Gea Group Aktiengesellschaft · XETR:G1A
Gea Group Aktiengesellschaft — GEA Group — FY2012 Earnings Presentation
36 slides from Gea Group Aktiengesellschaft's earnings presentation, Feb 6, 2013
Slide 1: Geschäftsjahr 2012 – Vorläufige Zahlen
Geschäftsjahr 2012 – Vorläufige Zahlen Düsseldorf, 6. Februar 2013 GEA Group
Slide 2: Haftungsausschluss
Haftungsausschluss Alle Zahlen des Jahres 2012 sind vorläufig und daher noch nicht testiert. Die Jahresabschlüsse des GEA Group Konzerns und der GEA Group Aktiengesellschaft werden nach Aufstellung durch den Vorstand Anfang März durch den Aufsichtsrat gebilligt. Der testierte Geschäftsbericht wird a
Slide 3: Agenda
Agenda Januar – Dezember 2012 I. Vorläufige Kennzahlen II. Vorläufiger Geschäftsverlauf III. Ausblick 3 Vorläufige Zahlen 2012 – 6. Februar 2013 engineering for a better world
Slide 4: Highlights des Geschäftsjahres 2012
I. Vorläufige Kennzahlen Highlights des Geschäftsjahres 2012 Wachstum Auftragseingang: +5,2% YOY (mindestens +5% YoY) Wachstum Umsatz: +5,6% YOY (mindestens +5% YoY) Geschäfts- verlauf Operative EBIT-Marge: 9.8% (über Vorjahr) Rekord-EBIT-Margen in drei Segmenten Starker Fokus auf Cash-Flow-Generier
Slide 5: GEA Group Geschäftsjahr 2012
I. Vorläufige Kennzahlen GEA Group Geschäftsjahr 2012 [in Mio. EUR] Auftragseingang Umsatz ∆ +5% ∆ +6% (∆ ohne GEA FS: +5%) (∆ ohne GEA FS: +6%) 5.610 5.901 5.720 5.417 Q4 ∆ -2% 1.478 ∆ 0% Q4 ∆ -1% 1.620 ∆ +12% 1.502 1.632 Q3 ∆ +5% 1.477 Q3 ∆ +3% 1.446 1.403 1.397 Q2 1.401 Q2 1.463 ∆ -4% 1.349 ∆ +3%
Slide 6: Herleitung des operativen Ergebnisses
I. Vorläufige Kennzahlen Herleitung des operativen Ergebnisses [in Mio. EUR] Ausgewiesenes EBIT laut GuV 455 Zuzüglich: Kaufpreisallokation 40 Nicht operative Einmaleffekte bei GEA FS: 67 (v.a. buchhalterische Anpassungen und Personalaufwendungen) davon Cash-wirksam: 22 Operatives EBIT 562 Umsatz: 5
Slide 7: Weitere operative Margen-Steigerung
I. Vorläufige Kennzahlen Weitere operative Margen-Steigerung [in Mio. EUR] 7.000 12% 10,7% 10,0% 9,9% 9,8% 6.000 9,7% 10% 332 8,3% 8,3% 346 5.000 7,8% 8% 6,9% 6,6% 4.000 6% 3.000 5.179 5.388 4.856 5.071 4% 4.346 4.411 4.418 2.000 4.059 3.391 2% 1.000 2,1% 0 0% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Slide 8: GEA Segmente 2012
I. Vorläufige Kennzahlen GEA Segmente 2012 [in Mio. EUR] Auftragseingang Umsatz ∆ +5% ∆ +6% 5,610 5,901 5.417 5.720 GEA FS GEA FS ∆ +14% 376 ∆ -4% 332 330 346 GEA FT ∆ +11% 584 GEA FT 581 527 510 ∆ +14% GEA HX ∆ -9% 1.510 GEA HX 1.609 1.653 1.617 ∆ 0% GEA ME 875 ∆ +11% 972 GEA ME ∆ +11% 934 845 GEA
Slide 9: GEA Group 2012
I. Vorläufige Kennzahlen GEA Group 2012 [in Mio. EUR] Cash-Flow-Driver Nettoverschuldung ∆ +49,6 ∆ -61,3 374,1 386,8 319,4 325,5 2011 2012 2011 2012 Dividende ∆ +0,00 € 0,55 € 0,55 € (vorgeschlagen) Kalkulation Cash-Flow-Driver: EBITDA – Capex +/- ∆ Working Capital (L12M) 2011 2012 9 Vorläufige Zahl
Slide 10: Auftragseingang 2012 ∆ abs.
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Auftragseingang 2012 [in Mio. EUR] Q4 2012 vs. Q1-Q4 2012 vs. Q4 2012 vs. Q4 2011 Q1-Q4 2011 Q3 2012 ∆ abs. ∆ in % ∆ abs. ∆ in % ∆ abs. ∆ in % Auftragseingang der 1.502 5.610 1.477 Vorperiode Strukturelle +1 +0,1% +141 +2,5% +3 +0,2% Entwicklung Währungseffekte +29 +
Slide 11: Organische Entwicklung des Auftragseingangs
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Organische Entwicklung des Auftragseingangs Organische Entwicklung negativ beeinflusst durch GEA FS und GEA HX 30% Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1-Q4 2012 20% 10,3% 10% 2,3% 0,1% 0% -3,7% -10% -6,6% -20% -30% GEA FS GEA FT GEA HX GEA ME GEA PE GEA RT GEA Group 11
Slide 12: Auftragseingang nach Regionen
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Auftragseingang nach Regionen [in Mio. EUR] Nordamerika Westeuropa Osteuropa & GUS Q4 12 Q4 12 Q4 12 ∆ QoQ: +35% ∆ QoQ: +8% ∆ QoQ: -25% Q3 12 Q3 12 Q3 12 Q2 12 w/o LO*: +16% w/o LO*: +2% w/o LO*: -22% Q2 12 Q2 12 Q1 12 ∆ YoY: +22% Q1 12 ∆ YoY: +16% Q1 12 ∆ YoY: -20%
Slide 13: Aufträge Nahrungsmittel nach Regionen
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Aufträge Nahrungsmittel nach Regionen [in Mio. EUR] Nordamerika Westeuropa Osteuropa & GUS Q4 12 Q4 12 Q4 12 ∆ QoQ: +10% ∆ QoQ: +10% ∆ QoQ: -18% Q3 12 Q3 12 Q3 12 Q2 12 w/o LO*: +17% w/o LO*: +4% Q2 12 w/o LO*: -11% Q2 12 Q1 12 ∆ YoY: -2% Q1 12 ∆ YoY: +11% Q1 12 ∆ Yo
Slide 14: Beispiele für Großaufträge 2012
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Beispiele für Großaufträge* 2012 *Aufträge > 15 Mio. EUR 64% aller Großaufträge (≥ 15 Mio. EUR) kommen aus der Nahrungsmittelindustrie Irland: UK: Russland: China: USA: China: Flüssigkeits- Flüssigkeits- 2 Öl- & Energie Milchverarbeitung Pharma verarbeitung verarbeit
Slide 15: Entwicklung der Großaufträge seit Q2 2009
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Entwicklung der Großaufträge seit Q2 2009 [in Mio. EUR] Basisaufträge (bis 5 Mio. EUR) relativ stabil; in Q4 2012 +3% YoY 1.600 130 1.400 63 162 114 151 60 129 72 63 178 132 161 183 114 138 1.200 146 72 178 93 82 281 106 231 233 265 229 16 88 69 228 241 1.000 80 95 2
Slide 16: Umsatz nach Regionen 2012
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Umsatz nach Regionen 2012 Naher Osten Afrika ∆ abs.: -4% YoY Top-3-Länder ∆ abs.: +2% YoY USA Lateinamerika 5% 14% (12%) 5% (5%) ∆ abs.: +24% YoY ∆ abs.: +7% YoY (5%) 7% Germany (7%) 35% Westeuropa 10% (11%) Osteuropa & GUS (37%) ∆ abs.: -1% YoY ∆ abs.: -5% YoY ∆ abs
Slide 17: Auftragseingang nach Kundenindustrien seit Q4 2009
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Auftragseingang nach Kundenindustrien seit Q4 2009* 160% 160% 140% 140% 120% 120% 100% 100% 80% 80% 60% 60% Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 09 10 10 10 10 11 11 11 11 12 12 12 12 09 10 10 10 10 11 11 11 11 12 12 12 12 Mil
Slide 18: Entwicklung Auftragsbestand
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Entwicklung Auftragsbestand [in Mio. EUR] 3500 3.500 3000 3.000 2.936 2.967 2.968 2.752 2.771 2.756 2.667 2.677 2500 2.500 2.469 2.424 2.414 552 2.301 527 514 2000 2.000 1500 1.500 1000 1.000 1.9001 2.150² 2.200³ 500 500 0,94 0,98 1,00 1,04 1,06 1,06 1,06 1,04 1,04 1
Slide 19: Entwicklung Working Capital
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Entwicklung Working Capital [in Mio. EUR] 900 18% 800 17,2% 15,0% - 405 Basispunkte 16% 16,4% 13,9% 700 13,1% 13,3% 13,3% 13,2% 14% 12,6% 12,6% 12,9% 12,4% 12,4% 12,4% 600 12% 500 10% 400 772 764 8% 707 720 741 657 647 300 567 566 577 6% 555 533 482 445 200 4% 100 2%
Slide 20: Nettoliquidität – Cash Flow Driver
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Nettoliquidität – Cash Flow Driver [in Mio. EUR] -387 Nettoverschuldung 31. Dezember 2011 EBITDA 598 ∆ Working Capital rd. 64 -161 CAPEX rd. -215 Sonstige z. B. Steuern, Zinsen und Rückstellungen rd. -101 Nettoverschuldung vor M&A, Dividenden, DOP und Restrukturierun
Slide 21: Servicegeschäft
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Servicegeschäft Umsatz-Wachstum Service 2012: +14% auf insgesamt 1.217 Mio. EUR Anteil des Service-Umsatzes 2012: 21,3% (Vorjahr: 19,7%) [in Mio. EUR] ∆ +14% 1,217 ∆ +14% 1,066 ∆ +14% 21% ∆ +14% 308 ∆ -2% 20% ∆ +38% ∆ +22% 271 33% 234 203 206 196 193 178 32% 141 139
Slide 22: GEA Food Solutions Q4
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Food Solutions [in Mio. EUR] EBIT EBIT-Marge Auftragseingang Umsatz vor Kaufpreisallokation* vor Kaufpreisallokation (%)* Q4 Q4 ∆ Q4 2011 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ 2011 2012 (%) 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (bp) 119,6 101,1 -15,6 130,6 88,0 -32,6 10,2 -25,5 k.A. 7
Slide 23: GEA Food Solutions Q1-Q4
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Food Solutions [in Mio. EUR] EBIT EBIT-Marge Auftragseingang Umsatz* vor Kaufpreisallokation** vor Kaufpreisallokation** (%) Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (bp) 329,8 375,9 +14,0 346,0 3
Slide 24: GEA Farm Technologies Q4
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Farm Technologies [in Mio. EUR] EBIT EBIT-Marge Auftragseingang Umsatz vor Kaufpreisallokation vor Kaufpreisallokation (%) Q4 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (bp) 131,7 142,6 +8,3 153,8 172,3 +12,0 14,0 21,6 +53,5
Slide 25: GEA Farm Technologies Q1-Q4
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Farm Technologies [in Mio. EUR] EBIT EBIT-Marge Auftragseingang Umsatz vor Kaufpreisallokation vor Kaufpreisallokation (%) Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (bp) 527,4 583,9 +10,7 509,8 580
Slide 26: GEA Heat Exchangers Q4
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Heat Exchangers [in Mio. EUR] EBIT EBIT-Marge Auftragseingang Umsatz vor Kaufpreisallokation vor Kaufpreisallokation (%) Q4 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (bp) 462,3 349,7 -24,4 463,6 422,7 -8,8 36,7 52,1 +41,9 7,
Slide 27: GEA Heat Exchangers Q1-Q4
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Heat Exchangers [in Mio. EUR] EBIT EBIT-Marge Auftragseingang Umsatz vor Kaufpreisallokation vor Kaufpreisallokation (%) Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (bp) 1.653,2 1.509,8 -8,7 1.616,8
Slide 28: GEA Mechanical Equipment Q4
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Mechanical Equipment [in Mio. EUR] EBIT EBIT-Marge Auftragseingang Umsatz vor Kaufpreisallokation vor Kaufpreisallokation (%) Q4 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (bp) 203,9 254,6 +24,8 240,4 261,2 +8,7 53,8 61,7 +14
Slide 29: GEA Mechanical Equipment Q1-Q4
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Mechanical Equipment [in Mio. EUR] EBIT EBIT-Marge Auftragseingang Umsatz vor Kaufpreisallokation vor Kaufpreisallokation (%) Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (bp) 874,9 971,9 +11,1 844,7
Slide 30: GEA Process Engineering Q4
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Process Engineering [in Mio. EUR] EBIT EBIT-Marge Auftragseingang Umsatz vor Kaufpreisallokation vor Kaufpreisallokation (%) Q4 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (bp) 449,0 469,2 +4,5 496,6 518,3 +4,4 69,4 71,4 +2,8
Slide 31: GEA Process Engineering Q1-Q4
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Process Engineering [in Mio. EUR] EBIT EBIT-Marge Auftragseingang Umsatz vor Kaufpreisallokation vor Kaufpreisallokation (%) Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (bp) 1.709,9 1.850,2 +8,2 1.57
Slide 32: GEA Refrigeration Technologies Q4
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Refrigeration Technologies [in Mio. EUR] EBIT EBIT-Marge Auftragseingang Umsatz vor Kaufpreisallokation vor Kaufpreisallokation (%) Q4 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ Q4 Q4 ∆ 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (bp) 170,1 197,8 +16,3 181,6 203,1 +11,8 20,1 2
Slide 33: GEA Refrigeration Technologies Q1-Q4
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Refrigeration Technologies [in Mio. EUR] EBIT EBIT-Marge Auftragseingang Umsatz vor Kaufpreisallokation vor Kaufpreisallokation (%) Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ Q1-Q4 Q1-Q4 ∆ 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (%) 2011 2012 (bp) 650,4 756,2 +16,3
Slide 34: Kennzahlen Geschäftsjahr 2013
III. Ausblick Kennzahlen Geschäftsjahr 2013 Unter der Voraussetzung, dass es zu keiner Abschwächung im Weltwirtschaftswachstum kommt, rechnen wir im laufenden Geschäftsjahr mit Umsatz: moderates Wachstum EBITDA: rund 700 Mio. EUR Cash-Flow-Driver-Marge: mindestens 8% vom Umsatz Berechnung Cash-Flow-
Slide 35: Finanzkalender
Finanzkalender 11. März 2013 Geschäftsbericht 2012 18. April 2013 Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2012 08. Mai 2013 Quartalsfinanzbericht zum 31. März 2013 30. Juli 2013 Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2013 31. Oktober 2013 Quartalsfinanzbericht zum 30. September 2013 35 Vorläufige Zahlen 20
Slide 36: emai ering for a better world
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