Arkema Sa · EURONEXT:AKE
Arkema Sa — Investor Presentation (June 2014)
26 slides from Arkema Sa's investor presentation, Jun 5, 2014
Slide 1: Réunion actionnaires, 5 juin 2014 - Rennes
a n g Sophie Fouillat Directeur de la Communication financière Réunion actionnaires 5 juin 2014 - Rennes
Slide 2: Une transformation étape par étape
Une transformation étape par étape Un leader mondial de la chimie de spécialités et des matériaux avancés Accélération 2020 de la croissance Consolidation 2016 Transformation et amélioration en profondeur du portefeuille Spin-off 2011 2012-2013 2006 Marge d’EBITDA x3 2
Slide 3: Arkema en 2013
Arkema en 2013 13 908 1 200 collaborateurs chercheurs 90 10 sites de production centres de R&D 6,1 Mds€ 902 m€ chiffre d’affaires EBITDA 481 m€ 14,8 % investissements marge d’EBITDA 3
Slide 4: Trois pôles de spécialités
Trois pôles de spécialités Matériaux Haute Performance Spécialités Industrielles Chiffre d’affaires par pôle Des solutions innovantes et Une présence mondiale à haute valeur ajoutée sur des niches industrielles intégrées 30 % 33 % 34 33% % 37%% 33 Coating Solutions Des solutions pour les peintures d
Slide 5: Des positions de leader mondial sur 90 % du CA
Des positions de leader mondial sur 90 % du CA POSITION PRINCIPAUX CONCURRENTS % CA GLOBAL • Evonik #1 Polyamides de spécialités • Ems 13 % #1 PVDF • Solvay #1 Thiochimie • Chevron Phillips 9% • Akzo Nobel #2 Peroxydes organiques • United Initiators 4% • Dupont #2 Gaz fluorés • Honeywell 9% • Evonik
Slide 6: Une présence géographique équilibrée
Une présence géographique équilibrée Europe 46 sites de production 34 % du CA 6 centres de R&D Amérique du Nord 41 % du CA 26 sites de production 2 centres de R&D 5 % du CA 20 % du CA Reste du monde Asie 5 sites de production 13 sites de production 2 centres de R&D PAYS EN FORTE CROISSANCE 6
Slide 7: Des marchés diversifiés
Des marchés diversifiés Autres 6 % 21 % 17 % Biens de consommation Industrie chimique Santé, hygiène et beauté, bien être, et plastique sports et loisirs, emballage, textile, etc. Electronique 3 % Eau 4 % 14 % Revêtements industriels Automobile, peinture marine, protection du Nutrition 4 % métal, ad
Slide 8: Résultats 2013 : faits marquants
Résultats 2013 : faits marquants Chiffre d’affaires (m€) EBITDA (m€) 6 395 6 098 996 902 • Proche de 2012 à taux de • Solide marge d’EBITDA change et périmètre constants proche de 15 % • Volumes : + 1,4 % • En baisse de 7 % à taux de change et périmètre constants • Prix : - 2,0 % 2012 2013 2012 2013
Slide 9: Résultats du 1er trimestre 2014
Résultats du 1er trimestre 2014 Chiffre d’affaires (m€) EBITDA (m€) 1 563 1 523 234 213 • + 0,7 % à taux de change et périmètre constants • Base de comparaison élevée • + 3,3 % volumes dans les Fluorés au T1’13 (+ 7 % EBITDA hors Fluorés) • - 2,6 % prix principalement dans les Fluorés • 14,0 % de ma
Slide 10: Perspectives 2014
Perspectives 2014 • Hypothèses • Croissance mondiale modérée avec des conditions de marché contrastées selon les régions • Hypothèse d’un taux de change €/USD stable par rapport à 2013 inchangée malgré le niveau élevé du T1’14 • 2ème trimestre 2014 : • 2 très grands arrêts de maintenance dans la Thi
Slide 11: Une accélération de la croissance
Une accélération de la croissance Un leader mondial de la chimie de spécialités et des matériaux avancés Accélération 2020 de la croissance 10 Mds€ de CA Marge d’EBITDA 2016 proche de 17 % Consolidation 8 Mds€ de CA Transformation et amélioration du portefeuille Marge d’EBITDA en profondeur de 16 %
Slide 12: Une stratégie de création de valeur sur le long terme
Une stratégie de création de valeur sur le long terme INNOVATION Une R&D et un savoir-faire uniques centrés sur les grands enjeux sociétaux ACQUISITIONS PAYS CIBLÉES ÉMERGENTS Pour renforcer Culture Excellence Vers une présence les positions et Proximité clients géographique très entrepreneuriale op
Slide 13: Allocation de la trésorerie 2013-2016
Allocation de la trésorerie 2013-2016 Investissements (m€) 1,7 Md€ 3,6 Mds€ Ressources de trésorerie disponibles Flux de Capacité Investissements trésorerie d’emprunt 1,7 Md€ 450 opérationnels cumulés M&A, 481 dividendes et autres 2013 2014e 2015e 2016e Cumulés 931 m€ 2013 - 2016 1,9 Md€ Gestion de
Slide 14: Structure de financement
Structure de financement 923 m€ 39 % 1,0 x Dette nette Taux d’endettement Dette nette / EBITDA (au 31 décembre 2013) (dette nette / capitaux propres) Maturité moyenne > 4 ans (m€) Notations 700 Standard & Poor’s BBB perspective stable Moody’s Baa2 perspective stable 500 480 120 150 2015 2016 2017 20
Slide 15: Une grande densité de projets
Une grande densité de projets Chine Hipro : capacité de PA10 x3 (mis en œuvre en 2013) France Lacq : Thiochimie Changshu : transformation du procédé nouvelle unité de résines de (terminée fin 2013) revêtements (démarrée en 2013) Jarrie : conversion de l’électrolyse à la nouveau centre R&D (ouvert au
Slide 16: Projet d'acquisition dans les acryliques en Chine
Projet d’acquisition dans les acryliques en Chine • Création de Sunke, JV avec Jurong Chemical, leader dans les acryliques en Chine • Site de Taixing moderne et compétitif, démarré en 2012 • 2 lignes de production d’acide acrylique de 160 kt / an chacune • 3ème ligne de 160 kt / an en cours de const
Slide 17: Avancement du projet de construction de la plateforme Thiochimie en Malaisie
Avancement du projet de construction de la plateforme Thiochimie en Malaisie Inauguration du chantier Lancement du projet de Démarrage prévu au S2 2014 plateforme en partenariat avec CJ CheilJedang 2011 2012 2013 2014 17
Slide 18: L'innovation au cœur de la stratégie
L’innovation au cœur de la stratégie • Forte proximité clients Chiffres clés 2013 • Projets de rupture long terme soutenus 10 centres de R&D par la R&D corporate 1 200 chercheurs 144 m€ budget • Partenariats avec les universités et les laboratoires publics 199 dépôts de brevets • 5 plateformes de re
Slide 19: Une innovation couronnée de succès
Une innovation couronnée de succès • Industrie des composites : JEC Award • Résines thermoplastiques pour les pièces composites • Rilsan® HT : Prix Pierre Potier 2013 • Résistance aux très hautes températures et flexibilité • Remplacement du métal pour les applications sous capot moteur, allègement
Slide 20: Partenariat trimaran Arkema-Région Aquitaine
Partenariat trimaran Arkema-Région Aquitaine, une illustration de notre savoir-faire 20
Slide 21: Renforcer l'excellence opérationnelle
Renforcer l’excellence opérationnelle Taux de fréquence des accidents * • 4 axes prioritaires (avec ou sans arrêt) • Figurer parmi les chimistes de référence en 11,3 matière de sécurité et d’environnement • Positionner les principaux sites de production dans le premier quartile en matière de compéti
Slide 22: Croissance durable
Croissance durable 5 engagements Sécurité : objectifs 2020 • Figurer parmi les entreprises chimiques • Taux de fréquence des accidents 2,0 les plus performantes en matière de • Observation croisée (% des sites) 100 % sécurité • Audit AIMS * (% des sites audités 100 % • Réduire sensiblement l’emprein
Slide 23: Action Arkema
Action Arkema 100 80 74,87 € 60 40 27,50 €20 0 mai-06 mai-07 mai-08 mai-09 mai-10 mai-11 mai-12 mai-13 mai-14 Performance depuis l’introduction Capitalisation boursière actuelle en bourse (18 mai 2006) 4,8 Mds€ ARKEMA +172 % Evolution depuis l’introduction en bourse CAC 40 -8% x3 Données au 2 juin 2
Slide 24: Dividende
Dividende 1,85 Dividende (€/action) 1,8 • Taux de distribution de 32 % du résultat net courant 1,3 • 25 % en 2012 • En ligne avec l’objectif de distribuer 1,0 30 % du résultat net courant 0,75 • Reflète la confiance dans les objectifs moyen terme et une 0,6 0,6 structure financière solide • Rendemen
Slide 25: Répartition du capital
Répartition du capital Répartition par type d’actionnaire Répartition par zone géographique (31 décembre 2013) (31 décembre 2013) Investisseurs institutionnels Royaume-Uni 16 % 86,6 % France 35 % 18 % Reste de l’Europe Reste du 26 % monde 5 % 0,4 % Auto-détention 4,1 % 8,9 % Amérique Salariés * Acti
Slide 26: [email protected]
[email protected] www.finance.arkema.com