Terumo Corporation · TSE:4543
Terumo — Q1 FY2008 Earnings Presentation
26 slides from Terumo's earnings presentation, August 2007
Slide 1: テルモ株式会社 2008年3月期 第1四半期 説明会
テルモ株式会社 ２００８年３月期 第１四半期 説明会 1
Slide 2: 業績の概要とトピックス
２００８年３月期 第１四半期 業績の概要とトピックス 代表取締役社長 高橋 晃 2
Slide 3: Fein Oe
Fein Oe CT oe :
Slide 4: 増収増益 2桁伸長
増収 増益 ２桁伸長 (億円） ０７/３期 Ｑ１ ０８/３期 Ｑ１ 増減率 売上高 ６４３ ７５５ 17.3% 粗利益（率） ３５９（55.7%） ４１５（55.0%） 15.7% 販管費（率） ２２４（34.8%） ２４５（32.5%） 9.4% 営業利益（率） １３５（20.9%） １７０（22.5%） 26.2% 経常利益（率） １３５（20.9%） １８６（24.6%） 38.2% 当期純利益 ８０ １３１ 63.4% 期中平均レート ＵＳ＄ １１５円 １２１円 ５．５％円安 ＥＵＲ １４４円 １６３円 １３．２％円安 4
Slide 5: 売上高(エリア別)
売上高(エリア別) （億円） ６４３ ７５５ ＋１１１ 連結合計 １７.３％ （１３.１％） 76 ＋１９ アジア(伸長率34.0%) (24.1%) 56 145 ＋２７ 118 米州 (伸長率 23.2%) (17.6%) 143 115 ＋２８ 欧州 (伸長率 24.3%) (11.0%) 海外計 （伸長率 25.8%） (16.3%) 354 391 ＋３７ 国内 （伸長率 10.5%) 為替の影響を除く ０７／３期 Ｑ１ ０８／３期 Ｑ１ ４５％ 海外比率 ４８％ 5
Slide 6: 売上高(商品群別)
売上高(商品群別） (億円) 連結合計 １７．３％増加 ６４３ ７５５ ＋１１１ 121 ＋８ CV･人工血管商品群（伸長率 7.0%） 113 191 ＋４２ ｶﾃｰﾃﾙ商品群（伸長率 27.8%） 149 75 ＋７ 生活医療商品群（伸長率 9.6%） 69 ﾎｽﾋﾟﾀﾙ商品群（伸長率 17.8%） 367 ＋５５ 312 ０７／３期 Ｑ１ ０８／３期 Ｑ１ 6
Slide 7: 販管費の内訳
販管費の内訳 (億円) ２２４ ２４５ ＋２１ 38 － 研究開発費 (0.5％増） 38 23 ＋１ 22 21 販促費 （4.2％増） ＋２ 19 物流費 （11.6％増） 88 ＋１０ 78 人件費 （12.9％増） 67 74 ＋８ 一般経費・償却費他 (11.5％増） ０７／３期 Ｑ１ ０８／３期 Ｑ１ 34.8% 販管費比率 32.5％ ２．３ﾎﾟｲﾝﾄ減 7
Slide 8: トピックス
トピックス 8
Slide 9: テルモの欧州市場での取り組み
テルモの欧州市場での取り組み 9
Slide 10: 医療機器の市場規模と成長率
医療機器の市場規模と成長率 米国に次ぐ大市場、今後も成長 ＜市場規模＞ ＜成長率＞ 欧州： ６３０億ドル ’02’06 ’06’10 ｱｼﾞｱ2% 米国 4% 45% 中国 7% 日本 9% 欧州 4% 47% 米国 欧州 アジア 13% 810% 34% 47% 日本 0% 03% 全体 5% 46% ※２００５年グローバル市場：１８５０億ドル （単位：USドル） 10 参考：2006年Datamonitor、2006年Espicon
Slide 11: 欧州市場の売上高と構成比
欧州市場の売上高と構成比 （億円） 500 450 CAGR 16.8% 400 350 CAGR 8.9% 300 250 200 150 100 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 アジア・中東 アジア・中東 欧州 １２％ 欧州 １７％ 米州 日本 日本 米州 11 00/3期 売上構成 07/3期 売上構成
Slide 12: 過去5年間、事業毎の売上高
過去５年間、事業毎の売上高 （億円） ◆ 心臓・血管が大きく拡大 500 ◆ ホスピタルも着実に伸長 400 心臓・血管商品群 ホスピタル商品群 300 200 CAGR 16.8% 100 （03/3期 07/3 期） 0 12 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期
Slide 13: 欧州の豊富な商品ラインアップ
欧州の豊富な商品ラインアップ 血管造影カテーテル ○ 心臓領域 ＰＴＣＡバルーン ○ ベアステント ○ ＤＥステント 脳血管領域 脳コイル ○ ペリフェラル領域 末梢血管ステント ステントグラフト ○ 外科領域 人工血管（弁一体型） ○ 補助人工心臓 ○：販売済み ：今年度販売予定 13
Slide 14: 新たな領域へ拡大
新たな領域へ拡大 末梢血管用ステント MISAGO 人工血管（弁一体型） バイオバルサルバ ◆ 特に、大腿・膝窩領域に有用 ◆人工血管と人工生体弁を ‐ 今年９月より販売予定 世界で初めて一体化 ‐ ０８／３期 ４億円（売上見込み） 14
Slide 15: 欧州独自のB2Bビジネス
欧州独自のＢ２Ｂビジネス 【売上】 ０７／３期 ８億円 Ｋ‐ｐａｃｋ Ｎｅｅｄｌｅｓ （製薬企業向けキット製品） ０８／３期 １１億円（見込み） 15
Slide 16: 販売拠点と商圏
販売拠点と商圏 東欧・ロシア ＥＵ圏 EU圏 東欧・ロシア その周辺国 北欧 東欧・ロシア イギリス ベネルクス ドイツ フランス スペイン イタリア トルコ 16
Slide 17: 東欧・ロシア・トルコなどの売上が成長を牽引
東欧・ロシア・トルコなどの売上が 成長を牽引 億円 450 東欧・ロシア・トルコ 400 CAGR ２０% 350 300 250 EU圏 CAGR １３% 200 150 100 50 全体 CAGR １４% 0 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 17 ※バスクテック社売上は除く
Slide 18: その他のトピックス
その他のトピックス 18
Slide 19: キリンと業務・資本提携を実施
キリンと業務・資本提携を実施 （７月１９日、基本契約を締結） ＜業務・資本提携の概要＞ ◆プレフィルドシリンジ製剤の研究開発・製造における連携の強化 ◆テルモのリポソーム技術とキリンの創薬技術を融合した製品開発の 検討 ◆慢性腎臓病治療に対する共同事業などの検討 ◆テルモとキリングループ、両者で１００億円相当の株式を取得 19
Slide 20: プレフィルドシリンジ 国内市場の推移
プレフィルドシリンジ 国内市場の推移（本数ベース） （百万本） 160 120 80 テルモ参入 40 0 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 （本数ベース：IMSデータより） 20 ©2007 IMSジャパン（株） 出典：ＩＭＳ ＪＰＭ 1999年4月～2007年3月 無断転載禁止
Slide 21: プレフィルドシリンジ テルモの売上推移
プレフィルドシリンジ テルモの売上推移 （億円） 1２９億円 140 （見込み） 造影剤 「マグネスコープ」 120 血液凝固阻止剤 100 「ヘパフラッシュ」 微量元素製剤 「ミネラリン」など 80 60 救命救急薬 40 20 0 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 21
Slide 22: プレフィルドシリンジ 今後の事業の方向性
プレフィルドシリンジ 今後の事業の方向性 高付加価値型のビジネスへ転換 ◆薬剤の高付加価値化 新しいビジネス －抗体医薬、ワクチン、抗がん剤など ◆デバイスの高付加価値化 －安全性・操作性の向上 ◆ ミノフィット拡大 －薬剤ごとの最適化 ◆ 造影剤シェアＵＰ ◆提携の拡大・推進 現在の商品 22
Slide 23: 補助人工心臓「DuraHeart」
補助人工心臓 「ＤｕｒａＨｅａｒｔ」 • 欧州 – ７月に出荷、２Qに販売予定 • 米州 – 今年度中に臨床試験申請予定 • 日本 – 早期承認品目に選定 – 早期承認に向け準備中 23
Slide 24: 「Nobori」ドラッグエリューティングステント
ドラッグエリューティングステント 「Nobori」 • 欧州 – ＣＥマーク申請中 • 日本 – 7月4日、臨床試験をスタート • アジア – 7月に出荷、先行販売を開始 24
Slide 25: まとめ
まとめ ◆売上・利益とも２桁成長を持続、順調な滑り出し ◆国内の回復、海外の好調のトレンドが続く ◆今回は業績見通しを据え置き、目標達成に邁進 25
Slide 26: おことわり
《おことわり》 本資料に記載されている業績予想ならびに将来 予測は、現時点で入手可能な情報に基づき、当 社で判断した予想であり、潜在的なリスクや不 確実性が含まれています。そのため様々な要因 の変化により、実際の業績が、記載されている 予想・見通しとは異なる場合がありうることをご 承知おきください。実際の業績に影響を与えうる 重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経 済情勢、為替レート、競争状況などがあります。 26