Toronto-Dominion Bank · TSX:TD
Toronto-Dominion Bank — Groupe Banque TD — Debt Investor Presentation (2013)
46 slides from Toronto-Dominion Bank's debt investor presentation, 2013
Slide 1: Groupe Banque TD – Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe Quatrième trimestre de 2013
Slide 2: Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et
Slide 3: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 3
Slide 4: Groupe Banque TD
Groupe Banque TD Nos secteurs d’activité Services bancaires personnels et commerciaux au Canada Services bancaires personnels, cartes de crédit et financement auto Services bancaires commerciaux et aux petites entreprises Gestion de patrimoine et Assurance Placements directs Services-conseil
Slide 5: Une stratégie simple, un objectif qui ne change pas
Une stratégie simple, un objectif qui ne change pas Bâtir la meilleure banque Une banque résolument nord-américaine Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord1 Mise à profit de la plateforme et de la marque pour favoriser la croissance L’une des rares banques dans le monde à avoir o
Slide 6: Affronter la concurrence sur des marchés attrayants
Affronter la concurrence sur des marchés attrayants Statistiques du pays Statistiques du pays Dixième économie mondiale Première économie mondiale PIB nominal de 1,7 billion $ CA PIB nominal de 15,1 billions $ US Population de 35 millions d’habitants Population de 314 millions d’habitant
Slide 7: Le Groupe Banque TD en Amérique du Nord
Le Groupe Banque TD en Amérique du Nord Par rapport aux : Quatrième trimestre de 2013 Homologues Homologues ($ CA) en Amérique au Canada4 du Nord5 Total de l’actif 863 G$ 1re 5e Total des dépôts 544 G$ 2e 6e Capitalisation boursière (au 31 octobre 2013) 88 G$ 2e 6e Bénéfice rajusté net1 (4 derniers
Slide 8: Composition des bénéfices
Composition des bénéfices Faits saillants La TD fait partie des 10 banques les plus importantes d’Amérique du Nord1 Accent croissant sur les activités de détail Solidité des activités de détail Composition des bénéfices fiable et stable Bénéfice rajusté des activités de détail2, 5 7$7 158 15
Slide 9: Évolution de la TD
Évolution de la TD Chronologie de l’établissement de la marque >>> Accent croissant sur les activités de détail >>> Acquisition de Acquisition du Acquisition Services portefeuille de d’une Entente financiers cartes de crédit Fusion de La participation entre TD Intégration Acquisition Chrysler et du
Slide 10: Cadre de gestion des risques
Cadre de gestion des risques Notre tolérance au risque Nous prenons les risques nécessaires à la conduite de nos affaires, mais uniquement lorsque ces risques... cadrent avec notre stratégie d’entreprise et que nous les comprenons et pouvons les gérer; n’exposent pas l’entreprise à des situation
Slide 11: Faits saillants du T4 2013
Faits saillants du T4 2013 Points importants Bénéfice net en M$ (rajusté, s’il y a lieu) T4 Var. Var. Croissance du BPA rajusté1 de 4 % sur 2013 trimestrielle annuelle 12 mois Activités de détail2 1 752 $ 21 % 19 % Bénéfice des Services de détail en hausse Services bancaires de gros 122 -17 % -
Slide 12: T4 2013 : Faits saillants pour le portefeuille de crédit
T4 2013 : Faits saillants pour le portefeuille de crédit Faits saillants Ratio PPC (pdb)1 Solide rendement de crédit 48 Les taux de perte pour les Services bancaires personnels et commerciaux au Canada demeurent faibles sur le plan historique. 39 38 37 Amélioration continue pour les portefeuil
Slide 13: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 13
Slide 14: Les forces relatives du Canada
Les forces relatives du Canada L’économie canadienne est l’une des plus concurrentielles au monde1. Le Canada possède le système bancaire le plus solide au monde1. Son taux de chômage demeure en deçà des sommets atteints lors des récessions précédentes. Sa situation budgétaire est l’une des
Slide 15: Système financier solide au Canada
Système financier solide au Canada Banques commerciales et banques de détail solides Critères stricts en matière d’octroi de prêts Les grands fournisseurs de services de gros appartenant tous à des banques canadiennes, leurs sorties de bilan peuvent être absorbées à même les bénéfices stables
Slide 16: Marché hypothécaire résidentiel bien établi au Canada
Marché hypothécaire résidentiel bien établi au Canada Les banques à charte canadiennes comptent pour environ 75 % du marché global des prêts hypothécaires, titrisations comprises1. Pratiques rigoureuses en matière d’octroi de crédit Forte concurrence entre les prêteurs Environnement juridiqu
Slide 17: Divergences entre les marchés hypothécaires canadien et américain
Divergences entre les marchés hypothécaires canadien et américain Canada États-Unis Les prêts hypothécaires en cours comprennent des Gamme traditionnelle de produits assortis produits particuliers émis antérieurement (capitalisés à d’un taux d’intérêt fixe ou variable l’échéance, prêts hypothéca
Slide 18: Marché canadien de l’habitation
Marché canadien de l’habitation Faits saillants La qualité du crédit du portefeuille de crédit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada demeure élevée, grâce à la résilience continue du marché canadien de l’habitation. Portefeuille T4 2013 Solde brut des prêts 226 G$ Portefeuille de CGBI
Slide 19: Modifications des règles relatives aux prêts hypothécaires au Canada
Modifications des règles relatives aux prêts hypothécaires au Canada Mesures annoncées en 2012 par le ministre Flaherty (gouvernement du Canada) La période maximale d’amortissement passe de 30 ans à 25 ans. Le montant maximal que les Canadiens peuvent emprunter dans le cas d’un refinancement pas
Slide 20: Économie nord-américaine
Économie nord-américaine Perspectives L’économie américaine devrait accélérer à la faveur de la diminution du freinage budgétaire. Le freinage devrait passer de 1,3 % en 2013 à 0,5 % en 2014. Les bonnes nouvelles s’accumulent sur l’état de l’économie américaine. Stimulées par l’augmentation
Slide 21: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 21
Slide 22: Capitalisation
Capitalisation RCP attribuables aux AO de première Faits saillants catégorie selon Bâle III1 8,8 % 8,8 % 8,9 % 9,0 % 8,2 % Ratio des capitaux propres (RCP) attribuables aux actionnaires ordinaires (AO) de première catégorie aux termes de Bâle III de 9,0 % au 31 octobre 2013 Dividende en actions
Slide 23: Notation financière de la TD
Notation financière de la TD Notes attribuées par les agences1 Moody’s S&P Fitch DBRS Note Aa1 AA- AA- AA Perspective Stable Stable Stable Stable Notes par rapport à celles des homologues Notes attribuées par S&P aux titres de créance Notes attribuées par Moody’s aux titres à long terme de créance à
Slide 24: Gestion rigoureuse des liquidités
Gestion rigoureuse des liquidités Paradigme de la Trésorerie Contribution à un bénéfice stable et croissant Gestion du risque de marché lié aux activités autres que de transaction, à l’intérieur des limites établies Pas de boîtes noires Harmonisation des durées des actifs et des passifs
Slide 25: Stratégie de financement à terme
Stratégie de financement à terme Grand bassin de dépôts stables de particuliers et d’entreprises Le modèle d’affaires axé sur le service à la clientèle génère une base grandissante de dépôts durables et fondés sur la marque. Réserve d’actifs conservée pour le solde de dépôt qui n’est pas consi
Slide 26: Composition attrayante du bilan
Composition attrayante du bilan1 Composition du financement2 Titres de créance de gros à terme Actifs titrisés 54 % Autres dépôts3 Dépôts à terme de particuliers 26 % 8% Prêts hypothécaires Prêts hypothécaires résidentiels résidentiels Obligations Passif à court terme4 52 58 %% sécurisées 11 % 14 %
Slide 27: Profil des échéances de la dette
Profil des échéances de la dette1 De l’exercice 2013 à l’exercice 2018 Échéances des emprunts remboursables in fine (en G$ CA)2 20 $ 18 $ 18 $ 16 $ 15 $ 13 $ 11 $ 11 $ 10 $ 5$ 0$ 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Titres adossés à des créances hypothécaires Obligations sécurisées Titres de créance de pre
Slide 28: Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées
Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées Le cadre juridique régissant l’inscription des programmes d’obligations sécurisées, annoncé dans le budget fédéral 2012, a été adopté en juin 2012. La Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL) a été chargée d’adminis
Slide 29: Éléments importants du guide de la SCHL
Éléments importants du guide de la SCHL Test de couverture par l’actif Afin de confirmer le niveau de surdimensionnement des biens donnés en garantie des obligations sécurisées par rapport au capital des obligations sécurisées en circulation Test de l’amortissement Après un cas de défaut, af
Slide 30: Points à retenir
Points à retenir Solide assise financière – en bonne position pour la mise en œuvre de Bâle III Notes parmi les plus élevées du secteur Gestion proactive et rigoureuse des risques Composition attrayante du bilan Stratégie de financement diversifiée 30
Slide 31: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 31
Slide 32: Perspectives économiques mondiales
Perspectives économiques mondiales Croissance du PIB réel mondial1 Variation en % sur 12 mois La croissance économique 6 Prévisions1 mondiale augmentera 4 modérément au cours de la prochaine année. 2 0 La sortie de l’Europe de la -2 récession et l’accélération de 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20
Slide 33: Perspectives économiques canadiennes
Perspectives économiques canadiennes Exportations canadiennes et indice d’activité aux États‐Unis1 L’économie canadienne Variation en % sur 12 mois 25 Prévisions1 demeure étroitement liée 20 15 à la situation économique 10 aux États-Unis, et le 5 0 raffermissement de la -5 Exportations réelles du
Slide 34: Perspectives économiques américaines
Perspectives économiques américaines Redressement de la consommation grâce à une croissance plus rapide des revenus Variation en % sur 12 mois 6 Prévisions1 Les hausses d’impôts ont 4 pesé sur les revenus et les 2 dépenses des consommateurs 0 Real Consumer Dépenses Spending de consommation réelles
Slide 35: Perspectives relatives aux taux d’intérêt
Perspectives relatives aux taux d’intérêt Taux d’intérêt au Canada et aux É. ‐U.1 % 7 Taux des fonds US Federal En raison des modestes fédéraux Fundsaméricains Rate 6 Forecast Prévisions perspectives et de la faible 5 Bank of inflation, les banques Taux cible de la Canada Target Banque du Canada R
Slide 36: Rendement et croissance solides dans tous les secteurs d’activité
Rendement et croissance solides dans tous les secteurs d’activité Bénéfice rajusté1, 2 (en M$ CA) 7 075 $ 7 158 $ 6 432 $ 5 228 $ 4 716 $ 3 813 $ Services bancaires de gros Services bancaires personnels et commerciaux aux É.-U. Gestion de patrimoine et Assurance2 Serv. banc. pers. et comm. au Canada
Slide 37: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts (acceptations bancaires comprises) Soldes (en G$ CA, sauf indication contraire) T3 2013 T4 2013 Portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux au Canada 310,3 $ 314,6 $ Services bancaires personnels 264,1 $ 267,6 $ Prêts hypothécaires résidentiels 161,0 164
Slide 38: Formations de prêts douteux bruts par portefeuille
Formations de prêts douteux bruts par portefeuille Formations de prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Faits saillants 1 218 $ 1 244 $ Les formations de prêts 12 $ / 6 pdb 1 162 $ 22 $ / 11 pdb douteux bruts pour les 1 092 $ 17 $ / 8 pdb Services bancaires personnels 1 041 $ et commerciaux au Ca
Slide 39: Prêts douteux bruts par portefeuille
Prêts douteux bruts par portefeuille Prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Faits saillants 2 692 $ Poursuite de la tendance 2 531 $ 2 628 $ 2 518 $ 2 494 $ 3 $ / Négl. 3 $ / Négl. positive des prêts douteux 3 $ / Négl. 3 $ / Négl. 69 $ / 32 pdb 3 $ / Négl. 31 $ / 13 pdb 47 $ / 23 pdb bruts des S
Slide 40: Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille
Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille PPC1 : en M$ et ratios2 Faits saillants Baisse de la PPC pour l’exercice de 188 M$ (11 %), ce qui s’est 489 $ 4 $/ 7 pdb traduit par les taux de perte les 402 $ 407 $ 420 $ plus faibles depuis 2007 360 $ 19 $ / 34 pdb 1 $ / 2 pdb Le taux
Slide 41: Services bancaires personnels au Canada
Services bancaires personnels au Canada T4 2013 Services bancaires Prêts bruts Prêts douteux Prêts douteux PPC2 Faits saillants personnels au Canada1 (en G$) bruts/prêts bruts (en M$) (en M$) Prêts hypothécaires résidentiels 165 0,27 % 448 4 Maintien d’une qualité Lignes de crédit sur valeur domic
Slide 42: Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada T4 2013 Faits saillants Services bancaires comm. et Services Prêts bruts/AB Prêts douteux PPC1 bancaires de gros au Canada (en G$) bruts (en M$) (en M$) Maintien d’un rendement Services bancaires commerciaux2 47 117 3 solide en
Slide 43: Services bancaires personnels aux États-Unis
Services bancaires personnels aux États-Unis T4 2013 Faits saillants Services bancaires personnels Prêts bruts Prêts Prêts douteux PPC2 (en G$) douteux bruts (en M$) (en M$) La qualité du crédit du aux États-Unis1 bruts/prêts portefeuille des Services Prêts hypothécaires résidentiels 21 1,24 % 258
Slide 44: Services bancaires commerciaux aux États-Unis
Services bancaires commerciaux aux États-Unis T4 2013 Services bancaires commerciaux Prêts bruts/AB Prêts douteux PPC2 Faits saillants aux États-Unis1 (en G$) bruts (en M$) (en M$) Poursuite de la tendance Immobilier commercial 16 335 1 Immobilier non résidentiel 12 225 1 positive dans le portefeu
Slide 45: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Téléphone : 416-308-9030 ou 1-866-486-4826 Courriel : Grand prix des meilleures relations avec les investisseurs : Sociétés à [email protected] forte capitalisation Meilleures relations avec les investisseurs par secteur : Site Web : Services financiers Mei
Slide 46: Groupe Banque TD – Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe Quatrième trimestre de 2013