Almarai Company · TADAWUL:2280

Almarai — H1 2017 Earnings Presentation

22 slides from Almarai's earnings presentation, 2017

  1. Slide 1: Almarai Preliminary Financial Results – H1 2017

    ‫شركة المراعي‬ ‫النصف األول ‪2017‬م‬ ‫النتائج المالية األولية –‬

  2. Slide 2: Disclaimer

    ‫إخالء مسؤولية‬ ‫ُ‬ ‫تم إعداد هذا العرض من قبل شركة المراعي على اعتباره منتجا إعالميا لها‪ ،‬من أجل توفير معلومات وبيانات عن نتائجها المالية‪ ،‬كما أنه قد أعد‬ ‫بشكل موجز ومختصر وال يحتوي على كافة المعلومات والبيانات الجوهرية التي تخص شركة المراعي‪.‬‬ ‫علما بأن المعلومات والبيانات التي تم ذكرها في ه

  3. Slide 3: Poultry turnaround supported H1 2017 results

    ‫تحول قطاع الدواجن دعم نتائج النصف األول ‪2017‬م‬ ‫انخفضت إيرادات المجموعة بنسبة‬ ‫الربح التشغيلي للمجموعة‬ ‫‪1.3‬‬ ‫‪ %2.1‬لتصل إلى ‪ 7.1‬مليار لاير‬ ‫ارتفع ‪7.0%‬‬ ‫ارتفع الربح التشغيلي للمجموعة‬ ‫بنسبة ‪ %7.0‬لتصل إلى ‪ 1.2‬مليار لاير‬ ‫‪1.2‬‬ ‫مليار لاير‬ ‫نتائج صلبة في قطاع األلبان وفي‬ ‫سوق دو

  4. Slide 4: Revenue bridge H1 2016 to H1 2017

    ‫اإليرادات‬ ‫‪7,300‬‬ ‫‪7, 400‬‬ ‫‪7,144‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪7, 200‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪12‬‬ ‫)‪(171‬‬ ‫)‪(78‬‬ ‫‪7, 000‬‬ ‫)‪(30‬‬ ‫)‪(41‬‬ ‫)‪(8‬‬ ‫مليون لاير‬ ‫‪6, 800‬‬ ‫‪6, 600‬‬ ‫‪6, 400‬‬ ‫‪6, 200‬‬ ‫‪6, 000‬‬ ‫النصف األول‬ ‫الدواجن ‪ -‬دول قطاعات رئيسية‬ ‫أغذية األطفال‬ ‫المخابز ‪ -‬دول‬ ‫الصادرات‬ ‫العصائر ‪

  5. Slide 5: Focus on key objectives

    ‫التركيز على األهداف الرئيسية‬ ‫على الطريق‬ ‫حقق قطاع‬ ‫برامج توفير‬ ‫برنامج‬ ‫أهداف‬ ‫لتحقيق نمو‬ ‫الدواجن‬ ‫وترشيد التكاليف‬ ‫تخفيض‬ ‫المشاريع‬ ‫ايجابي في‬ ‫أرباح قبل‬ ‫مستمرة في‬ ‫االستثمارات‬ ‫الرئيسية التي‬ ‫إيرادات‬ ‫خصم الفوائد‬ ‫تحقيق النتائج‬ ‫الرأسمالية‬ ‫تتضمن‬ ‫قطاع‬ ‫والضرائب‬ ‫المتوقعة

  6. Slide 6: Market share

    ‫الحصة السوقية‬ ‫الحليب طويل‬ ‫اللبن‬ ‫األجل‬ ‫العصائر‬ ‫الفطائر‬ ‫‪66.2%‬‬ ‫‪47.2%‬‬ ‫‪65.7%‬‬ ‫‪18.1%‬‬ ‫‪65.1%‬‬ ‫‪17.7%‬‬ ‫‪63.8%‬‬ ‫‪44.6%‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫الحليب الطازج‬ ‫الخبز‬ ‫الدواجن‬ ‫الجبن‬ ‫‪69.2%‬‬ ‫‪69%‬‬ ‫‪36.7%‬‬ ‫‪45.2%‬‬ ‫‪

  7. Slide 7: Income statement

    ‫قائمة الدخل‬ ‫ال نصف األو ل‬ ‫ال رب ع ال ثان ي‬ ‫ال تغير‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫ال تغير‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫م ليون لاير‬ ‫)‪(2.1%‬‬ ‫‪10 0 .0 %‬‬ ‫‪7,144‬‬ ‫‪10 0 .0 %‬‬ ‫‪7,300‬‬ ‫)‪(4.2%‬‬ ‫‪10 0 .0 %‬‬ ‫‪3,760‬‬ ‫‪10 0 .0 %‬‬ ‫‪3,926‬‬ ‫صاف ي ال مبيعات‬ ‫)‪(5.2%‬‬ ‫)‪(61.8%‬‬ ‫)‪(4,412‬‬ ‫)‪(63.7%‬

  8. Slide 8: H1 2017 results: operating performance

    ‫نتائج النصف األول ‪2017‬م‬ ‫أداء التشغيل‬ ‫صافي الربح‬ ‫الربح التشغيلي‬ ‫إجمالي الربح‬ ‫مليون لاير‬ ‫مليون لاير‬ ‫مليون لاير‬ ‫‪1.0‬نقطة أساس‬ ‫‪%14.0‬‬ ‫‪13.0%‬‬ ‫‪ 1.4‬نقطة أساس‬ ‫‪%16.9‬‬ ‫‪15.5%‬‬ ‫‪ 1.9‬نقطة أساس‬ ‫‪%38.2‬‬ ‫‪36.3%‬‬ ‫للمبيعات‬ ‫‪2,732‬‬ ‫‪2,648‬‬ ‫‪1,002‬‬ ‫‪1,209‬‬ ‫‪947‬‬ ‫

  9. Slide 9: Strong domestic performance

    ‫أداء محلي قوي‬ ‫المجموع‬ ‫أخرى‬ ‫الدواجن‬ ‫المخابز‬ ‫األلبان‬ ‫والعصائر‬ ‫‪7.1‬‬ ‫‪0.1‬‬ ‫‪0.7‬‬ ‫‪0.9‬‬ ‫‪5.4‬‬ ‫اإليرادات‬ ‫)‪(2.1%‬‬ ‫‪15.4%‬‬ ‫‪8.3%‬‬ ‫)‪(0.8%‬‬ ‫)‪(3.9%‬‬ ‫مليار لاير‬ ‫‪1.0‬‬ ‫)‪(0.0‬‬ ‫)‪(0.0‬‬ ‫‪0.2‬‬ ‫‪0.9‬‬ ‫صافي الدخل‬ ‫‪5.8%‬‬ ‫‪25.1%‬‬ ‫‪80.1%‬‬ ‫‪0.8%‬‬ ‫)‪(10.3%‬‬ ‫م

  10. Slide 10: Dairy and juice

    ‫األلبان والعصائر‬ ‫‪1,100.0‬‬ ‫‪1,000.0‬‬ ‫‪ o‬استمر اللبن والزبادي في النمو اما الحليب الطازج فنموه ثابت‪.‬‬ ‫‪1,045.3‬‬ ‫‪900.0‬‬ ‫‪937.6‬‬ ‫‪800.0‬‬ ‫‪700.0‬‬ ‫‪ o‬انخفاض الجنيه المصري أثر بنسبة ‪ %3.0‬على قطاع األلبان‬ ‫‪600.0‬‬ ‫‪500.0‬‬ ‫والعصائر‪.‬‬ ‫النصف األول‬ ‫النصف األول‬ ‫مليون‬ ‫‪ o‬ت

  11. Slide 11: Bakery sector

    ‫قطاع المخابز‬ ‫‪153.0‬‬ ‫‪ o‬انخفضت اإليرادات خالل الفترة بنسبة ‪ %0.8‬و انخفضت كذلك‬ ‫‪152.4‬‬ ‫‪152.0‬‬ ‫‪ %5.2‬في الربع الثاني‪.‬‬ ‫‪151.3‬‬ ‫‪151.0‬‬ ‫‪150.0‬‬ ‫‪ o‬ثبات نمو الخبز والفطائر والكروسان‪.‬‬ ‫النصف الثاني‬ ‫النصف األول‬ ‫مليون‬ ‫‪ o‬يتم اآلن تجديد المنتجات في القطاعات الرئيسية‪.‬‬ ‫

  12. Slide 12: Poultry sector

    ‫قطاع الدواجن‬ ‫‪0.0‬‬ ‫)‪(35.9‬‬ ‫حقق قطاع الدواجن أرباح قبل خصم الفوائد والضرائب ألول‬ ‫)‪(100.0‬‬ ‫مرة‬ ‫)‪(180.5‬‬ ‫)‪(200.0‬‬ ‫‪ o‬ارتفعت اإليرادات بنسبة ‪ %8.3‬متأثرة بالنمو القوي‪.‬‬ ‫النصف األول‬ ‫النصف األول‬ ‫‪ o‬استمر معدل الوفيات ضمن حدود الهدف المطلوب بناءا‬ ‫‪2017‬م‬ ‫‪2016‬م‬ ‫مليون‬

  13. Slide 13: Other

    ‫أخرى‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪ o‬خسائر منتجات األطفال الرضع تتماشى مع خطة األعمال‬ ‫)‪(51.8‬‬ ‫)‪(50.0‬‬ ‫الحالية‪.‬‬ ‫)‪(69.1‬‬ ‫• تم تخفيض الخسائر بنسبة ‪ %32‬مقارنة بالسنة‬ ‫)‪(100.0‬‬ ‫السابقة‪.‬‬ ‫النصف األول‬ ‫النصف األول‬ ‫مليون‬ ‫‪2017‬م‬ ‫‪2016‬م‬ ‫‪ o‬توسعة عمليات األعالف في قارتي أمريكا الشمالية‬ ‫لاي

  14. Slide 14: Sales analysis by sector and product

    ‫ً‬ ‫وفقا للقطاعات والمنتجات‬ ‫تحليل المبيعات‬ ‫‪7,144‬‬ ‫ال مبيعات‬ ‫( ‪) 156-‬‬ ‫)‪(2.1%‬‬ ‫أخ رى‬ ‫الدواج ن‬ ‫المخابز‬ ‫األلبان وال عصائر‬ ‫ال مبيعات وفقاً‬ ‫‪) 1%( 82‬‬ ‫‪) 10% ( 744‬‬ ‫‪) 13% ( 904‬‬ ‫‪) 76% ( 5,415‬‬ ‫للقطاعات‬ ‫( ‪) 11 +‬‬ ‫( ‪) 57 +‬‬ ‫(‪)7-‬‬ ‫( ‪) 217-‬‬ ‫‪15.4%+‬‬ ‫‪8.3%+

  15. Slide 15: Sales analysis by region and country

    ‫ً‬ ‫وفقا للمنطقة والدولة‬ ‫تحليل المبيعات‬ ‫‪7,144‬‬ ‫ال مبيعات‬ ‫(‪)-156‬‬ ‫(‪)2.1%‬‬ ‫مناطق أخ رى‬ ‫منطقة الخليج‬ ‫المملكة‬ ‫ال مبيعات‬ ‫‪)7%( 519‬‬ ‫‪)27%( 1,920‬‬ ‫‪)66%( 4,705‬‬ ‫جغراف ياً‬ ‫(‪)-214‬‬ ‫(‪)+9‬‬ ‫(‪)+49‬‬ ‫(‪)29.3%‬‬ ‫‪+0.5%‬‬ ‫‪+1.1%‬‬ ‫المبيعات بالدولة‬ ‫أخ رى‬ ‫األرد ن‬ ‫مصر‬

  16. Slide 16: Continued capital investment under five-year plan

    ‫ال تزال المراعي تواصل االستثمارات الرأسمالية وفقاً خطة االستثمار‬ ‫الخمسية‬ ‫‪ ‬بلغت االستثمارات الرأسمالية خالل النصف األول ‪2017‬م ‪ 1.6‬مليار لاير‪.‬‬ ‫بلغت المصاريف الرأسمالية لرفع قدرات اإلنتاج في المزارع ومرافق التصنيع ‪ 0.9‬مليار لاير‪.‬‬ ‫•‬ ‫بلغت مصاريف اإلحالل وغيرها من النفقات الرأسمالي

  17. Slide 17: Cash flows

    ‫التدفقات النقدية‬ ‫)‪(4,272‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪4,970‬‬ ‫فروق مدفوعات‪ /‬تكاليف‬ ‫تمويل‬ ‫)‪(718‬‬ ‫‪463‬‬ ‫‪52‬‬ ‫األستثمارات الرأسمالية‬ ‫‪364‬‬ ‫واألصول الحيوية‬ ‫التوزيعات النقدية‬ ‫أخرى‬ ‫التدفقات النقدية‬ ‫التشغيلية‬ ‫‪ 99 +‬مليون لاير‬ ‫النقد في ‪ 30‬يونيو‬ ‫النقد في ‪ 30‬يونيو‬ ‫‪2016‬م‬ ‫‪2017‬م‬ ‫

  18. Slide 18: Net debt

    ‫صافي الدين‬ ‫‪350%‬‬ ‫‪14,000‬‬ ‫‪3.1x‬‬ ‫‪2.9x‬‬ ‫‪3.0x‬‬ ‫‪300%‬‬ ‫‪2.7x‬‬ ‫‪2.7x‬‬ ‫‪2.8x‬‬ ‫‪2.8x‬‬ ‫‪12,000‬‬ ‫‪2.7x‬‬ ‫‪250%‬‬ ‫‪2.2x‬‬ ‫‪10,000‬‬ ‫‪200%‬‬ ‫‪8,000‬‬ ‫‪150%‬‬ ‫‪6,000‬‬ ‫مليون لاير‬ ‫‪101%‬‬ ‫‪98%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪85%‬‬ ‫‪81%‬‬ ‫‪81%‬‬ ‫‪4,000‬‬ ‫‪74%‬‬ ‫‪75%‬‬ ‫‪75%‬‬ ‫‪74%‬‬ ‫‪5

  19. Slide 19: Quarterly performance – net income

    ‫األداء الربعي – صافي الدخل‬ ‫‪2015‬م‬ ‫مقابل ‪2016‬‬ ‫‪2006‬مم مقابل‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪%‬‬ ‫‪%18‬‬ ‫الثاني=‪2.4/‬‬ ‫الربع الثاني‬ ‫الربع‬ ‫‪700‬‬ ‫*‬ ‫‪%%0.7‬‬ ‫األول==‪13.7‬‬ ‫الربع‬ ‫الربع األول‬ ‫‪600‬‬ ‫‪658‬‬ ‫‪500‬‬ ‫مليون لاير‬ ‫‪400‬‬ ‫*‬ ‫‪655‬‬ ‫‪674‬‬ ‫‪628‬‬ ‫‪595‬‬ ‫*‬ ‫‪300‬‬ ‫‪539‬

  20. Slide 20: Operating and EBITDA margin trends

    ‫تطور هوامش ربح التشغيل والربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة‬ ‫اإليرادات وربح التشغيل والربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة‬ ‫المتوسط السنوي المركب ‪2010‬م‪2017 :‬م = ‪ %11.6‬و ‪ %7.7‬بدون استحواذات‬ ‫‪26.9%‬‬ ‫‪27.2%‬‬ ‫‪25.9%‬‬ ‫‪25.6%‬‬ ‫‪25.3%‬‬ ‫‪24.2%‬‬ ‫‪23.9%‬‬ ‫‪24.4%‬‬ ‫‪24.2%‬‬ ‫‪21.1%‬‬

  21. Slide 21: Almarai share index and statistics

    ‫‪30%‬‬ ‫مؤشر سهم المراعي‬ ‫‪450%‬‬ ‫‪21%‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫معلومات إحصائية عن سهم المراعي في ‪ 4‬يوليو ‪2017‬م‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪92.00‬‬ ‫سعر اإلغالق‬ ‫‪400%‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫‪35.82‬‬ ‫مكرر الربح‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪2.59‬‬ ‫ربح السهم على أساس سنوي‬ ‫‪350%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪74,336‬‬ ‫القيمة السوقية (مليار لاير)‬ ‫‪0%‬‬ ‫‪800‬‬ ‫األسهم

  22. Slide 22: Thank you

    For Investor Relations matters please contact: [email protected] “We will encourage our major corporations to expand across borders and take their rightful place in global markets” QR Code for Almarai IR App. www.almarai.com Thank you

Almarai Company — H1 2017 Earnings Presentation on 6ix