他 利 息 券 資 引 店 係 （5月公表） 息 利 金 等 出 費 息 利 利 資 用 500 ▲23 益 益 金 500 為 ▲1 ▲11 替 ▲13 損 益 ▲21 450 預貸金収支▲24 （11月修正） ▲7 430 ▲5 ＋11 資金利益▲48億円 400 当初 下方修正要因 修正後 マイナス金利の影響 平成28年度 平成28年度 （当初想定） （当初計画） 当初想定を超える （修正見通し） マイナス金利の影響 その他の要因 資金利益（①+②+③） ▲35億円 874億円
Slide 18: 各行の通期見通し
・当初想定を超える貸出金利回りの低下により、各行ともコア業務粗利益を下方修正。 ・もみじ銀行は、株式等売却益の増加から経常利益ベースでは増益を見込む。 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 平成28年度 平成28年度 平成28年度 平成28年度 平成28年度 平成28年度 （当初計画） （修正見通し） 当初計画比 （当初計画） （修正見通し） 当初計画比 （当初計画） （修正見通し） 当初計画比 コア業務粗利益 546億円 470億円 ▲76億円 344億円 311億円 ▲33億円 116億円 112億円 ▲4億円 お お コア業務純益 214億円 138億円 ▲77億円 71億円 38億円 ▲3
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