United, Inc. · TSE:2497

United — ユナイテッド株式会社 — FY2013 Earnings Presentation

35 slides from United's earnings presentation, May 8, 2013

  1. Slide 1: 2013年3月期 通期決算説明資料

    2013年3月期 通期決算説明資料 ユナイテッド株式会社 （東証マザーズ：2497） 2013年5月8日 本資料に記載されたすべての意見や予測、見通しなどは資料作成時点における入手可能な情報に基づいた弊社の判断であり、その情 報の正確性を保証するものではありません。また様々な要因の変化により、実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることを ご承知おきください。また、本資料に記載されている会社名、製品名は各社の商標または登録商標です。 Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 目次

    目次 1 通期及び当第４四半期の連結業績 2 2014年3月期の事業方針 3 ご参考資料 Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 通期及び当第４四半期の連結業績

    １ 通期及び当第４四半期の連結業績 Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 合併による事業構成の変化

    合併による事業構成の変化 ■2012年12月30日付でモーションビート㈱と㈱スパイアが合併、新会社ユナイテッド㈱として 事業ドメインと注力事業を定義 事業ドメイン スマートフォンメディア事業 ユナイテッドとしての メディア領域 注力事業 その他メディア事業（※１） RTB広告事業（※2） 広告領域 広告代理事業 ベンチャーキャピタル事業 インベストメント＆ インキュベーション領域 インキュベーション事業（※3） ※１ メール広告事業、リサーチ事業、スポーツマーケティング事業 など ２ RTB（リアルタイム・ビッディング）とは、リアルタイム入札によって広告取引を行う仕組みを指す ３ インベストメ

  5. Slide 5: 通期連結業績

    通期連結業績 ■2013年3月期通期業績は、第4四半期から合併後ユナイテッド㈱としての決算 前期比減益となったものの、通期業績予想（※1）を上回って着地、 営業利益及び経常利益は黒字となった ■期末において、オフィス統合に伴う特別損失及びのれん減損による特別損失を計上 （オフィス統合により、2014年3月期以降は年間37百万円のコスト削減効果） 連結損益計算書（2013年3月期通期） （単位：百万円） 2012年3月期 2013年3月期 2013年3月期 前期比増減 業績予想比 通期業績予想 通期 (※1) 通期 （％） 増減（％） 売上高 5,193 4,000 4,624 △11.0 15

  6. Slide 6: 通期連結業績（連結貸借対照表）

    通期連結業績 ■Fringe81㈱の売却により資産・負債が減少 連結貸借対照表（2013年3月末） （単位：百万円） 前四半期末 当四半期末 増減額 （2012年12月） （2013年3月） 流動資産 6,106 5,949 △156 （現預金） (3,750) (3,252) (△498) 固定資産 1,200 896 △304 流動負債 1,404 1,159 △245 固定負債 280 242 △37 純資産 5,622 5,443 △178 ※ 現預金の減少498百万円は、主に自己株式取得目的の信託設定による減少（424百万円）が要因 Copyright © UNITED, Inc.

  7. Slide 7: 当第４四半期の連結業績（＝ユナイテッド㈱）

    当第４四半期の連結業績（＝ユナイテッド㈱） ■㈱スパイアとの合併、RTB広告事業の成長、その他季節要因（広告需要期）によって、前四半期 と比較して売上高・営業利益が大幅に増加 ■当第４四半期の損益には、保有する㈱ミクシィの株式売却益を含んでいる 連結損益計算書（当第４四半期） （単位：百万円） 第３四半期 当第４四半期 前四半期比増減（％） （10－12月期） （1－3月期） 売上高 931 1,821 95.6 営業利益 △58 54 ー 経常利益 △35 70 ー 当期純利益 △44 △24 ー Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: 当第４四半期の連結業績 売上高増加要因

    当第４四半期の連結業績 ■当第４四半期はメディア領域・広告領域において合併により売上高が増加、さらに広告領域では RTB広告事業の成長と季節要因（３月は広告需要期）により売上高が増加 インベストメント＆ 広告領域 インキュベーション領域 の増加 の増加 （単位：百万円） 392 4 1,821 メディア領域 の増加 494 931 広告領域の増減内訳 RTB広告事業の増加 163百万円 合併及び季節要因による増加 229百万円 第３四半期 当第４四半期 （10-12月期） 四半期連結売上高の増加要因 （１-３月期） Copyright © UNITED, Inc. All Rights Res

  9. Slide 9: 当第４四半期の連結業績 売上総利益構成

    当第４四半期の連結業績 ■当第４四半期は連結売上総利益構成においてメディア領域割合が大幅に増加、インベストメント ＆インキュベーション領域中心の利益構造から、メディア領域・広告領域強化の方向性 第３四半期（10－12月） 当第４四半期（1－３月） 連結売上総利益構成 連結売上総利益構成 メディア領域 メディア領域 2% 28% 25% 広告領域 41% 広告領域 73% インベストメント＆ インベストメント＆ 31% インキュベーション領域 インキュベーション領域 Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: 2014年3月期の事業方針

    ２ 2014年3月期の事業方針 Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 2014年3月期の見通しについて：事業構造変化

    2014年3月期の見通しについて：事業構造変化 ■2014年3月期においてスマートフォンメディア事業及びRTB広告事業中心の利益構造を確立する スマートフォン RTB広告事業 メディア事業 その他の領域・事業における変化 1. インベストメント＆インキュベーション領域の収益が減少 • ソーシャルワイヤー㈱が連結除外となり、持分法適用会社へ異動（2013年4月） • 保有する㈱ミクシィの株式売却が2013年3月で終了 2. 広告領域の連結子会社を売却 • 広告ソリューション事業を営むFringe81㈱を売却、連結除外（2013年3月） Copyright © UNITED, Inc. All R

  12. Slide 12: 2014年3月期の見通しについて：年度内推移

    2014年3月期の見通しについて：年度内推移 ■第１四半期にスマートフォンメディア事業及びRTB広告事業に継続して先行投資を実施、下期に は両事業による収益基盤の確立を目指す 【スマートフォンメディア事業】＝上期は引き続きユーザー数拡大に注力  注力サービスへ開発・運用の人員を集中  広告宣伝費の投下 【RTB広告事業】＝上期、ＰＣにも着手  営業・運用・開発の人員を厚く配置  引き続きRTB広告在庫確保のためのコストを投下 ▶ 上記先行投資により、上期（4-9月期）の営業利益は赤字となる見通し 下期に両事業の収益基盤を確立し、連結売上高及び営業利益については 2013年3月期実績を上

  13. Slide 13: スマートフォンメディア事業について

    スマートフォンメディア事業について Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: スマートフォンメディア事業 注力サービス

    スマートフォンメディア事業 RTB広告事業 ■スマートフォンメディア事業においては『CocoPPa』と『ビートプラス』の２サービスに注力 『CocoPPa』 『ビートプラス』 「スマートフォンきせかえコミュニティ」 音楽サービス『Groovy』と連動した アフィリエイトメディア ユーザーから投稿されたイラストを自由に利 用して、ホーム画面のアイコンや壁紙をカス DeNA社が提供する音楽サービス『Groovy』 タマイズ出来る無料アプリ（現在はiOSのみで と連動したアフィリエイトメディア（現在は 提供中） Androidのみで提供中） ［スマホ端末へのダウンロード方法］ ［『ビートプラス』への

  15. Slide 15: スマホサービス成功事例

    スマートフォンメディア事業 RTB広告事業 スマホサービス成功事例：スマホならではのユーザー体験を提供したサービスが大きく飛躍 ▶スマートフォンメディア事業においては「スマホならでは」の突出したサービス作りを目指す 他社事例 『LINE』 世界1億5,000万登録ユーザー (2013年4月30日時点） 『パズル＆ドラゴンズ』 累計1,300万ダウンロード (2013年4月28日時点） 『 Instagram 』 月間利用者数1億人 (2013年2月26日時点） Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: iPhoneアプリ『CocoPPa』のサービス概要

    スマートフォンメディア事業 RTB広告事業 iPhoneアプリ『CocoPPa』のサービス概要 サービス画面 iPhoneホーム画面のきせかえ例 【CocoPPaの特徴】 • ホーム画面のアイコンや壁紙を可愛くする素材が豊富 • クリエイターが制作したアイコンを投稿し、ユーザーが無償で利用可能 Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: iPhoneアプリ『CocoPPa』の進捗－ダウンロード数の推移

    スマートフォンメディア事業 RTB広告事業 iPhoneアプリ『CocoPPa』の進捗－ダウンロード数の推移 全世界で750万DL突破 （DL数：万） 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1月 2月 3月 4/26時点 2013年 2012年7月のリリース後、約8ヵ月で500万DL、約10ヵ月で750万DLを突破（うち約半数が米国でのDL） Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: App Annie月間ダウンロード数ランキング

    スマートフォンメディア事業 RTB広告事業 『App Annie』(※1）発表のゲーム以外のiOSアプリ月間ダウンロード数ランキング（2013年3月 月間、全世界）に日本勢で唯一ランクイン （※1）App Annie アプリベンダー向けのアプ リマーケット（App Store、 Google Play）流 入解析サービスと、全世界 のアプリマーケット分析情 報を提供するサービス。 App Annieによれば、全世 界のiOSアプリベンダーの 売上高上位100社のうち、 80%がApp Annieの提供 する情報を利用している （※2）SPiRE （※2） 合併した旧㈱スパイアのア カウントを使

  19. Slide 19: 『CocoPPa』の今後の運営方針

    スマートフォンメディア事業 RTB広告事業 『CocoPPa』の今後の運営方針 「ゲーム以外」の「日本発」グローバルサービスを目指す 【フェーズ1】 2014年3月期上期は投資フェーズ ・Android版リリースによるユーザー数の拡大 ・プロモーション施策の実施による集客力強化 【フェーズ2】 2014年3月期下期にマネタイズ強化 ・現状の広告収益モデルに加え、月額課金、コンテンツ課金等のユーザー課金を含めた収益モデ ル多様化検討 Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 『Discodeer』のDeNA社への譲渡と『Groovy』

    スマートフォンメディア事業 RTB広告事業 ■当社が保有する『Discodeer』（ディスコディア）をDeNA社に譲渡、後継サービスとしてDeNA が音楽サービス『Groovy』を提供開始（2013年3月） ■当社が『Discodeer』で培ったアフィリエイトメディアの運営ノウハウを活かし、 『Groovy』に おけるアフィリエイトメディア事業を当社が運営 譲渡 音楽サービス「Groovy」のロゴとアイコン 『Discodeer』 無料で歌詞を楽曲と連動して表示できる音楽プレイヤー（iPhoneアプリ）。App Storeのミュージックカテゴリで1位を獲得、国内 170万ダウンロードを達成。2

  21. Slide 21: アフィリエイトメディア『ビートプラス』

    スマートフォンメディア事業 RTB広告事業 DeNA社運営『Groovy』と連携したアフィリエイトメディア『ビートプラス』 （Android版） 『Groovy』アカウント ページから遷移 『Groovy』 で音楽を聴く 『ビートプラス』広告メニューとポイント交換画面 （広告アクションでポイントを貯めることで、 『Groovy』での音楽再生チケット等を入手可能） DeNA社運営『Groovy』と連動したアフィリエイトメディア事業。本事業の収益をDeNA社とレ ベニューシェアする ▶近日中にiPhone版『ビートプラス』もリリース予定 Copyright © UNITED, Inc. All R

  22. Slide 22: RTB広告事業について

    RTB広告事業について Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 米国におけるRTB広告の市場規模予測

    スマートフォンメディア事業 RTB広告事業 ■米国におけるRTB広告の市場規模予測： 2012年のRTB広告市場規模約2,000億円から、2016年には約7,000億円市場に成長 （1USドル＝99円で計算） 百万USドル 8,000 80% $7,059 7,000 70% RTB経由のディスプレイ広告市場 規模 6,000 $5,782 60% 5,000 50% $4,551 ディスプレイ広告市場全体に占 4,000 40% めるRTB比率 $3,357 3,000 30% $1,947 2,000 20% 1,000 10% 出所： eMarketer 0 0% 「US Real-Ti

  24. Slide 24: DSP『Bypass』及びSSP『AdStir』

    スマートフォンメディア事業 RTB広告事業 ■DSP『Bypass』及びSSP『AdStir』は、2012年4月に国内初のスマホ特化型RTB広告プラッ トフォームとしてスタートし、スマホRTB広告領域では国内最大のサービスに成長 広告主向け メディア向け 接続済 接続予定 ※DSP（デマンド・サイド・プラットフォーム）：広告主（購入者）側の広告購入最適化を行うためのシステム SSP（サプライ・サイド・プラットフォーム）：メディアの広告収益最適化を行うためのシステム Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: DSP・SSPの広告主数・登録メディア数の推移

    スマートフォンメディア事業 RTB広告事業 ■ DSPの広告主数・広告キャンペーン数、SSPの登録メディア数は順調に増加している 当社DSP 広告主数 268 広告キャンペーン数 732 240 『Bypass』 202 637 533 165 453 469 142 374 115 319 100 287 74 244 54 137 33 20 58 4 28 5,097 当社SSP 登録メディア数 4,674 『AdStir』 3,481 3,731 2,828 2,282 1,663 1,835 2,060 1,469 1,105 1,311 Apr-12 May-12 Jun-12 J

  26. Slide 26: PC RTB広告市場への参入

    スマートフォンメディア事業 RTB広告事業 ■2014年3月期における一段の成長施策として、市場規模の大きいPC RTB広告市場へ参入 （上期中を予定） （億円） RTB広告市場規模の予測 800 700 市場規模の大きいPC RTB市場に参 600 入することで、さらなる成長加速を 目指す 500 400 300 当社が先行したスマホRTB広告市場 において、引き続き市場の成長を 200 リードしていく 100 0 PC 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 スマートフォン 出所： ㈱シード・プランニング 「国内RTB広告流通市場規模 2011年－2016年」 2012

  27. Slide 27: スマホRTB広告で培った資産の活用

    スマートフォンメディア事業 RTB広告事業 ■スマホRTB広告で培った資産を活かしてPC RTB広告市場に参入し、スピーディーな収益化と成 長の加速を目指す スマホRTB広告の RTBに関する データを活用した 顧客資産 技術基盤 ターゲティング等の 運用ノウハウ Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 27

  28. Slide 28: その他 2014年3月期の新たな取組み

    その他 2014年3月期の新たな取組み Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 『U-Start』スタートアップ支援制度開始

    その他 2014年3月期の新たな取組み ■あたらしい事業価値の創造を促進する取組み 『U-Start』（ユー・スタート＝スタートアップ支援制度）開始 【導入の経緯と目的】  実績を上げた社員に対し、更なる大きな挑戦の機会と裁量を与える  当社のミッションである「挑戦の連続によりあたらしい価値を創り出し、社会に貢献す る」の具現化手段の一つ 【適用第１号】 本制度適用第１号として、 スマートフォンメディア事業を手掛ける新設子会社「フォッグ株式会社」 の設立を2013年4月25日の取締役会において決議  企画者である当社社員（関根 佑介）が代表取締役に就任予定  企画者も一部出資を行い、出

  30. Slide 30: まとめ

    まとめ ■今後市場の成長が見込まれるスマートフォンメディア事業・RTB広告事業の両事業領域におい て、当社事業は有力サービスとなってきている ■中期的に「高収益・高成長」の企業となるため、両事業に積極的に投資し、事業育成していくタ イミングと判断 ■上期は両事業に先行投資し、下期から収益化させ、今後の企業としての成長を加速させていく スマートフォン RTB広告事業 メディア事業 Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 30

  31. Slide 31: ビジョン・ミッション

    ビジョン 日本を代表する インターネット企業になる ミッション 挑戦の連続によりあたらしい価値を 創り出し、社会に貢献する Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 31

  32. Slide 32: ご参考資料

    3 ご参考資料 Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 32

  33. Slide 33: 決算短信における事業セグメント区分と注力事業領域の位置づけ

    決算短信における事業セグメント区分と注力事業領域の位置づけ ■合併による事業構造の変化に伴い、当第４四半期より事業セグメント区分を変更 〈セグメント区分〉 〈セグメントに属する事業の内容〉 〈主な運営会社〉 スマートフォンメディア事業 ・当社 メディア事業 データベースマーケティング事業 ・㈱インターナショナルスポーツ マーケティング スポーツマーケティング事業 RTB広告事業 ・当社 広告事業 ・Fringe81㈱ （※２） SEO事業 ・ユナイテッドサーチ㈱ ベンチャーキャピタル投資 インベストメント＆ ・ベンチャーユナイテッド㈱ インキュベーション インキュベーションサービス事業 ・ソー

  34. Slide 34: キャリアマーケット対応アプリへの取組み

    キャリアマーケット対応アプリへの取組み ■KDDI㈱の運営する『auスマートパス』にアプリ事業者として８アプリを提供中 ゲーム・教育・占い・グルメ／レシピなど、多様なサービスを展開 ゲーム 占い グルメ／レシピ 教育 『auスマートパス』で提供中の当社サービス Copyright © UNITED, Inc. All Rights Reserved. 34

  35. Slide 35: アプリリリース実績一覧

    スマートフォンメディア事業のアプリリリース実績一覧 ■CocoPPa ■アプリシュラン ■TAP10 ■恋愛力診断 ■ビールiQ ■ワインiQ ･iPhone /Android ･パズルゲーム AppStoreランキング ･iPhone ･iPhone /Android ･iPhone /Android 無料アプリ 1位獲得 ･診断アプリ ･食育クイズ ･食育クイズ ■魔法の暗算術 ■すしiQ ■レストランiQ ■チーズiQ ･iPhone ･iPhone ･アイコン投稿コミュニティ ･iPhone ･レビューメディア ･計算ゲーム AppStoreランキング ユナイテッド提供最新アプリ ライ

ユナイテッド株式会社 — FY2013 Earnings Presentation on 6ix