TASUKI Holdings Inc. · TSE:166A
TASUKI — Shin-Nihon Tatemono — FY2011 Earnings Presentation
33 slides from TASUKI's earnings presentation, May 30, 2011
Slide 1: 2011年3月期決算説明資料
S H I N - N I H O N TAT E M O N O Stock Code ： 8893 C O . , L t d . 2011年3月期決算説明資料 2011年5月30日（月） 株式会社新日本建物 RENAISSANCE TOTSUKA TERRACE / Image
Slide 2: 東日本大震災の被災者へのお見舞い
この度の東日本大震災で被災された皆様に、 この度の東日本大震災で被災された皆様に 心よりお見舞い申し上げます。 心よりお見舞い申し上げます 被災地域の 日も早い復興の 助となるよう 被災地域の一日も早い復興の一助となるよう 新日本建物グル プも尽力してまいります 新日本建物グループも尽力してまいります。 新日本建物グル プ 新日本建物グループ SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2011年3月期決算説明資料 1
Slide 3: 目次
目 次 I. 2011年3月期連結決算概要 ― Ｐ．３ II. 事業環境データ ― Ｐ．１１ III. 事業再生計画の進捗状況 ― Ｐ．１５ IV. 新日本建物の概要 ― Ｐ．２５ SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2011年3月期決算説明資料 2
Slide 4: I. 2011年3月期連結決算概要
I. 2011年3月期連結決算概要 3
Slide 5: 2011年3月期決算のポイント
2011年3月期決算のポイント 貸借対照表 ■ B/Sのスリム化及び手元資金の拡充により、財務基盤の大幅改善を実現。 B/Sのスリム化及び手元資金の拡充により 財務基盤の大幅改善を実現 => ① 資産売却によるバランスシートの圧縮 ② 各金融機関による支援の実施 ③ 第三者割当増資の実施 損益計算書 ■ たな卸資産評価損の計上などにより、当期純損失となったものの、 赤字幅は縮小。 赤字幅は縮小 ■ マンション・戸建販売事業における売上総利益率が改善。 ■ 連結子会社で今後発生が見込まれる損失処理を実施。 => 財務改善 財務改善の最終処理が完了 最終処 完了 SHIN-NIHON TATEMO
Slide 6: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 2010/3期 2011/3期 （単位：百万円） 実績 構成比 実績 構成比 増減額 現金・預金 768 5.0% 1,331 15.0% 562 販売用不動産 855 5.6% 529 6.0% ● △326 ●販売用不動産の減少 【 【11/3期末内訳】 】 仕掛販売用不動産 9,913 65.0% 6,297 71.2% ● △3,615 流動化 ： －百万円 ・・・ －件 その他 1,458 9.6% 101 1.1% △1,357 マンション販売 ： 5億29百万円 ・・・ 27戸 流動資産合計 12,995 85.2% ● 8,258 93.3% △4,736 戸建
Slide 7: 連結損益計算書
連結損益計算書 2010/3期 2011/3期 通期 通期 前期比 （単位 百万円） （単位：百万円） 実績 構成比 実績 構成比 増減額 増減率 ●たな卸資産評価損を含む 売上高 22,808 100.0% 9,736 100.0% △13,071 △57.3% 17億10百万円（11/3期累計額） 売上原価 19 895 19,895 87 2% 87.2% ● 9 922 9,922 101 9% 101.9% △9 973 △9,973 △50 1% △50.1% ●販売管理費の内訳 （単位：百万円） 10/3期 11/3期 増減額 売上総利益 2,912 12.8% △185 △1.
Slide 8: セグメント別売上高・営業利益
セグメント別売上高・営業利益 その他の事業において、建築請負案件の増加が牽引し、赤字幅が縮小。 流動化事業は、たな卸資産評価損の計上により、大幅な減益。 【売上高】 2010/3期 2011/3期 通期 通期 前期比 （単位：百万円） 実績 構成比 実績 構成比 増減額 増減率 流動化事業 5,224 22.9% 3,493 35.9% △1,730 △33.1% マンション販売事業 14,184 62.2% 5,265 54.1% △8,919 △62.9% 戸建販売事業 2,822 12.4% 392 4.0% △2,429 △86.1% その他の事業 577 2.5% 584 6
Slide 9: 流動化事業の概況
流動化事業の概況 2010/3期 2011/3期 百万円 地域別売上高 8,000 東京都区内 東京都下 神奈川県 実績 実績 埼玉県 千葉県 その他 （単位：百万円） 増減額 増減率 6,000 売上高 5,224 3,493 △1,730 △33.1% 7件 売上総利益 240 △1,381 △1,621 － 4,000 7件 売 総 益 売上総利益率 4.6% △39.5% － － 2,000 営業利益 46 △1,548 △1,594 － 営業利益率 0.9% △44.3% － － 0 10/3期（実績） 11/3期（実績） 当期は、投資用不動産1件、開発用不動産6件の引渡しを完了
Slide 10: マンション販売事業の概況
マンション販売事業の概況 2010/3期 2011/3期 百万円 地域別売上高 20,000 東京都区内 東京都下 神奈川県 実績 実績 埼玉県 千葉県 その他 （単位：百万円） 増減額 増減率 15,000 475戸 売上高 14,184 5,265 △8,919 △62.9% 売上総利益 2,310 1,032 △1,277 △55.3% 10,000 売 総 益 売上総利益率 16.3% 19.6% 3.3pt － 154戸 5,000 営業利益 738 218 △520 △70.4% 営業利益率 5.2% 4.2% △1.0pt － 0 10/3期（実績） 11/3期（実績） 当期
Slide 11: 戸建販売事業の概況
戸建販売事業の概況 2010/3期 2011/3期 百万円 地域別売上高 5,000 東京都区内 東京都下 神奈川県 実績 実績 埼玉県 千葉県 その他 （単位：百万円） 増減額 増減率 4,000 売上高 2,822 392 △2,429 △86.1% 3,000 186棟 売上総利益 354 77 △277 △78.3% 2,000 , 売 総 益 売上総利益率 12.6% 19.6% 7.0pt － 営業利益 47 △92 △140 － 1,000 9棟 営業利益率 1.7% △23.6% － － 0 10/3期（実績） 11/3期（実績） 当期は、9棟の引渡し（前期比177棟減）。
Slide 12: II. 事業環境データ
II. 事業環境データ 11
Slide 13: 首都圏マンション市場動向①
首都圏マンション市場動向① ■ 2010年（1月 2010年（1月～12月）の販売戸数は前年比22 12月）の販売戸数は前年比22.4％増加の44,535戸となり、6年ぶり 4％増加の44 535戸となり 6年ぶり に前年実績を上回る。 ■ 契約率は好不調の基準とされる70％を16ヶ月連続で上回る。 首都圏／分譲マンション新規販売戸数・契約率・平均価格月次推移 平均価格（万円） 5,338 5,309 契約率（％） 新規販売戸数（戸） 5,070 5,018 4,825 4 848 4,848 4,823 4 867 4,867 4,799 4,747 4,772 4,694 5,024 4,
Slide 14: 首都圏マンション市場動向②
首都圏マンション市場動向② ■ 首都圏マンション着工戸数は回復基調にあり、2010年（1月～12月）は前年に 首都圏 シ 着 戸数は回復基調にあり 年（ 月 月）は前年に 比べ28.3％増加の51,372戸の着工。 首都圏／分譲マンシ ン着工戸数月次推移 首都圏／分譲マンション着工戸数月次推移 戸 12,000 10,362 10,229 9,954 10,000 9,235 9,012 7,851 8,000 7,447 6,897 6,655 6,411 6,047 6,012 6,022 6,136 6,000 5,779 5,515 5,462 5,454 4,907 4,918 4,
Slide 15: 首都圏戸建市場動向
首都圏戸建市場動向 ■ 首都圏分譲戸建着工棟数はリーマンショック前と同レベルに戻り、 首都圏分譲戸建着 棟数はリ シ ク前と同 ベ に戻り 2010年（1月 年（ 月 ～12月）は前年に比べ29.4％増加の54,196棟の着工。 首都圏／分譲戸建着工棟数月次推移 戸 6,000 5,027 5,000 4,890 4,865 4,820 4,747 4,955 4,608 4,888 4,958 4,606 4,539 , 4,625 4 587 4,587 , 4,617 , 4,626 4,472 4,144 4,405 3,995 4,398 4,335 3,910 3,879 4,00
Slide 16: III. 事業再生計画の進捗状況
III. 事業再生計画の進捗状況 15
Slide 17: 東日本大震災による当社グループへの影響
東日本大震災による当社グループへの影響 2011年3月14日付『「東北地方太平洋沖地震」の影響に関するお知らせ』にて開示い たしました通り 現時点において当社グループに重大な被害はありません たしました通り、現時点において当社グル プに重大な被害はありません。 ■ 現時点における被害状況について 東北エリアに営業拠点はなく、人的被害の発生なし 東北エリアで販売中及び保有不動産なし 現在販売中及び工事中のマンション・戸建住宅において今後の分譲スケジュールに影響を及ぼす被害の発生なし 現在販売中及び 事中 シ 戸建住宅 お 今後 分譲 ケジ 影響を及 す被害 発 な 過去に販売した
Slide 18: 事業進捗状況
事業進捗状況 ■ 住居系オールラウンドプレイヤーとしての再生を図るべく、コアビジネスへの集 住居系オ ウ ドプ イヤ とし 再生を図るべく ビジネ 集 中を図り、事業再生を推進。 最近のトピックス 【マンション】 3月 「（仮称）ふじみ野プロジェクト（54戸）」の新規着工 5月 「ルネサンス西小岩（27戸）」の新規販売 【 戸 建 】 4月 「ルネタウン江東亀戸（9棟）」の新規販売 【 専 有 卸 】 4月 マンション用地「江戸川船堀プロジェクト」の売却完了 【 経 営 】 1月 「学生マンションのパイオニア」である㈱ジェイ・エス・ビーとの業務提携 2月 事業用地仕入の戦力強化策として 仕入担
Slide 19: 資本の状況
資本の状況 ■ 資本増強による債務超過の解消。 ■ 減資・減準備金による欠損填補。 純資産（連結）の推移 2010年3月期末 2010年9月期末 2010年12月期末 2011年3月期末 （実績） （実績） （実績） （実績） 純資産 8億円 純資産 8億円 純資産 4億円 ※ 保有不動産の評価価額の洗い 純資産 △32億円 ※ 事業再生計画における 直し等を行い、評価損等を計上 資本増強策を実施 ＜ 内 訳 ＞ ※ 減資等を実施 資本金 73億円 資本金 73億円 資本金 81億円 資本金 8億円 資本剰余金 9億円 資本剰余金 9億円 資本剰余金 17億円 資本剰余金 12億円 利益剰余金
Slide 20: 有利子負債の状況
有利子負債の状況 ■ 資産売却などによる、有利子負債の大幅圧縮。 ■ 金融機関からの支援により、長短のバランス改善。 有利子負債残高（連結）の推移 474億円 短期有利子負債 長期有利子負債 267億円 241億円 176億円 132億円 207億円 億円 89億円 69億円 長期 18億円 有利子負債 46億円 64億円 51億円 43億円 2008年3月期末 2009年3月期末 2010年3月期末 2011年3月期末 SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2011年3月期決算説明資料 19
Slide 21: 事業環境認識と当社方針
事業環境認識と当社方針 事業環境 認識 事業環境の認識 ① 住宅購入マインドは、景気の先行き不透明感・不動産の先安観の強まりから、いわゆる「買い時指数」が低下 ② 震災後、事業用地仕入や販売を自粛していたプレイヤーが、順次活動再開 ③ 実需層では、住まいに対する「安全 実需層では 住まいに対する「安全・安心」への意識の高まりなどにより 安心」への意識の高まりなどにより、底堅く住宅購入を検討する動きが顕在 底堅く住宅購入を検討する動きが顕在 ④ 建築工事において、震災に起因する工期遅延やコスト上昇などの懸念 当社の方針 投資効率の向上と販売マーケットの変動リスクの低減に重点を置いた短期回収型
Slide 22: 当社グループの強み
当社グループの強み 各進行セクションの内製化によって、一貫性とレベルアップを同時に図りつつ 各進行セクシ ンの内製化によ て 貫性とレベルア プを同時に図りつつ プロジェクトを推進させる独自の組織体制 1 仕入力 当社スタ フの地域密着展開をはじめ 土 当社スタッフの地域密着展開をはじめ、土 事業プラン アフター サービス 5 持続的成長力 仕入からアフタ サ ビスまで 貫した供 仕入からアフターサービスまで一貫した供 地情報提供者との紐帯関係を深耕し、多 仕入 給体制によって、事業の継続的改善・向上 様な仕入ルートを確保。 販売 に必要な措置を実施。 事業プランの立案をインハウスで実施し 事
Slide 23: 2012年3月期連結業績計画と計画比較
2012年3月期連結業績計画と計画比較 ■ 2011年3月期業績による影響及び最近の事業環境等を勘案し、一部修正。 2011年3月期業績による影響及び最近の事業環境等を勘案し 部修正 2011年3月期 2012年3月期 計画 実績 差異 計画 今回計画 差異 （単位：百万円） 2010/11/25公表 2010/11/25公表 売上高 14 103 14,103 9 736 9,736 △4 366 △4,366 15 428 15,428 21 500 21,500 6 072 6,072 売上総利益 242 △185 △427 2,797 3,110 313 営業利益 △2,172 △2,
Slide 24: 2012年3月期連結業績計画（セグメント別）
2012年3月期連結業績計画（セグメント別） 【売上高】 2011/3期 2012/3期 通期 通期 前期比 （単位：百万円） 実績 構成比 計画 構成比 増減額 増減率 流動化事業 3,493 35.9% 11,910 55.4% 8,416 240.9% マンション販売事業 5,265 54.1% 7,040 32.8% 1,774 33.7% 戸建販売事業 392 4.0% 2,520 11.7% 2,127 541.4% その他の事業 584 6.0% 30 0.1% △554 △94.9% 消去又は全社 － － － － － － 売上高合計 9,736 100.0% 21,500 10
Slide 25: 進行中プロジェクト
進行中プロジェクト ルネサンス西小岩 （マンション販売事業） 【 概 要 】 所 在 地 ： 東京都江戸川区西小岩2丁目 Point 1 「小岩」駅徒歩7分。徒歩5分圏内に利便施設が揃い、 交 通 ： JR総武線「小岩」駅 徒歩7分 特にファミリー層に魅力的な住環境。 総 戸 数 ： 27戸 Point 2 竣 工 予 定 ： 2011年9月 全邸角住戸、南向き中心のプランニング。 Point 3 「ほしい設備」アンケートを基に、設備・仕様の希望を 集めた、住まいづくりを実現。 イメージパース ルネタウン江東亀戸 （戸建販売事業） 【 概 要 】 所 在 地 ： 東京都江東区亀戸9丁目 Poi
Slide 26: IV. 新日本建物の概要
IV. 新日本建物の概要 25
Slide 27: 会社概要
会社概要 商号 株式会社新日本建物 （英訳名 SHIN-NIHON TATEMONO CO .,Ltd.） 設立 1975（昭和50年）年4月8日 上場市場 JASDAQ スタンダード （証券コード8893） 資本金 8億5,450万円 代表者 代表取締役社長 兼 社長執行役員 壽松木 康晴 事業内容 マンション販売事業、戸建販売事業、流動化事業、その他の事業 決算期 3月31日 従業員数 【単体】54名 【連結】56名 所在地 本社 東京都渋谷区代々木二丁目1番1号 新宿マインズタワー18階 北関東支店 埼玉県さいたま市大宮区吉敷町一丁目103番地 大宮大鷹ビル2階 立川営業所 東京都立川市
Slide 28: 新日本建物の事業の変遷
新日本建物の事業の変遷 埼玉・東京都下エリア中心 首都圏＋地方都市 東京へシフト 億円 億円 1,200 120 戸建販売事業 マンション販売事業（専有卸） 流動化事業 マンション販売事業（分譲） 100 1,000 2009年 2007年 マンション販売事業（買取再販事 業を開始）・戸建販売事業を強化 80 流動化事業（オフィス・商業） 800 を本格展開 2004年 60 JASDAQ市場に上場 600 2001年 日本証券業協会に店頭登録 1995年 40 マンション販売事業（分譲）開始 400 1990年 マンション販売事業（専有卸）開始 20 1975年 200 埼玉県上尾市で創業
Slide 29: 新日本建物のビジネスモデル
新日本建物のビジネスモデル 今後の有望分野へと経営資源を集中させるポートフォリオ経営を採用 今後の有望分野へと経営資源を集中させるポ トフォリオ経営を採用 売上高構成比 流動化事業 31% 23% 38% 40% 36% マンション販売事業 戸建販売事業 その他の事業 62% 38% 49% 43% 54% 24% 4% 0% 16% 1% 19% 1% 12% 3% 6% 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 ビジネスフローチャート 一般事業法人 般事業法人 流 投資用不動産 個人富裕層 動 化 マンション用地等 ファンド 企画・開発 売 却 事 他デベロッパー等 業
Slide 30: 開発物件事例①
開発物件事例① 後楽園プロジェクト （流動化事業） 【 概 要 】 所 在 地 ： 東京都文京区水道1丁目 Point 1 山手の中心、文京区に立地。2駅6路線を徒歩圏に収 交 通 ： 都営大江戸線「飯田橋」駅 める恵まれた利便性。 徒歩10分 用 途 ： 賃貸マンション Point 2 1ＤＫタイプを中心に、1Ｋ～2ＬＤＫの豊富な間取りタイ 総 戸 数 ： 131戸 プを用意。 竣 工 ： 2006年12月 Point 3 全住戸にトランクルームを設置するなど 全住戸にトランクル ムを設置するなど、設備の充 設備の充 実を図った、ハイグレード賃貸マンション。 東日本橋Ⅰプロジェクト （流動化
Slide 31: 開発物件事例②
開発物件事例② ルネサンス宮前ハ モニ プレイス （マンション販売事業） ルネサンス宮前ハーモニープレイス 【 概 要 】 所 在 地 ： 神奈川県川崎市宮前区土橋5丁目 Point 1 丘の上ならではの地の利を、建物設計に活かしたヒ 交 通 ： 東急田園都市線「宮前平」駅 ルトップレジデンス。 徒歩18分 総 戸 数 ： 99戸 戸 Point 2 外観を素材感あるタイル基調とし、周辺の緑や街並 竣 工 予 定 ： 2006年10月 みと調和する設計を採用。 アクアリーナ川崎 アクアリ ナ川崎 （マンション販売事業） 【 概 要 】 所 在 地 ： 神奈川県川崎市幸区戸手4丁目 Point
Slide 32: 開発物件事例③
開発物件事例③ マトリックスコ ト学園四丁目 （戸建販売事業） マトリックスコート学園四丁目 【 概 要 】 所 在 地 ： 東京都武蔵村山市学園 東京都武蔵村山市学園4丁目 丁目 Point 1 「上北台」駅から徒歩15分に位置し、公園が隣接する 交 通 ： 多摩都市モノレール「上北台」駅 56棟の大型開発プロジェクト。 徒歩15分 総 棟 数 ： 56棟 棟 Point 2 住戸プランは社内コンペを行い、すべて違うタイプに 竣 工 ： 2008年6月～ し、豊富なバリエーションを用意。 浜野複合開発プロジェクト 【 概 要 】 所 在 地 ： 千葉県千葉市中央区村田町 Point 1 交
Slide 33: お問合せ先
【お問合せ先】 IR担当部門 ： グループ経営企画チーム グル プ経営企画チ ム TEL ： 03-5962-0770 FAX ： 03-5962-0771 E-mail ： [email protected] URL ： http://www.kksnt.co.jp/ 本資料は、2011年3月期の業績に関する情報を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的と したものではありません。また、本資料は当社が現時点で入手可能な情報に基づいて作成されております。本資料に記載された 意見、計画、予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束す