Lassonde Industries, Inc. Class A · TSX:LAS.A
Lassonde Industries, Inc. Class A — Industries Lassonde — Shareholder Meeting (May 2017)
40 slides from Lassonde Industries, Inc. Class A's shareholder meeting presentation, May 16, 2017
Slide 1: Industries Lassonde Inc. Assemblée annuelle
INDUSTRIES LASSONDE INC. ASSEMBLÉE ANNUELLE Résultats financiers de l’exercice 2016 et du premier trimestre 2017 16 MAI 2017
Slide 2: Déclarations prospectives
DÉCLARATIONS PROSPECTIVES Certaines déclarations faites dans cette présentation, y compris, sans s’y limiter, les déclarations concernant les perspectives du secteur d’activité, les projets, la situation financière et la stratégie d’affaires de la Société, peuvent constituer des déclarations prospec
Slide 3: Faits saillants – Année 2016
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2016 Résultats En millions $ Exercices terminés (sauf le BPA) les 31 décembre %Δ %Δ 2016 2015 2014 16 vs 15 15 vs 14 Ventes 1 509,5 1 449,3 1 181,0 4,2 % 22,7 % Résultat d'exploitation 126,2 111,3 88,4 13,4 % 25,9 % Résultat d'exploitation / Ventes 8,4 % 7,7 % 7,5 % Résultat
Slide 4: Faits saillants – Année 2016: Résultats (suite)
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2016 Résultats (suite) ● Ventes de 1 509,5 M$, 60,2 M$ vs 1 449,3 M$ en 2015 : ● Hausse de 53,6 M$ des ventes de produits de marque privée; ● Effet de change favorable de 33,0 M$; et ● Baisse de 28,8 M$ du volume de ventes des marques nationales affectant principalement le
Slide 5: Faits saillants – Année 2016: Résultats (suite)
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2016 Résultats (suite) ● Frais financiers à 21,0 M$ en 2016 vs 27,8 M$ en 2015, de 6,8 M$ : ● Variation inférieure de la JV des prêts participatifs due à leur règlement en mai 2016; ● Baisse de la charge d’intérêts touchant les facilités de crédit américaines atténuée par…
Slide 6: États consolidés de la situation financière
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2016 États consolidés de la situation financière En millions $ Aux 31 décembre %Δ %Δ 2016 2015 2014 16 vs 15 15 vs 14 Fonds de roulement hors caisse 169,5 190,6 178,0 -11,0 % 7,1 % Immobilisations corporelles 268,8 271,3 251,8 -0,9 % 7,8 % Actif total 1 103,6 1 143,8 1 016,7
Slide 7: Analyse des flux de trésorerie disponibles
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2016 Analyse des flux de trésorerie disponibles En millions $ Exercices terminés les 31 décembre Variation 2016 2015 2016-2015 Flux de trésorerie disponibles Résultat net 72,2 60,2 12,0 Ajustements Amortissements 44,6 42,6 2,0 Régimes de retraite, impôts et autres 7,6 7,3 0,3
Slide 8: Faits saillants – 1er trimestre 2017
FAITS SAILLANTS – 1er TRIMESTRE 2017 Résultats En millions $ Premiers trimestres (sauf le BPA) terminés les 1 avril 2 avril %Δ $Δ 2017 2016 17 vs 16 17 vs 16 Ventes 370,7 386,5 -4,1 % (15,8) Résultat d'exploitation 23,7 27,4 -13,7 % (3,7) Résultat d'exploitation / Ventes 6,4 % 7,1 % Résultat net att
Slide 9: Faits saillants – 1er trimestre 2017: Résultats (suite)
FAITS SAILLANTS – 1er TRIMESTRE 2017 Résultats (suite) ● Ventes de 370,7 M$, 15,8 M$ vs 386,5 M$ en 2016 : ● En excluant un effet de change défavorable de 8,3 M$, les ventes ont connu une baisse de 7,5 M$ (1,9 %) principalement expliquée par : – Une baisse de 11,0 M$ du volume de ventes des produi
Slide 10: Faits saillants – 1er trimestre 2017: Résultats (suite)
FAITS SAILLANTS – 1er TRIMESTRE 2017 Résultats (suite) ● Frais financiers de 3,3 M$ vs 5,7 M$ en 2016, en de 2,4 M$ : ● Baisse de 1,7 M$ de la charge d’intérêts découlant d’un taux d’intérêt inférieur sur l’emprunt à terme de LPC (0,9 M$) et d’un niveau de dette inférieur (0,8 M$); ● Diminution de
Slide 11: Dividende et perspectives
DIVIDENDE ET PERSPECTIVES Année 2017 ● Dividende : ● Dividende trimestriel de 0,61 $ par action (payable le 15 juin pour T1); ● Hausse de 19,6 % par rapport à 2016; ● Sur une base annualisée, environ 25 % du résultat net attribuable aux actionnaires de 2016. ● Perspectives : ● Les ventes de la Socié
Slide 12: Des actions qui portent des fruits
INDUSTRIES LASSONDE INC. Des actions qui portent des fruits
Slide 13: Aperçu
INDUSTRIES LASSONDE INC. Aperçu Ventes 2016 : 1 509,5 millions $ Fonds générés par l'exploitation : 147,4 millions $ Industries Lassonde inc. développe, fabrique et commercialise des produits alimentaires distinctifs. A. Lassonde inc. Spécialités Vins Arista Lassonde Pappas Apple & Eve, LLC Lassonde
Slide 14: Répartition géographique des ventes
INDUSTRIES LASSONDE INC. Répartition géographique des ventes En M$CA 1 600 $ 1 400 $ 1 200 $ 58 % 1 000 $ 800 $ 600 $ 6% 400 $ 41 % 92 % 200 $ ‐ $ 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Canada États‐Unis Autres N.B.: L’année 2011 n’inclut que 4 mois et demi d’activité pour Lassonde Pappas alors que l’an
Slide 15: Le jus – un produit qui a passé le test du temps
INDUSTRIES LASSONDE INC. Le jus – un produit qui a passé le test du temps LES HUMAINS PRESSENT DES FRUITS DEPUIS DES MILLÉNAIRES 15
Slide 16: Les bienfaits du jus: 59 % des Canadiens
INDUSTRIES LASSONDE INC. Les bienfaits du jus 100 % LES CANADIENS DE MANGENT PAS ASSEZ DE FRUITS ET DE LÉGUMES Même lorsque le jus 100% pur est pris en compte, 59 % DES CANADIENS consomment moins de cinq portions de fruits et de légumes par jour.1 1. Statistique Canada. Consommation de fruits et de
Slide 17: Qu'est-ce qu'une portion de fruits et de légumes?
INDUSTRIES LASSONDE INC. Les bienfaits du jus 100 % 2 QU’EST CE QU’UNE PORTION DE FRUITS ET DE LÉGUMES ? 1/2 tasse 1 fruit 1/2 tasse 1/2 fruit (125mL) Pomme, orange de carottes, avocat ou de jus de fruits ou ou banane de poivrons ou mange. de légumes taille moyenne. tomates. 100% pur. 2. Santé Canad
Slide 18: Part du jus dans les besoins quotidiens en liquides
INDUSTRIES LASSONDE INC. Les bienfaits du jus 100 % AU CANADA ET AUX ÉTATS-UNIS ON CONSOMME ENTRE 4,0 ET 6,6 % DE NOS BESOINS QUOTIDIENS EN LIQUIDES PAR LE JUS. = 165 mL / jour de jus Moins que 2 portions de fruits et = 100 mL / jour de jus légumes / jour Le corps humain perd 2,5 L de liquide par jo
Slide 19: Rien de plus près d'un fruit que du jus 100 % (orange)
INDUSTRIES LASSONDE INC. Les bienfaits du jus 100 % IL N’Y A RIEN DE PLUS PRÈS D’UN FRUIT QUE DU JUS 100 % NUTRIMENT UNITÉ ORANGE 100 g JUS D’ORANGE 100 g Analyse Proximate Eau g 86,75 87,22 Énergie kcal 47 49 Protéine g 0,94 0,68 Lipide g 0,12 0,12 Glucide g 11,75 11,54 Fibre g 2,4 0,3 Sucres g 9,3
Slide 20: Rien de plus près d'un fruit que du jus 100 % (pomme)
INDUSTRIES LASSONDE INC. Les bienfaits du jus 100 % IL N’Y A RIEN DE PLUS PRÈS D’UN FRUIT QUE DU JUS 100 % NUTRIMENT UNITÉ POMME 100 g JUS DE POMME 100 g Analyse Proximate Eau g 85,56 88,24 Énergie kcal 52 46 Protéine g 0,26 0,10 Lipide g 0,17 0,13 Glucide g 13,81 11,3 Fibre g 2,4 0,2 Sucres g 10,39
Slide 21: Un jus n'est pas une boisson gazeuse
INDUSTRIES LASSONDE INC. Les bienfaits du jus 100 % UN JUS N’EST PAS UNE BOISSON GAZEUSE Eau Vitamine C Eau Gazéifiée Protéine Vitamine B1 Glucose-Fructose Lipide Vitamine B2 Sucre Glucide Vitamine B3 Colorant Caramel Fibre Vitamine B6 Acide Phosphorique Sucres DFE Folacine Caféine Minéraux Vitamine
Slide 22: Les jus 100 % purs sont très riches en éléments nutritifs
INDUSTRIES LASSONDE INC. Les bienfaits du jus 100 % LES JUS DE FRUITS ET DE LÉGUMES 100 % PURS SONT TRÈS RICHES 3 EN ÉLÉMENTS NUTRITIFS Chez toutes les populations, le jus Chez les enfants âgés de 2 à La consommation des éléments 100% pur est une source 18 ans, le jus de fruits 100 % suivantes est c
Slide 23: Le jus 100 % pur est associé à une meilleure alimentation
INDUSTRIES LASSONDE INC. Les bienfaits du jus 100% 6 LE JUS 100% PUR EST ASSOCIÉ À UNE MEILLEURE ALIMENTATION On a constaté que les personnes qui boivent du jus ont une ALIMENTATION DE MEILLEURE QUALITÉ y compris une consommation plus élevée de fruits entiers. Le jus 100% pur complète la consommatio
Slide 24: Guide alimentaire américain
INDUSTRIES LASSONDE INC. Guide alimentaire américain ● Considéré comme nutritionnellement similaire aux fruits entiers, le jus de fruit pur à 100% fait toujours partie de la catégorie des fruits dans le Guide alimentaire. ● Une tasse de jus de fruits pur à 100 % équivaut à une tasse de fruits dans u
Slide 25: Révision du guide alimentaire canadien
INDUSTRIES LASSONDE INC. Révision du guide alimentaire canadien Quatre Canadiens sur Une majorité de Canadiens cinq (80 %) ont une (76 %) estiment que le jus peut bonne opinion (très + plutôt faire partie des saines habitudes bonne) du 100 % jus, de vie et qu’il serait pertinent comparativement à 15
Slide 26: Stratégie d'entreprise
STRATÉGIE D’ENTREPRISE OFFRIR LE BON PRODUIT DANS LE BON FORMAT AU BON PRIX INNOVER - Produits santé - Hydratation CONSOLIDER FAVORISER LE DÉVELOPPEMENT DURABLE FAVORISER LE DÉVELOPPEMENT DURABLE 26
Slide 27: Offrir le bon produit dans le bon format au bon prix
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Offrir le bon produit dans le bon format au bon prix ● Répondre à une clientèle de plus en plus exigeante; ● Être à l’affut des tendances; ● Vieillissement de la population; ● L’apport des nouvelles générations (milléniaux); ● Changement du tissu social (ethnicité). ● Offrir d
Slide 28: Hyper-segmentation
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Offrir le bon produit dans le bon format au bon prix NOUS NOUS ADAPTONS AUX BESOINS DES CONSOMMATEURS ! Nos principaux objectifs pour demain 1970-1979 Aujourd'hui Boissons gazeuses, Jus, Lait, Eau Boissons gazeuses embouteillée, Thé prêt à boire, Jus prêt à boire, Thé aromatis
Slide 29: Innovation
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Innovation ● Deux approches; ● Produits dans la catégorie Santé et Bien-être; ● Produits pour l’Hydratation. ● Lassonde détient près de 27% de part de marché des innovations et 33% de part de marché du segment santé et nutrition (233,0 millions $ en importance). ● Plus de 90%
Slide 30: Innovation
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Innovation ● Initiatives pour baisser le sucre naturel dans nos produits; ● Oasis HydraFruit; ● Oasis 70 calories; ● Oasis Infusions. ● Développer des produits pour pallier aux besoins en hydratation. ● Combler les besoins en vitamines par l’ajout de vitamines ou de produits v
Slide 31: Développement durable
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Développement durable ● Favoriser le développement durable : un pilier de notre stratégie, intégré dans nos démarches de gestion et d’innovation, par des pratiques respectueuses pour l’environnement et la société; ● Engagement clair et objectifs d’amélioration continue envers
Slide 32: Consolider
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Consolider ● Rester à l’affût d’opportunités d’affaires qui nous permettraient d’améliorer notre positionnement stratégique sur le marché américain; ● Garder un juste équilibre entre l’investissement dans nos capacités de production et l’utilisation de conditionneurs à forfait
Slide 33: Suivi sur les priorités pour 2016
SUIVI SUR LES PRIORITÉS POUR 2016 Plan d’action à long terme pour protéger la rentabilité de Augmentation de 4,9 M$ du BAII nos activités canadiennes dans un contexte de faiblesse canadien continue du dollar canadien; Maintenir notre croissance organique par l’innovation Croissance de 1,9 % des vent
Slide 34: Priorités pour 2017
PRIORITÉS POUR 2017 ● Raffinement de notre plan d’action à long terme pour protéger la rentabilité de nos opérations canadiennes dans un contexte de faiblesse continue du dollar canadien par rapport à la devise américaine; ● Maintenir notre croissance organique par l’innovation (marques nationales)
Slide 35: Évolution de notre performance financière
INDUSTRIES LASSONDE INC. Évolution de notre performance financière
Slide 36: Principales données financières
PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES 5 ans Ventes (en millions $) BAIIA (en millions $) *TMCC 5 ans : 14,7 % *TMCC 5 ans : 15,4 % 1,800.0 200.0 1,600.0 1,509.5 180.0 171.2 1,449.3 160.0 154.0 1,400.0 1,181.0 140.0 1,200.0 123.2 1,022.2 1,040.2 116.2 115.7 120.0 1,000.0 100.0 800.0 80.0 600.0 60.0 400.0 4
Slide 37: Principales données financières (suite)
PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES 5 ans (suite) BAII (en millions $) BPA (en $) *TMCC 5 ans : 15,8 % *TMCC 5 ans : 13,6 % 140.0 12.00 126.2 120.0 111.3 9.75 10.00 100.0 8.15 85.9 88.4 8.00 83.1 80.0 6.32 6.43 6.47 6.00 60.0 4.00 40.0 2.00 20.0 0.0 0.00 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016
Slide 38: Notre performance boursière
NOTRE PERFORMANCE BOURSIÈRE Au 1er avril 2017 Valeur aux livres 78,19 $ Au 10 mai 2017 Valeur boursière 235,00 $ Le titre est passé de 74,54 $ au 10 mai 2012 à 235,00 $ au 10 mai 2017, pour un rendement total de 215 % (TMCC – 5 ans : 25,8 %). DIVIDENDES PAR ACTION – 5 ANS 2012 2013 2014 2015 2016 1,
Slide 39: Questions
INDUSTRIES LASSONDE INC. Questions
Slide 40: Assemblée annuelle
INDUSTRIES LASSONDE INC. ASSEMBLÉE ANNUELLE Résultats financiers de l’exercice 2016 et du premier trimestre 2017 16 MAI 2017