Konica Minolta, Inc. · TSE:4902
Konica Minolta — Q3 FY2017 Earnings Presentation
39 slides from Konica Minolta's earnings presentation, Feb 1, 2018
Slide 1: 課題提起型デジタルカンパニーへ向けて 2017年度第3四半期決算説明会
課題提起型デジタルカンパニーへ向けて コニカミノルタ株式会社 2017年度第3四半期 決算説明会 常務執行役 畑野 誠司 2018年 2月1日 © 2017 Konica Minolta, Inc.
Slide 2: 2017年度 第3四半期 業績サマリー
2017年度 第3四半期 業績サマリー 【億円】 2017年度 2016年度 為替の影響を 2017年度 2016年度 為替の影響を 前期比 前期比 3Q累計 3Q累計 除いた前期比 3Q 3Q 除いた前期比 売上高 7,503 6,996 +7% +2% 2,622 2,377 +10% +4% 営業利益 291 345 △16% △21% 86 159 △46% △67% 親会社の所有者に帰属する 当期利益 186 249 △25% 51 117 △56% 為替レート USドル 111.70 106.63 5.07 112.98 109.30 3.68 ユーロ 128.53 118.02
Slide 3: 2017年度3Q 営業利益 増減分析
2017年度3Q 営業利益 増減分析 【億円】 事業要因 外部・ 特殊要因 159 △78 +34 （特許関連収入） +29 △5 +4 △11 △25 86 △14 △7 81 FY16 特許対価 オフィス プロフェショナル ヘルスケア 産業用 新規事業・ 為替影響 その他 バイオヘルスケア FY17 FY16 FY17 /3Q /3Q プリント 材料・機器 コーポレート 収益費用 関連経費 /3Q /3Q © 2017 Konica Minolta, Inc. 2
Slide 4: 事業トピックス1：産業用材料・機器事業 計測機器ユニットの好調持続
事業トピックス1：産業用材料・機器事業 計測機器ユニットの好調持続 全体 9か月通じて順調な進捗を維持。売上高はすでに昨年通期を上回る。 OLEDディスプレイの新規投資に支えられ好調な売上を維持。アジアにおける新たな需要 光源色 開拓もあり、前年同期比で売上は倍増。 M&A効果 IS社(独), Radiant社(米)共に前年同期比の売上高を上回り、着実に買収効果達成。 物体色 9か月通して安定して売上を伸ばし、昨年同期比で2割近い増収。 計測機器売上推移 【億円】 FY16 FY17 326 267 219 170 110 117 65 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 ©
Slide 5: 事業トピックス２：オフィス事業 A3カラー機販売モメンタムと高速機シフト
事業トピックス２：オフィス事業 A3カラー機販売モメンタムと高速機シフト A3 カラー A3オフィスカラーMFP販売台数 対前年伸張率 A3 カラー Seg4+ 14% 11% 11% 8% 9% 8% 0% -1% FY16 3Q FY16 4Q FY17 1Q FY17 2Q FY17 3Q -8% -10% 北米、中国を中心にカラー機、特にSeg4+が対前年を上回る販売台数を達成 3Q販売状況 A3カラーの販売台数もQ2に続き前期比プラス YoY +8% Seg4+の販売はQ2に続き好調を継続 YoY +14% © 2017 Konica Minolta, Inc. セグメント4
Slide 6: 事業トピックス3：プロフェッショナルプリント事業 差別化、高付加価値施策
事業トピックス3：プロフェッショナルプリント事業 差別化、高付加価値施策 IQ-501 当社独自の強み 印刷企業様の経営課題 IQ-501の提供価値 計測技術を融合させることで印刷プロセスにおける オペレータ業務を効率化する 省力化、カラーマネジメントのニーズに応えた製品 スキルレス、レスヒューマンタッチ、 色管理、印刷位置調整の 管理コストの削減 自動化による色管理印刷位置 IQ-501 調整を提供。 操作ミスに伴う廃棄ロス、 業務効率低下の改善、 マシン稼働率の向上 手作業の調整時間を大幅 削減 オペレーターのスキルに依存 しない運用の安定化 色ズレ/表裏ズレ起因の廃棄
Slide 7: 2017年度 第3四半期 セグメント別売上高
2017年度 第3四半期 セグメント別売上高 【億円】 2017年度 2016年度 為替の影響を 2017年度 2016年度 為替の影響を 前期比 前期比 3Q累計 3Q累計 除いた前期比 3Q 3Q 除いた前期比 オフィス事業 4,277 4,073 + 5% △ 1% 1,482 1,385 + 7% △ 0% プロフェッショナルプリント事業 1,550 1,482 + 5% △ 1% 539 511 + 5% △ 1% ヘルスケア事業 669 634 + 6% + 3% 240 220 + 9% + 7% 産業用材料・機器事業 901 740 + 22% + 19% 301 241 +
Slide 8: 2017年度 第3四半期 セグメント別営業利益
2017年度 第3四半期 セグメント別営業利益 【億円】 2017年度 2016年度 為替の影響を 2017年度 2016年度 為替の影響を 前期比 前期比 3Q累計 3Q累計 除いた前期比 3Q 3Q 除いた前期比 オフィス事業 299 313 △ 4% △ 2% 98 96 + 2% △ 19% プロフェッショナルプリント事業 51 68 △ 25% △ 48% 26 25 + 6% △ 37% ヘルスケア事業 39 15 + 157% + 133% 10 3 + 266% + 162% 産業用材料・機器事業 176 168 + 5% + 1% 56 104 △ 46% △ 48% 新規事
Slide 9: オフィス事業の状況
オフィス事業の状況 売上高 営業利益 3Qの概況 【億円】 【億円】 ITサービス・ソリューション オフィス ITサービスソリューション 欧州・アジアでも中堅・中小企業向けITインフラ 管理サービスを開始。 4,277 (+5％) 4,073 米国でIP電話のホストサービスが好調。医療 522 (+15％) 452 7.7% 機関向けITインフラ管理サービスの提供も開始。 7.0% オフィス 中国は2Qに続き、A3カラー機の販売が倍増 (△4％) するなど好調を継続。 (+4％) 3,620 3,755 北米はA3カラー機が好調継続も、欧州は前年 313 299 の大型案件設置
Slide 10: プロフェッショナルプリント事業の状況
プロフェッショナルプリント事業の状況 売上高 営業利益 3Qの概況 【億円】 【億円】 産業印刷 産業印刷 マーケティングサービス プロダクションプリント 欧米を中心にインクジェットデジタル印刷機の 1,550 (+5％) 「AccurioJet（アキュリオジェット）KM-1」、 1,482 112 (+68％) フランスMGI社製のデジタル加飾印刷機、及び 67 ラベル印刷機の販売が拡大。 368 (-5％) 387 マーケティングサービス 4.6% 大手顧客でのマーケティング費用抑制が継続 3.3% も、3Qでは回復基調。案件獲得数増加。 キンコーズは日本で法人・店舗共に好調継
Slide 11: オフィス・プロダクションプリントの収益力強化の進捗
オフィス・プロダクションプリントの収益力強化の進捗 オフィス プロダクションプリント 対 109% 前 年 106% 105% 売 103% 上 103% 高 102% 102% ・ 100% 粗 96% 99% 利 96% 率 93% 94% 前 年 伸 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 長 売上高伸長率 粗利率伸長率 売上高伸長率 粗利率伸長率 率 粗 利 • C759シリーズ（カラー65/75枚機）ローンチ 率 • カラー高速機シフトによる採算改善 • IQ-501の付加価値浸透による粗利率向上 改 • ハイブリッド販売 • C6100シリーズローンチ・本格寄与 善 • M
Slide 12: ヘルスケア事業の状況
ヘルスケア事業の状況 売上高 営業利益 3Qの概況 【億円】 【億円】 医療IT ヘルスケア（画像診断） ヘルスケア（画像診断） X線：DRはX線システムメーカーとの協業強化と 669 634 (+6％) 5.8% 大型案件獲得で米国を中心に販売数量拡大。 62 2.4% 50 (+25％) 超音波製品：整形外科領域でのジャンルトップ (+157 ％) 確立で、日本の販売は好調を維持。米州、 中国でも前年比で販売数量伸長。 保守契約も順調に伸長。 (+4％) 584 607 39 医療IT 15 米国の販売増加が売り上げに貢献。 保守サービスの売上が順調に拡大。 16.9M
Slide 13: 産業用材料・機器事業の状況
産業用材料・機器事業の状況 売上高 営業利益 3Qの概況 【億円】 【億円】 産業用光学システム 産業用光学システム 材料・コンポーネント 計測機器：光源色領域では、アジアを中心とした 901 22.6% (+22％) 新規需要に応えることで販売数が前年比で大幅 19.5% 増加。物体色領域も着実に販売数を伸ばし、 740 343 全体として大幅な増収。 (+83％) 188 (+5％) 材料・コンポーネント 機能材料：液晶TV大画面化を背景に、耐水型 (+1％) 176 168 新VA-TACフィルムやIPS向けZero-TACフィルム 553 558 など高付加価値製品販売シフトを
Slide 14: 産業用光学システム＆材料コンポーネント売上推移：3Q累計
産業用光学システム＆材料コンポーネント売上推移：3Q累計 産業用光学システム 【億円】 計測機器 映像ソリューション (+92％) 326 (△1%) 170 18 18 FY16/9M FY17/9M FY16/9M FY17/9M 材料・コンポーネント 【億円】 機能材料 光学コンポーネント IJコンポーネント (△1％) (△2％) 321 319 (+16％) 164 160 67 78 FY16/9M FY17/9M FY16/9M FY17/9M FY16/9M FY17/9M © 2017 Konica Minolta, Inc. 13
Slide 15: 3Q 新規事業の進捗
3Q 新規事業の進捗 プレシジョン・メディシン 10月 11月 12月 FY2017 4Q Ambry Genetics社 Invicro社 プレシジョン・メディシン タウンミーティングを実施 買収完了 買収完了 本部を設立（米国） CEO 藤井 清孝 CTO 腰塚 國博 スマートスーパラボを日・米で稼働 © 2017 Konica Minolta, Inc. 14
Slide 16: 全社バランスシート：Ambry社、Invicro社買収の影響
全社バランスシート：Ambry社、Invicro社買収の影響 資本：資本性を認識できるハイブリッドローン（1,000億）での調達。格付はA格。 資産：2社の買収に伴い「のれん＋無形資産」が12月末時点において1,282億円増加。 ハイブリッドローン1,000億円の 【億円】 FY2017 9末 FY2017 12末 50%を自己資本と認識したケース 5,873 6,873 負債 4,785 8,799 負債 8,799 負債 資産 資産 ハイブリッドローン 8,151 AG+IC社 500 1,000億円 資産 のれん及び 500 500億円を自己 無形資産 資本として認識 1,284
Slide 17: 財政状態計算書主要項目推移
財政状態計算書主要項目推移 資産合計（総資産） 【億円】 棚卸資産・回転月数 【億円】 棚卸資産 回転月数 12,245 1,512 10,300 1,475 10,018 10,054 9,764 1,360 1,208 1,214 3.52 3.32 2.58 2.87 2.54 15年3月 16年3月 17年3月 16年12月 17年12月 15年3月 16年3月 17年3月 16年12月 17年12月 ＊棚卸資産回転月数＝(当期末棚卸資産残高)/(直近3カ月の平均売上原価) © 2017 Konica Minolta, Inc. 16
Slide 18: 財政状態計算書主要項目推移
財政状態計算書主要項目推移 自己資本・自己資本比率 【億円】 有利子負債・D/Eレシオ 【億円】 自己資本 自己資本比率 有利子負債 D/Eレシオ ネットD/Eレシオ 5,360 3,104 5,243 5,214 5,266 5,143 1,960 1,855 1,656 1,683 0.59 53.5 52.7 52.1 0.38 50.6 0.33 0.35 0.31 43.0 0.32 0.18 0.19 0.13 -0.02 15年3月 16年3月 17年3月 16年12月 17年12月 15年3月 16年3月 17年3月 16年12月 17年12月 1,144億円増の内、1,000
Slide 19: 2017年度業績見通し
2017年度業績見通し 【億円】 2017年度 2016年度 増減 業績見通し 実績 売上高 10,000 9,626 + 4% 営業利益 480 501 - 4% 親会社の所有者に帰属する 当期利益 310 315 - 2% 為替レート（円） USドル 105 108.38 ユーロ 130 118.79 為替レート：ユーロのみ10円 円安方向の130円に修正。USドルは105円 通期業績 に据え置く。 予想 売上及び利益は前回予想を据え置く。 配当予想 年間配当:30円/1株（中間配当・期末配当:15円）を据え置く。 © 2017 Konica Minolta, Inc. 18
Slide 20: オフィス・プロフェッショナルプリント事業 4Q以降の重点施策
オフィス・プロフェッショナルプリント事業 4Q以降の重点施策 オフィス プロフェッショナルプリント • C759シリーズ本格寄与 • IQ-501の付加価値浸透による粗利率向上と • カラー高速機シフトによる採算改善 ト 商業印刷での需要喚起 • MIF, PV増によるノンハード回復基調継続 ッ • C6100シリーズ本格寄与 プ • ハイブリッド販売拡大 • 新製品ローンチ ラ • 案件採算選別、中堅案件拡大 • MIF・PV増によるノンハード増加継続 粗 イ • 中国販売拡大 利 ン • 産業印刷の利益寄与開始 • 獲得大型案件の早期設置 • 中国・インド販売拡大 • 受注残の早期解消 コ
Slide 21: 中期的な収益力強化に向けた取組み
中期的な収益力強化に向けた取組み • 中期計画SHINKA2019で挙げた基盤事業の収益力強化の一環として、中期で検討していた 国内外での構造改革を今期に前倒しして着手。 • CRE戦略の一環としてのセール＆リースバック実施。 損益への影響 対象及び目的 FY17 FY18 グループ運営の効率化、グルーブ内シナジー 国内拠点 ▲10～15億円 ▲20～30億円 創出による事業強化 海外拠点 固定費の変動費化、機能集約 ▲30～35億円 費用計 ▲40～50億円 CRE戦略 グローバルファシリティ(土地・建物)活用最適化 ＋100億円規模 © 2017 Konica Minolta, Inc.
Slide 22: Appendix
Appendix © 2017 Konica Minolta, Inc. 21
Slide 23: 2017年度第3四半期 業績詳細
2017年度第3四半期 業績詳細 【億円】 FY17 FY16 前年 FY17 FY16 前年 3Q累計 3Q累計 同期比 3Q 3Q 同期比 売上高 7,503 6,996 + 7% 2,622 2,377 + 10% 売上総利益 3,575 3,391 + 5% 1,257 1,120 + 12% （売上総利益率） 47.7% 48.5% - 47.9% 47.1% - 営業利益 291 345 - 16% 86 159 - 46% （営業利益率） 3.9% 4.9% - 3.3% 6.7% - 税引前利益 271 341 - 20% 81 166 - 51% （税引前利益率） 3.6%
Slide 24: 2017年度業績見通し 全社業績要約
2017年度業績見通し 全社業績要約 【億円】 17年度 16年度 前年 同期比 業績見通し 実績 売上高 10,000 9,626 + 4% 営業利益 480 501 - 4% （営業利益率） 4.8% 5.2% 税引前利益 460 493 - 7% 親会社の所有者に帰属する当期利益 310 315 - 2% （親会社の所有者に帰属する当期利益率） 3.1% 3.3% EPS（円） 62.64 63.65 ROE*（%） 6.0% 6.3% 設備投資額 550 389 減価償却費及び償却費 550 518 研究開発費 790 733 FCF（17年度予想は投融資を含めない） 450 △ 19
Slide 25: 2017年度業績見通し セグメント別売上高・営業利益
2017年度業績見通し セグメント別売上高・営業利益 【億円】 17年度 16年度 前年 売上高 業績見通し 実績 同期比 オフィス事業 5,650 5,582 + 1% プロフェッショナルプリント事業 2,100 2,040 + 3% ヘルスケア事業 950 899 + 6% 産業用材料・機器事業 1,200 1,016 + 18% 産業用光学システム 400 293 + 36% 材料・コンポーネント 800 722 + 11% 新規事業・コーポレート・連調 100 89 - 全社合計 10,000 9,626 + 4% 17年度 16年度 前年 営業利益（右側：営業利益率） 業績見通し 実
Slide 26: 2017年度第3四半期 セグメント別売上高/営業利益
2017年度第3四半期 セグメント別売上高/営業利益 売上高 営業利益 【億円】 FY16/9M FY17/9M FY16/9M FY17/9M 7,503 6,996 105 (+56%) 新規事業・コーポレート他 68 558 (+1%) 345 291 材料・コンポーネント 553 343 (+83%) 産業用光学システム 188 669 (+6%) 産業用材料・機器事業 168 176 (+5%) ヘルスケア事業 634 ヘルスケア事業 15 39 (+157%) プロフェッショナル 1,550 (+5%) プロフェッショナル 68 (△25%) プリント事業 1,482 プリント事業
Slide 27: 2017年度 第3四半期 売上高/営業利益 増減分析
2017年度 第3四半期 売上高/営業利益 増減分析 売上高 営業利益 【億円】 FY16/9M 6,996 FY16/9M 345 為替 +354 為替 +19 オフィス △30 数量差 ＋141 ﾌﾟﾛﾌｪｯｼｮﾅﾙ △23 価格差 △88 ﾌﾟﾘﾝﾄ ヘルスケア +20 コスト △2 産業用材料・ +141 販管費 △87 機器 新規事業・ その他収益 +44 △37 コーポレート他 FY17/9M 7,503 FY17/9M 291 © 2017 Konica Minolta, Inc. 26
Slide 28: 2017年度 第3四半期 セグメント別営業利益増減分析
2017年度 第3四半期 セグメント別営業利益増減分析 前年同期比較 【億円】 (FY17/9M vs. FY16/9M) プロフェッショナル 産業用 新規事業・ オフィス ヘルスケア 合計 プリント 材料・機器 コーポレート他 [要因] 為替影響 △5 15 4 7 △2 19 価格変動 △ 34 △ 17 △ 13 △ 23 - △ 88 数量増減他 △4 8 17 103 17 141 コストダウン △7 △2 2 5 △1 △2 経費増減 △3 △8 △6 △4 △ 66 △ 87 その他収益費用 39 △ 14 20 △ 78 △3 △ 37 [営業利益] 増減額（前年同期比） △
Slide 29: 販売管理費・その他の収益・費用及び金融収支明細
販売管理費・その他の収益・費用及び金融収支明細 【億円】 FY17 FY16 前年 FY17 FY16 前年 販売管理費 3Q 累計 3Q 累計 同期比 3Q 3Q 同期比 販売変動費 371 348 23 134 111 23 研究開発費 570 535 35 194 173 21 人件費 1,490 1,423 67 506 475 31 その他 879 800 79 325 274 51 販売管理費 計 3,310 3,106 204 1,159 1,034 125 *為替影響額： +116億円（除く為替 +87億円） +50億円（除く為替 +75億円） その他の収益 有形・無形資産売却
Slide 30: 設備投資・減価償却費及び償却費/フリーキャッシュフロー
設備投資・減価償却費及び償却費/ フリーキャッシュフロー 設備投資・減価償却費及び償却費 【億円】 フリーキャッシュフロー 【億円】 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 設備投資 減価償却費及び償却費 550 550 * 100 526 513 518 474 479 461 480 438 450 359 389 1,108 1,020 901 900 687 706 550 592 541 540 -19 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 予想 予想 -
Slide 31: ROE/株主還元（配当・配当性向・自社株買い）
ROE/株主還元（配当・配当性向・自社株買い） ROE 配当・配当性向・自社株買い 配当 配当性向（%) ROE：親会社の所有者に帰属する当期利益／資本金、資本剰余金、 【1株当たり、円】 利益剰余金、自己株式の合計（期首・期末平均） 47% 47% 48% 33% 25% 30 30 30 20 17.5 8.6% FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 予想 6.5% 6.3% 6.1% 6.0% 自社株買い 自社株消却 総還元性向 (%) 78% 【億円】 88% 208 59% 158 142 111 100 FY2013 FY2014 FY2015 FY
Slide 32: オフィス事業/プロフェッショナルプリント事業 販売状況（四半期推移）
オフィス事業/プロフェッショナルプリント事業 販売状況（四半期推移） 地域別売上高構成比（円貨ベース） FY2015 FY2016 FY2017 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 日本 12% 12% 12% 13% 13% 12% 13% 13% 13% 13% 12% 北米 33% 34% 34% 33% 32% 34% 33% 32% 34% 34% 33% 欧州 37% 36% 38% 38% 37% 36% 36% 38% 36% 36% 38% その他 18% 18% 17% 16% 18% 18% 18% 16% 17% 17% 17% 地
Slide 33: オフィス事業/プロフェッショナルプリント事業 主要製品販売状況
オフィス事業/プロフェッショナルプリント事業 主要製品販売状況（四半期推移） A3カラーMFP 販売台数* A3モノクロMFP販売台数 A3MFPトータル 販売台数* YoY： +8% QoQ： △3% YoY： +4% QoQ： △14% YoY： +7% QoQ： △8% 125 121 110 107 114 117 112 100 120 116 100 121 104 122 100 100 104 104 111 90 97 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY16 FY17 FY16 FY17 FY16 FY17 カラープロ
Slide 34: オフィス事業/プロフェッショナルプリント事業 ノンハード売上
オフィス事業/プロフェッショナルプリント事業 ノンハード売上 ノンハード売上高・ノンハード比率 ノンハード売上高前年伸長率 （為替影響除く） オフィスプロダクト 【対前年同期】 【地域別】 53% 55% 53% 51% 53% 50% 50% 648 661 645 640 680 650 602 1.4% 1.7% 0.2% -2.9% -0.5% -1.7% -0.2% -0.5% 1Q 2Q 3Q 2Q -2.3% -2.4% 4Q 1Q 3Q 日 北 欧 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q FY16 FY16 FY16 FY17 本 米 州 【億円】 FY16 FY17 FY1
Slide 35: 主な通貨の為替レートと収益影響度: 3Q累計
主な通貨の為替レートと収益影響度: 3Q累計 【為替レート：円】 【影響額、感応度：億円】 FY16 FY17 対前年影響額 為替感応度*2 ９M ９M 売上高 営業利益 売上高 営業利益 米ドル 106.63 111.70 + 119 +2 + 31 +0 ユーロ 118.02 128.53 + 140 + 60 + 19 +7 ポンド 141.86 145.75 +9 △0 +3 +1 欧州通貨*1 ー ー + 181 + 61 + 26 + 11 人民元 15.95 16.64 + 16 +3 + 28 +8 豪ドル 80.02 85.96 + 17 +5 +4 +1 その他通貨 ー ー
Slide 36: 2017年度開示セグメント変更
2017年度開示セグメント変更 現行セグメント 新セグメント オフィスサービス ITサービス・ソリューション オフィス事業 ITサービス・ソリューション オフィス オフィス 情報機器事業 プロフェッショナル 産業印刷 商業・産業印刷 プリント事業 マーケティングサービス 産業印刷 プロダクションプリント MPM・プリントサービス プロダクションプリント ヘルスケア ヘルスケア（画像診断） 事業 医療IT ヘルスケア デジタル（CR / DR / IT） 事業 アナログ他 産業用光学システム 産業用光学システム 計測機器 産業用材料
Slide 37: 2016-2017年度業績：新セグメントによる四半期推移
2016-2017年度業績：（新セグメントによる四半期推移） [億円] FY16 FY17 【売上高】 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q オフィス事業 1,362 1,325 1,385 1,509 1,330 1,465 1,482 プロフェッショナルプリント事業 475 496 511 558 490 522 539 ヘルスケア事業 185 229 220 266 195 233 240 産業用材料・機器事業 249 251 241 275 287 313 301 産業用光学システム 70 57 61 105 117 115 111 材料・コンポーネント 179 194 180 1
Slide 38: 用語集
用語集 ・IQ-501(インテリジェントクオリティオプティマイザー)：（プロフェッショナルプリント事業） 印刷中の常時監視/調整で色管理・表裏見当調整を自動化し、調整時間を大幅に短縮し、生産時間を拡大する オプションユニット。 ・キンコーズ：キンコーズ・ジャパン株式会社 およびキンコーズ・コリア株式会社（プロフェッショナルプリント事業） 高い提案力と営業力で大都市圏中心にオンデマンド出力サービスを展開。2012年キンコーズ・ジャパン、2013年に キンコーズ・コリアを買収。 ・MGI： MGI Digital Graphic Technology （プロフェッショナルプリント事業） フランスに
Slide 39: 本資料の記載情報
本資料の記載情報 本資料におきましては、四捨五入による億円単位で表示しております。 将来見通しに係わる記述についての注意事項 本資料で記載されている業績予想及び将来予想は、現時点における 事業環境に基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境により 実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい。