Allianz SE · XETR:ALV
Allianz — Q3 2013 Earnings Presentation
52 slides from Allianz's earnings presentation, Nov 8, 2013
Slide 1: Allianz Gruppe 3. Quartal 2013
Allianz Gruppe 3. Quartal 2013 Dieter Wemmer Finanzvorstand Allianz SE Telefonkonferenz mit Journalisten 8. November 2013
Slide 2: Highlights / Zusatzinformationen / Fachbegriffe
1 1 Highlights Allianz Gruppe 3. Quartal 2013 2 Zusatzinformationen a) Gruppe b) Schaden-Unfall c) Leben/Kranken d) Asset Management e) Corporate und Sonstiges 3 Fachbegriffe © Allianz SE 2013 2
Slide 3: Highlights im dritten Quartal 2013
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Gruppe Highlights im dritten Quartal 2013 Allianz Cyber Protect im Juli in Deutschland eingeführt. Markteinführung in der AGCS Schweiz und Großbritannien im September, Österreich im Oktober erfolgt. Perspektive: Erfolgreiche Produkteinführung – Anteil am Neugeschäf
Slide 4: Weiterhin hohes operatives Ergebnis, Periodenüberschuss gestiegen
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Gruppe Weiterhin hohes operatives Ergebnis, Periodenüberschuss gestiegen Gesamter Umsatz Operatives Ergebnis nach (Mrd. EUR) Segmenten (Mio. EUR) -0,2%1 Schaden- 25,2 25,1 1.236 Unfall Operatives Ergebnis (Mio. EUR) Leben/Kranken 769 Q3 12 Q3 13 -0,7% Periodenübers
Slide 5: Eigenkapital verglichen mit Ende Juni 2013 um rund 1 Mrd. Euro gestiegen
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Gruppe Eigenkapital verglichen mit Ende Juni 2013 um rund 1 Mrd. Euro gestiegen Eigenkapital (Mio. EUR) Finanzkonglomerate-Solvabilität1 (%) -3,2% -4%-P 50.388 181% 48.770 177% 177% 47.866 neue neue Darstellung Darstellung pro forma 31.12.12 30.06.13 30.09.13 31.12
Slide 6: Bereinigtes Wachstum von 3,0 Prozent
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Schaden-Unfall Bereinigtes Wachstum von 3,0 Prozent1 (Mio. EUR) Q3 2013 Umsatz Gesamtes Internes Preis Volumen Wachstum Wachstum2 Δ Vorjahr Δ Vorjahr Gesamtes Schaden-Unfall-Segment 10.651 -6,5% -5,2% +0,7% -5,9% Große Tochter- Deutschland 1.885 -0,3% +1,0% gesells
Slide 7: Unverändert gutes technisches Ergebnis
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Schaden-Unfall Unverändert gutes technisches Ergebnis Ergebniskomponenten Schaden-Kosten-Quote (Mio. EUR) (in %) +6,4% Einfluss NatKat1 -1,4%-P +150 (in %-P) 0 1.236 1.162 -76 96,2 94,8 Schadenquote 69,2 67,2 0,8 4,3 Kostenquote 27,0 27,6 Operatives Technisches Inv
Slide 8: Schaden-Kosten-Quote verbessert sich auf 94,8 Prozent
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Schaden-Unfall Schaden-Kosten-Quote verbessert sich auf 94,8 Prozent (Mio. EUR) Q3 2013 Operatives Δ Vorjahr Schaden- Δ Vorjahr Einfluss Δ Vorjahr1 Ergebnis Kosten- NatKat auf Quote Schaden- Kosten- Quote1 Gesamtes Schaden-Unfall-Segment 1.236 +6,4% 94,8% -1,4%-P 4
Slide 9: Niedrigzinsumfeld und Wechselkurseffekte belasten operatives Investmentergebnis
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Schaden-Unfall Niedrigzinsumfeld und Wechselkurseffekte belasten operatives Investmentergebnis Investmentergebnis (Mio. EUR) Laufende Rendite (festverzinsliche Wertpapiere; in %) -9,6% Q3 12 0,85 795 719 Q3 13 0,81 Gesamte durchschnittliche Anlagebasis1 103,4 103,0
Slide 10: Starkes Wachstum mit Fokus auf Margen
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Leben/Kranken Starkes Wachstum mit Fokus auf Margen (Mio. EUR) Q3 2013 Umsatz Gesamtes Internes Barwert der Δ Vorjahr Wachstum Wachstum Neugeschäfts 1 Δ Vorjahr Δ Vorjahr -prämien Gesamtes Leben/Kranken-Segment 12.697 +6,6% +7,3% 9.175 -3,1% Große Tochter- Allianz
Slide 11: Solides operatives Ergebnis
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Leben/Kranken Solides operatives Ergebnis (Mio. EUR) Operatives Ergebnis nach Ergebnisquellen1 Operatives Ergebnis nach Produktgruppen -5,6% -5,6% 815 815 +21 769 +100 769 32 22 +24 167 152 -172 -19 616 595 Operatives Gebühren Investment- Auf- Technische Relative O
Slide 12: Höhere Margen steigern Neugeschäftswert
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Leben/Kranken Höhere Margen steigern Neugeschäftswert (Mio. EUR) Q3 2013 Operatives Δ Vorjahr Neuge- Δ Vorjahr Neuge- Δ Vorjahr Ergebnis schäfts- schäfts- wert marge Gesamtes Leben/Kranken-Segment 769 -5,6% 215 +44,3% 2,3% +0,7%-P Große Tochter- Allianz Leben 175 -
Slide 13: Investmentmarge im Rahmen der Erwartungen
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Leben/Kranken Investmentmarge im Rahmen der Erwartungen (Renditen pro rata) Wiederanlagerendite4 (festverzinsliche Wertpapiere; in %) Basis: Ø Buchwert der Anlagen1 Q3 12 Q3 13 3,3 3,3 Laufende Rendite2 1,1% 1,0% Basis: Ø gesamte Versicherungsreserven Laufende Rend
Slide 14: MCEV steigt um 6 Prozent
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Leben/Kranken MCEV steigt um 6 Prozent (Mio. EUR, nach Anteilen anderer Gesellschafter) Verfügbarer Überschuss Risikokapital Bestandsgeschäft +1.354 28.914 +1.476 +642 632 27.304 -1.317 -278 -258 15.988 14.615 11.501 13.666 -185 © Allianz SE 2013 12M 2012 Anpassung
Slide 15: Verwaltetes Vermögen im dritten Quartal hauptsächlich durch Wechselkurseffekte belastet
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Asset Management Verwaltetes Vermögen im dritten Quartal hauptsächlich durch Wechselkurseffekte belastet … (in Mrd. EUR) ∆ gesamtes -2,2% -3,6% verwaltetes -2,8% Vermögen 1.852 1.863 1.811 Allianz Gruppe 414 407 407 +0,1% +0,1% +1,4% 0,0% -2,0% -3,2% Für Dritte 1.4
Slide 16: …während sonstiger Provisionsüberschuss weiter ansteigt
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Asset Management …während sonstiger Provisionsüberschuss weiter ansteigt Umsatzentwicklung PIMCO (Mio. EUR) -7,7% -10,0% 1.473 1.325 1.8451 25 1.7031 248 42 284 39,9 42,7 Erfolgsabhängige Provisionen 1.225 1.300 Sonstiger Provisionsüberschuss Q3 12 Q3 13 Provisions
Slide 17: Operatives Ergebnis auf gutem Niveau
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Asset Management Operatives Ergebnis auf gutem Niveau Ergebniskomponenten Internes Wachstum (Mio. EUR) -6,5% Aufwand- -11,1% Ertrag- Verhältnis +126 +74 AllianzGI 8481 +33 7541 AllianzGI 77,0% 76 -241 -17 -30 99 71,0% -38 PIMCO PIMCO 49,2% 748 645 51,3% Operatives
Slide 18: Operatives Ergebnis um 31 Mio. Euro verbessert
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Corporate und Sonstiges Operatives Ergebnis um 31 Mio. Euro verbessert (Mio. EUR) Ergebniskomponenten +25 +4 +2 0 -230 -261 +11,9% Operatives Holding & Bankgeschäft Alternative Konsolidierung Operatives Ergebnis Treasury Investments Ergebnis Q3 12 Q3 13 Δ Q3 13/12
Slide 19: Quartalsüberschuss für Anteilseigner steigt um 6 Prozent
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Gruppe Quartalsüberschuss für Anteilseigner steigt um 6 Prozent (Mio. EUR) Q3 12 Q3 13 Veränderung Operatives Ergebnis 2.538 2.519 -19 Nichtoperative Positionen -336 -242 +94 Realisierte Gewinne/Verluste 107 134 +27 Wertminderungen (netto) -56 -136 -80 Erträge aus
Slide 20: Zusammenfassung der Ergebnisse des 3. Quartals 2013
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Gruppe Zusammenfassung der Ergebnisse des 3. Quartals 2013 Gesamter Umsatz stabil bei 25,1 Mrd. EUR Operatives Ergebnis von 2.519 Mio. EUR Periodenüberschuss1 steigt um 6,3 Prozent auf 1.445 Mio. EUR Starke Kapitalposition und Bilanz © Allianz SE 2013 1) Au
Slide 21: Highlights neun Monate 2013
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Gruppe Highlights neun Monate 2013 2012 2013 2012 2013 9M 9M 9M 9M +4,4% +10,0% Gesamter Schaden-Unfall Umsatz 80,5 84,0 (Mio. EUR) 3.734 (Mrd. EUR) 3.395 1,0% 3,4% Einfluss NatKat Schaden-Kosten-Quote 96,5% 95,0% 2,1% 3,9% Abwicklungs- ergebnis Operatives +7,9% Le
Slide 22: Ausblick: operatives Ergebnis 2013 leicht über Zielkorridor erwartet
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Gruppe Ausblick: operatives Ergebnis 2013 leicht über Zielkorridor erwartet Operatives Ergebnis (Mrd. EUR) Neun Monate 2013 Ausblick1 9M 2013 veröffentlicht 02/13 79%2 Schaden- Prämienentwicklung -0,8% 3,7 Unfall Schaden-Kosten-Quote 95,0% 4,3 – 5,1 82%2 Leben/
Slide 23: Highlights
2 1 Highlights Allianz Gruppe 3. Quartal 2013 2 Zusatzinformationen a) Gruppe b) Schaden-Unfall c) Leben/Kranken d) Asset Management e) Corporate und Sonstiges 3 Fachbegriffe © Allianz SE 2013 23
Slide 24: Zusatzinformationen: Gruppe
2a 1 Highlights Allianz Gruppe 3. Quartal 2013 2 Zusatzinformationen a) Gruppe b) Schaden-Unfall c) Leben/Kranken d) Asset Management e) Corporate und Sonstiges 3 Fachbegriffe © Allianz SE 2013 24
Slide 25: Kennzahlenübersicht
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Zusatzinformationen – Gruppe Kennzahlenübersicht (Mio. EUR) Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Delta 9M 9M 9M 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 Q3 13/12 2011 2012 2013 Gesamter Umsatz (Mrd. EUR ) 24,1 25,0 30,1 25,2 25,2 25,9 32,0 26,8 25,1 -0,1 78,5 80,5 84,0 -
Slide 26: Eigenkapital und Stresstests
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Zusatzinformationen – Gruppe Eigenkapital und Stresstests Eigenkapital1 (Mio. EUR) Einschätzung zu Auswirkungen von Stressszenarien3 (Mrd. EUR) -3,2% Aktienmärkte -30%4 -2,1 50.388 48.770 Unrealisierte 43.457 Zinsen +100 bp -4,7 Gewinne/ 10.122 6.774 Verluste 4.626
Slide 27: Regulatorische Solvabilitätsquote und Stresstests
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Zusatzinformationen – Gruppe Regulatorische Solvabilitätsquote und Stresstests Finanzkonglomerate-Solvabilität1 Einschätzung Auswirkungen (Mrd. EUR) von Stress-Szenarien1 -4%-P Quote per 30.09.13 177% 197% 181% 177% 177% Aktienmärkte -30% 168% 48,4 44,4 44,6 44,8 Z
Slide 28: Überblick Investmentportfolio
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Zusatzinformationen – Gruppe Überblick Investmentportfolio (Mrd. EUR) Kapitalanlagen1 per 30.09.13 (30.09.12) Gesamt 506,7 Mrd. EUR (497,5 Mrd. EUR) Immobilien2 Barbestand/Sonstige 2% (2%) 2% (1%) Aktien Festverzinsliche 497,5 506,7 6% (6%) Wertpapiere 457,4 90% (9
Slide 29: Zusatzinformationen: Schaden-Unfall
2b 1 Highlights Allianz Gruppe 3. Quartal 2013 2 Zusatzinformationen a) Gruppe b) Schaden-Unfall c) Leben/Kranken d) Asset Management e) Corporate und Sonstiges 3 Fachbegriffe © Allianz SE 2013 29
Slide 30: Kennzahlenübersicht
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Zusatzinformationen – Schaden-Unfall Kennzahlenübersicht (Mio. EUR) Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Delta 9M 9M 9M 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 Q3 13/12 2011 2012 2013 Bruttoprämien (Mrd. EUR) 10,8 9,5 14,8 10,7 11,4 10,0 15,2 10,8 10,7 -0,7 35,3 36,9 36
Slide 31: Schadenquote und Abwicklungsergebnis
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Zusatzinformationen – Schaden-Unfall Schadenquote und Abwicklungsergebnis (in %) Geschäftsjahres-Schadenquote Überblick über 9 Quartale +0,8%-P 9Q-Ø Inklusive NatKat 74,1 Exklusive NatKat 71,5 74,1 74,3 4,0 70,7 73,0 71,5 71,7 71,5 0,8 4,3 70,9 70,7 71,7 67,5 70,1
Slide 32: Kostenquote
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Zusatzinformationen – Schaden-Unfall Kostenquote (Mio. EUR) in % der verdienten 27,7 27,6 28,2 Nettoprämien 8.861 8.589 8.244 6,6 6,6 6,7 2.045 2.070 Verwaltungskosten 2.018 7,1 6,5 6,5 2.217 Sonstige 2.031 Abschlusskosten 1.940 14,5 14,5 14,4 Provisionen 4.286 4.5
Slide 33: Durchschnittliche Anlagebasis und laufende Rendite
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Zusatzinformationen – Schaden-Unfall Durchschnittliche Anlagebasis und laufende Rendite Durchschnittliche Anlagebasis1 (Mrd. EUR) Laufende Rendite (in %) Sonstige2 -0,3% Aktien Barbestand Festverzinsliche Wertpapiere Aktien Festverzinsliche Wertpapiere 102,8 102,5
Slide 34: Operatives Investmentergebnis
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Zusatzinformationen – Schaden-Unfall Operatives Investmentergebnis (Mio. EUR) -9,6% 889 861 817 839 795 763 784 734 719 in % der verdienten Nettoprämien 8,6 8,1 8,3 8,4 7,4 7,0 7,4 7,6 6,7 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2011 2012 2013 -3,8% Zins- und ähnliche Erträge1
Slide 35: Zusatzinformationen: Leben/Kranken
2c 1 Highlights Allianz Gruppe 3. Quartal 2013 2 Zusatzinformationen a) Gruppe b) Schaden-Unfall c) Leben/Kranken d) Asset Management e) Corporate und Sonstiges 3 Fachbegriffe © Allianz SE 2013 35
Slide 36: Kennzahlenübersicht
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Zusatzinformationen – Leben/Kranken Kennzahlenübersicht (Mio. EUR) Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Delta 9M 9M 9M 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 Q3 13/12 2011 2012 2013 Statutorische Prämien (Mrd. EUR) 11,8 13,8 13,7 12,9 11,9 13,9 14,8 14,1 12,7 +0,8 39,1
Slide 37: Durchschnittliche Anlagebasis und laufende Rendite
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Zusatzinformationen – Leben/Kranken Durchschnittliche Anlagebasis und laufende Rendite Durchschnittliche Anlagebasis (Mrd. EUR)1 Laufende Rendite (in %) Sonstige2 +3,3% Aktien Barbestand Festverzinsliche Wertpapiere Aktien Festverzinsliche 399,7 Wertpapiere 386,8 9
Slide 38: Operatives Investmentergebnis
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Zusatzinformationen – Leben/Kranken Operatives Investmentergebnis Operatives Investmentergebnis -10,8% (Mio. EUR) 4.723 4.535 4.364 4.256 4.461 3.834 4.054 3.893 3.101 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2011 2012 2013 -0,8% Zins- und ähnliche Erträge1 4.025 3.991 4.042 4.4
Slide 39: Zusatzinformationen: Asset Management
2d 1 Highlights Allianz Gruppe 3. Quartal 2013 2 Zusatzinformationen a) Gruppe b) Schaden-Unfall c) Leben/Kranken d) Asset Management e) Corporate und Sonstiges 3 Fachbegriffe © Allianz SE 2013 39
Slide 40: Kennzahlenübersicht (1/2)
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Zusatzinformationen – Asset Management Kennzahlenübersicht (1/2) (Mio. EUR) Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Delta 9M 9M 9M 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 Q3 13/12 2011 2012 2013 Operative Erträge 1.326 1.600 1.439 1.497 1.845 2.005 1.911 1.815 1.703 -142 3
Slide 41: Kennzahlenübersicht (2/2)
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Zusatzinformationen – Asset Management Kennzahlenübersicht (2/2) (Mio. EUR) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Delta 9M 9M 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 Q3 13/12 2012 2013 PIMCO Operating profit 516 543 748 813 796 700 645 -103 1.807 2.141 Aufwand-Ertrag-Verhältnis (in %) 5
Slide 42: Aufteilung für Dritte verwaltetes Vermögen
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Zusatzinformationen – Asset Management Aufteilung für Dritte verwaltetes Vermögen1 AM PIMCO AllianzGI Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2 Regionen (in %) Amerika 65,4 61,5 71,7 68,0 32,6 31,7 Europa 22,4 26,3 18,0 21,7 55,8 58,3 Asien-Pazifik 10,2 10,
Slide 43: Zusatzinformationen: Corporate und Sonstiges
2e 1 Highlights Allianz Gruppe 3. Quartal 2013 2 Zusatzinformationen a) Gruppe b) Schaden-Unfall c) Leben/Kranken d) Asset Management e) Corporate und Sonstiges 3 Fachbegriffe © Allianz SE 2013 43
Slide 44: Kennzahlenübersicht
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 – Zusatzinformationen – Corporate und Sonstiges Kennzahlenübersicht (Mio. EUR) Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Delta 9M 9M 9M 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 Q3 13/12 2011 2012 2013 Gesamter Umsatz (Bankgeschäft) 129 150 155 141 142 152 148 132 132 -10 417 43
Slide 45: Fachbegriffe
3 1 Highlights Allianz Gruppe 3. Quartal 2013 2 Zusatzinformationen a) Gruppe b) Schaden-Unfall c) Leben/Kranken d) Asset Management e) Corporate und Sonstiges 3 Fachbegriffe © Allianz SE 2013 45
Slide 46: Fachbegriffe (1)
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 Fachbegriffe (1) AAM Allianz Asset Management AG (vormals AllianzGI AG) AGCS Allianz Global Corporate & Specialty Aktivierte Abschlusskosten Die Kosten des Versicherungsunternehmens, die im Zusammenhang mit dem Abschluss neuer (Deferred acquition costs/DAC) oder der
Slide 47: Fachbegriffe (2)
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 Fachbegriffe (2) Gebuchte/verdiente Beiträge Gebuchte Beiträge sind die Beitragseinnahmen des jeweiligen Geschäftsjahres. Die Anteile, die davon (IFRS) auf den Versicherungsschutz im Geschäftsjahr entfallen, sind verdiente Beiträge. Von den Beiträgen für Lebensversic
Slide 48: Fachbegriffe (3)
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 Fachbegriffe (3) MCEV Der MCEV ist eine branchenspezifische Bewertungsmethode, um den aktuellen Wert des Bestands- portfolios zu bestimmen, und stimmt mit den allgemeinen Grundsätzen der Ertragswertmethode überein. Der angewendete Market Consistent Embedded Value-Ans
Slide 49: Fachbegriffe (4)
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 Fachbegriffe (4) Operatives Ergebnis Um den finanziellen Erfolg unserer Segmente und der Allianz Gruppe als Ganzes zu beurteilen, ziehen wir als Kriterium das sogenannte operative Ergebnis heran. Wir sind davon überzeugt, dass diese Kennziffer unsere tatsächliche ope
Slide 50: Fachbegriffe (5)
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 Fachbegriffe (5) Rückversicherung Ein Versicherungsunternehmen versichert einen Teil seines Risikos bei einem anderen (Reinsurance) Versicherungsunternehmen. S-U Segment Schaden- und Unfallversicherung Schadenquote Verhältnis von Schadenaufwendungen (netto) zu verdie
Slide 51: Fachbegriffe (6)
Allianz Gruppe – 3. Quartal 2013 Fachbegriffe (6) Stress tests Stresstests zur Ermittlung der Finanzkonglomerate-Solvabilitätsquote basieren auf folgenden Szenarien: - Kreditverlust/ Migration: Szenario auf der Basis der Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls im Jahr 1932, Migrationen bereinigt z
Slide 52: Haftungsausschluss
Haftungsausschluss Diese Aussagen stehen unter untenstehendem Vorbehalt bei Zukunftsaussagen. Vorbehalt bei Zukunftsaussagen Soweit wir in diesem Dokument Prognosen oder Erwartungen äußern oder Bankbereich, der Ausfallrate von Kreditnehmern, (vii) Änderungen des die Zukunft betreffende Aussagen mach