Institut de Developpement Industriel SCA · EURONEXT:IDIP
Institut de Developpement Industriel SCA — IDI (Institut de Développement Industriel) — FY2007 Earnings Presentation
29 slides from Institut de Developpement Industriel SCA's earnings presentation, Apr 29, 2008
Slide 1: Présentation des Résultats 2007
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi Présentation idi des Résultats 2007 mardi 29 avril 2008 Titre de la présentation même sur deux lignes 1 Groupe idi – 18, avenue Matignon 75008 Paris + 33 1 55 27 80 00 – www.idi.fr – [email protected]
Slide 2: Sommaire
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi SOMMAIRE 1 – Un positionnement original 2 – Résultats consolidés 3 – Activités 2007 par métiers 2 Groupe idi – 18, avenue Matignon 75008 Paris + 33 1 55 27 80 00 – www.idi.fr – [email protected]
Slide 3: Un pionnier du private equity
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Un pionnier du private equity 1970 Création par les pouvoirs publics de l’Institut de Développement Industriel (IDI) afin d’accompagner en fonds propres les PME 1987 Reprise de l'IDI par son management, orga
Slide 4: Un multi-spécialiste du private equity
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Un multi-spécialiste du private equity Un multi-spécialiste … … du segment PME … … aux actifs diversifiés Au total, plus de 700 sociétés taille géographie accompagnées en 37 ans Private equity France (Zodiac
Slide 5: Un investisseur pour compte propre
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Un investisseur pour compte propre Implications concrètes dans la gestion de l’horizon des investissements réalisés : Une gestion de capitaux principalement pour compte La durée des investissements indépenda
Slide 6: Des dirigeants entrepreneurs, premiers actionnaires de IDI
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Des dirigeants entrepreneurs, premiers actionnaires de IDI Ancelle & associés (gérant commandité) Bernard Méheut Fr. Marmissolle Christian Langlois- Thierry Gisserot Xavier Thoumieux Président d’IDI Directeu
Slide 7: Une ouverture du capital à des actionnaires adhérant au modèle IDI
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Une ouverture du capital à des actionnaires adhérant au modèle IDI Actionnariat Actionnariat avant après l’augmentation de capital l’augmentation de capital (1) Ancelle et Associés 78,1% 66,1% (Dirigeants ac
Slide 8: In fine, un acteur coté du private equity unique en son genre
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi In fine, un acteur coté du private equity unique en son genre Entrepreneurial Entrepreneurs investisseurs Fonds d’investissement (tx de détention par entrepreneurs les dirigeants) groupe Sociétés d’investiss
Slide 9: Résultats consolidés
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi SOMMAIRE 1 – Un positionnement original 2 – Résultats consolidés 3 – Activités 2007 par métiers 9 Groupe idi – 18, avenue Matignon 75008 Paris + 33 1 55 27 80 00 – www.idi.fr – [email protected]
Slide 10: La mise en œuvre de la stratégie définie en 2007
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi La mise en œuvre de la stratégie définie en 2007 Objectifs Axes majeurs de la stratégie financière Réalisations 2007 Renforcer le poids du Private Equity Augmentation des capacités (augm° de capital) viser l
Slide 11: Une hausse soutenue des fonds sous gestion
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Une hausse soutenue des fonds sous gestion 600 476,6 412,3 500 1. Augmentation continue des fonds 309,4 73,5 gérés afin de renforcer, 400 73,5 25,8 conformément au plan stratégique 14,4 du groupe IDI, … 221,
Slide 12: Une croissance rentable malgré un contexte dégradé
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Une croissance rentable malgré un contexte dégradé Résultat opérationnel Résultat net (groupe) 40 M€ 40 M€ 30 30 20 20 37,5 30,1 27,3 26,6 25,0 10 19,7 10 20,1 16,2 0 0 Dec 04 Dec 05 Dec 06 Dec 07 Dec 04 Dec
Slide 13: Une structure financière solide
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Une structure financière solide 1. Un bilan équilibré et diversifié avec Structure financière (en M€) 2004 2005 2006 2007 un levier faible (environ 7%) (1) Dette financière 61,7 62,8 153,3 128,1 VMP et tréso
Slide 14: Un maintien de la surperformance de l'action IDI sur le long terme
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Un maintien de la surperformance de l’action IDI sur le long terme COURS DE BOURSE RENDEMENT Evolution du cours de bourse IDI vs SBF 250 Rendement de l'action IDI 2004 2005 2006 2007 45 dividende ordinaire v
Slide 15: Vie de l'action IDI
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Vie de l’action IDI ANR PAR ACTION vs. COURS DE L’ACTION IDI LIQUIDITE Evolution du cours de bourse et de l'ANR par action (avant ajustement des dividendes) 45 40,1 38,09 40 35,9 Volumes échangés 2004 2005 2
Slide 16: Activités 2007 par métier
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi SOMMAIRE 1 – Un positionnement original 2 – Résultats 2007 consolidés 3 – Activités 2007 par métier 16 Groupe idi – 18, avenue Matignon 75008 Paris + 33 1 55 27 80 00 – www.idi.fr – [email protected]
Slide 17: Présentation synthétique du portefeuille
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Présentation synthétique du portefeuille Private equity Mezzanine Private equity Gestion alternative France France Pays Emergents LBO Sponsor d’un fonds mezzanine Activités Capital développement Financement
Slide 18: Private equity France
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Private equity France Activité 2007 Investissements • Activité soutenue en 2007 : 4 investissements, 3 cessions • Accélération des cessions au premier semestre 2007 pour profiter 40 des conditions de marché
Slide 19: Financement mezzanine France
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Financement u mezzanine France (Mezzanines montées par IDI avant 2005 + FCPR IDI Mezzanine) Activité 2007 Financements • Forte activité en 2007 : 5 financements, 2 remboursements • Comme en « Private equity
Slide 20: Private equity Pays émergents
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Private equity Pays émergents Activité 2007 Investissements • Montée en puissance en 2007 : 15 fonds successeurs ou nouveaux fonds, retours sur investissement très satisfaisant 30 • Hausse des valorisations
Slide 21: Gestion alternative
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Gestion alternative Portefeuille 2007 Investissements • Objectif : 20% environ de l’actif en actifs ayant un meilleur rapport que le monétaire ou l’obligataire et autant dé-corrélés que possible des marchés
Slide 22: Annexes
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi ANNEXES 1. Fiche synthétique du groupe IDI 2. Comptes synthétiques 2007 3. Méthodologie de valorisation des actifs du portefeuille 4. CV des membres de l’équipe 22 Groupe idi – 18, avenue Matignon 75008 Pari
Slide 23: Le groupe IDI en quelques mots
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Le groupe IDI en quelques mots 1970 : création de l’IDI qui devient un pionnier du capital investissement français 1987 : reprise de l’IDI par son management sous la forme d’un LMBO Dates clefs 1991 : introd
Slide 24: Comptes 2007 (principales données consolidées)
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Comptes 2007 (principales données consolidées) 2004 2005 2006 2007 Résultat opérationnel 19 670 30 098 24 950 27 323 Résultat financier 4 545 2 729 8 342 14 463 Impôts -3 118 -5 230 -6 673 -4 305 Résultat ne
Slide 25: Une méthodologie prudente d'évaluation des participations
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Une méthodologie prudente d’évaluation des participations Normes de la L’IDI applique les règles EVCA – AFIC en étant historiquement conservateur sur les décotes appiquées profession • Dans les 12 mois de l’
Slide 26: Une équipe de professionnels reconnus
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Une équipe de professionnels reconnus Les actionnaires dirigeants 30 ans d’expérience dans le capital investissement au travers de l’IDI dont il a conduit le rachat en 87. Précédemment directeur des industri
Slide 27: Equipe Investissements directs
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Equipe Investissements directs (dirigée par X. Thoumieux et T. Gisserot) Travaille depuis 22 ans au sein du groupe IDI. Auparavant, a été auditeur pendant 4 ans chez Peat Marwick avant de fonder et diriger p
Slide 28: Equipe Investissements Mezzanine
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi Equipe Investissements Mezzanine (présidée par B. Méheut) A rejoint l’IDI en 2005. 10 ans d’expérience dans le financement des PME et l’analyse des risques crédit et 5 ans dans les Sylvie Camboulive financem
Slide 29: 18, avenue Matignon 75008 Paris – France
groupe Groupe Positionnement original Résultats consolidés Activités 2007 par métier idi idi 18, avenue Matignon 75008 Paris – France Tel. +33 (0) 1 55 27 80 00 Télécopie +33 (0) 1 40 17 04 44 www.idi.fr – [email protected] 29 Groupe idi – 18, avenue Matignon 75008 Paris + 33 1 55 27 80 00 – www.idi.fr – i
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