Konica Minolta, Inc. · TSE:4902

Konica Minolta — Q3 FY2012 Earnings Presentation

32 slides from Konica Minolta's earnings presentation, Jan 31, 2013

  1. Slide 1: 2012年度第3四半期決算説明会

    コニカミノルタホールディングス株式会社 2012年度第3四半期決算説明会 2013年1月31日 • 本資料の記載情報 本資料におきましては、四捨五入による億円単位で表示しております。 常務執行役 • 将来見通しに係わる記述についての注意事項 安藤 吉昭 本資料で記載されている業績予想及び将来予想は、現時点における 事業環境に基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境に より実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい。

  2. Slide 2: 本日お伝えしたいメッセージ

    本日お伝えしたいメッセージ 9ヶ月累計では、産業用材料・機器事業がグループ業績を 牽引し、円高環境が続く中、増収増益。 3Qは、情報機器事業が弱含んで減益となるも、4Qでの リカバリーを目指す。 情報機器事業： オフィス分野は、ITサービス強化と新製品効果でカラー機は 販売好調も、モノクロ機は減少。PP分野は、景気減速など市場環境が 厳しくなる中、カラー機は回復の兆しあるも、トータルでは前年並みに留まる。 産業用材料・機器事業： HDD用ガラス基板・ピックアップレンズの不振続くも、 TACフィルム・交換レンズ・計測機器などの販売増で補い、収益モメンタム維持。 ヘルスケア事業： デジタル入力機器

  3. Slide 3: 2012年度第3四半期 全社業績要約

    2012年度第3四半期 全社業績要約 12年度 11年度 12年度 11年度 [億円] 3Q累計 3Q累計 YoY 3Q 3Q YoY 売上高 5,777 5,604 174 1,939 1,820 119 売上総利益 2,698 2,600 97 898 864 34 （売上総利益率） 46.7% 46.4% 46.3% 47.5% 営業利益 271 233 38 68 77 △9 （営業利益率） 4.7% 4.2% 3.5% 4.2% のれん代償却額 71 66 5 24 22 2 のれん代償却前営業利益 342 299 43 92 99 △7 ( のれん代償却前営業利益率） 5.9% 5

  4. Slide 4: 2012年度第3四半期 セグメント別売上高・営業利益

    2012年度第3四半期 セグメント別売上高・営業利益 [億円] 12年度 11年度 12年度 11年度 売上高 3Q累計 3Q累計 YoY 3Q 3Q YoY 情報機器 4,052 4,009 43 1,402 1,319 83 産業用材料・機器 1,144 990 154 350 304 46 ヘルスケア 501 519 △ 18 162 173 △ 11 ホールディングス他 81 86 △5 25 25 △0 グループ計 5,777 5,604 174 1,939 1,820 119 12年度 11年度 12年度 11年度 営業利益（右側：営業利益率） 3Q累計 3Q累計 YoY 3Q 3

  5. Slide 5: Giving Shape to Ideas

    B 30R804Yk Giving Shape to Ideas

  6. Slide 6: 情報機器事業3Q減益の主な要因

    情報機器事業3Q減益の主な要因 世界景気停滞の中でオフィスカラー機は販売拡大するも、 モノクロ機が販売減。プロダクション機も弱含む。 製造コストの低減は改善傾向も、計画比では未達。 将来成長に向けた先行投資は継続して実施。 販売数量減および品種構成差： △16億円 オフィスMFPにおけるモノクロ機の販売急減。 プロダクションプリント機におけるモノクロ機販売減とカラー機の低位シフト。 製造コスト悪化： △ 6億円 上期比では改善傾向も、計画には未達。 販売管理費の増加： △21億円 M&Aに加えOPSやGMA、PP販売力を強化。 5

  7. Slide 7: 情報機器事業：オフィス分野の販売状況

    情報機器事業： オフィス分野の販売状況 日米欧の主要市場では、カラー新製品が好調に推移し増収。 一方、モノクロ機は中低速機が中国・OEM等で減少。 ノンハード売上は堅調。 地域別売上 （YoY） A3MFP販売台数伸長率 （YoY） 【単位：億円】 <カラー機> <モノクロ機> <全体> 1,073 1,112 全体 15% -21% -6% +4% (+5%) 日本 日本 12% 20% 15% 北米 (+10%) 北米 17% -11% 2% 欧州 (+6%) 欧州 17% -16% 3% その他 (△11%) その他 12% -28% -20% 11.3Q 12.3Q 6

  8. Slide 8: 情報機器事業：PP分野の販売状況

    情報機器事業： PP分野の販売状況 カラー機は、北米で拡販施策が奏功し、販売モメンタム回復。 モノクロ機は日欧では伸ばすも、景気影響で全般に弱含む。 日欧ではM&A戦略を推進し、事業規模を拡大。 地域別売上 （YoY） PP機販売台数伸長率 （YoY） <カラー機> <モノクロ機> <全体> 【単位：億円】 全体 4% -5% 0% 290 246 +18% (+49%) 日本 -22% 53% -10% 日本 (+14%) 北米 27% -5% 11% 北米 欧州 -16% 7% -10% 欧州 (+16%) その他 (△1%) その他 22% -20% 0% 11.3Q 12.3Q 7

  9. Slide 9: 情報機器事業：製造コスト低減の状況

    情報機器事業：製造コスト低減の状況 カラー新製品の立上げに伴い、コスト低減が計画未達の 状況が続く。3Qからは習熟度の向上など改善の兆しもあり、 4Qでのコスト目標の達成に向けた取組みを加速。 営業利益増減におけるコスト要因の推移 コストダウン計画未達について 【単位：億円】 5機種/1プラットフォームの新設計で、 調達先・自社工程とも習熟に時間を △６ 要した。 △ 19 目標コストには未達も、習熟向上し、 △ 27 生産は安定。 4Qは更なる変動費削減、固定費 1Q 2Q 3Q 削減（人員効率化含む）を進める。 8

  10. Slide 10: 情報機器事業：GMA・OPS・ITサービス・M&Aの3Q実績

    情報機器事業： GMA・OPS・ITサービス・M&Aの3Q実績 業容転換への取り組みは、順調に進捗。 GMA売上高： 38億円（前年同期比 +30%） OPS売上高： 83億円（同 +43%） ITサービス・ソリューション売上高： 95億円 （同 +69%） M&A： 欧州で3件、米国で2件、中国で1件実施 イタリア： オフィス/PP併営のディストリビューターを買収（11月） ドイツ： ITサービスプロバイダーを買収（12月） イギリス： プリントマネジメントサービス会社を買収（12月） など 9

  11. Slide 11: 産業用材料・機器事業：販売状況

    産業用材料・機器事業：販売状況 TACフィルムは、VA-TAC、通常TACとも薄膜を強みに 3Qも販売好調。交換レンズや光源色計測器も堅調。 HDD用ガラス基板は、市況悪化により受注が急減。 TACフィルム販売数量推移 他主要製品の対前年販売数伸長率 ※12.1Qを100とした場合の指数 ※11.3Qを100とした場合の指数 ※（）内は対前年比 180 112 108 105 (+４５%) 100 100 100 (+４１%) (+19%) 100 32 1Q 2Q 3Q 11.3Q 12.3Q 11.3Q 12.3Q 11.3Q 12.3Q ﾃﾞｼﾞﾀﾙSLR用 光源色計測機器 HDD用ｶﾞ

  12. Slide 12: ヘルスケア事業：販売状況

    ヘルスケア事業：販売状況 一般撮影装置、回診向けのワイヤレスカセッテ型DRが好調。 競争優位の製品力と販売戦略が奏功し、販売拡大による 市場設置台数も着実に増加。 DR販売数量（YoY） 当社DRの強み ※11.3Q/3Q累計を100とした場合の指数 優れた携帯性や操作性が高く評価 160 され、ｶｾｯﾃ型DRでは国内ﾄｯﾌﾟｼｪｱ。 国公立・大学病院集中攻略により、 121 100 地方や系列病院へも波及効果。 海外ではBtoBビジネスも開始。 最大需要期の4Qに向けての受注も 大きく積み上がる。 11.3Q/3Q累計 12.3Q/12.3Q累計 11

  13. Slide 13: 3Qに実施した主なM&Aについて

    3Qに実施した主なM&Aについて Charterhouse PM Ltd. （情報機器事業 12年12月） 目的： ・同社が持つ大企業顧客の大量印刷ニーズに対するソリューション 提案力及び欧州18ヶ国をカバーするサービスネットワークの獲得による PP事業強化。 概要： ・年商98百万ポンド（11年度実績） ・英国に本拠を置く、欧州大手のプリントマネジメントサービス会社。 Instrument Systems GmbH （産業用材料・機器事業 12年11月） 目的： ・“デジタル家電依存からの業容転換”に向けた施策として実施。 ・将来成長が期待されるLED照明含む総合的な光源色測定分野に おける

  14. Slide 14: Giving Shape to Ideas

    B 201272 Sis RiBLCOWT Giving Shape to Ideas

  15. Slide 15: 2012年度業績見通し

    2012年度業績見通し 4Q為替前提を[ドル=85円、ユーロ=115円]に見直して、 前回予想 [売上高：8,000億円、営業利益：480億円、 当期純利益：220億円] を据え置く。 事業間での計画進捗の強弱を認識するも、全社業績、セグメント業績とも 前回予想を据え置く。 配当予想については、[期末配当：7円50銭/1株（年間配当：15円/1株）]の 期初予想を据え置く。 14

  16. Slide 16: 2012年度業績予想 全社業績

    2012年度業績予想 全社業績 [億円] 前回予想 今回予想 差異 11年度実績 ('12.10.31公表) 売上高 8,000 8,000 0 7,679 営業利益 480 480 0 403 （営業利益率） 6.0% 6.0% 5.3% 経常利益 440 440 0 348 四半期純利益 220 220 0 204 （四半期純利益率） 2.8% 2.8% 2.7% 1円変動時の為替感応度（年間） 売上高 営業利益 US$： 29億円 4億円 Euro： 14億円 8億円 為替レート [円] USD 85.00 80.00 5.00 79.07 Euro 115.00 100.00 15.0

  17. Slide 17: 2012年度業績予想 セグメント別売上高・営業利益

    2012年度業績予想 セグメント別売上高・営業利益 [億円] （'12年10月31日公表） 売上高 12年度予想 11年度実績 YoY 情報機器 5,600 5,476 2% 産業用材料・機器 1,500 1,351 11% ヘルスケア 750 730 3% ホールディングス他 150 121 - グループ計 8,000 7,679 4% 営業利益（右側：営業利益率） 情報機器 390 7.0% 395 7.2% -1% 産業用材料・機器 230 15.3% 152 11.2% 51% ヘルスケア 25 3.3% 1 0.1% - ホールディングス他 △ 165 - △ 144 - グループ計

  18. Slide 18: 2012年度業績見通し：目標達成のポイント

    2012年度業績見通し： 目標達成のポイント 4Qにおけるアクション 情報機器事業では、①製造コスト低減活動の加速。②オフィスモノクロ機の テコ入れと好調なカラー機の一層の販売拡大。③プロダクションプリントでは、 カラー上位機種とモノクロ新製品の販売拡大。 産業用材料・機器事業では、一部製品での需要減や競争激化は織り込む が、主力製品の販売強化により収益を上積み。 ヘルスケア事業では、好調なDR製品の販売拡大による収益上積み。 全社経費のコントロールを徹底。 リスクファクター 円高への揺れ戻し、マクロ環境の急変。 17

  19. Slide 19: KONICA MINOLTA

    aE bd KONICA MINOLTA © HET Giving Shape to Ideas 18

  20. Slide 20: 全社業績（対前年比）

    全社業績（対前年比） 3Qは増収ながら減益も、9ヶ月累計での増収増益基調は変わらず。 9ヶ月 3Q  売上高： 前年同期比 ＋ 3%（為替影響除く ＋4%）  売上高： 前年同期比 + 7%（為替影響除く + 4%）  営業利益： 前年同期比 ＋16%（為替影響除く＋42%）  営業利益： 前年同期比 △11%（為替影響除く△21%） 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 【億円】 4.7% 4.2% 4.2% 3.5% 1,939 5,604 5,777 1,820 162 ヘルスケア 519 501 ヘルスケア 173 350 産

  21. Slide 21: 情報機器事業 業績概況

    情報機器事業 業績概況 オフィス・ＰＰともに3Qは増収も、コスト低減未達や販売費増で減益続く。 9ヶ月 3Q  売上高： 前年同期比 + 1%（為替影響除く＋3%）  売上高： 前年同期比 + 6%（為替影響除く ＋ 3%）  営業利益： 前年同期比△25%（為替影響除く△2%）  営業利益： 前年同期比△43%（為替影響除く△50%） 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 6.1% 【億円】 【億円】 4.5% 7.1% 3.8% 4,009 4,052 1,319 1,402 プロダクション 726 782 プロダクション 246 290

  22. Slide 22: 情報機器事業 販売状況

    情報機器事業 販売状況 ※四半期毎の販売台数推移および増減は30P参照 オフィスA3MFP（数量ベース） 地域別販売台数成長率（前年同期比） 3Q累計台数増減 100 102 3Q累計 日本 米国 欧州 他地域 3Q 日本 米国 欧州 他地域 59 57 △4% カラー ＋10％ +16％ +8％ ＋9％ カラー ＋12％ ＋17％ +17％ ＋12％ ﾓﾉｸﾛ モノクロ ＋22％ △1％ △15％ △2％ モノクロ ＋20％ △11％ △16％ △28％ 41 45 +10% ｶﾗｰ 計 +14% +7% △1% 0% 計 +15% +2% +3% △20% 11.3Q累計 11.3Q累計

  23. Slide 23: 産業用材料・機器事業 業績概況

    産業用材料・機器事業 業績概況 主力製品が堅調に推移し、当期間を通して増収増益を維持。 9ヶ月 3Q  売上高： 前年同期比 ＋16%  売上高： 前年同期比 ＋15%  営業利益： 前年同期比 ＋106%  営業利益： 前年同期比 ＋112% 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 18.8% 16.9% 1,144 350 215 990 10.5% 304 9.2% 59 104 28 11.3Q累計 12.3Q累計 11.3Q 12.3Q 22

  24. Slide 24: 産業用材料・機器事業 販売状況（数量ベース）

    産業用材料・機器事業 販売状況（数量ベース） ※四半期毎の販売数量推移は31P参照 TACフィルム D-SLR用交換レンズ 色計測機 VA-TAC、薄膜品とも当期間を 主要顧客向けに好調。 大口顧客獲得により増。 通して好調な販売。 150 134 133 100 100 100 11.3Q累計 11.3Q累計 12.3Q累計 12.3Q累計 11.3Q累計 11.3Q累計 12.3Q累計 12.3Q累計 11.3Q累計 11.3Q累計 12.3Q累計 12.3Q累計 HDD用ガラス基板 光ピックアップレンズ 携帯電話用光学ﾕﾆｯﾄ 顧客の調整が続き、減少。 BDに加えDVDも伸び悩む。 スマ

  25. Slide 25: ヘルスケア事業 業績概況・販売状況

    ヘルスケア事業 業績概況・販売状況（数量ベース） DR拡販によりフィルム販売の減少をカバーし、減収ながら増益維持。 9ヶ月 3Q  売上高： △4%  売上高： △6%  営業利益： 18億円の改善  営業利益： 2億円の改善 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 2.4% 0.1% -1.3% -1.2% 519 501 173 162 12 △6 △2 0.2 11.3Q累計 12.3Q累計 11.3Q 12.3Q デジタル入力機器（CR・DR） DRYフィルム 100 102 100 98 11.3Q累計 12.3Q累

  26. Slide 26: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 3Q累計 前年同期比較 産業用 (12年度 vs. 11年度) 情報機器 その他 合計 [億円] 材料・機器 [要因] 為替影響 △ 57 △1 △0 △ 59 ＜上期訂正＞ 価格変動 0 △ 53 △3 △ 56 修正前 情報機器 合計 数量増減他 114 134 △9 239 数量増減他 105 186 コストダウン △ 51 43 8 △0 コストダウン △ 21 16 ↓ 経費増減 △ 68 △ 13 △6 △ 86 修正後 [営業利益] 情報機器 合計 増減額（YoY） △ 62 110 △ 10 38 数量増減他 130 211 コストダウン △ 46 △9 四半

  27. Slide 27: 販売管理費・営業外損益・特別損益

    販売管理費・営業外損益・特別損益 [億円] 12年度 11年度 12年度 11年度 YoY YoY 販売管理費 3Q 3Q 3Q累計 3Q累計 販売変動費 99 102 △3 320 316 4 研究開発費 188 187 1 534 555 △ 21 人件費 327 296 31 941 887 54 その他 216 203 13 631 609 22 販売管理費 計 830 787 42 2,427 2,368 59 * 為替影響額： +13 億円（実質増減 +29 億円） △ 27 億円（実質増減 +86 億円） 営業外収支 金融収支 △2 △1 △1 △6 △6 △0 為替差損益 17

  28. Slide 28: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー [億円] 12年度 11年度 12年度 11年度 YoY YoY 3Q 3Q 3Q累計 3Q累計 税金等調整前四半期純利益 78 56 22 229 141 89 減価償却費 115 124 △9 333 360 △ 28 法人税等の支払額 △ 42 △ 31 △ 11 △ 103 △ 43 △ 60 運転資本増減他 30 △ 40 70 △ 103 32 △ 135 I. 営業活動によるキャッシュフロー 181 109 73 356 490 △ 134 II. 投資活動によるキャッシュフロー △ 223 △ 91 △ 132 △ 493 △ 313 △ 181 I.+ I

  29. Slide 29: 貸借対照表

    貸借対照表 資産の部 12年12月 12年3月 増減 [億円] 手元資金 1,915 2,319 △ 405 売上債権 1,763 1,742 21 棚卸資産 1,216 1,051 166 その他 559 547 12 流動資産 計 5,453 5,659 △ 206 有形固定資産 1,755 1,790 △ 35 無形固定資産 1,045 873 172 投資その他 734 698 36 固定資産 計 3,534 3,361 173 資産 合計 8,987 9,021 △ 34 負債および純資産の部 仕入債務 808 881 △ 74 有利子負債 2,177 2,279 △ 102 その他

  30. Slide 30: 連結貸借対照表 主要指標

    連結貸借対照表 主要指標  自己資本比率  有利子負債残高・  棚卸資産・ D/Eレシオ 棚卸資産回転日数 自己資本 有利子負債 棚卸資産 自己資本比率 D/Eレシオ 回転日数 [億円] [％] [億円] [倍] [億円] [日] 5,000 100 3,000 1.0 1,500 100 4,337 4,433 2,279 1,216 4,000 2,500 2,177 0.8 75 1,051 75 2,000 1,000 3,000 0.6 50 1,500 50 58 2,000 48.1 49.3 0.53 0.49 0.4 50 1,000 500 25 25 1,000 0

  31. Slide 31: 情報機器事業 主要製品販売状況

    情報機器事業 主要製品販売状況  A3カラーMFP 販売台数*  カラープロダクションプリント 販売台数* 132 132 123 119 100 127 111 127 100 127 113 128 109 107 YoY： +15% YoY： +4% QoQ： フラット QoQ： +1% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 11年度 12年度 11年度 12年度  プロダクションプリント売上高 [億円]  ノンハード売上* （為替影響排除後） 277 251 246 290 230 262 106 230 100 101 109 97 104 YoY： +18% 10

  32. Slide 32: 産業用材料・機器事業 主要製品販売状況

    産業用材料・機器事業 主要製品販売状況  TACフィルム販売数量  D-SLR用交換レンズ販売数量  色計測機販売数量 149 139 195 134 107 125 105 123 100 119 100 139 89 92 129 143 121 YoY： +45% 79 YoY： +80% YoY： +7% 68 100 128 QoQ： +7% QoQ：△18% QoQ：△10% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 12年度  HDD用ガラス 基板販売数量  ピックアップレンズ販売数量 

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