Lassonde Industries, Inc. Class A · TSX:LAS.A
Lassonde Industries, Inc. Class A — Industries Lassonde — Shareholder Meeting (May 2016)
38 slides from Lassonde Industries, Inc. Class A's shareholder meeting presentation, May 17, 2016
Slide 1: Assemblée annuelle
INDUSTRIES LASSONDE INC. Assemblée annuelle Résultats financiers de l’exercice 2015 et du premier trimestre 2016 17 MAI 2016
Slide 2: Déclarations prospectives
DÉCLARATIONS PROSPECTIVES Certaines déclarations faites dans cette présentation, y compris, sans s’y limiter, les déclarations concernant les perspectives du secteur d’activité, les projets, la situation financière et la stratégie d’affaires de la Société, peuvent constituer des déclarations prospec
Slide 3: Faits saillants – Année 2015
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2015 Résultats En millions $ Exercices terminés (sauf le BPA) les 31 décembre %∆ %∆ 2015 2014 2013 15 vs 14 14 vs 13 Ventes 1 449,3 1 181,0 1 040,2 22,7 % 13,5 % Résultat d'exploitation 111,3 88,4 83,1 25,9 % 6,3 % Résultat d'exploitation / Ventes 7,7 % 7,5 % 8,0 % Résultat n
Slide 4: Faits saillants – Année 2015: Résultats (suite)
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2015 Résultats (suite) ● Ventes de 1 449,3 M$, 268,3 M$ vs 1 181,0 M$ en 2014 : ● Ventes d’Apple & Eve (A&E) en hausse de 159,8 M$ : – 2015 : 258,0 M$ (pour un exercice complet); – 2014 : 98,2 M$ (pour la période de cinq mois suivant l’acquisition); ● Effet de change favora
Slide 5: Faits saillants – Année 2015: Résultats (suite)
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2015 Résultats (suite) ● Frais financiers à 27,8 M$ vs 23,3 M$ en 2014, de 4,5 M$ : ● Hausse attribuable à : – un effet de change défavorable affectant la conversion en dollars canadiens des frais financiers des entités américaines; et – une variation supérieure de la juste
Slide 6: Faits saillants – Année 2015: Résultats (suite)
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2015 Résultats (suite) ● Résultat net attribuable aux actionnaires de 57,0 M$ ( 11,8 M$) en 2015 vs 45,2 M$ en 2014 alors que le BPA atteint 8,15 $ vs 6,47 $ en 2014. ● Après allocation des frais financiers et impôts, A&E a contribué à augmenter, en 2015, le résultat net d’e
Slide 7: États consolidés de la situation financière
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2015 États consolidés de la situation financière En millions $ Aux 31 décembre %∆ %∆ 2015 2014 2013 15 vs 14 14 vs 13 Fonds de roulement hors caisse 190,6 178,0 125,4 7,1 % 41,9 % Immobilisations corporelles 271,3 251,8 248,4 7,7 % 1,4 % Actif total 1 143,8 1 016,7 796,8 12,5
Slide 8: Analyse des flux de trésorerie disponibles
FAITS SAILLANTS – ANNÉE 2015 Analyse des flux de trésorerie disponibles En m illions $ Exercices terminés les 31 décembre Variation 2015 2014 2015-2014 Flux de trésorerie disponibles Résultat net 60,2 47,4 12,8 Ajustements Amortissements 42,6 34,7 7,9 Régimes de retraite, impôts et autres 7,3 11,5 (
Slide 9: Faits saillants – Premier trimestre 2016
FAITS SAILLANTS – PREMIER TRIMESTRE 2016 Résultats En millions $ Premiers trimestres (sauf le BPA) terminés les 2 avril 28 mars %∆ $∆ 2016 2015 16 vs 15 16 vs 15 Ventes 386,5 327,7 18,0 % 58,8 Résultat d'exploitation 27,4 17,0 61,7 % 10,5 Résultat d'exploitation / Ventes 7,1 % 5,2 % Résultat net att
Slide 10: Premier trimestre 2016: Résultats (suite)
FAITS SAILLANTS – PREMIER TRIMESTRE 2016 Résultats (suite) ● Ventes de 386,5 M$, 58,8 M$ vs 327,7 M$ en 2015 : ● Croissance de 18,0 % expliquée par : – Cinq jours de livraison supplémentaires en 2016 ayant pour effet d’augmenter les ventes d’environ 27,0 M$; – Un effet de change favorable de 23,6
Slide 11: Premier trimestre 2016: Résultats (suite)
FAITS SAILLANTS – PREMIER TRIMESTRE 2016 Résultats (suite) ● Frais financiers de 5,7 M$ vs 6,7 M$ en 2015, en de 1,0 M$ : ● Variation inférieure de la juste valeur des prêts participatifs; ● Baisse de la charge d’intérêt découlant d’un niveau de dette inférieur. ● « Autres (gains) pertes » sont pa
Slide 12: Dividende et perspectives – Année 2016
DIVIDENDE ET PERSPECTIVES – ANNÉE 2016 ● Dividende : ● Dividende trimestriel de 0,51 $ par action (payable le 15 juin pour T1); ● Hausse de 24,4 % par rapport à 2015; ● Sur une base annualisée, environ 25 % du résultat net attribuable aux actionnaires de 2015. ● Perspectives : ● Les ventes de la Soc
Slide 13: Croître et s'adapter au marché
INDUSTRIES LASSONDE INC. Croitre et s’adapter au marché 13
Slide 14: Industries Lassonde inc.
INDUSTRIES LASSONDE INC. Ventes 2015 : 1 449,3 millions $ Fonds générés par l'exploitation : 116,8 millions $ Industries Lassonde inc. développe, fabrique et commercialise des produits alimentaires distinctifs. A. Lassonde inc. Spécialités Vins Arista Lassonde Pappas Apple & Eve, LLC Lassonde inc. a
Slide 15: Répartition géographique des ventes
INDUSTRIES LASSONDE INC. Répartition géographique des ventes En M$CA 1 600 $ Canada États‐Unis Autres 1 400 $ 1 200 $ 1 000 $ 58 % 800 $ 600 $ 6% 400 $ 41 % 92 % 200 $ 0$ 2010 2011 2012 2013 2014 2015 N.B.: L’année 2014 inclut 5 mois d’activité pour Apple & Eve. 15
Slide 16: Changement de noms aux États-Unis
INDUSTRIES LASSONDE INC. Changement de noms aux États-Unis 16
Slide 17: Stratégie d'entreprise
STRATÉGIE D’ENTREPRISE OFFRIR LE BON PRODUIT DANS LE BON FORMAT AU BON PRIX CONSOLIDER PRIORISER LES PRODUITS SANTÉ INNOVER FAVORISER LE DÉVELOPPEMENT DURABLE 17
Slide 18: Consolider
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Consolider ● Rester à l’affût d’opportunités d’affaires qui nous permettraient d’améliorer notre positionnement stratégique sur le marché américain; ● Garder un juste équilibre entre l’investissement dans nos capacités de production et l’utilisation de conditionneurs à forfait
Slide 19: Offrir le bon produit dans le bon format au bon prix
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Offrir le bon produit dans le bon format au bon prix ● L’univers des breuvages se complexifie et on assiste à une hyper-segmentation. 1970-1979 Aujourd'hui Boissons gazeuses Boissons gazeuses Café prêt à boire Jus Jus Boissons énergisantes Lait Lait Boissons fonctionnelles Eau
Slide 20: Le corps humain perd 2,5 L de liquide par jour
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Offrir le bon produit dans le bon format au bon prix LE CORPS HUMAIN PERD 2,5 L DE LIQUIDE PAR JOUR 1,5 L 1,0 L 2,5 L Élimination Métabolisme Perte par jour SOURCE: www.passeportsante.net 20
Slide 21: Nous comblons nos besoins en liquide
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Offrir le bon produit dans le bon format au bon prix NOUS COMBLONS NOS BESOINS EN LIQUIDE PAR les liquides l’alimentation 2 L / jour 0,5 L / jour % 20 % = 100 mL / jour de jus SOURCE: www.passeportsante.net = 165 mL / jour de jus 21
Slide 22: L'humain consomme 756 litres de liquide par année
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Offrir le bon produit dans le bon format au bon prix L’HUMAIN CONSOMME 756 LITRES DE LIQUIDE PAR ANNÉE 2 071 ml divisé 756 L X 1 000 ml 756 000 ml /an 2 071 ml / jour par 250 ml (1 portion) verres de 250 ml par jour 22
Slide 23: Sources de liquides
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Offrir le bon produit dans le bon format au bon prix SOURCES DE LIQUIDES BREUVAGES CHAUDS / EAU ROBINET HORS FOYERS: FROIDS VENDUS RESTAURANTS, AU DÉTAIL FONTAINES, CINÉMA 396 L par année 180 L par année* 180 L par année* 4,3 verres** 2,0 verres** 2,0 verres** par jour par jou
Slide 24: Breuvages chauds / froids, litres par année
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Offrir le bon produit dans le bon format au bon prix BREUVAGES CHAUDS / FROIDS 120 102,8 100 98 Litres par année CANADA ÉTATS-UNIS 80 75 TOTAL TOTAL 65,2 67,5 69 396,0 L 458,4 L 60 56,3 60,4 -5,0 % -2,0 % 52,4 47,3 44,2 40 36,4 21,7 20 12,4 6 7,9 3,8 4,5 4,5 3,7 2,1 2,9 1,6 2
Slide 25: Il faut inciter les gens à bouger
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Offrir le bon produit dans le bon format au bon prix LES GENS QUI FONT DE L’EXERCICE DOIVENT BOIRE 1 L DE LIQUIDE DE PLUS PAR HEURE D’EXERCICE … IL FAUT DONC INCITER LES GENS À BOUGER POUR GARDER NOTRE MARCHÉ EN SANTÉ ! 25
Slide 26: Emballages
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Offrir le bon produit dans le bon format au bon prix ● Emballages 26
Slide 27: Vins
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Offrir le bon produit dans le bon format au bon prix ● Vins 27
Slide 28: Innover
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Innover ● Les piliers de l’innovation chez Lassonde : EMBALLAGES PROCÉDÉ INGRÉDIENTS MARKETING 28
Slide 29: Prioriser les produits santé
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Prioriser les produits santé ● Jus 100 % vs boissons; ● Favoriser l’innovation pour assainir le style de vie; ● Plus de jus à 100 % fruits; ● Plus de produits faibles en calories/sucre; ● Plus de nouveaux mélanges et de saveurs pour ajouter à la variété recherchée; ● Plus de p
Slide 30: Prioriser les produits santé
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Prioriser les produits santé ● PLUS d’ingrédients désirables et MOINS de calories 30
Slide 31: Développement durable
STRATÉGIE D’ENTREPRISE Développement durable ● Favoriser le développement durable : un pilier de notre stratégie, intégré dans nos démarches de gestion et d’innovation, par des pratiques respectueuses pour l’environnement et la société; ● Engagement clair et objectifs d’amélioration continue envers
Slide 32: Suivi sur les priorités pour 2015
SUIVI SUR LES PRIORITÉS POUR 2015 Réalisation de synergies additionnelles découlant Augmentation de 1,9 M$ du de l’acquisition de Apple & Eve BAIIA de A&E Déploiement à grande échelle de la gamme Jus épaissis, Oasis Active et de produits santé au Canada Oasis 70 calories Expansion de la gamme de pro
Slide 33: Priorités pour 2016
PRIORITÉS POUR 2016 ● Mise en place d’un plan d’action à long terme pour protéger la rentabilité de nos opérations canadiennes dans un contexte de faiblesse continue du dollar canadien par rapport à la devise américaine; ● Maintenir notre croissance organique par l’innovation (marques nationales) et
Slide 34: Évolution de notre performance financière
INDUSTRIES LASSONDE INC. Évolution de notre performance financière 34
Slide 35: Principales données financières 5 ans
PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES 5 ANS Ventes (en millions $) BAIIA (en millions $) *TMCC 5 ans : 22,0 % *TMCC 5 ans : 18,4 % 1 600,0 160,0 1 449,3 154,0 1 400,0 140,0 123,2 1 181,0 116,2 115,7 1 200,0 120,0 1 022,2 1 040,2 1 000,0 100,0 83,7 800,0 760,3 80,0 600,0 60,0 400,0 40,0 200,0 20,0 0,0 0,0
Slide 36: Principales données financières 5 ans (suite)
PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES 5 ANS (suite) BAII (en millions $) BPA (en $) *TMCC 5 ans : 17,4 % *TMCC 5 ans : 11,1 % 120,0 9,00 111,3 8,15 8,00 100,0 85,9 88,4 7,00 6,43 6,47 83,1 6,32 80,0 6,00 5,16 60,7 5,00 60,0 4,00 40,0 3,00 2,00 20,0 1,00 0,0 0,00 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 201
Slide 37: Notre performance boursière
NOTRE PERFORMANCE BOURSIÈRE Au 2 avril 2016 Valeur aux livres 74,27 $ Au 11 mai 2016 Valeur boursière 174,13 $ Le titre est passé de 62,50 $ au 11 mai 2011 à 174,13 $ au 11 mai 2016, pour un rendement total de 179 % (TMCC – 5 ans : 22,7 %). DIVIDENDES PAR ACTION – 5 ANS 2011 2012 2013 2014 2015 1,19
Slide 38: Questions
INDUSTRIES LASSONDE INC. Questions 38