IRSA Inversiones y Representaciones SA · BCBA:IRSA.CI
IRSA Inversiones y Representaciones SA — Investor Presentation (May 2024)
31 slides from IRSA Inversiones y Representaciones SA's investor presentation, May 2024
Slide 1: Presentación Institucional IIIT 2024
Presentación Institucional IIIT 2024
Slide 2: Compañía de Real Estate Líder de Argentina
Compañía de Real Estate Líder de Argentina 30 años adquiriendo, 15 Centros Comerciales 335,866 sqm desarrollando y operando SEGMENTO Edificios de oficinas real estate en Argentina DE RENTA 5 59,348 sqm 3 Hoteles 79,000 m2 Portfolio de renta de Costa Urbana aprox. 480.000 m2 de ABL SEGMENTO DE 866,00
Slide 3: Portfolio premium en las mejores ubicaciones
Portfolio premium en las mejores ubicaciones Centros Comerciales Zona de bajos ingresos Zona de ingresos medios 15 Centros Comerciales Alto Noa Salta DOT Baires Shopping Zona de altos ingresos Córdoba Shopping Soleil Premium Córdoba 336 m2 de ABL (en miles) Outlet Distrito Arcos Alcorta Shopping Pat
Slide 4: Portfolio Premium: Centros Comerciales
Portfolio Premium: Centros Comerciales Alto Palermo (CABA) Abasto (CABA) DOT Baires (CABA) Distrito Arcos (CABA) Alto Comahue (Neuquén) Patio Bullrich (CABA)
Slide 5: Portfolio Premium: Oficinas
Portfolio Premium: Oficinas Las mejores ubicaciones Philips Building 5 DOT Building Zetta Building Oficinas 200 Della Paollera 59 Zetta Building (CABA) m2 de ABL (en miles) 86.6% Tasa de ocupación ~7% Intercontinental Plaza Área corporativa en expansión Market Share AAA Ubicación AAA En la ciudad de
Slide 6: Portfolio Premium: Hoteles
Portfolio Premium: Hoteles Las mejores ubicaciones 3 Hoteles Premium 79 m2 de ABL Llao Llao Resort (Bariloche, Patagonia) (en miles) Libertador Hotel Ciudad Autónoma de Buenos Aires 2 Provincias Intercontinental Hotel Ciudad Autónoma de 68.7% Tasa de ocupación Buenos Aires Llao Llao Resort 718 Habit
Slide 7: Modelo de negocio resiliente
Modelo de negocio resiliente ARS Linked a la Inflación (Centros Comerciales) ARS 14% Desglose de ingresos: Variable (24%) 5% • 74% Ingresos por renta: La 4% Locatario empresa cobra el valor más alto 45% por rubro entre un % de las ventas mensuales 10% (m2 de ABL) del inquilino y un alquiler mínimo (
Slide 8: Principales Acontecimientos del IIIT24 y Posteriores
9M24: PÉRDIDA NETA DE ARS 111.728 MILLONES 1 Principalmente por la exposición a inflación en el valor razonable de prop. de inversión 9M24: EBITDA AJ. DE RENTA DE ARS 112.911 MILLONES 2 + 9,1% vs. 9M23 Principales 3 3T24: CAÍDA DE VENTAS DE LOCATARIOS EN MALLS Por la aceleración de la inflación y su
Slide 9: Indicadores operativos de centros comerciales
Indicadores operativos de centros comerciales Ventas de Locatarios Trimestrales y Ocupación Venta de Locatarios Acumulada (ARS MM en términos reales & %) (ARS MM en términos reales) 96,8% 97,9% 94,8% +0,9% 91,5% 89,5% 1.465.319 1.478.539 Var. Apertura por % sobre rubro total IIIT 24 vs. 1.238.505 II
Slide 10: Evolución de la ocupación en centros comerciales
Evolución de la ocupación en centros comerciales Recuperando niveles prepandemia tras el impacto de la salida de Walmart y Falabella 99.1% 98.8% 98.6% 98.5% 98.7% 98.0% 98.0% 97,9% 97.4% 96.8% 94.9% 95.0% 94.8% 94.5% 94.7% 94.3% 93.7% 93.9% 93.2% 93.1% Salida de Argentina 92.8% 91.5% 89.9% 89.5% 89.
Slide 11: Indicadores operativos de oficinas
Indicadores operativos de oficinas Stock (ABL: m2) Alquileres (USD/m2/mes) y Ocupación A+ & A1 92,8% 92,8% 115.640 114.475 103.777 88,5% 86,9% 86,9% 74.392 59.348 IIIQ23 IVQ23 IQ24 IIQ24 IIIQ24 26,3 26,4 26,1 25,7 25,7 IIIT 20 IIIT 21 IIIT 22 IIIT 23 IIIT 24 IIIT 23 IVT 23 IT 24 IIT 24 IIIT 24 Nota:
Slide 12: Indicadores operativos de hoteles
Indicadores operativos de hoteles Tarifa promedio del portfolio y Ocupación Buenos Aires: Tarifa y Ocupación (USD/hab. & %) (USD/hab. & %) 62,7% 66,0% 51,7% 35,1% 68,6% 68,7% 16,5% 125 135 159 75 98 52,8% IIIT 20 IIIT 21 IIIT 22 IIIT 23 IIIT 24 45,2% COVID-19 28,2% Llao Llao: Tarifa y Ocupación (USD
Slide 13: Venta de inmuebles premium desde 2020
Venta de inmuebles premium desde 2020 554,7 USD BNA MM 7.321 Prom. USD/m2 Bouchard 710 (Julio 2020) 200 Della Paolera 12 Pisos 22 Pisos1 15.014 m2 de ABL 26.226 m2 de ABL 252,3 USD MM 87,2 USD MM 9.620 USD/m2 5.800 USD/m2 ~4.937 m2 restantes (1) No incluye 4 pisos vendidos a Globant antes del desarr
Slide 14: Inversión en “200 Della Paolera”
Inversión en “200 Della Paolera” USD Million (BNA) 13,8% 86,2% 4.937 30.935 m2 restantes m2 vendidos ABL total IIT 24: 100% ocupación 35.872 m2 en 30 USD/m2 IIT 24: 2 pisos; 2.395 m2; 11 cocheras; USD 36,2 M (USD 14,9 M MEP) 32 228 204% 196 Retorno sobre la inversión 112 87 112 Construcción Inversió
Slide 15: Plan de Capex
LU if 45h : ECR, “ll | 27 Se ri rl wan ri ful 2 | 1 == aa i aul Plan de Capex ey
Slide 16: Proyecto “Costa Urbana”
Proyecto “Costa Urbana” Ubicación premium al sur de Puerto Madero El predio representa 1/3 de la superficie Puerto Madero de Puerto Madero Área urbanizada Obelisco Pasarelas peatonales puntos de acceso Espacio público y verde Gobierno Nacional 16
Slide 17: Proyecto “Costa Urbana”: Renders Preliminares
Proyecto “Costa Urbana”: Renders Preliminares 866.806 m2 construibles Usos mixtos Potencial 15-20 años Proyecto
Slide 18: Proyecto “Del Plata Building”: Renders Preliminares
Proyecto “Del Plata Building ”: Renders Preliminares 35.000 m2 vendibles 14 Pisos 720 Departamentos 4 Subsuelos de cocheras 18
Slide 19: Proyecto “La Plata”: Renders Preliminares
Proyecto “La Plata”: Renders Preliminares 78.000 PF 2025 m2 Inicio de obra ~100.000 PF 2026/7 m2 construibles (en miles) Apertura estimada 22.000 USD 30 MM m2 de Shoppings Inversión estimada Ciudad de Buenos Aires La Plata La Plata es la 5ta ciudad más poblada de Argentina sin centros comerciales. 1
Slide 20: Proyecto “Polo Dot”: Renders Preliminares
Proyecto “Polo Dot”: Renders Preliminares 20
Slide 21: Polo Dot Office Park: Renders Preliminares
Polo Dot Office Park: Renders Preliminares Edificio Exa DOT Baires (planning status) Shopping DOT Connection (planning status) Edificio Giga (planning status) Edificio DOT Edificio Zetta Edificio Philips (future recycling) 21
Slide 22: Propiedades para desarrollos de usos mixtos
Propiedades para desarrollos de usos mixtos Luján Plot Caballito La Adela 15 # Reservas de tierra (Buenos Aires) (Ciudad Autónoma de Buenos Aires) (Buenos Aires) 15,8 Superficie total (mm m2) 6,9 Superficie construible (mm m2) Montevideo Patio Bullrich Mall Expansion Córdoba plot Intercontinental II
Slide 23: ASG: últimos logros
ASG: últimos logros Certificación Leed Edificio “200 Della Paolera” Inversión Social +200 72% Acciones sociales Del portfolio premium de +100.000 oficinas leed están certificadas. Beneficiarios ARS 270 MM Inversión social (+21% vs PF22) +200 Relación con ONGs Sólida trayectoria en el mercado de capi
Slide 24: Performance Financiera
Performance Financiera
Slide 25: Evolución de EBITDA de segmentos de renta
Evolución de EBITDA de segmentos de renta (En USD millones BNA) Centros Comerciales Oficinas Hoteles +22,8% -3,8% 167 161 15 14 19 131 12 12 115 26 95 18 9 28 139 130 44 93 0 89 58 25 19 PF19 PF20 PF21 PF22 PF23 IIIT24 C OV I D - 1 9 LTM 25
Slide 26: Valor neto de los activos (NAV)
Valor neto de los activos (NAV) 1 USD millones (FX oficial) LTV 11,6% 96 202 114 COSTA URBANA 424 620 31 1.738 223 1.536 Market Cap 653 820 P/NAV 0,53x Shopping Malls Offices Hotels Land reserves & Banco JV, Investees & Gross Asset Net Debt Net Asset Value Prop. Under Hipotecario Others 2 Value deve
Slide 27: Evolución de deuda neta
Evolución de deuda neta (USD millones) -65% 755 640 566 574 345 306 231 273 323 248 266* 410 335 334 301 *Proforma dividendo (May24) FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 IIIQ24 IMPACTO COVID Deuda Neta / EBITDA de Renta 1,65x LTV (Deuda / Activos) 15,3% Ratio de cobertura (EBITDA / Intereses) 11,7x 27
Slide 28: Esquema de amortización de deuda
Esquema de amortización de deuda Al 31 de marzo de 2024 (USD millones) Deuda bruta 357,2 134,8 30,5 Clase XIX 81,1 44,4 49,2 47,7 Clase - 21,4 XVIII Deuda bancaria 6,1 FY 24 FY 25 FY 26 FY 27 FY 28 28
Slide 29: Programas de recompra de acciones (completos)
Programas de recompra de acciones (completos) 1er Programa (Ene-24) 2do Programa (Mar-24) Plazo De enero a marzo 2024 De marzo a abril 2024 ARS 999 por acción ARS 1.021 por acción Precio promedio pagado (~ USD 8,3 por GDS) (~USD 9,5 por GDS) Cantidad de acciones 6.503.318 acciones ordinarias 6.337.9
Slide 30: Track record del grupo en el mercado de capitales
Track record del grupo en el mercado de capitales # DE TRANSACCIONES EN EL MONTO EMITIDO VEHÍCULOS LISTADOS NON-DEFAULT HISTORY MERCADO DE CAPITALES +200 +USD 18bn 4 Nueva York, Buenos Aires, & Sao Paulo Aún en la peor crisis argentina (2001) & COVID-19 IRSA IPO APSA IPO (now IRCP) CRESUD LIABILITY
Slide 31: Contacto
Contacto Website Email Teléfono Dirección Twitter www.irsa.com.ar [email protected] (+54) 911 4323-7449 Della Paolera 261 @IRSAIR piso 9
IRSA Inversiones y Representaciones — Investor Presentation (May 2024) on 6ix