Swiss Life Holding AG · SIX:SLHN
Swiss Life — H1 2014 Earnings Presentation
28 slides from Swiss Life's earnings presentation, Aug 13, 2014
Slide 1: Halbjahresergebnis 2014 Medienpräsentation
Halbjahresergebnis 2014 Medienpräsentation Zürich, 13. August 2014
Slide 2: Agenda
Agenda Überblick Patrick Frost Ergebnisse und Thomas Buess «Swiss Life 2015» Q&A Patrick Frost Halbjahresergebnis 2014: Medienpräsentation 2
Slide 3: Wichtigste Kennzahlen Halbjahr 2014
Wichtigste Kennzahlen Halbjahr 2014 HJ 2014 vs. HJ 2013 Bereinigter Betriebsgewinn um 7% auf CHF 680 Mio. verbessert Reingewinn um 3% auf CHF 487 Mio. gesteigert Prämieneinnahmen in lokaler Währung um 5% auf CHF 10,8 Mrd. gewachsen Kommissions- und Gebührenerträge um 7% auf CHF 587 Mio. erhö
Slide 4: Kennzahlen Halbjahr 2014
Kennzahlen Halbjahr 2014 HJ 2014 vs. HJ 2013 Betriebsgewinn (bereinigt) CHF 680 Mio. +7% Reingewinn CHF 487 Mio. +3% Prämienvolumen (in Lokalwährung) CHF 10,8 Mrd. +5% Kommissions- und Gebührenerträge CHF 587 Mio. +7% Neugeschäftsmarge (in % des PVNBP) 2,4% +0,4 Ppkt. Eigenkapital (vor Minderheitsan
Slide 5: Übernahme von CORPUS SIREO: Übersicht und strategische Überlegung
Übernahme von CORPUS SIREO: Übersicht und strategische Überlegung CORPUS SIREO ist der führende unabhängige Immobilien-Asset-Management-Dienstleister Deutschlands und umfasst folgende Bereiche: Übernahme unterstützt − Immobilien-Asset-Management für Gewerbe-, unsere Strategie Einzelhandel- und Woh
Slide 6: Agenda
Agenda Überblick Patrick Frost Ergebnisse und Thomas Buess «Swiss Life 2015» Q&A Patrick Frost Halbjahresergebnis 2014: Medienpräsentation 6
Slide 7: Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung Mio. CHF (Basis: IFRS) HJ 2013 HJ 2014 Verbuchte Bruttoprämien, Policengebühren und erhaltene Einlagen 10 368 10 807 Ertrag aus Gebühren, Kommissionen und Provisionen 393 435 Finanzergebnis auf eigenes Risiko 3 238 2 616 Nettokapitalerträge Versicherungsportfolio auf eigenes Risiko 2
Slide 8: Betriebsgewinn bereinigt um bedeutende Einmaleffekte
Betriebsgewinn bereinigt um bedeutende Einmaleffekte Mio. CHF (Basis: IFRS) +7% 688 677 +4 680 +11 639 638 -60 -1 Betriebs- Effekt Restruktu- Betriebs- Währungs- Betriebs- Betriebs- Restruktu- Betriebs- gewinn IFRS 13 rierungs- gewinn effekt gewinn gewinn rierungs- gewinn in der kosten bereinigt ver
Slide 9: Geschäftsverlauf Schweiz
Geschäftsverlauf Schweiz Mio. CHF (Basis: IFRS; MCEV) HJ 2013 HJ 2014 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 5 917 6 599 +12% KV: +12% (Markt: +1%); starkes Policengebühren und Neugeschäft und wenig Kündigungen erhaltene Einlagen EV: +11% (Markt: +6%); starkes Neugeschäft Kommissions- und 80 93 +1
Slide 10: Geschäftsverlauf Frankreich
Geschäftsverlauf Frankreich Mio. EUR (Basis: IFRS; MCEV) HJ 2013 HJ 2014 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 1 906 1 982 +4% Qualität und Gesamtvolumen besser als Policengebühren und Personenversicherungsmarkt (+3%) erhaltene Einlagen Leben: +8% (Markt: +3%); sehr hoher UL-Anteil von 41% (Markt
Slide 11: Geschäftsverlauf Deutschland
Geschäftsverlauf Deutschland Mio. EUR (Basis: IFRS; MCEV) HJ 2013 HJ 2014 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 697 641 -8% Markant tieferes Volumen bei traditio- Policengebühren und nellen EP-Produkten in EV infolge erhaltene Einlagen Preisanpassungen und Produktfokus Gesamtmarkt stabil Kommissi
Slide 12: Geschäftsverlauf International
Geschäftsverlauf International Mio. CHF (Basis: IFRS; MCEV) HJ 2013 HJ 2014 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 1 295 1 038 -20% Primär aufgrund tieferer Volumen im Policengebühren und HNWI-Geschäft erhaltene Einlagen Kommissions- und 115 117 +2% Leicht höhere Erträge der eigenen Gebührenerträg
Slide 13: Geschäftsverlauf Asset Managers
Geschäftsverlauf Asset Managers Mio. CHF (Basis: IFRS; verwaltete Vermögen auf Fair-Value-Basis) HJ 2013 HJ 2014 Veränderung Gesamtertrag 172 187 +9% Starkes Gebührenwachstum in allen – Versicherungsgeschäft 107 113 +5% Geschäftsbereichen dank höherer Vermögensbasis – Externe Kunden 62 72 +17% – Ü
Slide 14: Anlageergebnis
Anlageergebnis Mio. CHF (Basis: IFRS), auf eigenes Risiko gehaltene Kapitalanlagen im Versicherungsgeschäft HJ 2013 HJ 2014 Direkte Erträge aus Kapitalanlagen 2 158 2 220 Direkte Erträge aus Kapitalanlagen in % 1,7% 1,7% Kosten -128 -137 Nettokapitalgewinne/-verluste und Wertberichtigungen1) 964 391
Slide 15: Anlageportfolio
Anlageportfolio Mio. CHF (Basis: Fair Value), auf eigenes Risiko gehaltene Kapitalanlagen im Versicherungsgeschäft1) Aktien und Aktienfonds 129 649 138 119 Alternative Anlagen 1,9% 2,1% Liegenschaften 0,6% 14,9% 14,8% 0,6% Hypotheken 4,7% 4,5% Darlehen 7,4% 7,3% Staatsanleihen und Anleihen 28,8% 29,
Slide 16: Eigenkapital und Gruppensolvabilität
Eigenkapital und Gruppensolvabilität Eigenkapital (vor Minderheitsanteilen) Gruppensolvabilität Mio. CHF (Basis: IFRS) Basis: Eigenkapital gemäss IFRS 10 877 243%1) 210% 1) +33 Ppkt. +22% 8 945 31.12.2013 30.06.2014 31.12.2013 30.06.2014 1) Ohne nicht realisierte Gewinne/Verluste auf Anleihen: 196%
Slide 17: Wert des Neugeschäfts
Wert des Neugeschäfts Mio. CHF (MCEV) Schweiz Frankreich Deutschland International Total 185 139 141 89 32 30 12 6 9 10 PVNBP 3 719 4 644 1 792 1 917 525 384 1 097 907 7 133 7 852 Neugeschäftsmarge (in % PVNBP) 2,4 3,0 1,8 1,6 2,3 1,6 0,8 1,1 2,0 2,4 (in % APE) 31,7 42,6 15,2 13,4 22,1 19,8 7,7 10,7
Slide 18: «Swiss Life 2015»: Erträge steigern und Belastbarkeit des Geschäftsmodells ausbauen
«Swiss Life 2015»: Erträge steigern und Belastbarkeit des Geschäftsmodells ausbauen Strategische Stossrichtungen Massnahmen Ziel Neugeschäftsmarge: Profitable und flexible >1,5% Eigenprodukte, Ausbau 2 Angebots- Produktmix im Neugeschäft: des Angebots von palette Drittanbietern ~85% Risiko-, mod
Slide 19: Schrittweises Vorgehen hin zu einer kundenorientierten Organisation
1. Kundenversprechen Schrittweises Vorgehen hin zu einer kundenorientierten Organisation Kundensegmentierung, um den Vertrieb Erste positive Signale aus dem Markt auf die nach Kundenwert zu steuern verstärkte Kundenorientierung von Swiss Life, z. B.: Kundenbetreuungsansatz für einen individuellen Se
Slide 20: Anhaltende Preisdisziplin und laufendes Margenmanagement
2. Angebotspalette Anhaltende Preisdisziplin und laufendes Margenmanagement Margenentwicklung im Neugeschäft (VNB in % des PVNBP) +0,2% 2,4% 2,2% +0,0% Ökonomische Effekte 2,0% -0,1% Tiefere Zinssätze mit negativer Auswirkung Kosteneffekte 1,5% Etwas tiefere Verwaltungskosten Pricing, Volumen, P
Slide 21: Kommissions- und Gebührenerträge wachsen in allen Geschäftsbereichen
3. Distribution Kommissions- und Gebührenerträge wachsen in allen Geschäftsbereichen Kommissions- und Gebührenerträge1), Mio. CHF +7% 587 551 Höhere verwaltete Vermögen durch Nettoneugeldzuflüsse im Swiss Life Asset 185 +10% Geschäft mit externen Kunden und starke Performance im 169 Managers Versi
Slide 22: Rund 85% der geplanten Kosteneinsparungen umgesetzt
4. Effizienz Rund 85% der geplanten Kosteneinsparungen umgesetzt Mio. CHF (Projektsicht) vs. Kostenbasis 2011 Einsparungen bei operativen Kosten1) 90 bis 110 Einsparungen bei operativen Kosten bereits im Zielbereich 92 CH: Personalabbau, v. a. in IT, Optimierung bei 7 Liegenschaften und Infrastruk
Slide 23: Anhaltend hohe Renditen im Tiefzinsumfeld erzielt
5. Finanzkraft Anhaltend hohe Renditen im Tiefzinsumfeld erzielt Direkte Anlagerendite und Nettoanlagerendite (Basis: IFRS) In % 5 4.5 4 3.5 3 2,7% 2.5 2,4% 2,1% 2,1% 1,9% 2 1,9% 1,9% 1,8% 1,7% 1,9% 1,7% 1.5 1,8% 1,8% 1 1,0% 0.5 0 30.06.2008 30.06.2009 30.06.2010 30.06.2011 30.06.2012 30.06.2013 30.
Slide 24: Durchschnittlicher technischer Zins weiter reduziert
5. Finanzkraft Durchschnittlicher technischer Zins weiter reduziert Statutarische Basis Reservenverstärkung -2 BP 3,00% 2,90% Produktmix -3 BP 2,66% 2,60% Total -5 BP 2,55% 2,35% 2,12% 2,04% 1,99% 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 30.06.2014
Slide 25: «Swiss Life 2015» auf Kurs
Wrap-up «Swiss Life 2015» auf Kurs Strategische Stossrichtungen Ziel Stand Neugeschäftsmarge: >1,5% 2 Angebots- Produktmix im Neugeschäft: palette ~85% Risiko-, moderne und modern-traditionelle Produkte Ertragsquellen: Kommissions- und Kunden- Sparergebnis 3 Distribution Gebührenerträge: <
Slide 26: Agenda
Agenda Überblick Patrick Frost Ergebnisse und Thomas Buess «Swiss Life 2015» Q&A Patrick Frost Halbjahresergebnis 2014: Medienpräsentation 26
Slide 27: Hinweise zu zukunftsbezogenen Aussagen
Hinweise zu zukunftsbezogenen Aussagen Die vorliegende Präsentation wurde von Swiss Life erstellt. Ohne deren ausdrückliche Ermächtigung darf die Präsentation durch den Empfänger weder kopiert, noch angeboten, verkauft oder anderweitig an Dritte verbreitet werden. Obwohl mit aller angemessenen Sorgf
Slide 28: Kontaktdetails und Finanzkalender
Kontaktdetails und Finanzkalender Kontakt Media Relations Hotline Telefon: +41 (43) 284 77 77 E-Mail: [email protected] Finanzkalender Zwischenmitteilung Q3 2014 12. November 2014 Jahresergebnis 2014 27. Februar 2015 Generalversammlung 2015 27. April 2015 Für weitere Informationen besuche