Parque Arauco S.a. · BCS:PARAUCO
Parque Arauco — Investor Presentation (November 2015)
31 slides from Parque Arauco's investor presentation, November 2015
Slide 1: Presentación a Inversionistas Noviembre 2015
PRESENTACIÓN A INVERSIONISTAS N O V I E M B R E 2015
Slide 2: Declaración de Responsabilidad
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD ESTE DOCUMENTO HA SIDO PREPARADO POR PARQUE ARAUCO CON EL PROPÓSITO DE ENTREGAR INFORMACIÓN GENERAL DE LA COMPAÑÍA. La Compañía no asume ninguna responsabilidad, ni efectúa ninguna representación o garantía, expresa o tácita, con respecto a la exactitud, adecuación y/o
Slide 3: Introducción a Parque Arauco
INTRODUCCIÓN A PARQUE ARAUCO PORTAFOLIO CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN DESARROLLOS FUTUROS
Slide 4: Parque Arauco en una mirada
I N T R O D U CC I Ó N PARQUE ARAUCO EN UNA MIRADA RESUMEN CIFRAS RELEVANTES INDICADORES POR PAÍS Parque Arauco es uno de los principales desarrollador de TOTAL ABL 1 TOTAL INGRESOS 2 centros comerciales en Chile, Perú y Colombia. Indicador / País CHILE PERU COLOMBIA 8,8% 29,8% 6,8% Total ABL (m2)1
Slide 5: Exitosa historia de crecimiento
I N T R O D U CC I Ó N EXITOSA HISTORIA DE CRECIMIENTO ABL M 2 1982 Apertura de Parque Arauco Kennedy, primer centro comercial regional en Chile 1995 Apertura a la Bolsa de Comercio de Santiago 2006 Comienza la expansión en Perú con la compra del 45% de Megaplaza Norte en 2,0x Lima 2009 Apertura de
Slide 6: Tipo de ingresos y duración de los contratos
I N T R O D U CC I Ó N TIPO DE INGRESOS Y DURACIÓN DE LOS CONTRATOS INGRESOS POR ARRIENDO FIJO VS. VARIABLE 1 DURACIÓN DE LOS CONTRATOS (BASADO EN % DEL ABL) 1 LA MAYORIA DE NUESTROS INGRESOS ESTÁN PROTEJIDOS CONTRA LA INFLACIÓN 15% Ingresos Variables 60% 100% 5% 5% 85% 30% Ingresos Fijos ‹2 años 2-
Slide 7: Portafolio
INTRODUCCIÓN A PARQUE ARAUCO PORTAFOLIO CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN DESARROLLOS FUTUROS
Slide 8: Parque Arauco tiene un portafolio de activos de alta calidad
P O R TA F O L I O PARQUE ARAUCO TIENE UN PORTAFOLIO DE ACTIVOS DE ALTA CALIDAD PARQUE ARAUCO KENNEDY - CHILE ARAUCO MAIPÚ - CHILE LARCOMAR - PERU Ú N I CO M A L L E N L I M A CO N V I S TA A L M A R , C E R C A D E L U B I C A D O E N E L CO R A ZÓ N D E L P R I N C I PA L D I S T R I TO U B I C A
Slide 9: Portafolio en Chile
P O R TA F O L I O PARQUE ARAUCO TIENE 6 CENTROS COMERCIALES REGIONALES, 3 OUTLETS Y 11 STRIP CENTERS EN CHILE Y LA EDAD PROMEDIO DEL PORTAFOLIO ES 16 AÑOS Buenaventura ABL Propio Ocupación Año de ABL (m2) % Propiedad Outlet (m2) Incorporación Quilicura Kennedy Parque Arauco Kennedy 115.000 100% 115
Slide 10: Portafolio en Perú
P O R TA F O L I O EN PERÚ, LA COMPAÑÍA TIENE 6 CENTROS COMERCIALES REGIONALES Y 6 VECINALES, UN OUTLET Y 2 STRIP CENTERS; LA EDAD PROMEDIO DEL PORTAFOLIO ES 5 AÑOS S ABL Propio Ocupación Año de ABL (m2) % Propiedad1 (m2) Incorporación MegaPlaza Norte 110.500 50% 55.250 93,7% 2006 MegaPlaza Express
Slide 11: Portafolio en Colombia
P O R TA F O L I O PARQUE ARAUCO TIENE 2 CENTROS COMERCIALES REGIONALES EN COLOMBIA Y LA EDAD PROMEDIO DEL PORTAFOLIO ES 3 AÑOS ABL Propio Ocupación Año de ABL (m2) % Propiedad1 (m2) Incorporación Parque Arboleda 33.000 30% 9.999 89,5% 2010 Parque Caracolí 38.500 55% 21.175 90,4% 2013 Bucaramanga TO
Slide 12: Consideraciones de Inversión
INTRODUCCIÓN A PARQUE ARAUCO PORTAFOLIO CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN DESARROLLOS FUTUROS
Slide 13: Consideraciones de Inversión
CO N S I D E R A C I O N E S D E I N V E R S I Ó N CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN 6. 1. Sólidos resultados Importantes en un desafiante oportunidades de entorno crecimiento macroeconómico Estructura de 5. 2. Diversificación financiamiento por formato y por sobresaliente nivel y estructura de socioecon
Slide 14: La región andina está creciendo a un ritmo lento pero estable
CO N S I D E R A C I O N E S D E I N V E R S I Ó N LA REGIÓN ANDINA ESTÁ CRECIEMDO A UN RITMO LENTO PERO ESTABLE PERÚ Y COLOMBIA TIENEN EXPEC TATIVAS DE CRECIMIENTO RELATIVAMENTE ALTAS EN COMPARACIÓN CON EL RESTO DE LATINOAMÉRICA RELATIVAMENTE SÓLIDAS PROYECCIONES DE … CON RELATIVAMENTE BAJOS PIB PE
Slide 15: Resultados tercer trimestre por país
CO N S I D E R A C I O N E S D E I N V E R S I Ó N A PESAR DE UN DÉBIL ENTORNO MACROECONÓMICO, LOS RESULTADOS HAN SIDO POSITIVOS EN LOS TRES PAÍSES RESULTADOS TERCER TRIMESTRE VENTAS (1) INGRESOS (1) EBITDA (1) (2) +13,4% +10,4% +12,2% 217.565 21.827 19.485 191.884 19.769 17.374 CHILE 3T14 3T15 3T14
Slide 16: Diversificación de ingresos por país, formato y nivel socioeconómico
CO N S I D E R A C I O N E S D E I N V E R S I Ó N PARQUE ARUCO CONTINÚA DIVERSIFICANDO SUS INGRESOS POR PAÍS, POR FORMATO Y POR NIVEL SOCIOECÓNOMICO DIVERSIFICACIÓN POR PAÍS DIVERSIFICACIÓN POR FORMATO (% DE INGRESOS) (% DE INGRESOS) Otros 29,8% 6,8% COLOMBIA Vecinal 7,3% PERÚ 4,3% 63,4% CHILE 88,4
Slide 17: Líder en formato outlet de la región andina
CO N S I D E R A C I O N E S D E I N V E R S I Ó N CON UNA PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE 45% EN CHILE, PARQUE ARAUCO ES EL LÍDER EN EL FORMATO OUTLET DE LA REGIÓN ANDINA ACTUALES OUTLETS EN NUESTRO PORTAFOLIO OUTLETS EN DESARROLLO OUTLET LURIN, PERU ARAUCO PREMIUM OUTLET BUENAVENTURA, CHILE ARAUCO PRE
Slide 18: Relaciones comerciales sólidas
CO N S I D E R A C I O N E S D E I N V E R S I Ó N RELACIONES COMERCIALES SÓLIDAS CHILE PERÚ COLOMBIA “Tiffany is always searching for opportunities to create memorable moments for our clients. Parque Arauco, with an open air area, beautiful views of the Chilean mountains and a dedication to custome
Slide 19: Marcas internacionales entrando a la región andina
CO N S I D E R A C I O N E S D E I N V E R S I Ó N PARQUE ARAUCO HA SIDO PARTE DE LA TENDENCIA DE GLOBALIZACIÓN DE MUCHAS MARCAS QUE ESTÁN ENTRANDO A LA REGIÓN ANDINA NUEVAS TIENDAS EN PARQUE ARAUCO KENNEDY EN LOS ÚLTIMOS 5 AÑOS: Internacional Local Nombre ABL Nombre ABL Un 74% del nuevo ABL de Parq
Slide 20: Administración experimentada, gobierno corporativo y sustentabilidad
CO N S I D E R A C I O N E S D E I N V E R S I Ó N PARQUE ARAUCO TIENE UNA ADMINISTRACIÓN EXPERIMENTADA, UN SÓLIDO GOBIERNO CORPORATIVO Y UNA CRECIENTE PREOCUPACIÓN POR LA SUSTENIBILIDAD ADMINISTRACIÓN DE PARQUE ARAUCO PREMIOS DE GESTIÓN RECIENTES VICEPRESIDENCIA EJECUTIVA Juan Antonio Álvarez GEREN
Slide 21: Financiamiento 50% deuda y 50% capital, cumple covenants
CO N S I D E R A C I O N E S D E I N V E R S I Ó N PARQUE ARAUCO FINANCIA SUS PROYECTOS EN UN 50% CON DEUDA Y EN UN 50% CON CAPITAL, Y CUMPLE CÓMODAMENTE CON SUS COVENANTS DEUDA/PATRIMONIO DEUDA FINANCIERA NETA/PATRIMONIO Covenant Covenant 1,50 x 1,40 x 1,09 x 1,05 x 0,99x 0,87 x 0,89 x 0,73 x 0,78
Slide 22: Levantamiento de hipotecas, clasificación de riesgo y duración de deuda
CO N S I D E R A C I O N E S D E I N V E R S I Ó N DURANTE LOS ÚLTIMOS 12 MESES, LA COMPAÑÍA LEVANTÓ SUS HIPOTECAS EN CHILE, MEJORÓ SU CLASIFICACIÓN DE RIESGO, Y AUMENTÓ CONSIDERABLEMENTE LA DURACIÓN DE SU DEUDA LEVANTAMIENTO DE HIPOTECAS EN CHILE (1) MEJORA DE LA CLASIFICACIÓN DE RIESGO LOCAL 2014:
Slide 23: Mercados con baja penetración de centros comerciales
CO N S I D E R A C I O N E S D E I N V E R S I Ó N PARQUE ARAUCO PARTICIPA EN MERCADOS CON RELATIVAMENTE BAJA PENETRACIÓN EN EL SECTOR DE CENTROS COMERCIALES VS. PAÍSES DESARROLADOS GLA Canada % de U.S.A. 2.191 64% por 1.000 ventas retails habitantes en los centros Canada U.S.A. 54% comerciales 1.44
Slide 24: Posición de liderazgo en Chile y Perú
CO N S I D E R A C I O N E S D E I N V E R S I Ó N PARQUE ARAUCO TIENE UNA POSICIÓN DE LIDERAZGO EN CHILE Y PERÚ, Y ESTA CONSOLIDANDO SU PARTICIPACIÓN EN EL FRAGMENTADO MERCADO COLOMBIANO TOTAL ABL TOTAL ABL PARTICIPACIÓN PARQUE ARAUCO RANKING (MILES) DE MERCADO (MILES) CHILE 3.500 M 2 408 M 2 12% #
Slide 25: Crecimiento por nuevos desarrollos y M&A
CO N S I D E R A C I O N E S D E I N V E R S I Ó N EL CRECIMIENTO DE PARQUE ARAUCO ES EL RESULTADO DE NUEVOS DESARROLLOS Y DE M&A Chile Perú Colombia TOTAL ABL NUEVO NUEVO NUEVO NUEVO NUEVO NUEVO NUEVO NUEVO NUEVO TOTAL 2006 y ABL ABL ABL ABL ABL ABL ABL ABL ABL ABL ABL anterior 2007 2008 2009 2010
Slide 26: Opción de expandir los centros comerciales existentes
CO N S I D E R A C I O N E S D E I N V E R S I Ó N UN ASPECTO RELEVANTE DEL NEGOCIO ES LA OPCIÓN DE EXPANDIR LOS CENTROS COMERCIALES EXISTENTES LAS EXPANSIONES TERMINADAS EN LOS ÚLTIMOS 5 AÑOS HAN AÑADIDO 78.844 M 2 EXPANSIONES EN PROCESO DISTRITO DE LUJO PARQUE ARAUCO KENNEDY 1.000 m2 MEGAPLAZA NOR
Slide 27: Desarrollos Futuros
INTRODUCCIÓN A PARQUE ARAUCO PORTAFOLIO CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN DESARROLLOS FUTUROS
Slide 28: Desarrollos futuros 2015 en adelante
DESARROLLOS FUTUROS 2015 EN ADELANTE Parque Arauco ha anunciado proyectos que añadirán 308.000 m2 de ABL durante los próximos años, que requerirán una inversión total de aproximadamente US$ 853 millones. Además, Parque Arauco tiene un banco de terrenos que sienta las bases para nuevos desarrollos co
Slide 29: Parque La Colina avanza a tiempo y conforme al presupuesto
D E S A R R O L LO S F U T U R O S PARQUE LA COLINA AVANZA A TIEMPO Y CONFORME AL PRESUPUESTO, SE ESPERA QUE SE INAGURE DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DEL 2017 EMPRESA CONSTRUC TORA: EMPRESA SUPERVISORA: Estado de la construcción: Actualmente construyecdo el cuarto subterraneo y el tercer piso. Estado d
Slide 30: Banco de terrenos
D E S A R R O L LO S F U T U R O S BANCO DE TERRENOS Parque Arauco tiene un banco de terreno evaluado en US$183 millones (costo histórico) que será la base para el futuro crecimiento de la compañia en Chile, Perú y Colombia Costo Total TERRENO M2 % Propiedad (MMUS$) Quilicura 25.486 100% 3 Buenavent
Slide 31: a u om Lm = ee s ee | eee - £ - <_—
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Parque Arauco — Investor Presentation (November 2015) on 6ix