Osterreichische Post Ag · VIE:POST
Osterreichische Post — Q1 2011 Earnings Presentation
26 slides from Osterreichische Post's earnings presentation, May 13, 2011
Slide 1: Österreichische Post Q1 2011 Investorenpräsentation
ÖSTERREICHISCHE POST Q1 2011 INVESTORENPRÄSENTATION Georg Pölzl/CEO, Rudolf Jettmar/CFO Wien, 13. Mai 2011
Slide 2: Highlights und Überblick; Divisionen; Konzernergebnis; Ausblick
1. Highlights und Überblick 2. Entwicklung der Divisionen 3. Konzernergebnis 4. Ausblick INVESTORENPRÄSENTATION Q1 2011 I Investor Relations I Wien, 13. Mai 2011 2
Slide 3: Strategieumsetzung weiter erfolgreich
STRATEGIEUMSETZUNG WEITER ERFOLGREICH 1. VERTEIDIGUNG DER 2. WACHSTUM IN DEFINIERTEN MARKTFÜHRERSCHAFT IM MÄRKTEN KERNGESCHÄFT Division Brief im nunmehr Umsatzwachstum im internationalen vollständig liberalisierten Markt Paket & Logistikgeschäft gut behauptet Internationale Briefdienstleistung
Slide 4: Finanz-Highlights Q1 2011
FINANZ-HIGHLIGHTS Q1 2011 Umsatz auf vergleichbarer Basis um 1,6% über 1 Umsatz verbessert Vorjahresniveau Division Brief -0,2%, Paket & Logistik +6,4% EBITDA von 70,8 Mio EUR (Marge von 12,4%) 2 Ergebnis gesteigert EBIT +7,6% auf 48,8 Mio EUR Cashflow und Bilanz Cashflow aus dem Ergebnis
Slide 5: Umsatz auf vergleichbarer Basis um 1,6% verbessert
UMSATZ AUF VERGLEICHBARER BASIS UM 1,6% VERBESSERT Mio EUR +1,6% Brief: Rückgang 585,6 562,4 +12,6 571,3 um lediglich -0,2%; -23,2 positive Effekte bei -0,8 -2,5 Werbesendungen Paket & Logistik: Wachstum von +6,4% Filialnetz: Umsatz- und Strukturwandel Q1 meiller Q1 2010 Division Division Divi
Slide 6: Konzern-EBIT um 7,6% gesteigert
KONZERN-EBIT UM 7,6% GESTEIGERT Mio EUR +7,6% +1,1 +4,3 48,8 45,3 +0,2 Brief: stabiles Ergebnis -2,2 Paket & Logistik: Ergebnisverbesserung Filialnetz: Strukturwandel Corporate: geringerer Rückstellungsbedarf Q1 Division Division Division Corporate Q1 2010 Brief Paket & Filialnetz 2011 Logis
Slide 7: Weitere Effizienzsteigerung bringt Verbesserung der Kostenstruktur
WEITERE EFFIZIENZSTEIGERUNG BRINGT VERBESSERUNG DER KOSTENSTRUKTUR Mitarbeiterentwicklung (VZK)1 -895 24.161 23.266 Mitarbeiterstand (VZK) im Quartalsvergleich um 895 reduziert Personalaufwand auf vergleichbarer Basis um 13,1 Mio EUR reduziert Q1 2010 Q1 2011 1 exkl. meiller Gruppe INVESTORENPRÄ
Slide 8: Entwicklung der Divisionen
1. Highlights und Überblick 2. Entwicklung der Divisionen 3. Konzernergebnis 4. Ausblick INVESTORENPRÄSENTATION Q1 2011 I Investor Relations I Wien, 13. Mai 2011 8
Slide 9: Division Brief: Top Themen Q1 2011
DIVISION BRIEF: TOP THEMEN Q1 2011 Briefpost: Umsatzrückgang wie erwartet durch elektronische Substitution und Rückgang bei hochwertigen Briefsendungen Infomail: Wachstum sowohl bei adressierten als auch unadressierten Werbesendungen Nunmehr at-equity Konsolidierung des Joint Ventures MEILLERG
Slide 10: Umsatz der Division Brief in 2011 um 0,2% unter Q1 des Vorjahres
UMSATZ DER DIVISION BRIEF IN 2011 UM 0,2% UNTER Q1 DES VORJAHRES Geschäftsfeld Briefpost Briefpost um 4,0% rückläufig -2,0% -2,2% -2,4% -3,5% Trend liegt somit in der -4,0% Prognosebandbreite zwischen -3% bis -5% pro Jahr Geschäftsfeld Infomail 1) Infomail/Werbesendungen +7,0%1 7,0% − Infomail
Slide 11: Division Paket & Logistik: Top Themen Q1 2011
DIVISION PAKET & LOGISTIK: TOP THEMEN Q1 2011 Marktumfeld nach wie vor geprägt von Volumenswachstum bei anhaltendem Preisdruck Österreich mit stetiger Volumenssteigerung bei Privat- und Businesspaketen Deutschland mit Umsatzwachstum durch Gewinnung neuer Kunden BENELUX-Geschäft zeigt Volumen
Slide 12: Division Paket & Logistik: Umsatzsteigerung um +6,4%
DIVISION PAKET & LOGISTIK: UMSATZSTEIGERUNG UM +6,4% Deutschland/Benelux (trans-o-flex) 6,0% 3,0% 1,8% 4,1% Deutschland/Benelux: -2,5% Umsatz um 6,0% vorrangig durch Neukunden gestiegen Österreich 19,9% Österreich: 12,2% 2,0% 5,9% 3,0% Umsatzwachstum von 3,0% − Premium Paket: +4,6% − Standard Pa
Slide 13: Division Filialnetz: Schwerpunkte Q1 2011
DIVISION FILIALNETZ: SCHWERPUNKTE Q1 2011 Umbau des Filialnetzes voll im Gange: von 546 auf 1.164 Post Partner, Gesamtnetz von 1.866 Geschäftsstellen Neuer Vertrag mit BAWAG P.S.K.: nun primär kostenbasierte statt provisionsbasierte Vergütung Umsatz an Retail-Produkten reduziert Briefvolumen
Slide 14: Division Filialnetz: Strukturwandel
DIVISION FILIALNETZ: STRUKTURWANDEL Nachhaltiger Strukturwandel im Filialnetz zur Verbesserung von Service und Kostenstruktur ca. 2.000 1.850 1.866 1.667 Gesetzliche 1.602 Mindestzahl 1.509 von 1.650 209 418 546 1.117 1.164 Weitere Post Um- Partner stellung 1.300 1.184 1.121 733 702 eigen- betrieben
Slide 15: Konzernergebnis
1. Highlights und Überblick 2. Entwicklung der Divisionen 3. Konzernergebnis 4. Ausblick INVESTORENPRÄSENTATION Q1 2011 I Investor Relations I Wien, 13. Mai 2011 15
Slide 16: Gewinn- und Verlustrechnung
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Q1 2010 Veränderung Mio EUR Q1 2010 vergleich- Q1 2011 vergleichbare Basis bare Basis1 Umsatzerlöse 585,6 562,5 571,3 +1,6% +8,9 Umsatz auf vergleichbarer Basis Materialaufwand und um 1,6% gestiegen -181,2 -169,0 -182,8 +8,1% +13,8 bezogene Leistungen Personalaufwand -287
Slide 17: Division Brief: Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung
DIVISION BRIEF: KENNZAHLEN DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Q1 2010 Veränderung Mio EUR Q1 2010 vergleich- Q1 2011 vergleichbare Basis bare Basis1 Umsatz (Außenumsatz) 348,2 325,0 324,2 -0,2% -0,8 Umsatz nur leicht rückläufig (positive Briefpost 186,8 186,8 179,2 -4,0% -7,6 Effekte bei Werbesendung
Slide 18: Division Paket & Logistik: Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung
DIVISION PAKET & LOGISTIK: KENNZAHLEN DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Mio EUR Q1 2010 Q1 2011 Veränderung Umsatz (Außenumsatz) 195,9 208,5 +6,4% +12,6 Umsatzplus von mehr als 6% Innenumsatz 6,0 6,4 +6,5% +0,4 Umsatz gesamt1 201,9 214,9 +6,4% +13,0 EBITDA 10,1 11,1 +9,6% +1,0 EBITDA-Marge2 5,0% 5,2%
Slide 19: Division Filialnetz: Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung
DIVISION FILIALNETZ: KENNZAHLEN DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Mio EUR Q1 2010 Q1 2011 Veränderung Umsatz (Außenumsatz) 40,9 38,4 -6,2% -2,5 Umsatz wie erwartet leicht rückläufig Innenumsatz 43,6 42,4 -2,7% -1,2 Umsatz gesamt1 84,5 80,8 -4,4% -3,7 EBITDA -0,8 -2,8 - -2,1 EBITDA-Marge2 -0,9% -3,5% -
Slide 20: Solide Bilanzstruktur
SOLIDE BILANZSTRUKTUR Aktiva (Mio EUR): Zahlungsmittel und Passiva (Mio EUR): Geringe Wertpapiere von 377 Mio EUR Finanzverbindlichkeiten von 70 Mio EUR 1.715 1.723 1.715 1.723 Zahlungsmittel 70 Finanzverbindlichkeiten 79 313 326 Wertpapiere 48 51 462 452 52 57 Verz. Rückstellungen und Verbindlichke
Slide 21: Cashflow Q1 2011
CASHFLOW Q1 2011 in Mio EUR Erhöhte Forderungen von 16,6 Mio durch neue Umsatzsteuer sowie Abrechnungseffekte mit int. Postgesellschaften 50,8 47,7 -22,0 30,1 -12,9 23,2 +10,4 Veränderung Nettoumlauf- vermögen CAPEX Sonstiges Q1 2010 Q1 2011 Free Free Cashflow Cashflow Cashflow aus dem Ergebnis Q1 2
Slide 22: Ausblick
1. Highlights und Überblick 2. Entwicklung der Divisionen 3. Konzernergebnis 4. Ausblick INVESTORENPRÄSENTATION Q1 2011 I Investor Relations I Wien, 13. Mai 2011 22
Slide 23: Ausblick 2011 bleibt unverändert
AUSBLICK 2011 BLEIBT UNVERÄNDERT Umsatzwachstum von 1-2% auf vergleichbarer Basis Makrotrends bleiben bestehen: adressiertes Briefvolumen 3-5% rückläufig (elektronische Umsatz Substitution, Rückgang hochwertiger Produkte) Neues Produktportfolio Brief ab Mai 2011 formatbasiert statt gewichtsbasie
Slide 24: Strategische Maßnahmen: Next Steps
STRATEGISCHE MASSNAHMEN: NEXT STEPS 1. VERTEIDIGUNG DER 2. WACHSTUM IN DEFINIERTEN MARKTFÜHRERSCHAFT IM MÄRKTEN KERNGESCHÄFT Positionierung feibra mit differenziertem Profitabilitätssteigerung im internationalen Preis-/Leistungsangebot bei Paket & Logistik-Geschäft Briefsendungen Erweiterung d
Slide 25: Kontakt
KONTAKT Österreichische Post AG Finanzkalender 2011 Investor Relations 13.05.2011 Zwischenbericht 1. Quartal 2011 Postgasse 8, 1010 Wien 19.08.2011 Halbjahresfinanzbericht 2011 Website: www.post.at/ir 17.11.2011 Zwischenbericht 1.-3. Quartal 2011 E-Mail: [email protected] Telefon: +43 57767-30401 Fax
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