Sumitomo Bakelite Co., Ltd. · TSE:4203
Sumitomo Bakelite — Investor Presentation (2016)
21 slides from Sumitomo Bakelite's investor presentation, 2016
Slide 1: 中期経営計画資料 (2016-2018年度)
CARAS stil (2016-2018FE) OER TIAHANS AL ee @)
Slide 2: 基本方針と目標
基本方針と目標 2
Slide 3: 中期計画 基本方針
中期計画 基本方針 基盤となるプラスチック保有技術を生かし、 より高付加価値な事業構造の構築を目指す • ＣＳ最優先のもと、重点顧客深耕 • 社内外の連携、協業の積極実施 • コスト構造改革の実行による事業体質の転換 これらを実施し、売上高２５００億円 営業利益２００億円の実現を目指す 3
Slide 4: 中期経営計画 基本戦略
中期経営計画 基本戦略 ■新製品の早期立ち上げ、創生 半導体パッケージ基板材料、光回路製品、バイオ製品 等 ■既存事業の再生、事業転換 コスト構造改革と抜本的体質転換 不採算事業撲滅と高付加価値事業強化 国内生産・販売体制のスリム化 等 ■成長分野の収益力強化、規模拡大 成長分野 航空機関連事業、自動車関連 等 成長市場 中国･アセアン･ インド 等 4
Slide 5: 当社を取り巻く事業環境
当社を取り巻く事業環境 市場変化 【市場変化】 ・スマート化の進展 自動車、住宅、家電… ・ＩｏＴの拡大 社会的課題 【社会的課題】 リスク ・高齢化、社会保障費増加 【リスク】 ・環境規制強化、食の安全安心 ・英国のＥＵ離脱 ・ボーダーレス社会の進展 ・新興国の成長鈍化 （交通・通信の発達⇒リスク範囲拡大） ・原油・原料価格の変動 ・為替の変動 市場変化、社会的課題を追風と捉え、持続的成長に向け舵を切る！ 5 Copyright (C) 2016 Sumitomo Bakelite Co., Ltd.
Slide 6: 中期経営計画の数値目標
中期経営計画の数値目標 中期計画 200 目指すべき姿 営業利益（億円） 半導体材料 175 ＱＯＬ 150 30% 30% 売上高 122 34% 24% 3,000 売上高 億円 2,500 高機能 22% 億円 40% プラスチック 33% 売上高 42% 2,070 営業利益 350億円 億円 45% 2015 2016 2017 2018 中期計画 [ＲＯＥ] [3 %] [６％] [７％] [８％] 中期数値目標(2018年度）：営業利益2０0億円、ＲＯE＝８％ 6 Copyright (C) 2016 Sumitomo Bakelite Co., Ltd. ※ 退職年金数理計算差
Slide 7: 事業成長戦略
事業成長戦略 7
Slide 8: 事業戦略（半導体関連材料）
1.事業戦略（半導体関連材料） 基盤 封止材･CR製品 ＬαＺ ® その他 ★：重点施策 ★グローバル拠点の経営資源配分・体制の最適化（中国主体） (ＥＸ－１) ® ★半導体ﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板材料「ＬαＺ」の事業領域拡大 ★先端製品（ＭＵＦ、顆粒）/ボリュームゾーンの拡販および設備増強 ★成長事業領域への展開（車載・社会インフラ分野） 重点 スマートコミュニティ市場開発本部(SCM)を核とした社内連携による 事業化推進 (ＥＸ－2) ■ＭＵＦ/ 真空加圧成形用材料 ■高剛性ｿﾙﾀﾞｰﾚｼﾞｽﾄ ３D半導体積層材料 (RCF/RCC) ■パワーデバイス /モジュール対応材料 ■極薄ﾌﾟﾘﾌﾟﾚｸ
Slide 9: スマートコミュニティ関連
１ー１ スマートコミュニティ関連 環境 快適安全走行 ■当社の市場優位性 ▼ＷＷシェア No.1の実績、信頼性のある①半導体封止材②車機構部品用成形材料を 軸に光回路製品、ＬａＺ、抄造材含めた先端材料との複合提案 ▼グローバル体制：ＳＣＭ組織、オープンラボの展開 ⇒ ＷＷ／顧客データ蓄積等で圧倒的優位性確立 自動運転支援等情報 通信部品での実績化 自動車 [環境から快適安全走行視点へ] ■３次元 回路成型材料 ●モーター磁石固定材料 ●半導体封止材 ■モータ ■二輪実績化 ■四輪実績化（目標） ●ＥＣＵ関連 グローバル 技術の車載への ●パワー関連 実績化開始 ■カメラ向 限りない拡がり 成型
Slide 10: 事業戦略（高機能プラスチック）
2.事業戦略（高機能プラスチック） ★：重点施策 基盤 日本・アジア 欧州・北米 (ＥＸ－１) ★成長事業領域の深耕(自動車・航空機事業) 金属・樹脂のコンポジット化等による樹脂化の拡大 ★M&A・合弁、人員再配置による成長地域での事業拡大 ★ハイエンドからボリュームゾーンを狙う新製品開発 重点 ★グローバル生産拠点を活かし、世界No.1製品の拡充 (ＥＸ－2) ■航空機関連部材 ■金属・樹脂コンポジット材 座席周辺 創生 窓周辺 コンポジット材 軽量ハニカムパネル (ＥＸ－３) 樹脂エンジン部品 樹脂ブレーキ部品 既存事業の収益基盤強化、新成長領域への積極展開 10 Copyright (C
Slide 11: 航空機関連
2-1 航空機関連 ■航空機事業拡大の取組み Vaupell社・既存領域での拡販 ▼顧客拡大 …航空機、Tier-1メーカー 航空機関連・販売計画 ＳＢの素材技術活用による 製品領域拡大 ▼ハニカムパネルの実用化（市場規模1000億円以上/年） …多段プレス加工による低コスト化実現 ▼窓枠、座席等のコンポジット化 …金属・樹脂複合材料、難燃性４規格 ＰＣシート等の活用 軽量ハニカムパネル 多段プレス設備 ▼M&A､協業による外部技術活用 ※ ＭＲＯ市場への参入 2015 2016 2017 2018 2025 （年度） ▼ＳＢ拠点活用（中国・マレーシア） ※MRO: Ｍaintenance /
Slide 12: 事業戦略（医療・バイオ）
3.事業戦略（医療・バイオ） ★：重点施策 医療機器 バイオ製品 基盤 ★成長分野（ＩＶＲ・内視鏡） ★協業によるコア顧客の創生 (ＥＸ－１) での品揃え強化、キット化 事業領域:再生医療・バイオ医薬・高精度診断 ★グローバル事業体制の構築（営業・生産・研究） ⇒Vaupell社、外部との協業による販路拡大 ■再生医療向け細胞培養器 ﾃﾞﾌｧｸﾄ化 重点 ■マイクロカテーテル（能動） （２015年度販売開始） ■ターゲット ■バイオ医薬糖鎖解析 米国展開 診療科の拡大 ■診断用微細加工ﾁｯﾌﾟ採用拡大 (ＥＸ－2) ・放射線科（ＩＶＲ) ＋ ・血管外科 現行：肝がん ３次元細胞培養器 ・循環器
Slide 13: 事業戦略（高機能フィルムシート）
4.事業戦略（高機能フィルムシート） 基盤 産業用 医療包装 食品包装 ★：重点施策 ・ダイシングフィルム ■医薬品包装 ■食品包装 (ＥＸ－１) ・カバーテープ (先発薬・後発薬） ・リリースフィルム ■鮮度保持フィルム “Ｐ-プラス” ★機能性フィルム ★高防湿等品揃え強化 ★環境対応品の品揃え強化 の用途開拓 ★PTP以外の包材展開 ★利便性の追求 重点 ★国内外への販路拡大 ■薄型多層フィルム (ＥＸ－2) ■高防湿フィルム ■結露防止･防カビ ■基板シールドフィルム フィルムの開発 （結露防止・防カビ材） ★輸出入資材の採用拡大 ■先端デバイス工程材料 ■自動車・航空機用 ★非農業分
Slide 14: 事業戦略（プレート、防水関連、デコラ・イノベア）
5.事業戦略（プレート、防水関連、デコラ・イノベア） ★：重点施策 プレート 防水関連 デコラ・イノベア ■建築分野 ■建築分野 ■建築分野 基盤 市場競争力の確保＝コスト構造改革 ★競争優位分野に特化 (ＥＸ－１) ★市場ニーズの取り込み ★一般建築用途拡販 ★人的資源の適正配置 （ビル・マンション) ■エレベーター⇒扉・壁 ■鉄道車両用内装 ■新たな機能を付与 重点 社内外との連携を更に強め 顧客の求める製品を (ＥＸ－2) 顧客と一体となって開発する 組織に転換 創生 ■自動車関連用途 (ＥＸ－３) ■航空機内装品用途 顧客視点！重点的マーケティングによる収益基盤再構築、強化 14
Slide 15: 事業構造改革
事業構造改革 15
Slide 16: 事業構造改革について（１）
事業構造改革について（１） 各事業の重要課題解決を目指し、コスト競争力の確保を 図るべく、全社において事業構造改革を実施 ■各事業戦略の遂行における重要課題 情報通信、ＬαＺ事業 ボリュームゾーンの拡販・シェアアップ ＬαＺ事業の生産性改善によるコスト競争力強化 ＭＵＦ等高付加価値製品の拡販 高機能プラスチック事業 ボリュームゾーン獲得のための低コスト処方と生産の確立 OEM、Tier1とのBtoB強化により開発スピード・的中率を向上させる グループ内グローバルネットワークの強化 16
Slide 17: 事業構造改革について（２）
事業構造改革について（２） 医療・バイオ事業 秋田・東莞共にコスト競争力強化（国内医療費抑制・ＯＵＴーＩＮ限界） 最先端医療機器・バイオ製品の秋田生産集約化、開発拠点強化 米国拠点の競争力強化、日米開発連携強化 システム製品や診断薬の研究・事業開発推進 フィルムシート事業 事業領域の革新的な拡大、新たな機能付加製品による差別化 国内市場の伸長鈍化のなか、尼崎事業所の一層のコスト削減・競争力強化の必要性 ＮＳＢでの生産・販売の早期本格戦力化 プレート事業、防水事業 鹿沼事業所の生産体制合理化、固定費削減によるコスト競争力強化 効率的・重点的な営業体制・代理店体制の再構築によるコ
Slide 18: PHATE PROS - AAR OS
PHATE PROS - AAR OS
Slide 19: 研究開発戦略
（研究開発戦略）４つの創生領域を目指す研究･開発 低燃費･軽量 安全･安心 病気予防 地球環境 快適生活 健康社会 省資源・省エネルギー 高速･大容量通信環境 治療負担軽減 物質創製 新たな機能を発現する 社内外連携 革新プロセス 評価解析技術 による技術開発 究極のものつくりを目指す 構造と機能の関連を 解き明かす ４つの創生領域で研究・開発を推進し、 社会およびお客様のうれしさを具体的な形に！ 19
Slide 20: 将来の核となる新製品群
将来の核となる新製品群 生体分子分析製品 樹脂エンジン部品 有機半導体 金属/樹脂コンポジット 関連材料 バイオプロセス 再生医療用培養器 による 3D半導体積層材料 芳香族化合物 窓枠、座席周辺 血管内治療具 コンポジット材 光回路製品 安全内視鏡 精密重合 軽量ハニカムパネル 処置具 プロセスによる 高分子合成 加飾フィルム 難燃内装シート ハイパワー半導体用 熱制御材料 高防湿医薬品用 大型車載モジュール材料 フィルム 高放熱･高絶縁シート 結露防止・防カビ 抄造プロセス フィルム による 半導体ﾊﾟｯｹｰｼﾞ用 基板材料(極薄) 繊維複合材料 高速充放電負極材 ﾏｲｸﾛ能動ｶﾃｰﾃﾙ
Slide 21: 財務戦略 戦略投資・M&A枠について
（財務戦略）戦略投資・M&A枠について 中期３年間の資金原資と使途 有利子負債残高（億円） （単位 億円） 700 616 500 80 600 589 110 509 有利子負債の増加 400 配当等 500 400 300 300 200 200 380 350 100 ＦＣＦ 戦略投資、Ｍ＆Ａ 0 100 2014.12 2016.3 Vaupell買収直後 2019.3 0 前期末 有利子負債ピーク時 今中期計画終了後 資金原資 資金使途 中期３年間の戦略投資、Ｍ＆Ａ枠として 左記により有利子負債は増加に転ずるが、 ３５０～４００億円を見込んでいる 過去のピークは上回らない •上記ＦＣ