Allianz SE · XETR:ALV
Allianz — Q1 2007 Earnings Presentation
35 slides from Allianz's earnings presentation, May 8, 2007
Slide 1: Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007
Helmut Perlet, Vorstand Allianz SE Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Telefonkonferenz für Journalisten, 8. Mai 2007
Slide 2: Guter Start ins Geschäftsjahr 2007
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Guter Start ins Geschäftsjahr 2007 Quartalsergebnisse (Mio. EUR) +7,2% Operatives Weitere Ver- Ergebnis 2.677 2.794 2.660 2.870 besserung der 2.346 2.255 1.887 1.864 1.906 Marge 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2005 2006 2007 0705_AP Presse dt_final
Slide 3: Agenda
Agenda Gruppe Schaden/Unfall Leben/Kranken Bankgeschäft Asset Management 0705_AP Presse dt_final4 Zusammenfassung Zusatzinformationen © Allianz SE 2007 2
Slide 4: Umsatzentwicklung im Rahmen der Erwartungen
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Umsatzentwicklung im Rahmen der Erwartungen (Mrd. EUR) Gesamter Umsatz1 28,3 23,7 23,8 25,2 29,6 24,1 22,6 24,8 29,3 0,8 0,8 0,6 1,9 2,1 1,7 Gesamtes Internes 0,8 0,8 0,6 0,7 1,7 0,7 0,7 (in %) Wachstum Wachstum2 1,4 1,6 1,7 1,8 12,8 1,7 11,9 12
Slide 5: Operatives Ergebnis: Um 7,2% verbessert
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Operatives Ergebnis1: Um 7,2% verbessert (Mio. EUR) Geschäftssegmente 1Q 07 ∆ 1Q 07/06 Schaden/Unfall Leben/Kranken CAGR CAGR +2,2% +20,4% S/U 1.267 -8,6% 1.386 1.267 750 1.214 723 517 L/K 750 +3,7% Bankgeschäft 700 +28,0% 1Q 05 1Q 06 1Q 07 1Q 0
Slide 6: Nicht-operatives Ergebnis: Mrd. EUR unrealisierte Gewinne gehoben
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Nicht-operatives Ergebnis: 2 Mrd. EUR unrealisierte Gewinne gehoben (Mio. EUR) Nicht-operatives Ergebnis 1Q 05 1Q 06 1Q 07 ∆1Q07/06 Realisierte Gewinne/Verluste, Aktien-Realisierungsquote: Abschreibungen auf Finanzanlagen (netto) 742 778 2.045
Slide 7: Quartalsüberschuss von 3,2 Mrd. EUR
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Quartalsüberschuss von 3,2 Mrd. EUR (Mio. EUR) 1Q 05 1Q 06 1Q 07 ∆1Q 07/06 Operatives Ergebnis 1.887 2.677 2.870 +193 Nicht-operatives Ergebnis 368 354 1.686 +1.332 Erträge vor Steuern, Anteilen Dritter 2.255 3.031 4.556 +1.525 Steuern -585 -899
Slide 8: AGF Transaktion: Hohe Annahmequote sichert Möglichkeit des Squeeze-out
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 AGF Transaktion: Hohe Annahmequote sichert Möglichkeit des Squeeze-out Schwelle von 5% für Squeeze-out Verfahren erreicht 4,6% 3,2% Angebot an Minderheitsaktionäre: Minderheiten 38,0% 1 AGF Aktie Eigene 4,5% (incl. 2006 Dividendenrecht) 88,4% de
Slide 9: Agenda
Agenda Gruppe Schaden/Unfall Leben/Kranken Bankgeschäft Asset Management 0705_AP Presse dt_final4 Zusammenfassung Zusatzinformationen © Allianz SE 2007 8
Slide 10: Schaden/Unfall: Starkes operatives Ergebnis trotz Kyrill
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Schaden/Unfall: Starkes operatives Ergebnis trotz Kyrill (Mio. EUR) Operatives Ergebnis -8,6% Ergebnisentwicklung 1.845 1.727 1.650 1.386 1.386 1.286 1.311 1.267 1.214 +76 +19 1.267 992 -214 0705_AP Presse dt_final4 Operatives Techn. Operat. Inv
Slide 11: Schaden/Unfall: Fokus liegt weiterhin auf selektiver Zeichnungspolitik
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Schaden/Unfall: Fokus liegt weiterhin auf selektiver Zeichnungspolitik (Mio. EUR) Bruttobeiträge Combined ratio 1Q05 1Q06 1Q07 ∆07/061 Allianz Sach 4.262 4.198 4.144 -1,3% AGF 1.695 1.713 1.695 -1,1% Bruttobeiträge (Mrd. EUR) RAS 901 915 906 -0,
Slide 12: Schaden/Unfall: Auswirkungen durch Naturkatastrophen
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Schaden/Unfall: Auswirkungen in Höhe von 3,7%-P durch Naturkatastrophen (in %) ratio 1Q05 Comb. Ratio Combined 1Q06 1Q07 Combined Ratio Allianz Sach 89,3 90,8 102,8 AGF 104,7 101,0 101,2 98,6 96,8 RAS 98,4 96,5 94,8 94,0 92,1 92,5 94,7 91,9 90,2
Slide 13: Agenda
Agenda Gruppe Schaden/Unfall Leben/Kranken Bankgeschäft Asset Management 0705_AP Presse dt_final4 Zusammenfassung Zusatzinformationen © Allianz SE 2007 12
Slide 14: Leben/Kranken: Vielversprechender Start ins Geschäftsjahr 2007
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Leben/Kranken: Vielversprechender Start ins Geschäftsjahr 2007 (Mio. EUR) Operatives Ergebnis +3,7% 723 750 Ergebnisentwicklung 698 617 556 +37 750 549 527 517 723 472 -5 -5 0705_AP Presse dt_final4 Operatives Techn. KA- Kosten- Operatives 1Q 2Q
Slide 15: Leben/Kranken: Starkes Wachstum in Italien – erste Anzeichen der Erholung in USA
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Leben/Kranken: Starkes Wachstum in Italien – erste Anzeichen der Erholung in USA (Mio. EUR) Stat. Prämien 1Q 05 1Q 06 1Q 07 ∆07/061 Allianz Leben 3.117 3.128 3.039 -2,8% Statutorische Prämien (Mrd. EUR) APKV 756 769 779 +1,4% -3,9% AGF 1.208 1.4
Slide 16: Life - Prämienrückgang gestoppt
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Allianz Life - Prämienrückgang gestoppt Operatives Ergebnis (Mio. US-Dollar1) Ergebnisse schwanken mit dem Markt, >600 steigen aber mit zunehmender 230 145 Kapitalbasis an 116 95 40 1Q Ergebnis „künstlich“ durch IFRS- Bewertungsvorschriften
Slide 17: Agenda
Agenda Gruppe Schaden/Unfall Leben/Kranken Bankgeschäft Asset Management 0705_AP Presse dt_final4 Zusammenfassung Zusatzinformationen © Allianz SE 2007 16
Slide 18: Dresdner Bank: Starkes operatives Ergebnis
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Dresdner Bank: Starkes operatives Ergebnis (Mio. EUR) Operatives Ergebnis +28,0% 6771 Ergebnisentwicklung 529 +35 677 +139 529 -26 319 311 209 205 225 202 0705_AP Presse dt_final4 -9 Operatives Erträge Auf- Risiko- Operatives Ergebnis wendungen
Slide 19: Dresdner Bank: Umsatz um 7,4% gestiegen
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Dresdner Bank: Umsatz um 7,4% gestiegen (Mio. EUR) Operative Erträge Private & Corporate Investment Banking Corporate Other Clients +7,4% -0,7% +3,1% +410% 2.023 1.884 1.623 991 984 864 891 0705_AP Presse dt_final4 148 29 © Allianz SE 2007 1Q 05
Slide 20: Dresdner Bank: Weitere Effizienzsteigerungen
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Dresdner Bank: Weitere Effizienzsteigerungen (Mio. EUR) Cost-Income Ratio (in %) 1Q Cost-Income Ratio ohne lei- stungsabhängige Vergütung1 (in %) 102,4 93,7 88,6 81,0 81,0 82,8 82,0 73,7 66,9 67,2 56,9 50,2 0705_AP Presse dt_final4 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 21: Agenda
Agenda Gruppe Schaden/Unfall Leben/Kranken Bankgeschäft Asset Management 0705_AP Presse dt_final4 Zusammenfassung Zusatzinformationen © Allianz SE 2007 20
Slide 22: Asset Management: Anstieg des operativen Ergebnisses um 2,6%
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Asset Management: Anstieg des operativen Ergebnisses um 2,6% (Mio. EUR) Operatives Ergebnis +2,6% Ergebnisentwicklung 395 349 304 312 +29 300 297 294 312 304 252 231 -21 … jedoch CIR CIR währungsbereinigt: 59,5% 60,0% 0705_AP Presse dt_final4 +9
Slide 23: Asset Management: Weiterhin exzellente Performance im Rentenbereich
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Asset Management: Weiterhin exzellente Performance im Rentenbereich… Renten Performance1 (in %) Renten Nettomittelzuflüsse Outperforming AuM Mrd. EUR Underperforming AuM 96 20,0 91 89 18,5 18,2 15,2 15,4 11,0 10,4 6,9 0705_AP Presse dt_final4 4
Slide 24: Asset Management: Positiver Trend der Aktien Performance
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Asset Management: …während sich der positive Trend der Aktien Performance fortsetzt Aktien Performance1 (in %) Aktien Nettomittelzuflüsse Outperforming AuM Mrd. EUR Underperforming AuM 3,4 70 69 2,7 59 1,9 0,8 0,5 -0,2 0705_AP Presse dt_final4 -
Slide 25: Agenda
Agenda Gruppe Schaden/Unfall Leben/Kranken Bankgeschäft Asset Management 0705_AP Presse dt_final4 Zusammenfassung Zusatzinformationen © Allianz SE 2007 24
Slide 26: Highlights 1Q 2007
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Highlights 1Q 2007 Guter Start ins Geschäftsjahr 2007 Umsatz erwartungsgemäß flach in 1Q 07 Operatives Ergebnis von 2,9 Mrd. EUR, Anstieg um 7% Anstieg des Quartalsüberschusses um 82% auf 3,2 Mrd. EUR, 2 Mrd. EUR Gewinne aus Kapitalanlag
Slide 27: Agenda
Agenda Gruppe Schaden/Unfall Leben/Kranken Bankgeschäft Asset Management 0705_AP Presse dt_final4 Zusammenfassung Zusatzinformationen © Allianz SE 2007 26
Slide 28: Gruppe: Kennzahlenübersicht nach Segmenten
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Gruppe: Kennzahlenübersicht nach Segmenten (Mio. EUR) S/U L/K Bankges. AM Corporate Konsld. Gesamt 3M 06 3M 07 3M 06 3M 07 3M 06 3M 07 3M 06 3M 07 3M 06 3M 07 3M 06 3M 07 3M 06 3M 07 Gesamter Umsatz 14,1 14,1 12,8 12,3 1,9 2,1 0,8 0,8 0 0 0 0 29
Slide 29: Gruppe: Kennzahlenübersicht pro Quartal
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Gruppe: Kennzahlenübersicht pro Quartal (Mio. EUR) 2005 2006 2007 Delta 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 07/06 Gesamter Umsatz (Mrd. EUR ) 28,3 23,7 23,8 25,2 29,6 24,1 22,6 24,8 29,3 -0,3 Operatives Ergebnis 1.887 2.346 1.864 1.906 2.677 2.794 2.6
Slide 30: Schaden/Unfall: Kennzahlenübersicht pro Quartal
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Schaden/Unfall: Kennzahlenübersicht pro Quartal (Mio. EUR) 2005 2006 2007 Delta 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 07/06 Bruttoprämien (Mrd. EUR) 14,1 9,6 10,4 9,6 14,1 9,7 10,4 9,4 14,1 0 Operatives Ergebnis 1.214 1.650 992 1.286 1.386 1.845 1.727 1
Slide 31: Leben/Kranken: Kennzahlenübersicht pro Quartal
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Leben/Kranken: Kennzahlenübersicht pro Quartal (Mio. EUR) 2005 2006 2007 Delta 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 07/06 Statutorische Prämien (Mrd. EUR) 11,9 12,1 11,2 13,2 12,8 11,9 9,8 12,8 12,3 -0,5 Operatives Ergebnis 517 472 556 549 723 527 617
Slide 32: Dresdner Bank: Kennzahlenübersicht pro Quartal
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Dresdner Bank: Kennzahlenübersicht pro Quartal (Mio. EUR) 2005 2006 2007 Delta 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 07/06 Operative Erträge 1.623 1.330 1.510 1.576 1.884 1.709 1.521 1.697 2.023 139 Operatives Ergebnis 209 205 225 -9 529 319 311 202 677
Slide 33: Asset Management: Kennzahlenübersicht pro Quartal
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Asset Management: Kennzahlenübersicht pro Quartal (Mio. EUR) 2005 2006 2007 Delta 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 07/06 Operative Erträge 567 641 710 804 751 726 726 841 780 29 Operatives Ergebnis 231 252 300 349 304 297 294 395 312 8 Nicht-operat
Slide 34: Corporate: Kennzahlenübersicht pro Quartal
Allianz Gruppe: Ergebnisentwicklung im 1. Quartal 2007 Corporate: Kennzahlenübersicht pro Quartal (Mio. EUR) 2005 2006 2007 Delta 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 07/06 Operatives Ergebnis -267 -190 -223 -201 -180 -74 -331 -246 -101 79 Nicht-operatives Ergebnis -123 -381 -230 -384 -211 184 27 -156 511
Slide 35: Disclaimer
Disclaimer Die Einschätzungen stehen wie immer unter den nachfolgend angegebenen Vorbehalten. Vorbehalt bei Zukunftsaussagen Soweit wir in dieser Meldung Prognosen oder Erwartungen äußern oder unsere Aussagen die Zukunft betreffen, können diese Aussagen mit bekannten und unbekannten Risiken und Unge