Itochu Enex Co., Ltd. · TSE:8133

Itochu Enex — Q2 FY2023 Earnings Presentation

23 slides from Itochu Enex's earnings presentation, Oct 31, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期第2四半期 決算補足説明資料

    【添付資料③】 伊藤忠エネクス株式会社 (東証プライム 証券コード：8133) 2023年3月期第2四半期 決算補足説明資料 2022年10月31日 Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2022 ITOCHU Copyright©2020 ENEX ENEX ITOCHU CO.,LTD. All rights CO.,LTD. All reserved. rights reserved.

  2. Slide 2: ご注意

    ご注意 資料の内容につきましては細心の注意を払ってはおりますが、掲載された情報の誤り及び当資料に掲載された情報に基づいて 被ったいかなる損害についても、当社及び情報提供者は一切責任を負いかねます。 また、当資料に記載されている当社の現在の計画、戦略などは、当社が現時点で入手可能な情報を基礎として作成した見通し であり、これらの将来予測には、リスクや不確定な要因を含んでおります。そのため、実際の業績につきましては、記載の見通しと 大きく異なる結果となることがあり得ます。したがって、当社として、その確実性を保証するものではありませんのでご了承ください。 ・本資料の数値について、特に断りのない場合は

  3. Slide 3: 業績ハイライト 2023年3月期第2四半期 決算概要

    業績ハイライト 2023年3月期第2四半期 決算概要 ■ 「第2四半期純利益」は、前年同期比+25.5％・14億円増加の69億円。 ■ 電力・ユーティリティ事業が資源価格高騰により苦戦するも、産業ビジネス事業・カーライフ事業が収益を牽引。 ■ 産業ビジネス事業では船舶燃料販売、環境関連ビジネス、法人向け自動車燃料給油カード、 アスファルト販売等の各事業、カーライフ事業ではCS※小売事業が堅調に推移。 （※）CSとは、カーライフ・ステーションの略であり、当社が提案する複合サービス給油所 売上収益 4,995億円 (前年同期比+25.5%) 営業利益 108億円 (前年同期比+18.5%) 売上

  4. Slide 4: 目次

    目次 ◇ 2023年3月期第2四半期決算概要 ① 全社概要 ② セグメント別概要 ◇ Appendix Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2022 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: 2023年3月期第2四半期決算概要 ① 全社概要

    2023年3月期第2四半期決算概要 ① 全社概要 Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2022 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 4

  6. Slide 6: 2023年3月期第2四半期 決算サマリー

    2023年3月期第2四半期 決算/サマリ－ 産業ビジネス事業及びカーライフ事業が堅調に推移し増益 22年3月期 23年3月期 23年3月期 増減 進捗率 （億円） 2Q累計実績 2Q累計実績 通期計画 売上収益 3,981 4,995 ＋1,014 10,000 50% 売上総利益 417 440 ＋23 販管費 ▲328 ▲333 △5 営業利益 91 108 +17 194 56% 持分法による投資損益 10 13 +2 四半期純利益 55 69 +14 130 53% 売上総利益に対する販管費率 78.8% 75.7% △3.1 pt 【参考】 四半期毎推移（四半期純利益） 中間配当（円

  7. Slide 7: セグメント別 四半期純利益

    セグメント別 四半期純利益 産業ビジネス事業及びカーライフ事業が堅調に推移し増益 22年3月期 23年3月期 （億円） 主たる増減要因 2Q累計実績 2Q累計実績 90 80 ▋ホームライフ（前年同期差：＋2億円、計画進捗率：30％） 69 新規顧客獲得、在庫影響及び持分法適用会社の貢献等で増益 70 8 60 55 ▋カーライフ（前年同期差：＋8億円、計画進捗率：56％） 6 CS小売事業が堅調に推移したことと、ディーラー事業の台当たり収益率向上で増益 50 24 16 ▋産業ビジネス（前年同期差：+18億円、計画進捗率：117％） 40 各事業が堅調に推移したことに加え、市場環境を適切に捉

  8. Slide 8: セグメント別 第2四半期純利益分析

    セグメント別 第2四半期純利益分析 （億円） ▋ホームライフ ▋カーライフ ▋産業ビジネス ▋電力・ ▋その他 ユーティリティ 製品輸出入 +8.7 金融事業 +1.7 主たる 在庫影響 +0.5 CS事業 +7.1 船舶燃料 +4.8 発電事業 △0.2 増減要因 持分法損益 +1.7 ディーラー事業 +0.8 環境ビジネス +2.3 熱供給 △2.2 燃料カード +1.8 電力販売 △13.0 アスファルト +0.7 その他 △0.5 その他 △0.6 +17.7 +0.5 69.4 +7.9 △14.2 +2.2 55.3 +14.1 22年3月期 23年3月期 2Q累計実績 2Q累計実

  9. Slide 9: 財政状態

    財政状態 季節要因等の影響で営業債権・債務が減少 ❏ 総資産 ：営業債権・債務の減少により、前期末比164億円 （億円） （倍） 減少し、4,306億円。 4,900 0.3 4,470 ❏ 株主資本 ：当期純利益の積上げ等により、前期末比48億円 4,400 4,306 増加し、1,491億円。 3,900 0.2 ❏ ネットDER：季節要因による運転資金需要の減少により、 3,400 ネットDERが前期末比0.03倍増加し、▲0.01倍。 （億円） 2,900 22年3月末 22年9月末 2,400 0.1 実績 実績 増減 1,900 1,443 1,491 総資産 4,470 4,30

  10. Slide 10: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー 潤沢な営業CF創出を継続 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 キャッシュ・フロー 2Q累計実績 2Q累計実績 2Q累計実績 2Q累計実績 営業活動によるキャッシュ・フロー 71 221 181 119 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲72 59 ▲26 ▲55 （フリー・キャッシュ・フロー） ▲ 1 280 155 63 財務活動によるキャッシュ・フロー 28 ▲104 ▲95 ▲148 実質的なキャッシュ・フロー 実質営業キャッシュ・フロー（※） 182 170 182 189 （※）「営業CF」－「運転資金等の増減」 （億円） 300 280 営

  11. Slide 11: 投資の推移

    投資の推移 基盤強化を着実に実施、ＰU部門を中心に成長投資を予定 （億円） （億円） 23年3月期2Q累計実績 セグメント別 300 投資実績（全社） 50 250 244 40 34 223 222 30 23 200 186 20 18 164 150 10 6 6 0 100 87 主な投資実績 ホームライフ カーライフ 産業ビジネス 電力・ユーティリティ 共通 ▋ホームライフ 営業権買収、LPG充填所改修、LPWA（※） 等 50 ▋カーライフ オークション事業出資、CS及びディーラー店舗改修 等 ▋産業ビジネス 石油ターミナル改修 等 0 18.3期 19.3期 20.3期 21.3

  12. Slide 12: （参考）市場動向

    （参考）市場動向 原油・CPは下落傾向、電力価格は高値圏で推移 直近一年（2021.10～2022.9） 前年同月 Dubai原油価格推移 平均 ($/bbl) 110.89 113.24 102.79 108.13 103.12 92.34 96.60 90.91 94.71 81.59 80.28 83.46 73.19 64.41 71.57 72.90 60.86 62.89 66.31 69.49 72.61 60.81 43.39 49.82 54.77 40.66 前年差 +33.90 2021/10 2021/11 2021/12 2022/1 2022/2 2022/3 20

  13. Slide 13: 2023年3月期第2四半期決算概要 ② セグメント別概要

    2023年3月期第2四半期決算概要 ② セグメント別概要 Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2022 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: セグメント別業績

    セグメント別業績 （億円） 22年3月期 23年3月期 増減率 23年3月期 増減 進捗率 2Q累計実績 2Q累計実績 ％ 通期計画 売上収益 3,981 4,995 +1,014 +25.5% 10,000 50％ 全社 営業利益 91 108 +17 +18.5% 194 56％ 当期純利益 55 69 +14 +25.5% 130 53％ 売上収益 347 399 +52 +15.0% ― ― ▋ホームライフ 営業利益 4 5 +1 +27.7% ― ― 当期純利益 6 8 +2 +40.1% 26 30％ 売上収益 2,458 2,682 +224 +9.1% ― ― ▋カーライフ 営

  15. Slide 15: ホームライフ部門

    ▋ホームライフ部門 新規顧客獲得、在庫影響及び持分法適用会社の貢献等により増益 （億円） 22年3月期 23年3月期 主たる増減要因 23年3月期 増減 進捗率 2Q累計実績 2Q累計実績 （四半期純利益） 計画 売上総利益 96 95 △1 直売顧客軒数は、新規顧客獲得活動や 営業権買収活動の推進により、前期末よ 販管費 ▲93 ▲91 +3 り約7千軒増加の約563千軒。LPガス販 売数量は、業務用・オートガスにおいて回 営業利益 4 5 +1 復傾向にあるものの、巣ごもり需要の反動 に伴う家庭用の減少で、全体としては前 持分法損益 7 8 +2 年同期からわずかに下回る。 損益面は新規顧

  16. Slide 16: カーライフ部門

    ▋カーライフ部門 CS小売事業が堅調に推移したことと、ディーラー事業の台当たり収益率向上で増益 （億円） 22年3月期 23年3月期 主たる増減要因 23年3月期 増減 進捗率 2Q累計実績 2Q累計実績 （四半期純利益） 計画 売上総利益 226 238 +13 CS数は前期末より6ヵ所減少し、1,630ヵ 所。石油製品の販売数量は前年同期並 販管費 ▲194 ▲197 △3 み。自動車販売台数は、新型車の受注が 好調であったが半導体不足による生産台 営業利益 32 44 +12 数の減少により、前年同期から下回る。 損益面は、CS小売事業が堅調に推移し、 持分法損益 0 0 △0 ディーラ

  17. Slide 17: 産業ビジネス部門

    ▋産業ビジネス部門 各事業が堅調に推移したことに加え、市場環境を適切に捉えたオペレーションにより増益 （億円） 22年3月期 23年3月期 主たる増減要因 23年3月期 増減 進捗率 2Q累計実績 2Q累計実績 （四半期純利益） 計画 売上総利益 41 72 +31 船舶燃料事業は外航船向けの重油販売 が堅調に推移、法人向け自動車用燃料 販管費 ▲19 ▲21 △2 給油カード事業は新規顧客開拓により販 売数量は前年同期を上回る。各種製品 営業利益 21 48 +26 の需給環境に応じた適切な売価設定等 により各事業の収益基盤を拡大。 持分法損益 0 ▲0 △0 損益面は、各事業が堅調に推移し

  18. Slide 18: 電力・ユーティリティ部門

    ▋電力・ユーティリティ部門 資源価格の高騰による調達価格の上昇で電力小売利幅が縮小し、減益 （億円） 22年3月期 23年3月期 主たる増減要因 23年3月期 増減 進捗率 2Q累計実績 2Q累計実績 （四半期純利益） 計画 売上総利益 54 35 △19 電力小売事業のうち、低圧において個人向 け・法人向け共に新規契約件数の獲得により 販管費 ▲26 ▲29 △3 前年同期を上回るが、高圧においては採算 販売により前年同期を下回り、全体では前年 営業利益 31 8 △23 同期を下回る。熱供給事業は、平均気温が 前年同期を上回ったことに伴う空調利用の増 持分法損益 3 4 +1 加により販売

  19. Slide 19: Appendix

    Appendix Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2022 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 18

  20. Slide 20: ガソリン・軽油の国内出荷状況

    Appendix 【参考】 ガソリン・軽油の国内出荷状況(全国統計) 直近一年（2021.10～2022.9） 前年同月 ガソリン週間出荷量 単位(千KL) 1100 1011 1000 911 887 864 853 900 838 858 837 859 918 800 830 821 781 800 813 838 792 759 819 758 800 752 854 841 942 797 839 826 822 700 786 780 744 774 797 757 762 785 746 755 772 758 786 675 737 701 720 725 600 572 50

  21. Slide 21: LPガス月別販売数量

    Appendix 【参考】 LPガス月別販売数量(9月～8月 全国統計) 単位(千ｔ) 9月 10月 11月 12月 1月 2月 2020 2021 増減 2020 2021 増減 2020 2021 増減 2020 2021 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 家庭・ 業務用 401 442 +10% 526 509 △3% 616 618 +0% 828 849 +3% 813 835 +3% 736 800 +9% 自動 35 29 △17% 36 33 △8% 33 31 △6% 37 37 △0% 29 30 +3% 27 26 △4% 車用 合計 436 47

  22. Slide 22: 新車／月別販売台数

    Appendix 【参考】 新車／月別販売台数(普通車・小型車、軽自動車)(10月～9月 全国統計) 単位(千台) 10月 11月 12月 1月 2月 3月 2020 2021 増減 2020 2021 増減 2020 2021 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 普通・ 小型車 221 151 △32％ 219 189 △14％ 211 191 △9％ 208 182 △9％ 227 185 △19％ 329 285 △14％ 軽自 118 80 △33％ 118 103 △13％ 105 89 △15％ 116 91 △22％ 135 105

  23. Slide 23: 問い合わせ先

    問い合わせ先 IR・企画課 担当：今泉、中村 【TEL】03-4233-8025 【FAX】03-4533-0103 【E-MAIL】[email protected] Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2022 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 22

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