Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT

Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty — Q1 2015 Earnings Presentation

53 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's earnings presentation, May 13, 2015

  1. Slide 1: Prezentacja wyników I kwartału 2015

    PREZENTACJA WYNIKÓW I KWARTAŁU 2015 13 maja 2015

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda strona Grupa Azoty – informacje ogólne 3 Informacje rynkowe 9 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty S.A. 15 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty PUŁAWY 24 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty POLICE 32 Grupa Kapitałowa Grupy Azoty ZAK S.A. 40 Aneks 1 - Jednostka dominująca 46 2

  3. Slide 3: Grupa Azoty – informacje ogólne

    GRUPA AZOTY – INFORMACJE OGÓLNE 3

  4. Slide 4: Wyniki finansowe 1Q2015 w skrócie

    WYNIKI FINANSOWE 1Q2015 W SKRÓCIE (mln PLN) PRZYCHODY DETERMINANTY WYNIKU 2 839  Wzrost cen sprzedaży nawozów azotowych i wieloskładnikowych wynikających ze: EBITDA • sprzyjających warunków pogodowych 485 • intensyfikacji zakupów na sezon wiosenny • aprecjacji walut, w tym głównie USD ZYSK NETTO de

  5. Slide 5: Najważniejsze wydarzenia

    NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA NAJWIĘKSZA UMOWA Z INWESTYCJA W PRACOWNICY GRUPY KONSORCJUM POWOŁANIE HISTORII GRUPY – AZOTY OBJĘCI BANKÓW NA CENTRUM EDUKACJI BUDOWA UBEZPIECZENIEM FINANSOWANIE RATOWNICZEJ W INSTALACJI GRUPOWYM W POTRZEB GRUPIE AZOTY FIRMIE LUX MED PROPYLENU KORPORACYJNYCH METODĄ PDH GRUPA

  6. Slide 6: Kluczowe wydarzenia 1Q2015

    KLUCZOWE WYDARZENIA 1Q2015 GRUPA AZOTY S.A. GRUPA AZOTY PUŁAWY  Zawarcie długoterminowych umów na sprzedaż  Podpisanie umowy z konsorcjum banków na melaminy i mocznika finansowanie potrzeb korporacyjnych  Uruchomienie przez Agrochem Sp z o.o.  Zakwalifikowanie Spółki do prestiżowego produkcji na

  7. Slide 7: Aktywne na świecie – Polski głos w sprawie bezpieczeństwa żywnościowego

    AKTYWNE POLSKI GŁOSDZIAŁANIA NA ŚWIECIE WS BEZPIECZEŃSTWA ŻYWNOŚCIOWEGO • REKOMENDACJA GRUPY AZOTY: zwiększenie udziału polskich delegacji w międzynarodowych agendach takich jak UNIDO czy FAO. Polscy decydenci muszą być lepiej słyszalni i częściej obecni w miejscach gdzie zapadają najważniejsze decy

  8. Slide 8: Nowy model finansowania Grupy Azoty

    NOWY MODEL FINANSOWANIA GRUPY AZOTY Kredyt odnawialny w kwocie 1,5 mld zł BANKI / INWESTORZY ORGANIZATORZY Finansowanie średnio- i długoterminowe FINANSOWANIA DŁUGOTERMINOWEGO Finansowanie bieżące, krótkoterminowe Grupa Azoty S.A. dystrybucja w ramach Grupy Cash pooling Grupa Azoty Puławy Grupa Azot

  9. Slide 9: Informacje rynkowe

    INFORMACJE RYNKOWE 9

  10. Slide 10: Mocna pozycja na rynkach docelowych

    MOCNA POZYCJA NA RYNKACH DOCELOWYCH 90% przychodów ze sprzedaży na rynkach UE Unia Europejska1 Pozostała Europa 33% 1% Azja -0,1% -0,5% 5% -0,6% Ameryka Północna 0,5% +0,4% Polska 57% -0,5% Afryka 2% +1,6% Ameryka Południowa 2% IQ.2014 +0,5% IQ.2015 1 Bez Polski 10 Grupa Azoty – informacje rynkowe 1

  11. Slide 11: Czynniki zewnętrzne 1Q2015

    CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE 1Q2015 Kwartalne tempo wzrostu PKB w Polsce Polska Podwyższone prognozy PKB na 3,3% średniorocznie. Główne czynniki wzrostu: wyższe dochody gospodarstw domowych, wzrost zatrudnienia, niskie stopy, rekordowy eksport i poprawa gospodarek UE i globalnie. 2012 2013 2014 2015 UE Podwy

  12. Slide 12: Czynniki zewnętrzne 1Q2015

    CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE 1Q2015 Tendencje cenowe -7% 0% -19,5% -20,5% -12% 6% -46% DAP Amoniak Mocznik AS CPL PA6 Benzen 1Q2014 1Q2015 1Q2014 1Q2015 Import do UE (28) tys. ton Mocznik DAP NPK AS AN CAN RSM styczeń-luty 2014 styczeń-luty 2015 Źródło: EUROSTAT Grupa Azoty – informacje rynkowe 11

  13. Slide 13: Perspektywy rynkowe

    PERSPEKTYWY RYNKOWE • Niższe niż w sezonie 2013/2014 poziomy cen produktów rolnych - negatywny wpływ na przyszłe dochody rolników, osłabienie siły nabywczej sektora skutkujące zmniejszeniem Nawozy nakładów na środki produkcji, w tym na nawozy. • Sezonowy dla 2Q sukcesywny spadek popytu na nawozy min

  14. Slide 14: Dywersyfikacja gazowa

    DYWERSYFIKACJA GAZOWA gaz ziemny wysokometanowy (E), gaz ziemny zaazotowany(Lw), (Ls) rurociąg źródła lokalne ZAPOTRZEBOWANIE NA GAZ ZIEMNY W MLD M3 Mallnow 2015 1Q2015 2,1 0,58 Lasów ODBIÓR SPOZA SYSTEMU 1Q2014 1Q2015 22,1% 35,8% Ceny gazu (EUR/MWh) 31 29 27 25 23 21 19 17 15 EUR/MWh Źródło: ICIS P

  15. Slide 15: Grupa Kapitałowa Grupa Azoty

    GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY

  16. Slide 16: Wyniki Grupa Azoty (GK)

    WYNIKI GRUPA AZOTY (GK) (mln PLN) PRZYCHODY 2 703 2 370 2 556 2 839 2 269 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 17,07% EBITDA 11,93% EBITDA 10,09% (skorygowana)* 485 5,57% 5,16% MARŻA EBITDA 322 239 132 172 126 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 ZYSK NETTO 151 54 306 ZYSK NETTO* 85 9 21 (skor

  17. Slide 17: Wyniki – główne determinanty Grupa Azoty (GK)

    WYNIKI – GŁÓWNE DETERMINANTY GRUPA AZOTY (GK) EBITDA (mln PLN) 23 5 3 10 27 61 38 215 64 485 322  spadek cen sprzedaży głównych produktów, zrekompensowany przez znacznie większy wolumen sprzedaży przy jednoczesnym uwzględnieniu spadku cen surowców ropopochodnych i energetycznych Grupa Kapitałowa Gr

  18. Slide 18: Wyniki wg segmentów Grupa Azoty (GK)

    WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY (GK) Przychód EBITDA Segment (mln PLN) 1Q 1Q 1Q 1Q 2014 2015 2014 2015 Nawozy-Agro 1 593 1 798 219 375 Tworzywa 375 340 -1 -2 Chemia 651 609 67 54 Energetyka 51 58 16 26 Pozostałe 33 34 22 32 EBITDA 1Q2015 1Q2015 78 15 2 17 PRZYCHODY Tworzywa 235 12% EBITDA 77% Chemia

  19. Slide 19: Segment Nawozy-Agro Grupa Azoty (GK)

    SEGMENT NAWOZY-AGRO GRUPA AZOTY (GK) (mln PLN) 1Q 1Q Zmiana Wolumeny 2014 2015 Przychody segmentu, w 1 200 8% 1 593 1 798 13% ↗ 1 000 tym: Nawozy azotowe i 800 1 112 1 185 7% ↗ amoniak 600 Nawozy 400 364 492 35% ↗ wieloskładnikowe 200 EBITDA 219 375 71% ↗ 0 1Q 2014 1Q 2015 Marża EBITDA 14% 21% ↗ Naw

  20. Slide 20: Segment Tworzywa Grupa Azoty (GK)

    SEGMENT TWORZYWA GRUPA AZOTY (GK) (mln PLN) 1Q 1Q Zmiana Wolumeny 2014 2015 5% 30 Przychody segmentu, w 375 340 -9% ↘ 25 tym: 20 Poliamid 204 197 -3% ↘ 15 Kaprolaktam 148 111 -25% ↘ 10 5 EBITDA -1 -2 -100% ↘ 0 1Q 2014 1Q 2015 Marża EBITDA 0% -1% ↘ tys. ton Poliamid Kaprolaktam Notowania cen benzenu,

  21. Slide 21: Segment Chemia Grupa Azoty (GK)

    SEGMENT CHEMIA GRUPA AZOTY (GK) 1Q 1Q (mln PLN) 2014 2015 Zmiana Wolumeny Przychody segmentu, 150 651 609 -6% ↘ w tym: Produkty OXO 205 142 -31% ↘ 100 Mocznik (zast.techn.) 137 141 3% ↗ Melamina 88 96 9% ↗ 50 Biel tytanowa 78 74 -5% ↘ 0 EBITDA 67 54 -19% ↘ 1Q 2014 1Q 2015 Biel tytanowa Melamina Marż

  22. Slide 22: Bilans Grupa Azoty (GK)

    BILANS GRUPA AZOTY (GK) 1Q 1Q (mln PLN) 1Q 1Q Wskaźniki 2014 2015 2014 2015 Zmiana Wskaźniki rentowności Aktywa 6 612 6 768 2% ↗ trwałe Rentowność EBIT (%) 6,8 12,8 Aktywa 3 271 3 420 5% ↗ obrotowe Rentowność EBITDA (%) 11,9 17,1 w tym środki pieniężne 712 949 33% ↗ ROCE (%) 2,4 4,5 i ekwiwalenty RO

  23. Slide 23: Struktura kosztów rodzajowych Grupa Azoty (GK)

    STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY (GK) 2 500 Odchylenie r-r -2,3% 2 000 1 500 -150 -100 -50 0 50 (mln PLN)  Spadek kosztów zużycia to efekt 1 000 spadku cen surowców ropopochodnych (benzen, fenol) oraz surowców energetycznych (gaz, węgiel) 500  Wzrost kosztów usług obcych związany głównie

  24. Slide 24: Grupa Azoty Puławy (Grupa Kapitałowa)

    GRUPA AZOTY PUŁAWY (GRUPA KAPITAŁOWA) 24

  25. Slide 25: Wyniki Grupa Azoty Puławy (GK)

    WYNIKI GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) (mln PLN) PRZYCHODY 983 880 846 955 1 070 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 21,3% 15,1% 13,4% EBITDA 9,1% 227 MARŻA EBITDA 149 118 4,8% 86 40 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 ZYSK NETTO 175 98 74 2 3 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 Grupa Azoty PUŁA

  26. Slide 26: Wyniki – główne determinanty Grupa Azoty Puławy (GK)

    WYNIKI – GŁÓWNE DETERMINANTY GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) EBITDA dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik mln PLN 300 4 -5 -14 49 -39 83 200 281 280 266 100 232 227 227 149 149 0 wzrost wolumenu sprzedaży obniżka cen kluczowych surowców strategicznych w Jednostce Dominującej *dane tylko Jednostki D

  27. Slide 27: Wyniki wg segmentów Grupa Azoty Puławy (GK)

    WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) Przychód EBITDA Segment* (mln PLN) 1Q 1Q 1Q 1Q 2014 2015 2014 2015 Agro 656 743 151 211 Chemia 299 294 28 34 Energetyka 17 20 5 12 Pozostałe 8 12 2 4 EBITDA 1Q2015 1Q2015* 17 2 -1 9 114 PRZYCHODY EBITDA Agro 69% 81% 217 218 218 227 200 13% Chemia 86 86 28%

  28. Slide 28: Segment Agro Grupa Azoty Puławy (GK)

    SEGMENT AGRO GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) (mln PLN) 1Q 2014 1Q Wolumeny 2015 Zmiana Wolumeny 250 Saletra Przychody 656 743 13,2%  amonowa (PULAN®) Nawozy azotowe 573 626 9,3%  200 RSM® wp. na 32% Nawozy fosforowe 52 74 42,6%  i wieloskładnikowe 150 Mocznik Pozostałe produkty i (PULREA®) 9 10 8,5%  us

  29. Slide 29: Segment Chemia Grupa Azoty Puławy (GK)

    SEGMENT CHEMIA GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) 1Q 1Q (mln PLN) 2014 2015 Zmiana Wolumeny 70 Przychody 299 294 -1,5%  Melamina Melamina 88 96 8,9%  60 Kaprolaktam 119 105 -11,6%  50 Kaprolaktam Mocznik 70 65 -6,7%  40 Pozostałe produkty i 21 26 21,7%  usługi 30 Mocznik (PULREA®, Towary i materiały 0,4 2

  30. Slide 30: Bilans Grupa Azoty Puławy (GK)

    BILANS GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) 1Q 1Q (mln PLN) 31.03. 31.03. Wskaźniki 2014 2015 2014 2015 Zmiana Wskaźniki rentowności Aktywa trwałe 2 073 2 145 3,5 %  Rentowność EBIT (%) 11,3 17,7 Aktywa obrotowe 1 363 1 549 13,6%  Rentowność EBITDA (%) 15,1 21,3 w tym środki pieniężne 295 536 81,6%  ROCE (%)

  31. Slide 31: Struktura kosztów rodzajowych Grupa Azoty Puławy (GK)

    STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) +5% Odchylenie r-r 1 000 900 800 700 -40 -20 0 20 40 60 80 600 (mln PLN) 500 400 W I Q 2015 w relacji do I Q roku 2014 koszty rodzajowe ogółem wzrosły o ok. 5% (o ok.43 300 mln zł), głównie za sprawą wyższych kosztów rodzajowych pozostałych- poda

  32. Slide 32: Grupa Azoty Police (Grupa Kapitałowa)

    GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA)

  33. Slide 33: Wyniki skonsolidowane Grupa Azoty Police

    WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPA AZOTY POLICE (mln PLN) PRZYCHODY 746 632 617 658 505 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 100 90 12,7% 80 70 8,8% 60 7,6% 6,6% EBITDA 50 5,5% 94 40 48 MARŻA EBITDA 30 54 43 20 10 28 0 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 ZYSK NETTO 51 25 13 17 6 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2

  34. Slide 34: Wyniki – główne determinanty Grupa Azoty Police

    WYNIKI – GŁÓWNE DETERMINANTY GRUPA AZOTY POLICE EBITDA (mln PLN) 28 2 46 16 4 83 131 133 114 98 94 94 48 48 1Q 2014 ilość ceny ceny ilość koszty pozostałe 2014 sprzedaży surowców wyrobów surowców sprzedaży i koszty stałe Wyższy wolumen sprzedaży i korzystniejsze ceny nawozów wieloskładnikowych Wyż

  35. Slide 35: Wyniki wg segmentów Grupa Azoty Police

    WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY POLICE Przychód EBITDA Segment (mln PLN) 1Q 1Q 1Q 1Q 2014 2015 2014 2015 Nawozy 543 659 38 90 Pigmenty 80 76 10 2 Pozostałe 8 11 1 2 EBITDA 1Q2015 dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik 0,1 2 EBITDAPRZYCHODY 49 EBITDA 96% 92 94 94 2% 43 43 Nawozy 2% 88% Pigmenty

  36. Slide 36: Segment Nawozy Grupa Azoty Police

    SEGMENT NAWOZY GRUPA AZOTY POLICE 1Q 1Q (mln PLN) 2014 2015 Zmiana 350 Wolumeny 300 Przychody 543 659 116  250 Nawozy wieloskładnikowe 330 441 111  200 Mocznik 114 116 2  150 Amoniak 89 86 -3  100 Pozostałe 10 16 6  50 0 EBITDA 38 90 52  1Q 2014 1Q 2015 Marża EBITDA 7% 14% 7%  tys. ton Nawozy

  37. Slide 37: Segment Pigmenty Grupa Azoty Police

    SEGMENT PIGMENTY GRUPA AZOTY POLICE (mln PLN) 1Q 2014 1Q 2015 Zmiana Wolumeny Przychody 80 76 -4  10 Biel tytanowa 78 74 -4  5 Pozostałe 2 2 0,1  EBITDA 10 2 -8  0 Marża EBITDA 12% 2% -10%  tys. ton tys. ton 1Q 2014 1Q 2015 Biel Tytanowa Pozostałe Notowania bieli tytanowej, ilmenitu i szlaki ty

  38. Slide 38: Bilans Grupa Azoty Police

    BILANS GRUPA AZOTY POLICE 1Q 1Q (mln PLN) 1Q 1Q Wskaźniki Zmiana 2014 2015 2014 2015 Aktywa Wskaźniki rentowności trwałe 1 265 1 361 8% ↗ Rentowność EBIT 3% 9% Aktywa obrotowe 712 721 1% ↗ Rentowność EBITDA 8% 13% w tym środki pieniężne 106 93 -12% ↘ ROCE 2% 5% i ekwiwalenty ROE 2% 4% AKTYWA RAZEM 1

  39. Slide 39: Struktura kosztów rodzajowych Grupa Azoty Police

    STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY POLICE 700 11,6% Odchylenie r-r 600 500 -20 0 20 40 60 400 (mln PLN) 300  Decydujący wpływ na zwiększenie 200 poziomu kosztów miała znacząco 100 wyższa sprzedaż i związany z nią wzrost produkcji nawozów 0 1Q 2014 1Q 2015 wieloskładnikowych (mln PLN) Zużycie

  40. Slide 40: Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A.

    GRUPA AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE KĘDZIERZYN S.A. 40

  41. Slide 41: Wyniki Grupa Azoty ZAK S.A.

    WYNIKI GRUPA AZOTY ZAK S.A. (mln PLN) PRZYCHODY 572 471 491 522 543 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 EBITDA 17,2% 20,0 18,0 16,0 EBITDA 12,1% 11,6% 14,0 skorygowana* 12,0 MARŻA EBITDA 93 10,0 6,3% 8,0 69 54 3,8% 60 6,0 4,0 31 20 2,0 0,0 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 ZYSK NETTO 60 ZY

  42. Slide 42: Wyniki wg segmentów Grupa Azoty ZAK S.A.

    WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY ZAK S.A. Przychód EBITDA Segment (mln PLN) 1Q 1Q 1Q 1Q 2014 2015 2014 2015 Nawozy 277 313 55 87 OXO 268 200 8 -2 Pozostałe 27 30 6 8 EBITDA 1Q2015 1Q2015 PRZYCHODY 5 OXO 38 37% 93 93 40 60 Nawozy 20 20 58% 4Q2014 Nawozy Oxo Pozostałe 1Q2015 Pozostałe 5% (mln PLN) Grup

  43. Slide 43: Bilans Grupa Azoty ZAK S.A.

    BILANS GRUPA AZOTY ZAK S.A. 1Q 1Q (mln PLN) 1Q 1Q Wskaźniki 2014 2015 Zmiana 2014 2015 Wskaźniki rentowności Aktywa 993 1 034 41 ↗ trwałe Rentowność EBIT (%) 8,2 13,8 Aktywa 571 597 26 ↘ obrotowe Rentowność EBITDA (%) 12,1 17,2 w tym środki pieniężne 111 133 22 ↘ ROCE (%) 3,9 5,7 i ekwiwalenty Aktyw

  44. Slide 44: Zastrzeżenia prawne

    ZASTRZEŻENIA PRAWNE Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez Grupę Azoty („Grupa”) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby prezentacji dla inwestorów oraz analityków rynku z dnia 13 maja 2015 r. („Prezentacja”). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przedstawian

  45. Slide 45: Dziękujemy za uwagę

    Dziękujemy za uwagę Więcej informacji www.grupaazoty.com

  46. Slide 46: Aneks 1 – Spółka dominująca

    Z_ GrurPa aZOTY ANEKS 1 SPOLKA a

  47. Slide 47: Główne wskaźniki od IPO 2008 kwartalnie

    GŁÓWNE WSKAŹNIKI OD IPO 2008 KWARTALNIE* Przychody i zysk netto 2 500 500 2 000 400 1 500 300 1 000 200 500 100 0 0 -500 -100 IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010

  48. Slide 48: Wyniki Grupa Azoty S.A.

    WYNIKI GRUPA AZOTY S.A. (mln PLN) PRZYCHODY 503 410 464 470 500 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 EBITDA 40 53 8 9 5 EBITDA 8% 2% 2% 1% 11% (skorygowana) MARŻA EBITDA 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 ZYSK/STRATA NETTO 196 ZYSK/STRATA NETTO 6 59 18 (skorygowany) -20 -18 -23 1Q 2014 2Q 20

  49. Slide 49: Wyniki wg segmentów Grupa Azoty S.A.

    WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY S.A. Przychód EBITDA Segment (mln PLN) 1Q 1Q 1Q 1Q 2014 2015 2014 2015 Nawozy 238 250 24 39 Tworzywa 252 237 11 7 Energetyka 6 6 3 4 Pozostałe 8 7 2 3 EBITDA 1Q2015 1Q2015 13 1 1 PRZYCHODY 35 EBITDA Tworzywa 47% 53 53 53 74% 40 13% 5 5 7% 6% Nawozy 50% Energetyka Pozo

  50. Slide 50: Segment Nawozy Grupa Azoty S.A.

    SEGMENT NAWOZY GRUPA AZOTY S.A. (mln PLN) 1Q 1Q Zmiana Wolumeny 2014 2015 250 Przychody segmentu, w tym 238 250 5%  200 150 Nawozy azotowe 214 223 4%  100 EBITDA 24 39 63%  50 0 Marża EBITDA 10% 16%  1Q 2014 1Q 2015 tys. ton Nawozy azotowe Notowania cen amoniaku, siarczanu amonu i saletrzaku 700

  51. Slide 51: Segment Tworzywa Grupa Azoty S.A.

    SEGMENT TWORZYWA GRUPA AZOTY S.A. (mln PLN) 1Q 2014 1Q 2015 Zmiana Wolumeny Przychody segmentu, 30 11% 252 237 -6% ↘ w tym 25 20 Poliamid 161 169 5% ↗ 15 10 Kaprolaktam 40 15 -63% ↘ 5 EBITDA 11 7 -36% ↘ 0 1Q 2014 1Q 2015 Marża EBITDA 4% 3% ↘ tys. ton Poliamid Kaprolaktam Notowania cen benzenu, fenol

  52. Slide 52: Struktura kosztów rodzajowych Grupa Azoty S.A.

    STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY S.A. 500 -6,8% Odchylenie r-r 450 400 350 -60 -40 -20 0 20 300 (mln PLN) 250  Spadek kosztów zużycia to efekt 200 spadku cen surowców ropopochodnych (benzen -41%, fenol 150 -35%) oraz surowców 100 energetycznych (gaz -5%, węgiel - 9%) 50  Wzrost kosztów us

  53. Slide 53: Kontakt – Zespół Relacji Inwestorskich

    Kontakt Zespół Relacji Inwestorskich [email protected] 53

Grupa Azoty — Q1 2015 Earnings Presentation on 6ix