Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q3 2021 Earnings Presentation
42 slides from Grupo Argos's earnings presentation, November 2021
Slide 1: Presentación de Resultados Trimestrales Tercer Trimestre 2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Tercer Trimestre 2021 Presentación Resultados Noviembre 2021 1 Noviembre 2021 Hotel Calablanca Barú
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN Resultados DE RESULTADOS Primer Trimestre TRIMESTRALES del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos pres
Slide 3: Grupo Argos se consolida como administrador de activos de infraestructura
RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Grupo Argos se consolida como administrador de activos de infraestructura Vinculación de Macquarie en el 3Q21 Plataforma energética a partir Consolidación de plataformas viales y de portafolio de Colinversiones. aeroportuarias tras adquisición y Vinculación de socios (L
Slide 4: Resultados acumulados del año evidencian una fuerte palanca operativa
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Resultados acumulados del año evidencian una fuerte palanca operativa Ingresos1 EBITDA1 Utilidad Neta1 Cifras en COP bn +14% +26% +410% 3.2 11.9 0.9 10.4 2.6 0.2 Sep 2020 (YTD) Sep 2021 (YTD) Sep 2020 (YTD) Sep 2021 (YTD) Sep 2020
Slide 5: Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos 5 Noviembre 2021
Slide 6: CemArgos: Dinámica económica soporta crecimiento en volumen de cemento del 12%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2021 CemArgos: Dinámica económica en mercados soporta crecimiento en volumen de cemento del 12% Sólido desempeño en volúmenes de cemento • Buena dinámica económica en los mercados • En Colombia se fortalece el segmento de retail y los
Slide 7: CemArgos: Dinámica económica soporta crecimiento en volumen de cemento del 12%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2021 CemArgos: Dinámica económica en mercados soporta crecimiento en volumen de cemento del 12% Sólido desempeño en volúmenes de cemento • Buena dinámica económica en los mercados • En Colombia se fortalece el segmento de retail y los
Slide 8: Dinámica comercial permite crecimiento proforma en EBITDA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Dinámica comercial permite crecimiento proforma en EBITDA incluso con inflación global en insumos y fletes Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA1 COP mil mn 3Q2021 vs 3Q2020 +5% 3Q2021 vs 3Q2020 -1% VolumenCemento Volumen cemento
Slide 9: Celsia: Comprometidos con la transformación energética del país
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Celsia: Comprometidos con la transformación energética del país, Celsia construirá planta solar de 99 MW 225 GWh-año adjudicados en la última subasta de renovables • La compañía fue adjudicada con 225 GWh-año en la subasta de ener
Slide 10: Contratación y diversificación de negocios permite crecimiento en energía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Contratación y diversificación de negocios permite crecimiento en entorno de precios de energía bajos Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn Generación Generación(ex. (ex.ZF) ZF) Comercialización Comercialización 3Q2021
Slide 11: Odinsa: Asociación con Macquarie para crear una plataforma vial
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Odinsa: Consolidación de Grupo Argos y Odinsa cómo gestores de activos viales en la región Asociación con Macquarie para crear una plataforma vial Socio de Primer Nivel • Macquarie es el principal administrador de activos de infra
Slide 12: Tráfico aeroportuario llega a 2.4 mm de PAX en septiembre
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2021 En septiembre el tráfico aeroportuario llega a 2.4 mm de PAX y TPD vial cierra el mes en 127 mil vehículos Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn 3Q2021 vs 3Q2020 +49% 3Q2021 vs 3Q2020 +77% Carreteras (TPD) Aeropuertos(
Slide 13: NDU: Demanda de VIS impulsa estrategia en Ciudad Mallorquín
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2021 NDU: Demanda nacional de VIS impulsa estrategia comercial en Ciudad Mallorquín con sobre demanda Negocio de Desarrollo Urbano Avance de Proyectos de Desarrollo Urbano COP mil mn P&G 3T21 3T20 Var (%) Santa Marta Ingresos 30 36 -18
Slide 14: Pactia: Ocupación favorable en comercio, logística y oficinas
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Pactia: Ocupación favorable en los activos de comercio, logística y oficinas Distribución EBITDA (Acumulado) COP Miles mn Principales Cifras COP Miles mn 112 PACTIA FCP -1 -1 -2 COP mil mn 3Q21 3Q20 Var.(%) sep-21 sep-20 Var.(%) 3
Slide 15: Resultados Financieros consolidados y separados
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Financieros consolidados y separados 15 Noviembre 2021
Slide 16: Resultados consolidados: margen Ebitda del 28%
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Resultados operacionales se traducen en margen Ebitda consolidado del 28% para el periodo Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año Acum. '21 vs '19 COP mil mn 3Q - 2021 3Q - 2020 Var.(%) sep-21 sep-2
Slide 17: Crecimiento del 19% en ingresos y 35% en EBITDA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Crecimiento del 19% (a/a) en ingresos y del 35% (a/a) en EBITDA por la mejora en palanca operativa Ingreso consolidado 3T2021 COP mil mn Ebitda consolidado 3T2021 COP mil mn 4,500 1,200 77 15 1,159 23 4,115 29 76 155
Slide 18: Compromiso de mantener eficiencias y austeridad en gastos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Compromiso de mantener eficiencias y política de austeridad frente a los gastos de estructura Gastos Consolidado Gasto Cementos Argos Gasto Celsia Gasto Odinsa + Opain -3% +1% -23% +10% 417 406 OPAIN Odinsa 92 216 218
Slide 19: Disciplina financiera permite disminución en el endeudamiento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Disciplina financiera y generación de caja permiten disminución en el endeudamiento Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 18,262 16,698 16,067 17,059 266 257 1,742 1,6
Slide 20: Resultados separados: EBITDA y utilidad neta proforma crecen
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2021 EBITDA acumulado proforma y Ut. Neta acumulada proforma crecen 26% y 57% respectivamente vs 2019 Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año Acum. '21 vs '19 COP mil mn 3Q - 2021 3Q - 2020 Var.(%) sep-21 s
Slide 21: Mayor contribución a los ingresos de todos los negocios
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Mayor contribución a los ingresos de todos los negocios para un incremento total de 607% a/a Distribución de ingresos 3T2021 COP mil mn Gastos Controlables 3T2021 COP mil mn Variación % (A/A) 30 27 -13% +999000% +225% -1
Slide 22: Búsqueda continua de eficiencia en gastos de Grupo Argos y NDU
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Búsqueda continua de eficiencia en gastos de Grupo Argos y del Negocio de Desarrollo Urbano (NDU) Gastos de Grupo Argos COP mil mn Gastos del Negocio de Desarrollo Urbano (NDU) COP mil mn Detalle del Gasto en el Negocio
Slide 23: Normalización en estrategia de caja mínima de tesorería
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Normalización en estrategia de caja mínima de tesorería Flujo de caja COP mil mm Notas 1 Dividendos Dividendosnetos netos 32 1. Dividendos recibidos: COP 289 mil mm, dividendos pagados: COP 258 mil mm I. Grupo Argos pagó el 100% d
Slide 24: Costo de la deuda incrementa menos que la inflación
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Costo de la deuda incrementa menos que la inflación gracias a las estrategias de tesorería Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media 3% 8% 0% 17% 24% 6% 8% 0% 24
Slide 25: Nueva herramienta para seguimiento de avances ASG
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Grupo Argos habilita una nueva herramienta para hacer seguimiento a los avances en materia ASG Características de la Herramienta Ejemplo Ilustrativo de la Herramienta Ponemos a su disposición una nueva herramienta de con
Slide 26: Atractivo potencial de valorización según precio de arbitraje
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Atractivo potencial de valorización según el precio de arbitraje actual Precio de Arbitraje1 de Grupo Argos (11/11/2021) COP / Acción Brecha de Arbitraje Histórica1 (Precios Relativos) +53% (acc. Ord) 120 Inicia confinamiento (Mar
Slide 27: Guidance Resultados 2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2021 Guidance Resultados 2021 15.6 – 16.2 4.2 – 4.5 1.0 – 1.2 COP billones COP billones COP billones Ingresos 2021e EBITDA 2021e Utilidad Neta 2021e Resultados consolidados de Grupo Argos para el 2021 (resultados incluyen el EBITDA gen
Slide 28: Contacto Relación con Inversionistas
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Director IR Natalia Agudelo Juan Esteban Mejía Tel: (574) 319 8712 Tel: (574) 315 8400 E-mail: [email protected] E-mail: [email protected] www.grupoargos.com 28 Noviembre 2021
Slide 29: PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Noviembre 2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 29 Noviembre 2021
Slide 30: Anexos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Anexos 30 Noviembre 2021
Slide 31: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Cemento 31 Noviembre 2021
Slide 32: Volumen de cemento cierra el trimestre con 4.2 mm ton
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 3T2021 Volumen de cemento cierra el trimestre con 4.2 mm ton con crecimiento en las 3 regionales Volumen de cemento* mm de ton Volumen de concreto* mm de m3 USA COL C y CA USA COL C y CA 0.1 4.2 0.2 2.0 3.8 1 0.2 0.0 0.1 0.0 1.9 0.0 1.4 0.6
Slide 33: Crecimiento proforma en EBITDA pese a inflación en insumos y fletes
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 3T2021 Dinámica comercial permite crecimiento proforma en EBITDA incluso con inflación global en insumos y fletes Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta de la controladora COP mil mn 2,364 75 30 0 2,489 479 473 20 26 3 -5 -30 Pr
Slide 34: Negocio de Energía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Energía 34 Noviembre 2021
Slide 35: Aportes positivos de Colombia y Centroamérica en generación y ventas
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 3T2021 Aportes positivos de Colombia y Centroamérica en generación y ventas de energía Generación (GWh) Ventas de Energía (GWh) Comercialización (GWh) COL C.A COL C.A No NoRegulado Regulado Regulado Regulado 1,229 29 1,641 23 908 1,178 29 22
Slide 36: Ingresos, EBITDA y Utilidad Neta creciendo a doble dígito en Celsia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 3T2021 Ingresos, EBITDA y Utilidad Neta creciendo a doble dígito en Celsia Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta controladora COP mil mn COL C.A COL C.A 14 316 25 978 46 77 133 257 64 819 119 94 50 56 859 253 725 207 +37% +19%
Slide 37: Negocio de Concesiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Concesiones 37 Noviembre 2021
Slide 38: 2.4 mm de PAX en aeropuertos en septiembre
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 3T2021 En septiembre se movilizaron 2.4 mm de PAX en los aeropuertos acelerando expectativas de recuperación Promedio diario de vehículos Miles de vehículos Tráfico aeropuertos Millones de pasajeros (PAX) AKF P2 MVM CTAO ADN BTA OPAIN QU
Slide 39: Resultados crecen por carreteras y recuperación de aeropuertos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 3T2021 Resultados que crecen gracias a la solidez de las carreteras y la recuperación de los aeropuertos Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta controladora COP mil mn 280 36 2 209 57 36 62 3 -10 -1 52 0 188 1 118 +22x +49%
Slide 40: Opain termina el trimestre con utilidad neta positiva
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES - OPAIN 3T2021 Opain termina el primer trimestre con utilidad neta positiva desde el inicio de la pandemia Pasajeros Millones de Pasajeros (PAX) 3.1 Doméstico Doméstico Internacional Internacional 2.8 2.1 2.1 2.2 1.6 1.8 1.4 1.3 1.4 1.3
Slide 41: Contacto Relación con Inversionistas
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Director IR Natalia Agudelo Juan Esteban Mejía Tel: (574) 319 8712 Tel: (574) 315 8400 E-mail: [email protected] E-mail: [email protected] www.grupoargos.com 41 Noviembre 2021
Slide 42: PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Noviembre 2021
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 42 Noviembre 2021