Kirin Holdings Co. Ltd. · TSE:2503
Kirin — Merger or Acquisition (November 2011)
12 slides from Kirin's merger presentation, Nov 4, 2011
Slide 1: スキンカリオール・グループの100%子会社化について
スキンカリオール・グループの 100%子会社化について 2011年11月4日（金） キリンホールディングス株式会社 Page 0
Slide 2: 案件概要
案件概要 スキンカリオール社の発行済株式総数の49.54%を保有するジャダンジル社の持分100%取得に 関する持分譲受契約を締結。スキンカリオール・グループを100%子会社化 キリンホールディングス株式会社（以下「キリン」）は、Schincariol Participações e Representações S.A. （ブラジル、CEO アドリアーノ・スキンカリオール、以下「スキンカリオール社」）の発行済株式総数の49.54%を 保有するJadangil Participações e Representações Ltda.（ブラジル、代表者ダニエラ・マリア・スキンカリ オール・メデ
Slide 3: 戦略的意義
戦略的意義 スキンカリオール・グループの100%子会社化により、ガバナンス強化および意思決定の迅速化、 100%利益の取り込みを通じたキリングループの成長力の底上げを図る スキンカリオール・グループのキリン100%子会社化により、ガバナンス強化と意思決定の迅速化を図り、 同社のバリューアップを加速する 市場環境や競合動向に即した施策を迅速に導入 コストコントロールの強化・徹底を通じた経営効率化 キリングループの強み（技術力、リサーチ・マーケティング力、商品開発力）を生かした、既存ブランドの 育成や付加価値のある新商品投入を加速化 これにより、スキンカリオール・グループの利益
Slide 4: PMIの経緯と今後のスケジュール
PMIの経緯と今後のスケジュール 仮処分命令の取り消し決定後、スキンカリオール・グループへのアクセスを開始 次年度以降の新たな経営体制と事業戦略の策定に向け、迅速な統合プロセス（PMI）を推進中 これまでの経緯 10月12日以降、会社へのアクセスが可能となり、従業員・経営幹部に向けた移行方針等の説明を実施 既に組成されていたPMI推進チームの活動を開始、経営情報の収集・分析や経営幹部との面談を実施 今後のスケジュール 年内を目処に以下を決定・策定 新ガバナンス体制 マーケティング戦略、ディストリビューション戦略、コスト構造改革、組織体制のグランドデザイン オペレ
Slide 5: Appendix
BOULEH RMU KIRIN Page 4
Slide 6: スキンカリオール・グループ概要
スキンカリオール・グループ概要 基本情報 生産拠点（全13工場） スキンカリオール社 社名 Recife／ペルナンブーコ州 Schincariol Participações e Representações S.A. 年間生産能力：5,104,884HL 操業開始：2003年 本社所在地 ブラジル、サンパウロ州、イトゥー市 Alagoinhas／バイーア州 年間生産能力：10,005,460HL 設立 1983年 操業開始：1997年 Macacu／リオデジャネイロ州 資本金 620百万レアル （2010年12月末現在） 年間生産能力：8,261,407HL
Slide 7: スキンカリオール・グループのブランドポートフォリオ
スキンカリオール・グループのブランドポートフォリオ ブラジル国内で高い認知度を誇る「Nova Schin」、「Devassa Bem Loura」、「Glacial」、 「Baden Baden」及び「Eisenbahn」等のビールブランドに加えて、「Schin」及び「Skinka」 中心とする清涼飲料ブランドを展開 ビール プレミアム（2.1％） スタンダード（90.8％） エコノミー（7.1％） Devassa Glacial Baden Baden Nova Schin Nobel Eisenbahn Devassa Primus Bem Loura Cintra 清涼飲料 炭酸飲料（7
Slide 8: ブラジルビール市場の概況（1）
ブラジルビール市場の概況（1） 世界の上位ビール市場（2010年） ブラジルビール市場の実績と成長見通し （百万キロリットル） （チャートは十億レアル1、下数値は百万キロリットル） 45.4 .8% 90.4 2: 9 R C AG 83.2 E – ’15 ’10 76.0 69.5 % 63.3 2: 1 2.1 GR 56.7 ’ CA 0 23.9 ’–1 50.3 06 44.6 40.4 35.9 12.6 金額ベース 9.6 8.8 6.9 6.4 中国 米国 ブラジル ロシア ドイツ 日本 メキシコ 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 20
Slide 9: ブラジルビール市場の概況（2）
ブラジルビール市場の概況（2） ブラジルビール市場のカテゴリー別実績と成長見通し ブラジルビール市場のチャネル別実績 （十億レアル1） （百万キロリットル） 90.4 オフトレード オントレード プレミアムラガー スタンダードラガー エコノミーラガー 黒ビール 12.6 83.2 低/ ノンアルコール 11.8 76.0 11.3 10.9 69.5 10.2 63.3 56.7 8.1 50.3 7.7 76.9 7.5 7.3 44.6 71.1 6.9 40.4 65.5 35.9 60.4 55.5 50.3 45.1 40.5 36.8 32.8 4.5 3.8 4.0 3.3 3.
Slide 10: ブラジル清涼飲料市場の概況
ブラジル清涼飲料市場の概況 ブラジル清涼飲料市場（カテゴリー別） 炭酸飲料市場の実績と成長見通し2 （チャートは十億レアル1、下数値は百万キロリットル） 3 11.2% （金額ベース） スポーツドリンク 5E C AGR : 4.2% ’10–’1 32.4 金額ベース 2.3% 29.4 GR : 1 3 26.4 RTD紅茶 CA 飲料水 ‘06– ’10 21.5 23.8 1.0% 12.3% 19.1 14.8 16.5 果汁飲料 8.4% 12.0 13.3 濃縮還元 数量ベース 7.7% 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E 201
Slide 11: ブラジル経済の概況
ブラジル経済の概況 名目GDP推移 人口推移 （十億米ドル） （百万人） R: 0.9% ’10–’15E CAG 2% : 8. 3,103.0 1.0% GR CAGR: E CA ‘06–’10 – ’15 2,914.0 ’10 2,735.3 194.9 196.5 198.0 200.1 202.2 191.5 193.3 187.6 189.6 2,576.2 185.6 2,421.6 % 17.6 R : 2,090.3 CAG 0 –’1 ‘06 1,655.1 1,600.8 1,378.2 1,093.5 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2
Slide 12: This material is intended for informational purposes only and is not a solicitation or
この資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。 銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。 This material is intended for informational purposes only and is not a solicitation or offer to buy or sell securities or related financial instruments. Page 11
Kirin Holdings Company — Merger or Acquisition (November 2011) on 6ix