Randoncorp S.a. · BMFBOVESPA:RAPT3
Randoncorp — Q4 2013 Earnings Presentation
22 slides from Randoncorp's earnings presentation, 2014
Slide 1: Resultados 4T13 / 2013
VEICULOS E IMPLEMENTOS fi AUTOPECAS SERVICOS 01 [RANDON| [RANDON]} Suspensys’ FRASLE CONSORCIO Nm BANCO SEEZ: (MASTER SESE Qeastertecs Craprny ELEEENT IMPLEMENTOS #7 = VEICULOS RESULTADOS ® AT13 | 2013 [RANDON|
Slide 2: Informações Importantes
Informações Importantes Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobr
Slide 3: Pauta
Pauta Destaques do Período Visão Geral do Mercado Resultados Operacionais Resultados Financeiros Mercado de Capitais Perspectivas Potenciais Perguntas 3 RESULTADOS 4T13 / 2013 3
Slide 4: Destaques do Período
Destaques do Período Receita Bruta Total de R$ 1,7 bilhão neste 4T13, com crescimento de 9,7% em • comparação ao 4T12; Receita Líquida Consolidada de R$ 1,1 bilhão no 4T13, 7,9% superior ao 4T12. • Exportações somaram US$ 60,1 milhões no trimestre; Margem Bruta de 22,5%, Margem EBITDA de 10,8% e EBI
Slide 5: Visão Geral do Mercado
Visão Geral do Mercado Aquecidas pelos lançamentos na FENATRAN e movimentos que antecedem • a safra, as vendas ficaram estagnadas pelas dificuldades na área de financiamento; Safra agrícola reforça relevância no crescimento da economia e • consequentemente nas vendas de caminhões e veículos rebocado
Slide 6: Resultados Operacionais - Vendas Físicas
Resultados Operacionais Vendas Físicas (unidades) 4T2013 4T2012 D% 2013 2012 D% Veículos e Implementos Veículos Rebocados (un.) 6.638 6.100 8,8% 25.489 21.106 20,8% Veículos Especiais (un.) 284 192 47,9% 1.316 1.085 21,3% Vagões (un.) 18 384 -95,3% 322 862 -62,6% Autopeças Materiais de fricção (ton.
Slide 7: Receita Líquida Consolidada por Segmento
Resultados Operacionais Receita Líquida Consolidada por Segmento 4T2013 4T2012 D% 2013 2012 D% Veículos e Implementos 55,77% 58,67% -2,89 p.p. 52,80% 52,81% -0,01 p.p. Veículos Rebocados (un.) 91,41% 69,52% 21,90 p.p. 86,93% 76,42% 10,51 p.p. Veículos Especiais (un.) 7,55% 18,92% -11,38 p.p. 9,70% 1
Slide 8: Exportações
Resultados Operacionais Exportações CAGR US$ Milhões 10,2% -8,6% 294 264 264 240 242 242 -8,3% 164 66 60 2009 2010 2011 2012 2013 4T12 4T13 2012 2013 Outros América do Sul e Central 2012- 6% 2012 - 18% Mercosul + Chile 7% 2012 - 32% 8% África 2012 – 14% 43% 15% 4% Europa 2012 - 2% 23% Exportações Na
Slide 9: Receita Bruta Total e Receita Líquida Consolidada
Resultados Financeiros Receita Bruta Total sem eliminação de vendas entre empresas CAGR R$ milhões 15,6% 23,7% 5.594,1 6.385,0 6.620,3 9,7% 6.620,3 5.350,6 5.350,6 3.703,8 1.511,8 1.659,0 2009 2010 2011 2012 2013 4T12 4T13 2012 2013 Receita Líquida Consolidada CAGR R$ milhões 14,6% 21,5% 4.156,4 4.2
Slide 10: Lucro Bruto | Margem Bruta
Resultados Financeiros Lucro Bruto | Margem Bruta CAGR R$ milhões 16,6% 42,0% 1.018,9 1.039,6 1.039,6 906,6 732,2 23,8% 732,2 561,7 197,6 244,5 24,5% 24,4% 24,4% 22,7% 24,4% 20,9% 20,9% 19,6% 22,5% 2009 2010 2011 2012 2013 4T12 4T13 2012 2013 Depreciação Outros Composição Consolidada do CPV 2,2% 8,0
Slide 11: EBITDA | Margem EBITDA
Resultados Financeiros CAGR EBITDA | Margem EBITDA 17,3% R$ milhões 101,3% 541,4 556,7 563,9 563,9 297,4 280,2 63,0% 280,2 117,0 71,8 12,0% 14,6% 13,4% 8,0% 13,3% 7,1% 10,8% 8,0% 13,3% 2009 2010 2011 2012 2013 4T12 4T13 2012 2013 EBITDA | Margem EBITDA - Trimestral R$ milhões 176 151 120 117 15,5% 1
Slide 12: Lucro Líquido | Margem Líquida
Resultados Financeiros Lucro Líquido | Margem Líquida CAGR R$ milhões 14,8% 452,3% 269,1 249,5 235,1 235,1 135,2 207,1% 42,6 47,8 42,6 6,7% 6,5% 5,5% 15,6 1,2% 5,5% 5,5% 4,4% 1,2% 1,5% 2009 2010 2011 2012 2013 4T12 4T13 2012 2013 Lucro Líquido | Margem Líquida - Trimestral 79 R$ milhões 69 48 40 16
Slide 13: DRE Consolidado - Segmento
Resultados Financeiros DRE Consolidado - Segmento R$ Milhões/% Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado 4T2013 4T2012 Δ% 4T2013 4T2012 Δ% 4T2013 4T2012 Δ% 4T2013 4T2012 Δ% Receita Bruta 752.227 713.892 5,4% 589.781 475.322 24,1% 30.154 23.780 26,8% 1.372.161 1.212.994 13,1%
Slide 14: DRE Consolidado – Participação por Segmento/Trimestral
Resultados Financeiros DRE Consolidado – Participação por Segmento/Trimestral R$ Milhões/% 1T2013 2T2013 3T2013 4T2013 2013 Receita Líquida Consolidada 974,9 1.059,9 1.133,9 1.085,4 4.253,3 % Veículos e Implementos 52,7% 49,8% 52,1% 55,8% 52,8% % Autopeças 45,1% 48,0% 45,6% 42,3% 45,4% % Serviços Fi
Slide 15: Investimentos e Patrimônio Líquido | ROE
Resultados Financeiros INVESTIMENTOS CAGR R$ milhões 23,6% 3,9% 276,9 287,6 276,9 287,6 248,3 190,5 -8,3% 123,3 54,1 49,6 2009 2010 2011 2012 2013 4T12 4T13 2012 2013 CAGR Patrimônio Líquido | ROE 7,5% R$ milhões 1.354,3 1.369,5 1.337,2 1.172,0 1.001,7 15,0% 25,0% 23,0% 17,2% 3,1% 2009 2010 2011 201
Slide 16: Composição da Dívida Bruta e Endividamento
Resultados Financeiros Moeda Composição da Dívida Bruta 2013 Estrangeira R$ milhares | % 20% Dívida Bruta Total R$ 2.607.048 Dívida Bruta em moeda nacional R$ 2.077.902 Moeda Dívida Bruta em moeda estrangeira R$ 529.145 80% Nacional Cotação Dólar (31.12.2013) R$ 2,3426 Endividamento | Dívida Líquida
Slide 17: Mercado de Capitais
Mercado de Capitais Cotação RAPT4 | Liquidez Diária R$ por ação | R$ mil 12,0 5,0% 12,6 8,6 6,8 3,6 -9,5% R$ 10,22 R$ 12,29 R$ 8,52 R$ 12,69 R$ 11,49 2009 2010 2011 2012 2013 Distribuição de Dividendos e JSCP R$ milhões | R$ por ação 91,3 72,7 70,7 39,4 0,45 0,37 0,24 0,29 15,8 0,07 17 2008 2009 201
Slide 18: Nova Estrutura de Reports
Nova Estrutura de Reports • Em função da reestruturação societária envolvendo a incorporação da controlada Suspensys Sistemas Automotivos Ltda. pela Randon S/A Implementos e Participações, a partir deste trimestre a Companhia publicará os demonstrativos da Controladora e do Consolidado, e não mais p
Slide 19: Perspectivas - Guidance 2014
Perspectivas Guidance 2014 Receita Bruta Total R$ 6,3 bi Receita Líquida Consolidada R$ 4,4 bi Investimentos R$ 150 mi Exportações US$ 260 mi Receitas geradas no exterior US$ 90 mi Importações US$ 110 mi 19 RESULTADOS 4T13 / 2013 19
Slide 20: Perspectivas
Perspectivas Previsão de crescimento da economia Brasileira: • 1,91% em 2014 e 2,2% em 2015.* Safra agrícola – produção nacional de grãos estimada em 196,7 milhões de • toneladas, 5,2% superior ao ciclo anterior. ** O otimismo no campo permanece para o próximo exercício; Financiamento: PSI estendido
Slide 21: Potenciais Perguntas
Potenciais Perguntas Impactos de um possível racionamento de energia • Empresa possui contratos de fornecimento de energia firmados até 2016 • O custo de energia não é relevante na estrutura de custos: menos de 1%; • O impacto maior está relacionado com a base de fornecedores, mais complexo de ser d
Slide 22: Relações com Investidores
Relações com Investidores Contato RI [email protected] +55 54 3239.2505 22 RESULTADOS 4T13 / 2013 22