Gubre Fabrikalari T.A.S. · BIST:GUBRF

Gubre Fabrikalari T.A.S — Gübre Fabrikaları T.A.Ş. — Investor Presentation (May 2011)

28 slides from Gubre Fabrikalari T.A.S's investor presentation, May 2011

  1. Slide 1: Gübretaş, bir Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri iştirakidir

    GÜBRETAġ, BĠR TÜRK TARIM KREDĠ KOOPERATĠFLERĠ ĠġTĠRAKĠDĠR.

  2. Slide 2: Gübre Fabrikaları T.A.Ş.

    GÜBRE FABRĠKALARI T.A.ġ ġirket Ġsmi : Gübre Fabrikaları T.A.ġ KuruluĢ Tarihi : 25.12.1952 Sermaye Tutarı : 83.500.000TL Borsa : ĠMKB Hisse Kodu : GUBRF Adres : Kasap Sk. No: 22 Esentepe 34394 ġiĢli - Istanbul – Türkiye Telefon : +90 212 376 50 50 Faks : +90 212 288 13 76 Web Sitesi : www.gubretas.co

  3. Slide 3: Giriş

    GĠRĠġ  Türkiye’nin ilk gübre üretim ve dağıtım Şirketi olarak, 1952’de kuruldu.  İMKB’de 1986’da işlem görmeye başladı,  2007’de Bitki Koruma Ürünleri sektörüne girdi,  2008’de Denizcilik sektörüne girdi,  2008’de İran Özelleştirme İdaresinden, Razi Petrochemical Co.’nun %47,81 hissesini satın

  4. Slide 4: Sermaye Yapısı

    SERMAYE YAPISI Sermaye Yapısı %24,05 %75,95 Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Halka Açık  Ana Ortak: Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği  Halka Açık : 25% 4 Mayıs 2011

  5. Slide 5: Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği

    TÜRKĠYE TARIM KREDĠ KOOPERATĠFLERĠ MERKEZ BĠRLĠĞĠ Türkiye Tarım Kredi  Lider Tarım Kooperatifi Kooperatifleri  1863’de kuruldu Merkez Birliği  6.000 çalışan 16  23 İştirak Bölge Birliği  Çiftçilere, gübreden traktöre kadar geniş bir ürün yelpazesi ile destek veriyor 1.800 Kooperatif GübretaĢ il

  6. Slide 6: Mevcut İş Modeli

    MEVCUT Ġġ MODELĠ TÜRKİYE Kompoze Gübre Üretimi Sıvı Gübre Üretimi Gübre Pazarlama Bitki Koruma Ürünleri Üreticisi Deniz Taşımacılığı Limancılık İRAN Hammadde Üretimi Gübre Üretimi 6 Mayıs 2011

  7. Slide 7: Mevcut İş Durumu

    MEVCUT Ġġ DURUMU Katı Gübre Üretim Genel Müdürlük Kapasitesi NPK 1: 200.000ton/yıl Tekirdağ Deposu: NPK 2: 300.000ton/yıl 40.000 Ton TSP: 185.000ton/yıl Kapasite Samsun Yarımca Deposu: Deposu : 30.000 Ton Sıvı Gübre 140.000 Ton Kapasite Üretimi Kapasite 25.000 Ton/Yıl İskenderun İzmir Deposu : Depos

  8. Slide 8: Sektör Dinamikleri

    SEKTÖR DĠNAMĠKLERĠ  Özellikle gelişen ekonomilerde, kişi başına gelirin artması ile birlikte, tarımsal emtialara olan talebin artacaktır.  Mevcut arazilerden daha çok verim elde etme arzusu, tarımsal girdi kullanımını arttıracaktır.  Doğalgaz, fosfat kayası, kükürt ve potasyum gibi hammadde kayna

  9. Slide 9: Gübre Fiyatları

    GUBRE FIYATLARI r Diinya Gibre Fiyatlart (FOB USD/ Ton) 1.400 1.200 1.000 800 so fT \ — «co A hl a\\ ———— 200 o - < s < » Ss Ss < s s s & ss s ea & s s Pa < s s g a & < i.) s J < fe) s Ss S fe) s — a fo) RS — a fe) RS L DAP (Tunus) TSP (Tunus) UREA (BlackSea) ——==AN(BlackSea) ——=AS(BlackSea) © —===S

  10. Slide 10: Türkiye Gübre Sektörüne Bakış

    TÜRKĠYE GÜBRE SEKTÖRÜNE BAKIġ  Temel Faktörler: Gübre Fiyatları, Tarımsal ürün fiyatları, Genel finansal koşullar, Çiftçilerin alım gücü, Sulama, İklim Şartları ve Hükümetin tarım politikaları.  Hammadde Kıtlığı: Sektör hammaddenin %95’ini ithal ettiği için, doğalgaz, fosfat kayası ve potasyumdaki

  11. Slide 11: Türkiye Pazarında Gübretaş'ın Varlığı

    TÜRKĠYE PAZARINDA GÜBRETAġ’IN VARLIĞI  Gübretaş, Türk çiftçilerine ihtiyaçları olan katı ve sıvı gübreleri tedarik ediyor. Ülke genelindeki gelişmiş lojistik ağı ile rakiplerinden daha avantajlı olarak satış gerçekleştiriyor.  Kalite, zamanında teslim, ödeme koşulları ve güven satış performansını

  12. Slide 12: Pazara Bakış

    PAZARA BAKIS - TURKIYE GUBRE SEKTORU ( 1.000 TON) 5.500 _—a—_—__— 5.094 5.175 5.199 4.506 4.000 +—4.262 van a8 : 3.318 3.400 2.961 2.878 ee 3.192 3.158 3.133 — >. - 3.113 + ————+—__»+—__»_ 2.63: Sa —@ Tiiketim —— retin —-ithalat 2.500 SECT N 2.478 2.377 2.126 2.078 2.177 1.776 1.735 1.000 : : 7 : :

  13. Slide 13: Pazar Payı

    PAZAR PAYI “000 Te en GUBRETAS SATISLARI 1.600 29% —- 31% 29% 27% 27% = = 26% 1.200 a + 21% 17% 800 16% 13% x wo ~~ wo 11% w 400 wn + 6% - T T T T 1% 3 $ $ s S$ 3 S$ 8 s 3 = R R R R R R R R R Rg 3 mum Satis Hacmi —— Pazar Pay (%) 13 => GUBRETAS Mayis 2011 GUBRE FABRIKALARI T.A.S.

  14. Slide 14: Üretim

    URETIM “000Ton URETIM 77% 5 82% 75% 75% 74% 600 Z \ am, 72% 62% 51% w = ae S wn wn wn ; 52% 400 | 42% es) t+ ra) 32% 200 | 22% | 12% ti) 2% ia ) a s E R R R R 5 meen URETIM —— KAPASITE KUL. ORANI 14 == GUBRETAS Mayis 2011 GUBRE FABRIKALARI T.A.S.

  15. Slide 15: Karlılık

    KARLILIK Milyon (TL) 2007 2008 2009 2010 Gelirler 610 1.412 1.045 1.385 Maliyet ve Giderler 561 1.150 1.087 952 Vergi Öncesi Kar 49 262 -42 280 Net Kar 39 103 -59 120 Favök 46 238 71 224 Milyon ($) Gelirler 473 935 670 894 Maliyet ve Giderler 435 762 697 614 Vergi Öncesi Kar 38 174 -27 181 Net Kar 3

  16. Slide 16: Gübretaş Stratejisi

    GÜBRETAġ STRATEJĠSĠ  Temel yetkinliklere odaklanma  Uzun dönemli ve çok yönlü hammaddelere erişimi emniyete almak  İran’daki Nitrojen bazlı varlıklar  Nitrojen ve Fosfat segmentasyonunda yeni yatırım arayışları  Lojistik kapasite ve tesislerin genişletilmesi  Daha çok bölgesel büyüme için, yer

  17. Slide 17: Razi Petrochemical Co.

    RAZI PETROCHEMICAL CO.  1968’de kuruldu  En büyük gübre kompleksi  Amonyak, Üre, Sülfürik asit Fosforik asit ve DAP üreticisi.  Mahsahr şehri yakınlarında, İran’ın Huzistan bölgesinde.  İran’daki tek DAP üretim tesisi.  Ekşi ve tatlı gaz avantajına sahip. 17 Mayıs 2011

  18. Slide 18: Razi Petrochemical Co.

    RAZI PETROCHEMICAL CO.  Konsorsiyumumuz, Razi Petrochemical Co.’nun %95.62 hissesini, 6.072 Milyar İran Riyaline, İran Özelleştirme İdaresi’nden satın aldı. (Yaklaşık 656 milyon Dolar)  Gübretaş‘ın Razi Petrochemical Co.’da %48,88 hissesi bulunmakta.  5 Yönetim Kurulu üyesinden, 3’üne sahip.  Ta

  19. Slide 19: Razi Petrochemical Co. Ürün Kapasitesi

    RAZI PETROCHEMICAL CO. ÜRÜN KAPASĠTESĠ Ürün Tesis Kapasite (ton) Amonyak 3 1.336.000 Üre 1 594.000 DAP 2 450.000 Sülfürik Asit 2 627.000 Fosforik Asit 1 255.000 Sülfür Granül 1 508.000 Toplam 10 3.770.000 TESĠS YENĠLEME TARĠHLERĠ Tesisler AçılıĢ Yenileme Tarihi Tarihi Amonyak 1 1969 2010 Amonyak 2 1

  20. Slide 20: Razi Petrochemical Co.

    RAZI PETROCHEMICAL CO. 21 Mayıs 2011

  21. Slide 21: Razi Petrochemical Co. Üretim ve Fiyat Tahminleri

    RAZI PETROCHEMICAL CO. Üretim Tahminleri (Ton) Satılabilir Miktar (Ton) 2011 Tahmin 2011 Beklenen Amonyak 787.600 Ürün Kap.Kul. Oranı Üretim Sülfürik Asit 390.000 Amonyak 81% 1.080.000 Üre 400.000 Sülfürik Asit 62% 390.000 DAP 120.000 Üre 67% 400.000 Sülfür 310.000 DAP 27% 120.000 Toplam 2.007.600 S

  22. Slide 22: Razi Petrochemical Co. Faaliyet Tahminleri

    RAZI PETROCHEMICAL CO. Faaliyet Tahminleri 2010 2011 Tahmin Ortalama Kap.Kul. Oranı % 49% 64% Üretim '000 Tons 1.845 2.430 Satılan Mal '000 Tons 1.486 2.008 Satış Gelirleri US$ Mil. 380 579 FAVÖK US$ Mil. 226 251 FAVÖK Marjı % 59% 43% Net Kar US$ Mil. 158 187 Net Kar Marjı % 42% 32% Yatırım Harcamal

  23. Slide 23: 2004 - 2011 Ekonomik Profil

    2004 - 2011 EKONOMĠK PROFĠL Konsolide Gelir Tablosu Türk Lirası (Milyon) 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011T Gelirler 428 414 481 610 1.412 1.045 1.385 1.980 Satış Artışı 68% -3% 16% 27% 131% -26% 33% 43% SMM 374 371 421 529 943 930 952 1.482 Brüt Kar 54 43 60 81 469 115 433 498 Brüt Kar Oranı

  24. Slide 24: Faaliyet Performansı

    FAALĠYET PERFORMANSI 24 Mayıs 2011

  25. Slide 25: İştirakler

    ĠġTĠRAKLER Negmar Denizcilik ġirketi  %40 Hisse Payı  4 gemi ile toplamda 105.000DWT kapasite  Sermaye 30.000.000 TL’ye arttırıldı.  Orta-Vade hedefi: 10 Gemilik filoya ulaşmak Tarkim Bitki Koruma Ürünleri ġirketi  Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri ile ortak  %40 Hisse Payı  25.000 ton/yıl ü

  26. Slide 26: Gübretaş Yatırımcı Tezi

    GÜBRETAġ YATIRIMCI TEZĠ GübretaĢ, tarım ve kimya sektörlerindeki toparlanmada iyi konumlandırılmıĢ durumdadır. - Güçlü Pazar konumu ile bölgesel pazarda lider konuma gelme potansiyeli - Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri ile stratejik işbirliği - Yönetimin kanıtlanmış performansı - Doğalgaz gibi özg

  27. Slide 27: Uyarı

    UYARI Bu sunumda yer alan bilgiler, menkul kıymetler yasası kapsamında, doğası gereği risk ve belirsizlik içeren, gelecekle ilgili sonuçlara dair ifadeleri içerir. Firmanın hedefleri, tahminleri, beklentileri ya da şirketin büyüme, maliyet azaltma, yeniden yapılanma planları, harcamaları ve finansal

  28. Slide 28: Teşekkürler!

    TEġEKKÜRLER! GÜBRETAġ, BĠR TÜRK TARIM KREDĠ KOOPERATĠFLERĠ ĠġTĠRAKĠDĠR.

Gübre Fabrikaları T.A.Ş. — Investor Presentation (May 2011) on 6ix