Bouygues SA · EURONEXT:EN
Bouygues SA — H1 2001 Earnings Presentation
51 slides from Bouygues SA's earnings presentation, Sep 19, 2001
Slide 1: Présentation des comptes semestriels
Cliquez pour modifier le style du PRESENTATION DES titre du masque COMPTES SEMESTRIELS • Cliquez pour modifier les styles du texte du masque – Deuxième niveau • Troisième niveau – Quatrième niveau » Cinquième niveau PARIS 19 septembre 2001 1
Slide 2: Faits marquants, métiers, comptes, conclusion
Cliquez pour modifier le style du titre du n FAITS MARQUANTS masque • Cliquez pour modifier les styles du texte du nmasque PRÉSENTATION DES MÉTIERS – Deuxième niveau • Troisième niveau n PRÉSENTATION DES COMPTES – Quatrième niveau » Cinquième niveau n CONCLUSION 2
Slide 3: Chiffres clés : exploitation
CHIFFRES CLÉS : exploitation Cliquez pour modifier le style du titre du masque Millions d’euros 1er semestre Variation 1er sem. Rappel 2001 2000 01/00 2000 • Cliquez pour modifier les styles du texte du Chiffre d’affaires 9 558 8 683 + 10 % 19 060 masque EBITDA 734 660 + 11 % 1 474 – Deuxième niveau
Slide 4: Chiffres clés : structure financière
CHIFFRES CLÉS : structure financière Cliquez pour modifier le style du Rappel Variation Rappel Millions d’euros 30/06/01 30/06/00 01/00 31/12/00 titre du masque BILAN CONSOLIDE • Cliquez pour modifier Capitaux propres 5 207 les styles 4 481 du + 16texte % du 5 168 Dettes nettes * 2 134 1 217 + 75 %
Slide 5: Notation financière Standard and Poors
NOTATION FINANCIÈRE STANDARD AND POORS Cliquez pour modifier le style du PREMIÈRE NOTATION DE BOUYGUES : titre du masque A- long terme • Cliquez pour modifier les styles du texte du A-2 court terme masque avec perspective stable – Deuxième niveau • Troisième niveau n Une des– meilleures notations de
Slide 6: La Bourse
LA BOURSE Cliquez pour modifier le style du n Evolution du 1er janvier 1999 au 14 septembre 2001 100 titre du masque • Cliquez pour modifier les styles du texte du 90 80 70 masque 60 – Deuxième niveau 50 • Troisième niveau 40 – Quatrième niveau 30 » Cinquième niveau Bouygues 20 CAC 40 10 Nasdaq 0 ja
Slide 7: La Bourse
LA BOURSE Cliquez pour modifier le style du n Evolution du 1er janvier 1999 au 14 septembre 2001 100 90 titre du masque Bouygues Deutsche Telecom France Telecom • Cliquez pour modifier les styles du texte du 80 Vodafone Vivendi 70masque British Telecom 60 – Deuxième niveau 50 • Troisième niveau 40 –
Slide 8: La Bourse
LA BOURSE Cliquez pour modifier le style du n Evolution depuis le 1er janvier 1999 titre du masque ü Bouygues : 7ème performance du CAC 40 • Cliquez pour modifier les styles du texte du ü 100 euros investis le 1er janvier 1999 sont masque devenus 172 euros le 14 septembre 2001 – Deuxième niveau ü •T
Slide 9: Répartition du capital
RÉPARTITION DU CAPITAL Cliquez pour modifier le style du Droits de Capital titre du masque Au 31/08/2001 % vote % • Cliquez SCDM pour modifier les 15,5 styles du17,6 texte du Artémis 12,9 12,0 masque Salariés Groupe Bouygues 6,9 10,2 Groupe Arnault * 9,8 9,1 – Deuxième niveau Putnam 4,9 4,5 CNCA • T
Slide 10: Présentation des métiers
Cliquez pour modifier le style du titre du n FAITS MARQUANTS masque • Cliquez pour modifier les styles du texte du nmasque PRÉSENTATION DES MÉTIERS – Deuxième niveau • Troisième niveau n PRÉSENTATION DES COMPTES – Quatrième niveau » Cinquième niveau n CONCLUSION 10
Slide 11: TF1
TF1 Cliquez pour n 1 semestre 2001 er modifier le style du titre du masque ü Chiffre d’affaires 1 216 M€ (+ 9 %) • üCliquez EBITDA pour modifier les styles du texte du 312 M€ (- 2 %) masque ü– Résultat Deuxièmenetniveau 161 M€ (- 4 %) Part du CA Groupe • Troisième niveau n Perspectives 2001 niveau –
Slide 12: TF1 : stratégie
TF1 : stratégie Cliquez pour modifier le style du n Conforter la position de 1 chaîne en France ère titre du masque ü développer les offres de la chaîne généraliste • et des pour Cliquez chaînes thématiques modifier les styles du texte du ü renforcer la production de contenus masque ü poursuivre l’o
Slide 13: Saur
SAUR Cliquez pour n 1 semestre 2001 er modifier le style du titre du masque ü Chiffre d’affaires 1 220 M€ (+ 2 %) • üCliquez EBITDA pour modifier les styles du texte du 92 M€ (- 5 %) masque ü– Résultat Deuxièmenetniveau 34 M€ (+ 26 %) • Troisième niveau Part du CA Groupe n Perspectives 2001 niveau –
Slide 14: Saur : stratégie
SAUR : stratégie Cliquez pour modifier le style du titre du masque n Poursuivre à l’international un développement • Cliquez ciblé pour modifier les styles du texte du masque n –Pérenniser la rentabilité en France, Deuxième niveau améliorer • Troisièmelaniveau rentabilité à l’international – Quatriè
Slide 15: Construction
BOUYGUES CONSTRUCTION Cliquez er pour n 1 semestre 2001 modifier le style du titre du masque ü Chiffre d’affaires 3 044 M€ (+ 4 %) • üCliquez EBITDApour modifier les styles du texte du 109 M€ (=) masque ü– Résultat Deuxièmenetniveau 26 M€ (=) * • Troisième niveau Part du CA Groupe n Perspectives 200
Slide 16: Construction : stratégie
BOUYGUES CONSTRUCTION : stratégie Cliquez pour modifier le style du n Développement d’une offre intégrée à forte titre du masque valeur ajoutée ü compétence technologique et financière • Cliquez pour modifier les styles du texte du ü management de projets complexes masque ü maintenance et exploitati
Slide 17: Colas
COLAS Cliquez pour n 1 semestre 2001 er modifier le style du titre du masque ü Chiffre d’affaires 3 177 M€ (+ 18 %) • üCliquez EBITDA pour modifier les styles du texte du 154 M€ (+ 62 %) masque ü– Résultat Deuxièmenetniveau 22 M€ (+ 38 %) • Troisième niveau Part du CA Groupe n Perspectives 2001 nive
Slide 18: Colas : stratégie
COLAS : stratégie Cliquez pour modifier le style du n Conforter les positions acquises par croissance titre du externe, notamment : masque • Cliquez pour modifier les styles du texte du ü aux États-Unis ü en Europe masque A–terme, 50 % Deuxième de l’activité se feront à niveau l’international • Troi
Slide 19: Immobilier
BOUYGUES IMMOBILIER Cliquez er pour n 1 semestre 2001 modifier le style du titre du masque ü Chiffre d’affaires 400 M€ (- 1 %) * • üCliquez EBITDApour modifier les styles du texte du 25 M€ (- 29 %) * masque ü– Résultat Deuxièmenetniveau 17 M€ (+ 70 %) • Troisième niveau Part du CA Groupe n Perspecti
Slide 20: Immobilier : stratégie
BOUYGUES IMMOBILIER : stratégie Cliquez pour modifier le style du titre du masque n Assurer une croissance maîtrisée • de l’activité Cliquez pour modifier les styles du texte du masque n Pérenniser la rentabilité – Deuxième niveau • Troisième niveau – Quatrième niveau n Réduire la vulnérabilité » Ci
Slide 21: Telecom (à 54 %)
BOUYGUES TELECOM (à 100 %) Cliquez pour n 1 semestre 2001 er modifier le style du titre du masque ü Chiffre d’affaires 1 231 M€ (+ 36 %) • üCliquez EBITDA pour modifier les styles du texte du 153 M€ (x 4) masque ü– Résultat Deuxièmenetniveau - 61 M€ (- 103 1er sem. 2000) • Troisième niveau Part du C
Slide 22: Le marché européen du mobile
LE MARCHÉ EUROPÉEN DU MOBILE Cliquez pour modifier le style du Taux de pénétration juin 2001 Italie 81% titre du masque Autriche Finlande 77% 80% RU 76% • Cliquez pour modifier les styles du texte du Portugal 76% Suède 75% masque Pays-Bas 75% Norvège 74% – Deuxième niveau Danemark 72% Irlande 70% •
Slide 23: Telecom à 54 % : chiffres clés
BOUYGUES TELECOM À 100 % : CHIFFRES CLÉS Cliquez pour modifier le style du titre du masque Millions d’euros 1er semestre 2001 2000 2001 (p) Rappel 2000 •Chiffre Cliquez d’affairespour modifier les styles 1 231 907 du texte2 du 2 650 037 EBITDA 153 38 ì 98 masque Résultat d’exploitation - 29 - 103 ì
Slide 24: Telecom : nouvelle définition de la base clientèle prépayé
BOUYGUES TELECOM Cliquez pour modifier le style du Nouvelle définition de la base clientèle pour le Prépayé (Nomad) : n Un constattitre du masque : en Europe, le taux d’inactivité élevé des clients Prépayé a pour conséquences • Cliquez pour ü churn non modifier significatifles styles du texte du ü A
Slide 25: Telecom : incidence de la nouvelle définition
BOUYGUES TELECOM Cliquez pour modifier le style du Incidence de cette nouvelle définition : titre du masque n La base de clients passe de 6 à 5,6 millions • Cliquez pour au 30 juin 2001 modifier les styles du texte du masque – Deuxième n La niveau nouvelle définition du client actif n’a pas d’impact
Slide 26: Telecom à 54 % : chiffres clés clients
BOUYGUES TELECOM À 100 % : chiffres clés Cliquez pour modifier le style du Rappel Rappel 1er sem. 1er sem. 2001 (p) titre du masque Millions de clients 1999 2000 2001 2001 (1) (1) Forfaits 2,0 • Cliquez pour modifier 2,6 styles les 2,9 du texte 2,9 du Prépayés 1,2 2,6 3,1 2,7 masque Total clients 3,
Slide 27: Telecom : principaux indicateurs forfait
BOUYGUES TELECOM : les principaux indicateurs Cliquez pour modifier le style du FORFAIT titre du masque Rappel Rappel 1er sem. 1999 2000 2001 • Cliquez pour modifier les styles du texte du ARPU mensuel (€) 52 51 54 masque 260 –Coût d’acquisition (€) Deuxième niveau 255 238 Taux• d’attrition Troisièm
Slide 28: Telecom : principaux indicateurs prépayé
BOUYGUES TELECOM : les principaux indicateurs Cliquez pour modifier le style du PREPAYE titre du masque Rappel 1999 Rappel 2000 1er sem. 2001 1er sem. 2001 (1) • Cliquez pour modifier ARPU mensuel (€) 21 les styles 16 du14texte du 16 masque Coût d’acquisition (€) 134 127 101 101 – Deuxième niveau Ta
Slide 29: Telecom : principaux indicateurs ensemble des clients
BOUYGUES TELECOM : les principaux indicateurs Cliquez pour modifier le style du ENSEMBLE DES CLIENTS titre du masque Rappel 1999 Rappel 2000 1er sem. 2001 1er sem. 2001 (1) • Cliquez pour modifier ARPU mensuel (€) 44 les styles 36 du33texte du36 masque Coût d’acquisition (€) 200 181 155 155 – Deuxiè
Slide 30: Telecom : les nouvelles sources de revenu
BOUYGUES TELECOM : les nouvelles sources de revenu Cliquez pour modifier le style du n Services : titre du masque 7,5 % du CA airtime au 1 semestre 2001 er • (4,2 % enpour Cliquez 2000) modifier les styles du texte du ü dont SMS : 9 messages par client et par mois masque au 1er semestre 2001 (5 en 2
Slide 31: Telecom : stratégie
BOUYGUES TELECOM : stratégie Cliquez pour modifier le style du n Être l’opérateur de référence sur le marché de la communicationtitre du masque personnelle ü Offrir les • Cliquez services pour voixles modifier lesstyles plus compétitifs du texte du ü Offrir des services multimédias mobiles : masque
Slide 32: Telecom : objectifs à court terme
BOUYGUES TELECOM : objectifs à court terme Cliquez pour modifier le style du n Faire évoluer l’offre de services en fonction des attentes des clients titre du et des évolutions masque progressives des technologies • Cliquez pour modifier les styles du texte du n Adapter le marketing : masque ü mieux
Slide 33: Telecom : GPRS - calendrier
BOUYGUES TELECOM : GPRS - calendrier Cliquez pour modifier le style du n Septembre 2001 : l’infrastructure du réseau Bouyguestitre duestmasque Telecom à la norme GPRS •nCliquez pour Ouverture modifier les commerciale : styles du texte du masque Janvier 2002 : entreprises 2ème trimestre – Deuxième ni
Slide 34: Telecom : l'UMTS
BOUYGUES TELECOM : l’UMTS Cliquez pour modifier le style du Pour les opérateurs européens, le choix de l’UMTS a été dicté : titre du masque soit parpour • nCliquez un besoin de fréquences modifier les styles du texte du (bandes passantes saturées) masque n – soit par unniveau Deuxième désir de conqu
Slide 35: Telecom : notre plainte à Bruxelles
BOUYGUES TELECOM : notre plainte à Bruxelles Cliquez n Dates clés : pour modifier le style du ü 19 juin 2000 : dépôt de la plainte titre du masque ü 20 octobre 2000 : 1 complément er ü 24 août 2001 : 2e complément • Cliquez pour modifier les styles du texte du Point clé : une redevance très élevée e
Slide 36: Présentation des comptes
Cliquez pour modifier le style du titre du n FAITS MARQUANTS masque • Cliquez pour modifier les styles du texte du nmasque PRÉSENTATION DES MÉTIERS – Deuxième niveau • Troisième niveau n PRÉSENTATION DES COMPTES – Quatrième niveau » Cinquième niveau n CONCLUSION 36
Slide 37: Structure financière consolidée
STRUCTURE FINANCIÈRE CONSOLIDÉE Cliquez pour modifier le style du Variation Rappel titre du masque Millions d’euros 30/06/01 30/06/00 01/00 31/12/00 Capitaux propres 5 207 4 481 + 726 5 168 • Cliquez pour modifier les styles du texte du Provisions 1 987 1 920 + 67 2 002 Dettes financières 3 593 3 27
Slide 38: Compte de résultat consolidé
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ Cliquez pour modifier le style du titre du masque 1er semestre Variation Rappel Millions d’euros 01/00 2000 • Cliquez pour modifier 2001les 2000 styles du texte du masque Chiffre d’affaires 9 558 8 683 + 10 % 19 060 EBITDA 734 660 + 11 % 1 474 – Deuxième niveau Résultat
Slide 39: Analyse de l'EBITDA
ANALYSE DE L’EBITDA Cliquez pour modifier le style du titre du masque 1er semestre Variation Rappel Millions d’euros 01/00 2000 2001 • Cliquez pour modifier les 2000 styles du texte du masque Bouygues Telecom * 57 10 x6 18 TF1 312 319 -2% 532 – Deuxième niveau Saur 92 97 -5% 222 Bouygues Constructio
Slide 40: Analyse du résultat d'exploitation
ANALYSE DU RÉSULTAT D’EXPLOITATION Cliquez pour modifier le style du titre du masque 1er semestre Variation Rappel Millions d’euros 01/00 2000 2001 • Cliquez pour modifier les 2000 styles du texte du masque Bouygues Telecom * - 15 - 60 n.s. - 105 TF1 266 272 -2% 422 Saur– Deuxième niveau 38 47 - 19
Slide 41: Analyse du résultat net
ANALYSE DU RÉSULTAT NET Cliquez pour modifier le style du 1er semestre titre du masque Millions d’euros Variation 01/00 Rappel 2000 2001 2000 •Bouygues Cliquez pour Telecom (1) modifier - 35les styles - 61 dun.s.texte du - 149 TF1 66 68 -3% 100 masque Saur 24 19 + 26 % 22 Bouygues Construction (2) –
Slide 42: Conclusion
Cliquez pour modifier le style du titre du n FAITS MARQUANTS masque • Cliquez pour modifier les styles du texte du nmasque PRÉSENTATION DES MÉTIERS – Deuxième niveau • Troisième niveau n PRÉSENTATION DES COMPTES – Quatrième niveau » Cinquième niveau n CONCLUSION 42
Slide 43: Prévisions du chiffre d'affaires
PRÉVISIONS DU CHIFFRE D’AFFAIRES Cliquez pour modifier le style du Millions d’euros 2001 (p) Rappel Variation 1er sem. 2000 01/00 2001 titre du masque Bouygues Telecom 1 420 1 090 + 30 % 659 Bouygues Telecom à 100 % 2 640 2 030 - 1 226 • Cliquez pour modifier les styles du texte du TF1 2 280 2 211 +
Slide 44: Perspectives à court terme
BOUYGUES : perspectives à court terme Cliquez pour modifier le style du titre du masque n Malgré le ralentissement économique, tous les métiers • Cliquez du Groupe pour modifier les sont sur styles du texte du des marchés porteurs masque – Deuxième niveau n Les •perspectives de résultats en 2001 Tro
Slide 45: Perspectives à court terme
BOUYGUES : perspectives à court terme Cliquez pour modifier le style du titre du masque n Comme • Cliquez l’atteste pour la notation modifier Standard les styles du texte du and Poors, les structures financières masque sont solides – Deuxième et permettent niveau de mobiliser • Troisième si nécessai
Slide 46: Orientation stratégique
BOUYGUES : orientation stratégique Cliquez pour modifier le style du titre dudumasque n Les moyens financiers Groupe sont consacrés en priorité : • Cliquez pour modifier les styles du texte du ü aux activités télécoms afin de permettre à masque Bouygues Telecom : – Deuxième niveau • de développer un
Slide 47: Orientation stratégique
BOUYGUES : orientation stratégique Cliquez pour modifier le style du titre du masque • Cliquez pour modifier les styles du texte du n Les autres métiers du Groupe masque (Saur, Bouygues Construction, Colas, – Deuxième niveau Bouygues Immobilier) assurent leur • Troisième niveau développement en déga
Slide 48: Les atouts à court terme
BOUYGUES : les atouts à court terme Cliquez pour modifier le style du n Une structure financière forte titre du masque n Une maîtrise du montant et du calendrier des • investissements dans lesles Cliquez pour modifier télécommunications styles du texte du n Un renforcement de la position de TF1 avec
Slide 49: Les atouts stratégiques
BOUYGUES : les atouts stratégiques Cliquez pour modifier le style du n Opérateur de TF1 et Bouygues Telecom, deux titre du masque actifs exceptionnels et complémentaires • Cliquez pour modifier les styles du texte du Savoir-faire et réputation mondiale dans la n masque Construction – Deuxième niveau
Slide 50: Objectifs
BOUYGUES : objectifs Cliquez pour modifier le style du titre du masque n Accroître la rentabilité du Groupe • Cliquez pour modifier les styles du texte du masque n Affirmer la rentabilité et le développement – Deuxième de Bouygues niveau Telecom • Troisième niveau – Quatrième niveau n Créer de »laCi
Slide 51: Présentation des comptes semestriels
Cliquez pour modifier le style du PRESENTATION DES titre du masque COMPTES SEMESTRIELS • Cliquez pour modifier les styles du texte du masque – Deuxième niveau • Troisième niveau – Quatrième niveau » Cinquième niveau PARIS 19 septembre 2001 51