Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Investor Presentation (December 2020)
38 slides from Grupo Argos's investor presentation, December 2020
Slide 1: Presentación Corporativa 2020
CORPORATE PRESENTATION Presentación Corporativa 2020 Diciembre 2020 1 September 2020
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN CORPORATIVA NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos f
Slide 3: Grupo Argos
CORPORATE PRESENTATION Grupo Argos 3 September 2020
Slide 4: Evolución del foco de Grupo Argos 2012-2020
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 2012 2020 FOCO: Inversiones relacionadas con FOCO: Gestor de activos de infraestructura, enfocado la industria cementera en la asignación de capital ACTIVOS: en diferentes sectores de ACTIVOS: portafolio articulado y enfocado en cemento, la economía energía, concesiones y ne
Slide 5: Grupo Argos 2012 vs 2020 en cifras
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 2012 2020 *Datos de últimos doce meses (UDM) a septiembre 2020 Activos: COP 27 bn Activos: COP 54 bn Ingresos: COP 6.7 bn Ingresos: COP 14.4bn Ebitda: COP 1.6 bn Ebitda: COP 3.9 bn Utilidad Neta: COP 344 mil mn Utilidad Neta: COP 0.5 bn Empleados: 9,700 Empleados: 14,000 5 n
Slide 6: Un vistazo a Grupo Argos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA QUIENES SOMOS Un vistazo a Grupo Argos Vehículo líquido1 para invertir en infraestructura en Colombia Foco estratégico en: Cemento, Energía, Concesiones Viales y Aeroportuarias 3 REGIONES Portafolio sólido y articulado ~COP 54 billones2 en activos consolidados Balanceado en
Slide 7: Portafolio estratégico con foco en infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA PORTAFOLIO Portafolio estratégico con foco en infraestructura COP 9.6 bn COP14.4 bn COP 3.9 bn MARKET CAP 1 INGRESOS 2 EBITDA 2 CEMENTO ENERGÍA CONCESIONES 58.1% 52.9% 99.9% 3 8 Ingresos: COP 9.0 bn 7 Ingresos: COP 3.6 bn 7 Ingresos: COP 1.3 bn (incluyendo Opain) 7 EBITDA: C
Slide 8: Diversificación de la contribución del Ebitda por negocio
PRESENTACIÓN CORPORATIVA QUIENES SOMOS Durante últimos 5 años hemos logrado diversificar la contribución del Ebitda por negocio COP 54 billones Activos Consolidados (sep 2020) COP 463mil mn Utilidad Neta Consolidada (UDM sep 2020) COP 108 mil mn Utilidad Neta Controladora (UDM sep 2020) Ingresos Con
Slide 9: Mensajes principales frente a nuestra estrategia de generación de valor
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? Mensajes principales frente a nuestra estrategia de generación de valor 1 Track record demuestra capacidad de Grupo Argos para adquirir, transformar y generar desde las empresas que controla Odinsa: focalización, estructura de 7 2 Foco en crecimiento r
Slide 10: Odinsa: Optimización de estructura de capital
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ESTRATEGIA Odinsa: Optimización de estructura de capital que brindan mayor flexibilidad Estrategia Consolidación y crecimiento de una plataforma de vías y aeropuertos líder en la región Desarrollar proyectos que impulsen las región Durante el 2019 logramos: Cashouts por más
Slide 11: Celsia: Plataforma de energía del Grupo Argos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ESTRATEGIA Celsia: Plataforma de energía del Grupo Argos, ahora fortalecida Estrategia Consolidación de portafolio en activos estratégicos Convertirnos en una de las plataformas más potentes del sector en la región, en la que nos proyectamos como líderes en innovación aplica
Slide 12: Cementos Argos: Eficiencias alcanzadas
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ESTRATEGIA Cementos Argos: Eficiencias alcanzadas tangibles en los resultados Estrategia Disminución de indicadores de apalancamiento por debajo de 3.5 veces deuda neta/ Ebitda Manejo responsable y eficiente del flujo de caja Innovar en productos que nos mantengan como líder
Slide 13: Valor agregado a la sociedad 2019
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? Agregamos a la sociedad 2.4 veces el beneficio que retuvimos, equivalente a USD 220.3 millones Estado de valor agregado a la sociedad Grupo Argos 2019 (USD millones) ECONOMICO SOCIAL AMBIENTAL 0,048 220,3 87,5 0,5 7,1 -0,008 -0,007 -0,033 19,4 13,4 92,
Slide 14: Precio de la acción afectado por liquidez del mercado
PRESENTACIÓN CORPORATIVA SOTP 2020 Precio de la acción afectado por liquidez del mercado. No refleja los fundamentales de la compañía SOTP precios promedios analistas (precio/acción) SOTP precios de mercado (precio/acción) 18,000. 00 COP / Acc. 18,000. 00 COP / Acc. 16,376 16,000. 00 16,000. 00 13,7
Slide 15: Comprometidos con el gobierno corporativo
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? Comprometidos con el gobierno corporativo – 57% miembros independientes Junta Directiva Accionistas ROSARIO CÓRDOBA (Presidente de la Junta) - Independiente Grupo Sura 20% Fondos Colombia 27% CLAUDIA BETANCOURT 36% Grupo Nutresa No Independiente ORDINA
Slide 16: Perfil de vencimientos y costo de la deuda
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2020 El perfil de vencimientos y el costo de la deuda favorable garantizan una valiosísima flexibilidad financiera Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn 7% 0% 0% 17% 27% 15% 9% 0% 22% 0% 10% 37
Slide 17: Múltiplos de apalancamiento y asignación de capital
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ESTRUCTURA DE CAPITAL Múltiplos de apalancamiento muestra la gestión realizada en la asignación eficiente de capital Deuda bruta Ebitda Deuda br/EBITDA adj. Desde 2015 al 2019 Grupo 3,000 3.0x 2.6x 2.5x 2,500 2.4x 2.3x 2.5x Argos ha: 2,000 695 944 1.7x 2.0x Invertido + COP 3
Slide 18: Fitch y S&P mantienen calificación de Grupo Argos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2020 Fitch y S&P mantienen calificación de Grupo Argos confirmando la confianza en la estrategia CALIFICACIÓN EMISOR1 CALIFICACIÓN EMISOR Y PEC2 AAA Estable AA+ Estable Junio 2020 Mayo 2020 “Las calificaciones de Grupo Argos se fundamentan
Slide 19: Flujo de caja al cierre del 2019
PRESENTACIÓN CORPORATIVA FLUJO DE CAJA AL CIERRE DEL 2019 Cerramos el año con caja equivalente a 1 día de ingresos de la compañía Flujo de caja Notas COP mil mn COP mil mn 1. Dividendos recibidos: COP 588, dividendos pagados: COP 295 1 Dividendos netos 293 2. Venta de 6,495,205 acciones de Epsa: COP
Slide 20: Resultados crecientes en Ebitda con CAGR de 16%
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS FINANCIEROS Directriz que se ha traducido en resultados crecientes en Ebitda con un CAGR de 16% (5 años) Ingresos consolidados Grupo Argos (COP miles mn) Ebitda consolidado Grupo Argos (COP miles mn) CAGR (2014 – 2019) 12.6% CAGR EBITDA (2014 – 2019) 16.6% 5,900 2
Slide 21: Fortalecimiento del flujo de dividendos recibidos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? Fortalecimiento del flujo de dividendos recibidos con spread superior a COP 200 mil mn Histórico de dividendos COP mil mn 700 Spread positivo de dividendos USD 159 mn (recibidos – pagados) 591 600 583 500 115 14 70 + 4,2x 463 27 entre 2016 y 2019 25 50
Slide 22: Gastos gestionables del Holding decrecen 5.1% real
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? Entre el 2015-2019, los gastos gestionables del Holding han decrecido 5.1% en términos reales Gastos de administración y ventas COP mil mn 165 Gastos de administración de 143 Grupo Argos gestionables 28 +1% -5.1% 141 135 133 1 7 16 11 18 -26% CAGR (201
Slide 23: Convertirnos en un gestor de activos de infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA “Convertirnos en un gestor de activos que posibilite la inversión de capital institucional en el sector de infraestructura en América Latina. G r u p o A r g o s h a d e m o s t r a d o s u c a p a ci d a d p a r a t r a ns f o r m a r y c r e c e r n e g o c i o s e n e s t
Slide 24: COVID-19
COVID-19
Slide 25: Continuidad de los negocios: prioridades
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CONTINUIDAD DE LOS NEGOCIOS Manteniendo nuestro compromiso con las prioridades definidas al inicio de la coyuntura Vida, salud y bienestar → nuestra máxima prioridad • Más de 10,000 tamizajes que equivalen a más del 73% de la población Nuevas realidades de tra
Slide 26: Plan de choque ejecutado a septiembre
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CONTINUIDAD DE LOS NEGOCIOS El plan de choque ha sido totalmente ejecutado a septiembre garantizando la flexibilidad requerida CAPEX $ 415 $ 868 1 (Usos – mil mn) $ 293 $ 160 (100%*) OPEX $ 45 $ 324 $ 119 $ 20 $ 508 (101%*) 2 (Usos – mil mn) Créditos de liquid
Slide 27: Anexos Resultados Financieros
A n exo s Re s u l t a d o s F i n a n c i e r o s 3 T 2 0
Slide 28: Recuperación gradual en ingresos y rentabilidad
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2020 Recuperación gradual en ingresos y rentabilidad confirma tendencia positiva Ingresos Mensuales COP mil mn Ebitda Mensual COP mil mn 2.00 1% 5% -2% -22% -12% -9% -13% -19% -13% 100% 0.60 6% 7% -15% -30% -17% 1% -12% -2
Slide 29: Cifras relevantes consolidadas 3T2020
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2020 Compromiso corporativo para adaptarnos a un entorno retador que muestra señales de recuperación CIFRAS RELEVANTES COP mil mn 3Q - 2020 3Q - 2019 Var.(%) Sep-2020 Sep-2019 Var.(%) Ingresos 3,453 5,228 -34% 10,415 12,85
Slide 30: Ingreso consolidado 3T2020 por negocio
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2020 Aporte de los negocios superan las proyecciones que se tenían al inicio de la pandemia Ingreso consolidado 3T2020 COP mil mn Ingreso consolidado 3T2020 (PROFORMA) COP mil mn -34% -17% * Excluye desinversión de Zona Fr
Slide 31: Ebitda consolidado 3T2020 por negocio
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2020 Aporte de los negocios superan las proyecciones que se tenían al inicio de la pandemia Ebitda consolidado 3T2020 COP mil mn Ebitda consolidado 3T2020 (PROFORMA) COP mil mn -39% -22% * Excluye desinversión de Zona Fran
Slide 32: Ahorros en los gastos de estructura
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2020 Ahorros en los gastos de estructura que responden a estrategia para afrontar coyuntura CONSOLIDADO1 COP mil mn -2% Incremento principalmente por definición de la SSPD2 en la que se debe pagar una contribución adiciona
Slide 33: Disminución del costo de la deuda y gasto financiero
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 3T2020 Disminución en el costo de la deuda se reflejó en una disminución del gasto financiero de COP 60 mil mn Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 17,793 + 995 18,262 326 -
Slide 34: Resultados separados 3T2020: conversión de bonos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2020 Exitosa conversión de bonos para mejorar el perfil crediticio y afrontar de mejor manera la coyuntura actual CIFRAS RELEVANTES COP mil mn 3Q - 2020 3Q - 2019 Var.(%) Sep-2020 Sep-2019 Var.(%) Ingresos 24 256 -91% 253 660
Slide 35: Gasto acumulado 2020 por debajo de septiembre 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2020 El gasto acumulado del 2020 permanece 4% por debajo del gasto a septiembre de 2019 1. Distribución de ingresos 3T2020 COP mil mn 2. Distribución MPP* 3T2020 COP mil mn 213 256 8 163 -95% Otros Act. Financiera 213 10 Ceme
Slide 36: Caja por COP 116 mil mn
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 3T2020 Caja por COP 116 mil mn como respuesta a la coyuntura Flujo de caja COP mn Notas COP mn 1 Dividendos netos 56 1. Dividendos pagados: COP 235 mil mn, dividendos recibidos: COP 292 mil mn Ingresos NDU 41 2. Venta de accion
Slide 37: CEO, CFO y contactos IR
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Director IR Natalia Agudelo Juan Esteban Mejía Tel: (57) 312 796 4775 Tel: (57) 311 302 8427 E-mail: [email protected] E-mail: [email protected] www.grupoargos.com 37 Diciembre del 2020
Slide 38: Presentación Corporativa Diciembre 2020
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 38 Diciembre 2020