Swiss Life Holding AG · SIX:SLHN

Swiss Life — H1 2013 Earnings Presentation

27 slides from Swiss Life's earnings presentation, Aug 14, 2013

  1. Slide 1: Halbjahresergebnis 2013 Medienpräsentation

    Halbjahresergebnis 2013 Medienpräsentation Zürich, 14. August 2013

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda  Überblick Bruno Pfister Ergebnisse und Thomas Buess Swiss Life 2015 Halbjahresergebnis 2013: Medienpräsentation 2

  3. Slide 3: Wichtigste Kennzahlen

    Wichtigste Kennzahlen HJ 2013 vs. HJ 2012  Bereinigter Betriebsgewinn um 16% auf CHF 639 Mio. verbessert  Reingewinn um 29% auf CHF 472 Mio. gesteigert  Prämienwachstum von 6% auf CHF 10,4 Mrd. (in Lokalwährung)  Kommissions- und Gebührenerträge um 5% auf CHF 551 Mio. erhöht Solide direkte Anlag

  4. Slide 4: Kennzahlen

    Kennzahlen HJ 2013 vs. HJ 2012 Betriebsgewinn (bereinigt) CHF 639 Mio. +16% Reingewinn CHF 472 Mio. +29% Neugeschäftsmarge (in % des PVNBP) 2,0% +1,0 Ppkt. Prämienvolumen (in Lokalwährung) CHF 10,4 Mrd. +6% Kommissions- und Gebührenerträge CHF 551 Mio. +5% Eigenkapital (vor Minderheitsanteilen) CHF

  5. Slide 5: Agenda

    Agenda Überblick Bruno Pfister  Ergebnisse und Thomas Buess Swiss Life 2015 Halbjahresergebnis 2013: Medienpräsentation 5

  6. Slide 6: Erfolgsrechnung

    Erfolgsrechnung Mio. CHF (Basis: IFRS) HJ 2012 HJ 2013 Verbuchte Bruttoprämien, Policengebühren und erhaltene Einlagen 9 8371) 10 368 Ertrag aus Gebühren, Kommissionen und Provisionen 368 393 Finanzergebnis auf eigenes Risiko 3 358 3 238 Nettokapitalerträge Versicherungsportfolio auf eigenes Risiko

  7. Slide 7: Betriebsgewinn bereinigt um bedeutende Einmaleffekte

    Betriebsgewinn bereinigt um bedeutende Einmaleffekte Mio. CHF (Basis: IFRS) +16% 688 -60 639 +11 550 +3 553 539 +11 Betriebs- Rechts- Betriebs- Währungs- Betriebs- Betriebs- Auswir- Restruktu- Betriebs- gewinn fälle AWD gewinn effekt gewinn gewinn kungen rierungs- gewinn ohne vergleichbare IFRS 13 k

  8. Slide 8: Geschäftsverlauf Schweiz

    Geschäftsverlauf Schweiz Mio. CHF (Basis: IFRS; MCEV) HJ 2012 HJ 2013 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 5 6381) 5 917 +5%  KV: +8%; starkes Neugeschäft und Policengebühren und tiefere Stornorate erhaltene Einlagen  EV: -16%; Fokus auf Profitabilität Kommissions- und 82 80 -3%  Neue Ertragsquel

  9. Slide 9: Geschäftsverlauf Frankreich

    Geschäftsverlauf Frankreich Mio. EUR (Basis: IFRS; MCEV) HJ 2012 HJ 2013 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 1 762 1 906 +8%  Volumen u. Qualität insgesamt besser als Policengebühren und Personenversicherungsmarkt (+7%) erhaltene Einlagen  Leben: +16% (Markt: +7%); sehr hoher UL-Anteil von 36% (M

  10. Slide 10: Geschäftsverlauf Deutschland

    Geschäftsverlauf Deutschland Mio. EUR (Basis: IFRS; MCEV) HJ 2012 HJ 2013 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 668 697 +4%  Mehr BU-, Pflegeversicherungs- und Policengebühren und moderne Produkte erhaltene Einlagen Kommissions- und 148 147 -1%  Gesteigerte Gebühren aus modernen Gebührenerträge1) P

  11. Slide 11: Geschäftsverlauf International

    Geschäftsverlauf International Mio. CHF (Basis: IFRS; MCEV) HJ 2012 HJ 2013 Veränderung Verbuchte Bruttoprämien, 1 211 1 295 +7%  Höhere Prämien im Unternehmens- Policengebühren und kundengeschäft und stabile Volumen erhaltene Einlagen im HNWI-Geschäft Kommissions- und 113 115 +1%  Höhere Policeng

  12. Slide 12: Geschäftsverlauf Asset Managers

    Geschäftsverlauf Asset Managers Mio. CHF (Basis: IFRS; verwaltete Vermögen auf Fair-Value-Basis) HJ 2012 HJ 2013 Veränderung Gesamtertrag 150 172 +15%  Starkes Wachstum in allen – Swiss Life Mandates 99 107 +9% Geschäftsbereichen – AM Business 49 62 +27% – Übrige 2 2 n. m. Operative Kosten1) -73 -8

  13. Slide 13: Anlageergebnis

    Anlageergebnis Mio. CHF (Basis: IFRS), auf eigenes Risiko gehaltene Kapitalanlagen im Versicherungsgeschäft Renditen nicht annualisiert HJ 2012 HJ 2013 Direkte Erträge aus Kapitalanlagen 2 183 2 158 Direkte Erträge aus Kapitalanlagen in % 1,8% 1,7% Kosten -113 -128 Nettokapitalgewinne/-verluste und

  14. Slide 14: Anlageportfolio

    Anlageportfolio Mio. CHF (Basis: Fair Value), auf eigenes Risiko gehaltene Kapitalanlagen im Versicherungsgeschäft Aktien und Aktienfonds 128 234 126 727 Alternative Anlagen 1,7% 1,6% Liegenschaften 0,6% 13,0% 14,0% 0,6% Hypotheken 4,5% 4,7% Darlehen 8,0% 8,3% Staatsanleihen und Anleihen 29,7% 29,5%

  15. Slide 15: Eigenkapital und Gruppensolvabilität

    Eigenkapital und Gruppensolvabilität Eigenkapital (vor Minderheitsanteilen) Gruppensolvabilität Mio. CHF (Basis: IFRS) Basis: Eigenkapital gemäss IFRS 239%1) 10 122 -34Ppkt. -14% 8 754 205%1) 31.12.2012 30.06.2013 31.12.2012 30.06.2013 1) Ohne nicht realisierte Gewinne/Verluste auf Anleihen: 186% (2

  16. Slide 16: Wert des Neugeschäfts

    Wert des Neugeschäfts Mio. CHF (MCEV) Schweiz Frankreich Deutschland International Total 141 89 59 32 20 25 12 8 9 5 PVNBP 2 771 3 719 1 755 1 792 479 525 1 096 1 097 6 102 7 133 Neugeschäfts- marge 0,7% 2,4% 1,5% 1,8% 1,0% 2,3% 0,7% 0,8% 1,0% 2,0% (in % des PVNBP) HJ 2012 HJ 2013 Halbjahresergebnis

  17. Slide 17: «Swiss Life 2015»: Erträge steigern und Belastbarkeit des Geschäftsmodells ausbauen

    «Swiss Life 2015»: Erträge steigern und Belastbarkeit des Geschäftsmodells ausbauen Strategische Massnahmen Ziel Stossrichtungen Profitable und flexible  Neugeschäftsmarge: Eigenprodukte, Ausbau >1,5% Angebots- 2 des Angebots von  Produktmix im Neugeschäft: palette Drittanbietern ~85% Risiko-, mod

  18. Slide 18: Höhere Kundenbindung und Profitabilität dank konsequenter Kundenorientierung

    1. Kundenversprechen Höhere Kundenbindung und Profitabilität dank konsequenter Kundenorientierung Mess- und Steuerungsinstrumente für eine umfassende Kundenorientierung implementiert A C D Externe Interne A Perspektive Direktes Mitarbeiter- Perspektive Den Kunden kennen Kunden- Kunden- Feedback orie

  19. Slide 19: Gesteigerte Neugeschäftsmarge dank besserem Produktmix und Kapitalmarktentwicklung

    2. Angebotspalette Gesteigerte Neugeschäftsmarge dank besserem Produktmix und Kapitalmarktentwicklung Margenentwicklung im Neugeschäft (VNB in % des PVNBP) +0,4% 2,0% Ökonomische Effekte  Höhere Zinssätze und geringere +0,2% +0,0% Zinsvolatilitäten mit positivem Einfluss 1,5% 1,4% Kosteneffekte  K

  20. Slide 20: Entwicklung des Produktmix auf Zielkurs

    2. Angebotspalette Entwicklung des Produktmix auf Zielkurs Neugeschäftsproduktion (NBP) Risiko-, Kranken-, Sach- und Haftpflichtversicherung  DE: verbesserte Wettbewerbsposition in der Berufsunfähigkeitsversicherung 27% 25%  FR: rückläufiger Absatz von Krankenversicherungen im 30% 29% ~30% Vorfeld

  21. Slide 21: Höhere Kommissions- und Gebührenerträge dank Asset Managers und UL-Geschäft

    3. Distribution Höhere Kommissions- und Gebührenerträge dank Asset Managers und UL-Geschäft Kommissions- und Gebührenerträge1), Mio. CHF +5%  Neue Mandate und starke Performance bei Swiss Life 551 Swiss Life Asset Asset Managers, höhere Liegenschaftserträge und 524 Wachstum der durchschnittlich ver

  22. Slide 22: Rund 40% der geplanten Kosteneinsparungen implementiert

    4. Effizienz Rund 40% der geplanten Kosteneinsparungen implementiert Mio. CHF (Projektsicht) vs. Kostenbasis 2011 1) Einsparungen bei operativen Kosten  Insgesamt rund 30% der bis 2015 geplanten Einsparungen 90 bis 110 per 1. Halbjahr 2013 umgesetzt  CH: tiefere Miet- und Instandhaltungskosten, Op

  23. Slide 23: Anhaltend hohe Renditen im Tiefzinsumfeld erzielt

    5. Finanzkraft Anhaltend hohe Renditen im Tiefzinsumfeld erzielt Direkte Anlagerendite und Nettoanlagerendite nicht annualisiert (Basis: IFRS) Direkte Anlagerendite und Nettoanlagerendite vs. Rendite auf schweizerischen und deutschen Staatsanleihen 5 4.5 4 3.5 3 2,7% 2.5 2,4% 2,1% 2,1% 2 1,9% 1,9% 1

  24. Slide 24: Durchschnittlicher technischer Zins weiter gesenkt

    5. Finanzkraft Durchschnittlicher technischer Zins weiter gesenkt Statutarische Basis  Reservenstärkung 4 Basispunkte 3,00%  Veränderung Produktmix 2 Basispunkte 2,90% 2,66% Total 6 Basispunkte 2,60% 2,55% 2,35% 2,12% 2,06% 01.01.07 01.01.08 01.01.09 01.01.10 01.01.11 01.01.12 01.01.13 30.06.13 Ha

  25. Slide 25: «Swiss Life 2015» auf Kurs

    «Swiss Life 2015» auf Kurs Strategische Ziel Stand Stossrichtungen  Neugeschäftsmarge: Angebots- >1,5% 2  Produktmix im Neugeschäft: palette ~85% Risiko-, moderne und modern-traditionelle Produkte Ertragsquellen:  Kommissions- und Kunden-  Sparergebnis 3 Distribution Gebührenerträge: <50% verspr

  26. Slide 26: Hinweise zu zukunftsbezogenen Aussagen

    Hinweise zu zukunftsbezogenen Aussagen Die vorliegende Präsentation wurde von Swiss Life erstellt. Ohne deren ausdrückliche Ermächtigung darf die Präsentation durch den Empfänger weder kopiert, noch angeboten, verkauft oder anderweitig an Dritte verbreitet werden. Obwohl mit aller angemessenen Sorgf

  27. Slide 27: Kontaktdetails und Finanzkalender

    Kontaktdetails und Finanzkalender Kontakt Media Relations Hotline Telefon: +41 (43) 284 77 77 E-Mail: [email protected] Finanzkalender Zwischenmitteilung Q3 2013 12. November 2013 Jahresabschluss 2013 26. Februar 2014 Generalversammlung 23. April 2014 Für weitere Informationen besuchen Si

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